В понедельник, 14 января, на российском фондовом рынке царили позитивные настроения. Поддерживали их пятничный выход индекса S&P 500 на четырехлетний максимум, что является хорошим знаком в условиях больших проблем в монетарной политике США, а также весомый позитив из Азии. Там японское правительство намерено ускоренно накачивать экономику деньгами в целях борьбы с дефляцией и скупать ценные бумаги для ослабления иены, а Китай предпринимает меры по стимулированию скупки китайских акций. Shanghai Composite взлетел на 3%, и индексу ММВБ ничего не осталось, как проследовать за ним.
Российский индекс вполне мог взлететь к максимуму сентября 2012г. - 1542 пунктам, но этому помешала слабая макроэкономическая статистика из зоны евро - ноябрьский объем промышленного производства сократился на 0,3%, вместо того чтобы, согласно ожиданиям, вырасти на 0,1%. При этом денег в мировой финансовой системе становится все больше, и это должно поддержать спрос на биржевые активы. Поэтому недостигнутая в понедельник цель подъема индекса ММВБ остается в силе.
По итогам торговой сессии 14 января индекс ММВБ повысился на 1,17% - до 1528,48 пункта, индекс РТС - на 1,18% и достиг отметки 1590,21 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 374,73 млрд руб.
Электроэнергетику скупали в расчете на быстрый рост
Позитивные рыночные настроения заставили спекулянтов обратить внимание на самые волатильные активы, на которых можно быстро и хорошо заработать в моменты избытка денег на рынке (на последнее указывает начавшееся падение ставок на межбанковском рынке кредитования). Традиционно самой волатильной и опасной для спекулянтов отраслью выступает электроэнергетика. 14 января здесь очень заметно прибавили в цене ОГК-2 (+11,58%), Холдинг МРСК (+5,2%), ФСК ЕЭС (+2,61%), "РусГидро" (+2,33%). Но во вторник вложений в бумаги отрасли лучше избегать, поскольку рынку, похоже, в краткосрочной перспективе расти осталось недолго, а перемена настроений мгновенно переведет электроэнергетику в разряд аутсайдеров.
"Норникель" споткнулся о круглый уровень
К электроэнергетике в моменты роста рынка традиционно присоединяется металлургия. Так произошло и в понедельник, но результаты здесь были послабее: лучше среднего выглядели НЛМК (+3,45%) и ММК (+2,54%), хуже - более ликвидные "Северсталь" (+1,51%) и ГМК "Норильский никель" (+0,94%). Прогнозную цену акций последнего подняли на 7%, до 192 долл./акция, эксперты "Уралсиб Кэпитал", приняв во внимание снижение free float, разрешение акционерного конфликта, изменение средневзвешенной стоимости капитала и высокую дивидендную доходность. Правда, этого мало - текущие рыночные оценки уже выше оценок "Уралсиба". Хорошо прибавить в цене "Норникелю" не удалось также и из-за достижения круглой отметки 6000 руб./акция - такие уровни обычно заставляют покупателей нервничать и сдавать "лонги". Это оправданно, если рынок пройдет вверх еще процент-другой, после чего развернется вниз. Однако если появится хоть какая-то уверенность в том, что ГМК круглый уровень проходит, эта высокодоходная бумага вновь будет заслуживать покупки.
Fitch пророчит Газпрому дальнейшее падение продаж в Европе
Тем временем нефтегазовая отрасль высоким спросом похвастаться не могла, что и понятно в условиях неблагоприятной динамики цен на нефть. В понедельник февральский контракт Brent торговался ниже важного для российской экономики уровня 110 долл./барр., и это распугивает инвесторов. ЛУКОЙЛ ограничился приростом капитализации на 0,58%, "Роснефть" - на 0,52%, "Газпром нефть" - на 0,22%. Недалеко от остальных ушел и Газпром с результатом плюс 1,02%. В понедельник агентство Fitch сообщило, что продажи концерна в Европе в 2013г., вероятно, продолжат снижаться из-за слабой экономической конъюнктуры. Диверсификация рынков сбыта смягчит негативный эффект, но пока Европа остается ключевым рынком, инвесторы будут обращать внимание на падение объема экспорта в этот регион. Что касается динамики акций концерна, то здесь стоит внимательно последить за тем, как будут активизироваться продавцы на уровне 150 руб./акция. В понедельник эту высоту преодолеть так и не удалось.
Значительный прирост индексов не был поддержан объемом торгов
Позитивная динамика российских индексов 14 января не была поддержана высоким объемом торгов. Конечно, можно списать это на продолжение восстановления торговой активности после январских праздников, но скорее инвесторы просто осторожничают. Индексу ММВБ совсем немного осталось до четырехмесячного максимума, S&P 500 уже на нем, и наиболее осторожные игроки принимают решение последить за развитием событий со стороны. Сейчас очень неоднозначная ситуация, при которой практически всем рынкам необходима серьезная нисходящая коррекция, но большой объем свободной ликвидности может не дать ей реализоваться. Как бы то ни было, в возможном росте на 1-2% участвовать вряд ли стоит.
Технический postmarket
Учитывая тот факт, что индекс ММВБ в настоящее время торгуется и выше долгосрочного нисходящего тренда (3), и выше круглой отметки 1500 пунктов (2), есть возможность надеяться на достижение четырехмесячного максимума на отметке 1542 пункта (4), даже несмотря на наличие критического перегрева на длинных интервалах. Такой сценарий будет оптимален в том числе и для "медведей", поскольку позволит открыт короткие позиции на удобном для этого уровне. На протяжении уже полутора месяцев серьезных откатов вниз не было, и нисходящая коррекция рынку нужна. С уровня (4) можно будет уверенно "шортить" к отметке 1470 пунктов (1). Через несколько недель там пересекутся долгосрочный нисходящий тренд (3) и уровень коррекции Фибоначчи 38,2% к волне роста ноября 2012г. - января 2013г., при условии, что она продлится до цели (4).
Тем временем индекс РТС на волне ослабления курса доллара по отношению к рублю уже вплотную подошел к круглой отметке 1600 пунктов (1). В понедельник всего 0,5 пункта не хватило для того, чтобы обновить четырехмесячный максимум. Таким образом, достигнута удобная высота для начала игры от продаж. Однако учитывая общемировой тренд на наращивание объема денежной массы, близкими стоп-лоссами подстраховаться все же стоит. Если круглая отметка (1) будет преодолена, индекс отправится тестировать на прочность среднесрочный восходящий тренд (2), который уже сейчас проходит выше 1660 пунктов. Технические индикаторы указывают на перегрев, но сигналов к началу агрессивных продаж пока не дали.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на вторник
В понедельник, 14 января, российские индексы оказались не по зубам "медведям". Несмотря на не самые высокие объемы торгов, "быки" одержали победу над продавцами. По мнению аналитиков, пока что скромный рост российских индексов по-прежнему в полной мере не отражают потенциалов, заложенных в рынок. Уже во вторник от российского рынка можно ожидать роста до уровня 1535 пунктов по индексу ММВБ.
Как отмечают аналитики ИГ "Норд-Капитал", сезон квартальной корпоративной отчетности американских компаний может оказаться разочаровывающим, в особенности, если надежды инвесторов не смогут оправдать их основные ставленники - онлайн и оффлайн-ритейлеры. Это могло бы оказаться достаточно досадным обстоятельством на фоне достижения индексом S&P 500 своего пятилетнего максимума, подчеркнули специалисты. "В частности, вокруг ожидаемых финрезультатов таких компаний, как Amazon и WalMart плетутся настоящие подковерные интриги. К примеру, хотя бурный рост продаж первого в IV квартале 2012г. практически никем не подвергается сомнению: часть экспертов считают программу капитальных расходов компании чрезмерно амбициозной, и не отвечающей его истинному месту на рынке. Пока что "первые ласточки" – Alcoa и банк Wells Fargo – не дают оснований для чрезмерного пессимизма, поэтому сценарий "жесткой посадки" хронически перегретых американских фондовых индексов на горизонте не просматривается – по крайней мере до марта, когда на американской политической авансцене намечен очередной драматический эпизод - начало дебатов в Конгрессе по повышению потолка госдолга", - пояснили аналитки.
Российский фондовый рынок, в отличие от западного, в текущей ситуации получает двойную порцию стимула к росту – как со стороны укрепляющегося на дорожающей нефти рубля, так и по банальной причине существенной недооцененности российских акций, о которой эксперты всех мастей неустанно вещали целый год.
По наблюдениям старшего аналитика УК "КапиталЪ" Виктора Маркова, в понедельник участники торгов на российском рынке настроены оптимистично, что весьма позитивно с учетом урегулирования проблемы "фискального обрыва" в США, высоких цен на нефть, а также недооцененности отечественных акций. В понедельник российский рынок продолжает отыгрывать договоренности демократов и республиканцев по "фискальному обрыву", поскольку напряжение в мире спало и послужило поводом для открытия длинных позиций. Позитивным моментом для мировых рынков также стало заявление главы ЕЦБ Марио Драги о том, что трудные времена для ЕС уже пройдены. В понедельник поддержку российскому рынку также оказывает дорогая нефть, растущая на хороших перспективах китайской экономики. Улучшение экономики Поднебесной создает предпосылки для сохранения нефти Brent в 2013г. в диапазоне 110 долл./барр., что поддержит российскую экономику, а также фондовый рынок. В целом российский рынок остается недооцененным, поэтому дальнейший рост смотрится предпочтительным. Во вторник, по мнению эксперта, от российского рынка можно ожидать повышения - до 1535 пунктов по индексу ММВБ.
Как отмечает аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин, с начала 2013г. индекс S&P 500 уже вырос на 3,2%, установив новый максимум в районе 1472,05 пункта. "Однако начавшийся сезон корпоративной отчетности за IV квартал 2012г. может усилить волатильность на рынке в предстоящие несколько недель. Главной новостью начала 2013г. стало одобрение Палатой представителей Конгресса США документа, предотвратившего "фискальный обрыв". В итоге последнее слово осталось за демократами: с 2013г. отмена налоговых льгот коснется только американцев с личным годовым доходом выше 400 тыс. долл. и семей с доходом от 450 тыс. долл. (республиканцы предлагали начинать отсчет от 1 млн долл.). Также повышен налог на дорогостоящую недвижимость; отменены льготы по налогу на заработную плату; изменены пособия по безработице - это, по оценкам экспертов, повысит госдоходы на 600 млрд долл. в течение десяти лет. На настроение инвесторов, помимо сезона корпоративной отчетности, в течение ближайших двух месяцев будут влиять новости, касающиеся обсуждения сокращения бюджетных расходов (на 1,2 трлн долл. в 2013-2021гг.), а также повышения потолка госдолга, который "технически" уже достигнут. Добавила оптимизма инвесторам и макростатистика", - заключил эксперт.
На срочном рынке возможен разворот фьючерса РТС вниз от 160000
По итогам торгового дня понедельника, 14 января, контракт на индекс РТС закрылся на значении 159110,0 пункта (+1,093%). Объем торгов составил 655,166 тыс. контрактов, или 62,841 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 688,034 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 10194,0 пункта (+1,372%). Объем торгов составил 315,651 тыс. контрактов, или 3,199 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 460,744 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Газпрома закрылся на значении 15109,0 пункта (+1,016%). Объем торгов составил 120,594 тыс. контрактов, или 1,817 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 601,696 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 20346,0 пункта (+0,603%). Объем торгов составил 122,367 тыс. контрактов, или 2,485 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 79,452 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5825,0 пункта (+0,155%). Объем торгов составил 82,785 тыс. контрактов, или 484,467 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 378,626 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 60415,0 пункта (+0,840%). Объем торгов составил 4515 контрактов, или 272,620 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 12,178 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 26942,0 пункта (+0,612%). Объем торгов составил 21,772 тыс. контрактов, или 586,334 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 63,228 тыс. контрактов.
Судя по динамике котировок на срочном рынке, участники торгов немного опасаются приостановки покупок, отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев. Связано это, по его мнению, с достижением фьючерсом на индекс РТС круглого уровня 160000 пунктов (3), от которого в понедельник начались продажи и которые привели к бэквордации фьючерса на РТС к базовому активу, но пока очень небольшой - всего 150 пунктов. Такое положение вещей, полагает М.Звягинцев, дает "медведям" возможность попробовать получить на падении рынка дополнительный доход на росте бэквордации - все-таки до экспирации мартовского контракта еще далеко, и до 1000 пунктов разница в цене контракта и базового актива подрасти вполне способна. Что касается рисков, то "медвежьи" ожидания отменит проход снизу вверх круглого уровня сопротивления (3), и новой целью роста в таком случае выступит верхняя граница расширяющегося восходящего канала (1-2), то есть район 165000 пунктов, подчеркивает аналитик.
Индикаторы волатильности: Рынок остается "бычьим"
В понедельник, 14 января, к концу торгов российские индексы чувствуют себя хорошо. По состоянию на 17:30 мск нефть марки Brent прибавляет 0,49%, торгуясь на уровне 111,16 долл./барр. "Индикатор страха" также отражает снижение беспокойства среди участников торгов, по состоянию на 16:00 мск снизившись до уровня 20,70 п.п.
Аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина отмечает, что участники торгов занимают преимущественно выжидательную позицию - для дальнейших покупок нужны новые драйверы, но их пока нет. Главным образом на инвесторов оказывает негативное давление близость максимума 2012г. по индексу S&P500. Из-за близости данной отметки и отсутствия "бычьих" новостей у "медведей" есть шанс на небольшой технический откат вниз. Впрочем эксперт отмечает, что рынок остается по-прежнему "бычьим": расстановку сил, скорее всего, определит сезон отчетностей, а именно результаты деятельности финансовых структур, которыми будут насыщены среда и четверг. Н.Лесина подчеркивает, что от сопротивлений длинные позиции по-прежнему стоит сокращать до тех пор, пока не изменится технический расклад на американском рынке.
Как отмечают аналитики ИГ "Норд-Капитал", в первой половине дня локальные индексы заметно опередили значимые внешние индикаторы. Индекс ММВБ сумел перевалить сопротивление, располагавшееся в районе 1520 пунктов, и уверенно закрепиться выше указанной отметки. Тем не менее публикация негативных статистических данных, указавших на неожиданное сокращение объема промышленного производства еврозоны в ноябре 2011г., стало поводом для приостановки покупок на российском рынке. Следующей целью и серьезным сопротивлением для индекса ММВБ, по мнению экспертов, выступает район 1540 пунктов.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Российский индекс вполне мог взлететь к максимуму сентября 2012г. - 1542 пунктам, но этому помешала слабая макроэкономическая статистика из зоны евро - ноябрьский объем промышленного производства сократился на 0,3%, вместо того чтобы, согласно ожиданиям, вырасти на 0,1%. При этом денег в мировой финансовой системе становится все больше, и это должно поддержать спрос на биржевые активы. Поэтому недостигнутая в понедельник цель подъема индекса ММВБ остается в силе.
По итогам торговой сессии 14 января индекс ММВБ повысился на 1,17% - до 1528,48 пункта, индекс РТС - на 1,18% и достиг отметки 1590,21 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 374,73 млрд руб.
Электроэнергетику скупали в расчете на быстрый рост
Позитивные рыночные настроения заставили спекулянтов обратить внимание на самые волатильные активы, на которых можно быстро и хорошо заработать в моменты избытка денег на рынке (на последнее указывает начавшееся падение ставок на межбанковском рынке кредитования). Традиционно самой волатильной и опасной для спекулянтов отраслью выступает электроэнергетика. 14 января здесь очень заметно прибавили в цене ОГК-2 (+11,58%), Холдинг МРСК (+5,2%), ФСК ЕЭС (+2,61%), "РусГидро" (+2,33%). Но во вторник вложений в бумаги отрасли лучше избегать, поскольку рынку, похоже, в краткосрочной перспективе расти осталось недолго, а перемена настроений мгновенно переведет электроэнергетику в разряд аутсайдеров.
"Норникель" споткнулся о круглый уровень
К электроэнергетике в моменты роста рынка традиционно присоединяется металлургия. Так произошло и в понедельник, но результаты здесь были послабее: лучше среднего выглядели НЛМК (+3,45%) и ММК (+2,54%), хуже - более ликвидные "Северсталь" (+1,51%) и ГМК "Норильский никель" (+0,94%). Прогнозную цену акций последнего подняли на 7%, до 192 долл./акция, эксперты "Уралсиб Кэпитал", приняв во внимание снижение free float, разрешение акционерного конфликта, изменение средневзвешенной стоимости капитала и высокую дивидендную доходность. Правда, этого мало - текущие рыночные оценки уже выше оценок "Уралсиба". Хорошо прибавить в цене "Норникелю" не удалось также и из-за достижения круглой отметки 6000 руб./акция - такие уровни обычно заставляют покупателей нервничать и сдавать "лонги". Это оправданно, если рынок пройдет вверх еще процент-другой, после чего развернется вниз. Однако если появится хоть какая-то уверенность в том, что ГМК круглый уровень проходит, эта высокодоходная бумага вновь будет заслуживать покупки.
Fitch пророчит Газпрому дальнейшее падение продаж в Европе
Тем временем нефтегазовая отрасль высоким спросом похвастаться не могла, что и понятно в условиях неблагоприятной динамики цен на нефть. В понедельник февральский контракт Brent торговался ниже важного для российской экономики уровня 110 долл./барр., и это распугивает инвесторов. ЛУКОЙЛ ограничился приростом капитализации на 0,58%, "Роснефть" - на 0,52%, "Газпром нефть" - на 0,22%. Недалеко от остальных ушел и Газпром с результатом плюс 1,02%. В понедельник агентство Fitch сообщило, что продажи концерна в Европе в 2013г., вероятно, продолжат снижаться из-за слабой экономической конъюнктуры. Диверсификация рынков сбыта смягчит негативный эффект, но пока Европа остается ключевым рынком, инвесторы будут обращать внимание на падение объема экспорта в этот регион. Что касается динамики акций концерна, то здесь стоит внимательно последить за тем, как будут активизироваться продавцы на уровне 150 руб./акция. В понедельник эту высоту преодолеть так и не удалось.
Значительный прирост индексов не был поддержан объемом торгов
Позитивная динамика российских индексов 14 января не была поддержана высоким объемом торгов. Конечно, можно списать это на продолжение восстановления торговой активности после январских праздников, но скорее инвесторы просто осторожничают. Индексу ММВБ совсем немного осталось до четырехмесячного максимума, S&P 500 уже на нем, и наиболее осторожные игроки принимают решение последить за развитием событий со стороны. Сейчас очень неоднозначная ситуация, при которой практически всем рынкам необходима серьезная нисходящая коррекция, но большой объем свободной ликвидности может не дать ей реализоваться. Как бы то ни было, в возможном росте на 1-2% участвовать вряд ли стоит.
Технический postmarket
Учитывая тот факт, что индекс ММВБ в настоящее время торгуется и выше долгосрочного нисходящего тренда (3), и выше круглой отметки 1500 пунктов (2), есть возможность надеяться на достижение четырехмесячного максимума на отметке 1542 пункта (4), даже несмотря на наличие критического перегрева на длинных интервалах. Такой сценарий будет оптимален в том числе и для "медведей", поскольку позволит открыт короткие позиции на удобном для этого уровне. На протяжении уже полутора месяцев серьезных откатов вниз не было, и нисходящая коррекция рынку нужна. С уровня (4) можно будет уверенно "шортить" к отметке 1470 пунктов (1). Через несколько недель там пересекутся долгосрочный нисходящий тренд (3) и уровень коррекции Фибоначчи 38,2% к волне роста ноября 2012г. - января 2013г., при условии, что она продлится до цели (4).
Тем временем индекс РТС на волне ослабления курса доллара по отношению к рублю уже вплотную подошел к круглой отметке 1600 пунктов (1). В понедельник всего 0,5 пункта не хватило для того, чтобы обновить четырехмесячный максимум. Таким образом, достигнута удобная высота для начала игры от продаж. Однако учитывая общемировой тренд на наращивание объема денежной массы, близкими стоп-лоссами подстраховаться все же стоит. Если круглая отметка (1) будет преодолена, индекс отправится тестировать на прочность среднесрочный восходящий тренд (2), который уже сейчас проходит выше 1660 пунктов. Технические индикаторы указывают на перегрев, но сигналов к началу агрессивных продаж пока не дали.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на вторник
В понедельник, 14 января, российские индексы оказались не по зубам "медведям". Несмотря на не самые высокие объемы торгов, "быки" одержали победу над продавцами. По мнению аналитиков, пока что скромный рост российских индексов по-прежнему в полной мере не отражают потенциалов, заложенных в рынок. Уже во вторник от российского рынка можно ожидать роста до уровня 1535 пунктов по индексу ММВБ.
Как отмечают аналитики ИГ "Норд-Капитал", сезон квартальной корпоративной отчетности американских компаний может оказаться разочаровывающим, в особенности, если надежды инвесторов не смогут оправдать их основные ставленники - онлайн и оффлайн-ритейлеры. Это могло бы оказаться достаточно досадным обстоятельством на фоне достижения индексом S&P 500 своего пятилетнего максимума, подчеркнули специалисты. "В частности, вокруг ожидаемых финрезультатов таких компаний, как Amazon и WalMart плетутся настоящие подковерные интриги. К примеру, хотя бурный рост продаж первого в IV квартале 2012г. практически никем не подвергается сомнению: часть экспертов считают программу капитальных расходов компании чрезмерно амбициозной, и не отвечающей его истинному месту на рынке. Пока что "первые ласточки" – Alcoa и банк Wells Fargo – не дают оснований для чрезмерного пессимизма, поэтому сценарий "жесткой посадки" хронически перегретых американских фондовых индексов на горизонте не просматривается – по крайней мере до марта, когда на американской политической авансцене намечен очередной драматический эпизод - начало дебатов в Конгрессе по повышению потолка госдолга", - пояснили аналитки.
Российский фондовый рынок, в отличие от западного, в текущей ситуации получает двойную порцию стимула к росту – как со стороны укрепляющегося на дорожающей нефти рубля, так и по банальной причине существенной недооцененности российских акций, о которой эксперты всех мастей неустанно вещали целый год.
По наблюдениям старшего аналитика УК "КапиталЪ" Виктора Маркова, в понедельник участники торгов на российском рынке настроены оптимистично, что весьма позитивно с учетом урегулирования проблемы "фискального обрыва" в США, высоких цен на нефть, а также недооцененности отечественных акций. В понедельник российский рынок продолжает отыгрывать договоренности демократов и республиканцев по "фискальному обрыву", поскольку напряжение в мире спало и послужило поводом для открытия длинных позиций. Позитивным моментом для мировых рынков также стало заявление главы ЕЦБ Марио Драги о том, что трудные времена для ЕС уже пройдены. В понедельник поддержку российскому рынку также оказывает дорогая нефть, растущая на хороших перспективах китайской экономики. Улучшение экономики Поднебесной создает предпосылки для сохранения нефти Brent в 2013г. в диапазоне 110 долл./барр., что поддержит российскую экономику, а также фондовый рынок. В целом российский рынок остается недооцененным, поэтому дальнейший рост смотрится предпочтительным. Во вторник, по мнению эксперта, от российского рынка можно ожидать повышения - до 1535 пунктов по индексу ММВБ.
Как отмечает аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин, с начала 2013г. индекс S&P 500 уже вырос на 3,2%, установив новый максимум в районе 1472,05 пункта. "Однако начавшийся сезон корпоративной отчетности за IV квартал 2012г. может усилить волатильность на рынке в предстоящие несколько недель. Главной новостью начала 2013г. стало одобрение Палатой представителей Конгресса США документа, предотвратившего "фискальный обрыв". В итоге последнее слово осталось за демократами: с 2013г. отмена налоговых льгот коснется только американцев с личным годовым доходом выше 400 тыс. долл. и семей с доходом от 450 тыс. долл. (республиканцы предлагали начинать отсчет от 1 млн долл.). Также повышен налог на дорогостоящую недвижимость; отменены льготы по налогу на заработную плату; изменены пособия по безработице - это, по оценкам экспертов, повысит госдоходы на 600 млрд долл. в течение десяти лет. На настроение инвесторов, помимо сезона корпоративной отчетности, в течение ближайших двух месяцев будут влиять новости, касающиеся обсуждения сокращения бюджетных расходов (на 1,2 трлн долл. в 2013-2021гг.), а также повышения потолка госдолга, который "технически" уже достигнут. Добавила оптимизма инвесторам и макростатистика", - заключил эксперт.
На срочном рынке возможен разворот фьючерса РТС вниз от 160000
По итогам торгового дня понедельника, 14 января, контракт на индекс РТС закрылся на значении 159110,0 пункта (+1,093%). Объем торгов составил 655,166 тыс. контрактов, или 62,841 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 688,034 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 10194,0 пункта (+1,372%). Объем торгов составил 315,651 тыс. контрактов, или 3,199 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 460,744 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Газпрома закрылся на значении 15109,0 пункта (+1,016%). Объем торгов составил 120,594 тыс. контрактов, или 1,817 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 601,696 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 20346,0 пункта (+0,603%). Объем торгов составил 122,367 тыс. контрактов, или 2,485 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 79,452 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5825,0 пункта (+0,155%). Объем торгов составил 82,785 тыс. контрактов, или 484,467 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 378,626 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 60415,0 пункта (+0,840%). Объем торгов составил 4515 контрактов, или 272,620 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 12,178 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 26942,0 пункта (+0,612%). Объем торгов составил 21,772 тыс. контрактов, или 586,334 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 63,228 тыс. контрактов.
Судя по динамике котировок на срочном рынке, участники торгов немного опасаются приостановки покупок, отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев. Связано это, по его мнению, с достижением фьючерсом на индекс РТС круглого уровня 160000 пунктов (3), от которого в понедельник начались продажи и которые привели к бэквордации фьючерса на РТС к базовому активу, но пока очень небольшой - всего 150 пунктов. Такое положение вещей, полагает М.Звягинцев, дает "медведям" возможность попробовать получить на падении рынка дополнительный доход на росте бэквордации - все-таки до экспирации мартовского контракта еще далеко, и до 1000 пунктов разница в цене контракта и базового актива подрасти вполне способна. Что касается рисков, то "медвежьи" ожидания отменит проход снизу вверх круглого уровня сопротивления (3), и новой целью роста в таком случае выступит верхняя граница расширяющегося восходящего канала (1-2), то есть район 165000 пунктов, подчеркивает аналитик.
Индикаторы волатильности: Рынок остается "бычьим"
В понедельник, 14 января, к концу торгов российские индексы чувствуют себя хорошо. По состоянию на 17:30 мск нефть марки Brent прибавляет 0,49%, торгуясь на уровне 111,16 долл./барр. "Индикатор страха" также отражает снижение беспокойства среди участников торгов, по состоянию на 16:00 мск снизившись до уровня 20,70 п.п.
Аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина отмечает, что участники торгов занимают преимущественно выжидательную позицию - для дальнейших покупок нужны новые драйверы, но их пока нет. Главным образом на инвесторов оказывает негативное давление близость максимума 2012г. по индексу S&P500. Из-за близости данной отметки и отсутствия "бычьих" новостей у "медведей" есть шанс на небольшой технический откат вниз. Впрочем эксперт отмечает, что рынок остается по-прежнему "бычьим": расстановку сил, скорее всего, определит сезон отчетностей, а именно результаты деятельности финансовых структур, которыми будут насыщены среда и четверг. Н.Лесина подчеркивает, что от сопротивлений длинные позиции по-прежнему стоит сокращать до тех пор, пока не изменится технический расклад на американском рынке.
Как отмечают аналитики ИГ "Норд-Капитал", в первой половине дня локальные индексы заметно опередили значимые внешние индикаторы. Индекс ММВБ сумел перевалить сопротивление, располагавшееся в районе 1520 пунктов, и уверенно закрепиться выше указанной отметки. Тем не менее публикация негативных статистических данных, указавших на неожиданное сокращение объема промышленного производства еврозоны в ноябре 2011г., стало поводом для приостановки покупок на российском рынке. Следующей целью и серьезным сопротивлением для индекса ММВБ, по мнению экспертов, выступает район 1540 пунктов.
/Компиляция. 14 января. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter