12 августа 2014 RVD Markets
«USD/JPY выросла к 102.36 в течение дня - FXStreet»
Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик отмечает, что USD/JPY укрепилась к 102.36, а сейчас отходит из области этого сильного статического сопротивления.
Ключевые тезисы
На часовом графике индикаторы пересекают срединные линии в южном направлении, что предполагает потенциал снижения, хотя цена удерживается над 100 SMA, что пока сдерживает ее способность развивать падение.
На 4-часовом графике индикаторы нацелились вверх, но лишь чистый прорыв области 102.30/40 обусловит рост к 102.80.
«Трейдеры GBP волнуются перед выходом Квартального отчета по инфляции - FXStreet»
Экономист Пабло Пиовано отмечает, что напряжение среди трейдеров GBP растет перед публикацией Квартального отчета по инфляции.
Ключевые тезисы
Трейдеры будут ждать любых намеков на сроки повышения ставки. Инвесторы изучат все комментарии, касающиеся «свободных мощностей» рынка труда, которые удерживают Банк Англии от того, чтобы стать первым ЦБ из 4 основных, который повысит ставку.
Тем временем, ослабление ожиданий повышения ставки плюс расклад по спекулятивным позициям оказывают давление на фунт, что заставляет его отступать от многолетних пиков чуть ниже 1.7200 к минимумам этой недели в середине 1.6700.
Возобновившийся рост USD на фоне восстановления американской экономики усилил падение.
Начальное сопротивление в паре остается на 1.6800, далее – на уровне августовского пика 1.6890. Промежуточная поддержка проходит на 1.6750, далее – на 1.6698.
В следующие несколько недель мы ожидаем падения к минимуму 1.10, а затем восстановление к 1.11/1.12.
«EUR/USD пострадал от данных Германии - FXStreet»
Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик отмечает, что EUR/USD пострадал из-за новостей из Германии, снизившись к 1.3335 на слабом отчете ZEW.
Ключевые тезисы
На часовом графике цена держится значительно ниже скользящих средних, причем 20 SMA демонстрирует сильный медвежий уклон и пересекает сверху вниз 100- и 200- SMA, поддерживая доминирующий медвежий тренд.
Однако индикаторы отскочили от показателей перепроданности, благоприятствуя текущей восходящей коррекции, которая может дойти до 1.3400, не нанося ощутимого урона основному тренду.
На 4-часовом графике индикаторы склонились в южном направлении, хотя пока им недостает четко выраженного медвежьего импульса – видимо, ввиду низких торговых объемов в последние дни.
Рынок преимущественно настроен продавать пару, а целью медведей после прорыва 1.3330 остается уровень 1.3295.
«Пары с USD возвращают вчерашние потери - TD Securities»
Команда аналитиков TD Securities отмечает, что USD сегодня вернул себе восходящий импульс на фоне слабого отчета ZEW Германии и сохранения геополитической напряженности.
Ключевые тезисы
Противостояние в Ираке и продолжающиеся боевые действия на Украине оказывают поддержку USD.
Он вырос против основных валют в течение дня. DXY приблизился к многомесячным максимумам, достигнутым на прошлой неделе.
Нью-йоркская сессия, судя по всему, будет протекать в летнем режиме. США публикуют лишь второстепенные данные, по Канаде отчетов не ожидается, равно как и выступлений представителей ФРС.
«JPY ослабла на снижении напряженности - BTMU»
Ли Хардманн, аналитик Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, полагает, что японская иена теряет обороты в последнее время.
Ключевые тезисы
Ослабление геополитической напряженности оказывает умеренное давление на иену. Валюта продолжила умеренно снижаться в ходе азиатской сессии, отражая ослабление опасений по поводу геополитической напряженности. Правительство Украины недавно согласилась пропустить международный гуманитарный конвой в Луганск и другие города восточной части страны.
Конвой возглавляет Международный комитет Красного Креста и в нем участвуют Россия, ЕС и Германия. Дмитрий Песков, официальный представитель президента Путина заявил, что окончательное соглашение с правительством Украины было достигнуто в выходной. Г-н Песков также добавил, что конвой не будет сопровождаться российскими военными.
Красный Крест подчеркнул, что потребовалось согласие всех сторон, а также гарантии безопасности принимающей стороны для успешного выполнения операции. Международный комитет Красного Креста никогда не использует вооруженное сопровождение.
Глава Еврокомиссии Баррозу вчера обсудил вопрос с гуманитарным конвоем с президентом России и предупредил его «против каких-либо односторонних действий на Украине под любыми предлогами».
Негативное влияние ситуации на Украине на экономику России стало очевидно вчера, когда был опубликован отчет по ВВП за 2 кв., отразивший замедление роста до 0.8% от 0,9% в 1 кв.
«Слабость цен на нефть сохраняется»
Независимый аналитик Малкольм Грэхем-Вуд отмечает, что цены на нефть остаются под давлением во вторник, особенно цены Brent, которые продолжают опускаться под $104 против прогнозируемого рынками диапазона $104.40-105.40.
Ключевые тезисы
Нет сомнений, что данные по запасам берут верх над геополитикой на текущий момент, и те, кто ждет прорыва, продолжают продавать.
Сегодня МЭА опубликовало ежемесячный отчет за июль. Объем добычи ОПЕК достиг 5-месячного максимума 30.44 млн. бар. в день, а Саудовской Аравии - вырос на 10 млн. бар. в день, так что даже несмотря на высокий внутренний спрос запасов достаточно.
Министерство нефтяной промышленности Ирака сообщило, что объем экспорта остался без изменений. На август ожидается значение 2,5 млн. бар. в день.
Хуже были данные по спросу МЭА, особенно прогнозы на следующий год, которые были пересмотрены на понижение.
«GBP/USD застрял в узком диапазоне - FXStreet»
Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик отмечает, что GBP/USD торгуется в узком диапазоне во вторник, в данный момент держась на 1.6777, перед выходом ключевых данных по Британии в среду.
Ключевые тезисы
На 4-часовом графике 20 SMA сохраняет медвежий уклон и держится выше текущей цены, играя роль краткосрочного сопротивления на отметке 1.6800. Индикаторы делают неуверенные попытки восстановиться от перепроданных уровней, что говорит в пользу восходящей коррекции.
Тем не менее, они еще далеки от того, чтобы демонстрировать восходящий импульс, и это предполагает консолидацию в ближайшей перспективе.
Общий настрой является медвежьим, и сегодня сопротивление в районе 1.6840 представлено в виде нисходящей линии тренда от максимума текущего года.
Восстановление над вышеупомянутым уровнем 1.6800 может открыть паре путь к этому сопротивлению, которое будет ограничивать дальнейший рост в течение дня.
Новый дневной минимум может открыть потенциал для дальнейшего спада, где вероятной медвежьей целью станет область 1.6700/20.
«Индекс ZEW вышел намного слабее прогнозов - TD Securities»
Команда TD Securities отмечает, что индекс ZEW Германии за август вышел существенно слабее, чем прогнозировалось. Индекс экономических настроений упал до 8.6 от 27.1 (против 18.2 по прогнозам), а индекс оценки текущей ситуации снизился от 61.8 дo 44.3 (55.5 по прогнозам).
Ключевые тезисы
Мы отметили понижательные риски, связанные с геополитической неопределенностью, а представитель ZEW подтвердил, что слабость отчета была связана с напряженностью между Украиной и Россией. Также он отметил, что данные по промпроизводству и производственным заказам отразили существенное падение активности компаний Германии.
Большой вопрос сейчас состоит в том, какая степень данной слабости будет отражена в PMI и IFO, которые будут опубликованы 21 и 25 августа, так как индекс ZEW является довольно волатильным, а вот индексы PMI и IFO имеют тенденцию лучше отражать базовые тренды роста.
«Банк Англии выскажется уклончиво по срокам повышения ставки в ходе брифинга после Отчета по инфляции - ING»
Джеймс Найтли, аналитик ING, полагает, что в ходе брифинга, который последует за публикацией Ежеквартального отчета по инфляции, представители Банка Англии должны отметить восстановление национальной экономики, но вряд ли они четко обрисуют сроки повышения ставки.
Ключевые тезисы
Учитывая данные, вышедшие с момента публикации майского Отчета по инфляции, мы не удивимся, если Банк Англии понизит прогноз по ВВП, возможно до 0.75-1.25%.
Мы сосредоточим внимание на общем тоне отчета и пресс-конференции, который вполне может гармонировать с протоколами предыдущих двух заседаний Банка Англии.
Мы полагаем, что глава ЦБ Марк Карни вновь подчеркнет, что решение по монетарной политике будет в основном зависеть от данных. Это будет означать, что, если мы продолжим получать хорошие отчеты, а уровень зарплаты вырастет в ответ на ужесточение рынка труда, то повышение ставки может иметь место уже в ноябре.
Возможно, Карни будет задан прямой вопрос, голосовал ли уже кто-нибудь за повышение ставки. Наиболее вероятным кандидатом на эту роль является Мартин Уил, учитывая то, что он голосовал за подобные действия уже в январе-июле 2011, а в июне он предупредил, что безработица может сократиться быстрее, чем ожидает МРС. Он заявил, что это «говорит о необходимости сделать политику жестче, чем предполагают майские прогнозы».
Основными рисками, которые может назвать Карни, является потенциальное более активное укрепление фунта, которое также связано с потенциальным ослаблением еврозоны и/или эскалацией геополитической напряженности.
Еще одним риском может стать голосование Шотландии за независимость, которое потенциально может вызвать усиление рыночной волатильности и экономической неопределенности и, как следствие, отсрочку ужесточения политики.
«Рост AUD/USD ограничивается уровнем 0.9340/50 – Westpac»
Стратеги Westpac отмечают, что попытки роста пары ограничиваются зоной 0.9340/50.
Ключевые тезисы
«AUD/USD начал неделю, достигнув 2-месячных минимумов. По крайней мере, цене удалось избежать тестирования уровня 0.9200.
Пятничное восстановление американских акций помогло «оззи» спокойно начать неделю, тогда как оставшиеся торговые дни обещают быть более оживленными.
В пятницу рынки заложили в цены 70%-ную вероятность снижения ставки РБА, но сейчас эта цифра упала до 50%.
Разговоры о понижении ставки могут пойти вразрез с экономическими показателями страны: мы ожидаем приличных данных по деловому и потребительскому доверию. Сигналы цен на сырье носят нейтральный характер.
В краткосрочной перспективе рост пары будет ограничиваться зоной 0.9340/50, причем медведи продолжат получать новости из Украины и Ирака, которые будут предотвращать ралли AUD».
«Немецкий ZEW подает тревожные сигналы - ING»
Карстен Брцески из ING комментирует сегодняшний слабые отчет ZEW из Германии, указавший на продолжение нисходящего тренда индикаторов в августе.
Ключевые тезисы
В августе индекс ZEW, который представляет собой барометр доверия инвесторов, продолжил развивать медвежий тренд, отразив спад восьмой месяц кряду и достигнув 8.6 против 21.7 месяцем ранее.
Реальные факты будут обнародованы в четверг, но уже сейчас, основываясь на имеющихся данных, можно сказать, что немецкая экономика стагнирует.
Вопреки распространенным представлениям, стагнация экономики обусловлена не кризисом на Украине или европейскими санкциями против России.
Разворот показателей активности в строительном секторе после суровой зимы, нетрадиционно большое количество праздников в мае вкупе с продолжающимися проблемами во Франции и Италии являются основными драйверами замедления роста немецкой экономики.
Сегодняшние результаты исследования ZEW подают тревожный сигнал о том, что во 2-м квартале тренд экономики мог развернуться в нежелательном направлении.
До настоящего момента последствия украинского кризиса носят ограниченный характер и выражаются в общем возобновлении неопределенности, а также сокращении объемов экспорта из Германии в Россию.
Очевидно, дальнейшая эскалация кризиса может причинить реальный ущерб экономике страны.
«Продавайте EUR/GBP на ралли – Rabobank»
Джейн Фоули, старший аналитик Rabobank, рекомендует продавать кросс на ралли.
Ключевые тезисы
По нашему мнению, инвесторы постепенно возвращаются к реальности в вопросе состояния британской экономики и прогноза по ставкам Банка Англии. И хотя этот процесс может оказать давление на фунт в ближайшее время, вряд ли он существенно снизится в паре с евро.
За последние месяцы ожидания рынка в отношении первого повышения ставки Банка Англии возросли от 3-го квартала 2015 года до 1-го квартала; причем значительное большинство прогнозирует повышение стоимости кредитования уже в 4-м квартале текущего года. Впрочем, в течение последних нескольких недель рынки стали переосмысливать свои предположения, в связи с чем мы наблюдаем ослабление стерлинга.
Мы придерживаемся более «голубиного» прогноза по ставкам Центробанка, нежели рынок и не ожидаем, что текущая коррекция в паре EUR/GBP зайдет слишком далеко.
Другими словами, независимо от точного времени первого повышения ставки Банком Англии, мы почти с уверенностью можем сказать, он опередит ЕЦБ. Мы предполагаем, что в среднесрочной перспективе
Мы придерживаемся более «голубиного» прогноза по ставкам Центробанка, нежели рынок и не ожидаем, что текущая коррекция в паре EUR/GBP зайдет слишком далеко.
Другими словами, независимо от точного времени первого повышения ставки Банком Англии, мы почти с уверенностью можем сказать, он опередит ЕЦБ. Мы предполагаем, что в среднесрочной перспективе EUR/GBP направится к отметке 0.77 и рекомендуем продавать пару на ралли к 0.80 в краткосрочном периоде».">EUR/GBP направится к отметке 0.77 и рекомендуем продавать пару на ралли к 0.80 в краткосрочном периоде».
«EUR/CHF нацелен на отметку 1.2101 – Commerzbank»
Кросс может сделать попытку восстановиться, хотя более широкий прогноз предполагает достижение области 1.2100, полагает Карен Джонс, аналитик Comerzbank.
Ключевые тезисы
После утраты июльского минимума 1.2133 EUR/CHF не стал развивать дальнейший медвежий импульс, и мы рассчитываем на незначительное восстановление с последующим возобновлением спада. Кросс нацелен на минимум 3 марта 1.2101.
Волновой анализ на дневном графике показывает, что утрата этого уровня откроет паре путь к зоне .2080/1.2075.
Тренд пары остается понижательным, пока она держится ниже недавнего максимума 1.2178, начальное сопротивление проходит на уровне 55-дневной ma на 1.2165.
«Оживление интереса к риску взбодрило акции – Danske Bank»
П. Нильсен, старший аналитик Danske Bank, оценивает недавнюю динамику фондовых рынков.
Ключевые тезисы
Вчера американские фондовые рынки приняли эстафету у Европы, причем SnP500 прибавил на закрытии 0.3%.
Рост акций был обусловлен улучшением настроя рынков на фоне угасания геополитической напряженности вследствие заключения соглашения об организации международного гуманитарного конвоя с участием ЕС и России.
Однако в момент написания заметки НАТО выразило обеспокоенность угрозой скрытого вторжения, получив сообщения о том, что из Москвы на Украину был отправлен гуманитарный конвой.
Пока интерес к рисковым активам сохраняется, невзирая на известия о том, что политический кризис в Багдаде обострился.
«Соблюдаем осторожность с EUR/GBP– Commerzbank»
По мнению Карен Джонс, старшего технического аналитика Commerzbank, недавняя динамика кросса требует от трейдеров соблюдения осторожности в заключении сделок.
Кючевые тезисы
«EUR/GBP демонстрирует консолидацию/бычью коррекцию.
На ралли пару ожидает сильное сопротивление в виде 55-дневной MA на .7987 и уровня Фибоначчи .7998.
Волновой анализ на дневном графике показывает, что цена завершает восходящую коррекцию.
Впрочем, паттерн очерчен нечетко. Возможно, пара формирует перевернутую модель голова и плечи, однако мы подозреваем, что на самом деле это восходящий клин – в связи с чем требуется предельная осторожность.
Бычий тренд и 20-DMA сыграют роль ключевых уровней, утрата которых отправит цены к недавнему минимуму .7873 и затем к .7820».
«В центре внимания – ZEW Германии и доверие в США– Danske Bank»
П. Нильсен, старший аналитик Danske Bank, отмечает, что сегодня все внимание рынков привлекут два основных релиза.
Ключевые тезисы
«сегодняшний экономический календарь не изобилует событиями.
В Европе наибольший интерес представит индикатор деловых настроений ZEW в Германии за август.
Мы ожидаем, что компоненты текущих условий и ожиданий отразят дальнейшее снижение и подчеркнут, что в последнее время экспорт, который является локомотивом роста страны, утратил импульс.
В США внимание привлекут данные по доверию в малом бизнесе за июль.
Несмотря на небольшое снижение в июне, показатель остается достаточно сильным, причем все больше компаний сообщают о намерениях повысить цены и испытывают трудности с заполнением вакансий».
«Роб Букер: нейтральный прогноз по GBP/USD; продавайте USD/MXN - FXStreet»
В ходе интервью с Дейлом Пинкертом, автор и независимый трейдер Роб Букер делится своими текущими предпочтениями в торговых сделках.
Ключевые тезисы
«Он продает USD/MXN с целью на 13.13.
Остается в позиции на продажу GBP/CAD от 1.8330 с долгосрочной целью на 1.7650.
Роб придерживается нейтрального прогноза по GBP/USD».
«Каков сегодня настрой по EUR/USD? – OCBC Bank и Commerzbank»
EUR/USD торгуется у нижней границы внутридневного диапазона 1.3365/60 на фоне усиливающегося бегства от рисков.
«Сегодняшний отчет ZEW из Германии может задать направление паре. Отметка 1.3400 выступает в качестве барьера для кросса в течение нескольких сессий. Как отмечалось ранее, EUR-USD в случае попыток роста движение цены ограничится уровнем 1.3455, тогда как область 1.3300/30 может остаться в пределах досягаемости в зависимости от поступающих новостей», - комментирует Эммануэль Нг, валютный стратег OCBC Bank.
Комментирует Карен Джонс, старший технический аналитик Commerzbank: «На краткосрочных графиках EUR/USD консолидирует недавние потери… Закрытия ниже 1.3338 (нижняя граница облака на месячном графике) будет достаточно, чтобы обусловить дальнейшее падение к минимуму ноября 2013 года 1.3295 на пути к 1.3020/00, 50% отката относительно ралли от 1.2042/минимума июля 2012».
«Геополитическая напряженность сохраняется из-за ситуации на Украине – Danske Bank»
П. Нильсен, старший аналитик Danske Bank, оценивает ситуацию на российско-украинском фронте.
Ключевые тезисы
«Внимание по-прежнему направлено на международную геополитическую ситуацию, хотя сейчас напряжение несколько ослабло.
На Украине риски российской интервенции угасли после вчерашнего заявления России о том, что военные учения вдоль границы с Украиной завершились.
Впрочем, пока мы не наблюдаем признаков того, что правительство Украины собирается прекратить атаки в восточной части страны.
Тем временем в секторе Газа было объявлено 3-дневное временное прекращение огня.
«GBP/USD: впереди потенциальная консолидация – Commerzbank»
Карен Джонс, старший технический аналитик Commerzbank, отмечает, что пара пытается сформировать паттерн консолидации перед возобновлением медвежьего тренда.
Ключевые тезисы
«Недавний минимум в паре GBP/USD не был подтвержден дневным RSI, и перед дальнейшим спадом мы можем увидеть продолжение консолидации.
Первоначально мы нацелены на 1.6694/55 (200-дневная MA), затем на 1.6523 и 1.6280/53 - 38.2% коррекции относительно хода 2013- 2014 и минимума 2014 г.
В более долгосрочной перспективе мы прогнозируем спад до 1.60.
В случае ралли кросс натолкнется на сопротивление 1.6870/88. В целом попытки роста ограничатся зоной 1.6840/90 и 20-дневной MA на 1.6938.
Мы подтверждаем долгосрочный медвежий прогноз и расцениваем пиковый максимум 1.7190 как промежуточную вершину».
«GBP/USD: бычий тренд, возможно, исчерпал себя - RBS»
Грегг Гиббс, валютный стратег RBS, полагает, что восходящий тренд GBP/USD, возможно, уже исчерпал себя, а попытки восстановления сейчас используются игроками как возможность для продажи.
Ключевые тезисы
«В преддверии ключевых событий недели – занятость, инфляционный отчет Банка Англии и пятничные отчеты – настрой в отношении GBP/USD выглядит все более сбалансированным.
За последний год ап-тренд в паре GBP/USD исчерпал себя, и за последний месяц пара заметно ослабла, приблизившись к ключевой поддержке, и выглядит немного перепроданной на краткосрочных графиках.
Рынок заложил в цены повышение ставок в 1-м квартале следующего года, ожидая, что Британия станет первой страной Б7, которая повысит стоимость кредитования.
Мы солидарны с рынком в аспекте этих прогнозов, однако за последние месяцы индикаторы инфляции заметно снизились, и рынок может немного надавить на кривую.
Динамика GBP на этой неделе может задать тон торгам на оставшуюся часть года.
«EUR/USD: 1.3480-1.3530 – идеальная зона для продажи - Westpac»
По мнению экспертов Westpac, зона 1.3480-1.3530 является идеальной для продажи EUR/USD.
Ключевые тезисы
«Снижение EUR/USD вполне может продолжиться, и вряд ли будет прерываться чем-то другим, кроме периодического короткого сжатия на фоне ряда взаимосвязанных негативных факторов, включая: 1) возобновление повышательного давления на периферийные спреды; 2) новые сомнения в отношении роста после публикации слабых данных IFO и промзаказов в Германии; и c) очень напряженная геополитическая ситуация в восточной Украине. 1.3480-1.3530 – идеальная зона для продажи EUR/USD.
https://www.rvdmarkets.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик отмечает, что USD/JPY укрепилась к 102.36, а сейчас отходит из области этого сильного статического сопротивления.
Ключевые тезисы
На часовом графике индикаторы пересекают срединные линии в южном направлении, что предполагает потенциал снижения, хотя цена удерживается над 100 SMA, что пока сдерживает ее способность развивать падение.
На 4-часовом графике индикаторы нацелились вверх, но лишь чистый прорыв области 102.30/40 обусловит рост к 102.80.
«Трейдеры GBP волнуются перед выходом Квартального отчета по инфляции - FXStreet»
Экономист Пабло Пиовано отмечает, что напряжение среди трейдеров GBP растет перед публикацией Квартального отчета по инфляции.
Ключевые тезисы
Трейдеры будут ждать любых намеков на сроки повышения ставки. Инвесторы изучат все комментарии, касающиеся «свободных мощностей» рынка труда, которые удерживают Банк Англии от того, чтобы стать первым ЦБ из 4 основных, который повысит ставку.
Тем временем, ослабление ожиданий повышения ставки плюс расклад по спекулятивным позициям оказывают давление на фунт, что заставляет его отступать от многолетних пиков чуть ниже 1.7200 к минимумам этой недели в середине 1.6700.
Возобновившийся рост USD на фоне восстановления американской экономики усилил падение.
Начальное сопротивление в паре остается на 1.6800, далее – на уровне августовского пика 1.6890. Промежуточная поддержка проходит на 1.6750, далее – на 1.6698.
В следующие несколько недель мы ожидаем падения к минимуму 1.10, а затем восстановление к 1.11/1.12.
«EUR/USD пострадал от данных Германии - FXStreet»
Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик отмечает, что EUR/USD пострадал из-за новостей из Германии, снизившись к 1.3335 на слабом отчете ZEW.
Ключевые тезисы
На часовом графике цена держится значительно ниже скользящих средних, причем 20 SMA демонстрирует сильный медвежий уклон и пересекает сверху вниз 100- и 200- SMA, поддерживая доминирующий медвежий тренд.
Однако индикаторы отскочили от показателей перепроданности, благоприятствуя текущей восходящей коррекции, которая может дойти до 1.3400, не нанося ощутимого урона основному тренду.
На 4-часовом графике индикаторы склонились в южном направлении, хотя пока им недостает четко выраженного медвежьего импульса – видимо, ввиду низких торговых объемов в последние дни.
Рынок преимущественно настроен продавать пару, а целью медведей после прорыва 1.3330 остается уровень 1.3295.
«Пары с USD возвращают вчерашние потери - TD Securities»
Команда аналитиков TD Securities отмечает, что USD сегодня вернул себе восходящий импульс на фоне слабого отчета ZEW Германии и сохранения геополитической напряженности.
Ключевые тезисы
Противостояние в Ираке и продолжающиеся боевые действия на Украине оказывают поддержку USD.
Он вырос против основных валют в течение дня. DXY приблизился к многомесячным максимумам, достигнутым на прошлой неделе.
Нью-йоркская сессия, судя по всему, будет протекать в летнем режиме. США публикуют лишь второстепенные данные, по Канаде отчетов не ожидается, равно как и выступлений представителей ФРС.
«JPY ослабла на снижении напряженности - BTMU»
Ли Хардманн, аналитик Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, полагает, что японская иена теряет обороты в последнее время.
Ключевые тезисы
Ослабление геополитической напряженности оказывает умеренное давление на иену. Валюта продолжила умеренно снижаться в ходе азиатской сессии, отражая ослабление опасений по поводу геополитической напряженности. Правительство Украины недавно согласилась пропустить международный гуманитарный конвой в Луганск и другие города восточной части страны.
Конвой возглавляет Международный комитет Красного Креста и в нем участвуют Россия, ЕС и Германия. Дмитрий Песков, официальный представитель президента Путина заявил, что окончательное соглашение с правительством Украины было достигнуто в выходной. Г-н Песков также добавил, что конвой не будет сопровождаться российскими военными.
Красный Крест подчеркнул, что потребовалось согласие всех сторон, а также гарантии безопасности принимающей стороны для успешного выполнения операции. Международный комитет Красного Креста никогда не использует вооруженное сопровождение.
Глава Еврокомиссии Баррозу вчера обсудил вопрос с гуманитарным конвоем с президентом России и предупредил его «против каких-либо односторонних действий на Украине под любыми предлогами».
Негативное влияние ситуации на Украине на экономику России стало очевидно вчера, когда был опубликован отчет по ВВП за 2 кв., отразивший замедление роста до 0.8% от 0,9% в 1 кв.
«Слабость цен на нефть сохраняется»
Независимый аналитик Малкольм Грэхем-Вуд отмечает, что цены на нефть остаются под давлением во вторник, особенно цены Brent, которые продолжают опускаться под $104 против прогнозируемого рынками диапазона $104.40-105.40.
Ключевые тезисы
Нет сомнений, что данные по запасам берут верх над геополитикой на текущий момент, и те, кто ждет прорыва, продолжают продавать.
Сегодня МЭА опубликовало ежемесячный отчет за июль. Объем добычи ОПЕК достиг 5-месячного максимума 30.44 млн. бар. в день, а Саудовской Аравии - вырос на 10 млн. бар. в день, так что даже несмотря на высокий внутренний спрос запасов достаточно.
Министерство нефтяной промышленности Ирака сообщило, что объем экспорта остался без изменений. На август ожидается значение 2,5 млн. бар. в день.
Хуже были данные по спросу МЭА, особенно прогнозы на следующий год, которые были пересмотрены на понижение.
«GBP/USD застрял в узком диапазоне - FXStreet»
Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик отмечает, что GBP/USD торгуется в узком диапазоне во вторник, в данный момент держась на 1.6777, перед выходом ключевых данных по Британии в среду.
Ключевые тезисы
На 4-часовом графике 20 SMA сохраняет медвежий уклон и держится выше текущей цены, играя роль краткосрочного сопротивления на отметке 1.6800. Индикаторы делают неуверенные попытки восстановиться от перепроданных уровней, что говорит в пользу восходящей коррекции.
Тем не менее, они еще далеки от того, чтобы демонстрировать восходящий импульс, и это предполагает консолидацию в ближайшей перспективе.
Общий настрой является медвежьим, и сегодня сопротивление в районе 1.6840 представлено в виде нисходящей линии тренда от максимума текущего года.
Восстановление над вышеупомянутым уровнем 1.6800 может открыть паре путь к этому сопротивлению, которое будет ограничивать дальнейший рост в течение дня.
Новый дневной минимум может открыть потенциал для дальнейшего спада, где вероятной медвежьей целью станет область 1.6700/20.
«Индекс ZEW вышел намного слабее прогнозов - TD Securities»
Команда TD Securities отмечает, что индекс ZEW Германии за август вышел существенно слабее, чем прогнозировалось. Индекс экономических настроений упал до 8.6 от 27.1 (против 18.2 по прогнозам), а индекс оценки текущей ситуации снизился от 61.8 дo 44.3 (55.5 по прогнозам).
Ключевые тезисы
Мы отметили понижательные риски, связанные с геополитической неопределенностью, а представитель ZEW подтвердил, что слабость отчета была связана с напряженностью между Украиной и Россией. Также он отметил, что данные по промпроизводству и производственным заказам отразили существенное падение активности компаний Германии.
Большой вопрос сейчас состоит в том, какая степень данной слабости будет отражена в PMI и IFO, которые будут опубликованы 21 и 25 августа, так как индекс ZEW является довольно волатильным, а вот индексы PMI и IFO имеют тенденцию лучше отражать базовые тренды роста.
«Банк Англии выскажется уклончиво по срокам повышения ставки в ходе брифинга после Отчета по инфляции - ING»
Джеймс Найтли, аналитик ING, полагает, что в ходе брифинга, который последует за публикацией Ежеквартального отчета по инфляции, представители Банка Англии должны отметить восстановление национальной экономики, но вряд ли они четко обрисуют сроки повышения ставки.
Ключевые тезисы
Учитывая данные, вышедшие с момента публикации майского Отчета по инфляции, мы не удивимся, если Банк Англии понизит прогноз по ВВП, возможно до 0.75-1.25%.
Мы сосредоточим внимание на общем тоне отчета и пресс-конференции, который вполне может гармонировать с протоколами предыдущих двух заседаний Банка Англии.
Мы полагаем, что глава ЦБ Марк Карни вновь подчеркнет, что решение по монетарной политике будет в основном зависеть от данных. Это будет означать, что, если мы продолжим получать хорошие отчеты, а уровень зарплаты вырастет в ответ на ужесточение рынка труда, то повышение ставки может иметь место уже в ноябре.
Возможно, Карни будет задан прямой вопрос, голосовал ли уже кто-нибудь за повышение ставки. Наиболее вероятным кандидатом на эту роль является Мартин Уил, учитывая то, что он голосовал за подобные действия уже в январе-июле 2011, а в июне он предупредил, что безработица может сократиться быстрее, чем ожидает МРС. Он заявил, что это «говорит о необходимости сделать политику жестче, чем предполагают майские прогнозы».
Основными рисками, которые может назвать Карни, является потенциальное более активное укрепление фунта, которое также связано с потенциальным ослаблением еврозоны и/или эскалацией геополитической напряженности.
Еще одним риском может стать голосование Шотландии за независимость, которое потенциально может вызвать усиление рыночной волатильности и экономической неопределенности и, как следствие, отсрочку ужесточения политики.
«Рост AUD/USD ограничивается уровнем 0.9340/50 – Westpac»
Стратеги Westpac отмечают, что попытки роста пары ограничиваются зоной 0.9340/50.
Ключевые тезисы
«AUD/USD начал неделю, достигнув 2-месячных минимумов. По крайней мере, цене удалось избежать тестирования уровня 0.9200.
Пятничное восстановление американских акций помогло «оззи» спокойно начать неделю, тогда как оставшиеся торговые дни обещают быть более оживленными.
В пятницу рынки заложили в цены 70%-ную вероятность снижения ставки РБА, но сейчас эта цифра упала до 50%.
Разговоры о понижении ставки могут пойти вразрез с экономическими показателями страны: мы ожидаем приличных данных по деловому и потребительскому доверию. Сигналы цен на сырье носят нейтральный характер.
В краткосрочной перспективе рост пары будет ограничиваться зоной 0.9340/50, причем медведи продолжат получать новости из Украины и Ирака, которые будут предотвращать ралли AUD».
«Немецкий ZEW подает тревожные сигналы - ING»
Карстен Брцески из ING комментирует сегодняшний слабые отчет ZEW из Германии, указавший на продолжение нисходящего тренда индикаторов в августе.
Ключевые тезисы
В августе индекс ZEW, который представляет собой барометр доверия инвесторов, продолжил развивать медвежий тренд, отразив спад восьмой месяц кряду и достигнув 8.6 против 21.7 месяцем ранее.
Реальные факты будут обнародованы в четверг, но уже сейчас, основываясь на имеющихся данных, можно сказать, что немецкая экономика стагнирует.
Вопреки распространенным представлениям, стагнация экономики обусловлена не кризисом на Украине или европейскими санкциями против России.
Разворот показателей активности в строительном секторе после суровой зимы, нетрадиционно большое количество праздников в мае вкупе с продолжающимися проблемами во Франции и Италии являются основными драйверами замедления роста немецкой экономики.
Сегодняшние результаты исследования ZEW подают тревожный сигнал о том, что во 2-м квартале тренд экономики мог развернуться в нежелательном направлении.
До настоящего момента последствия украинского кризиса носят ограниченный характер и выражаются в общем возобновлении неопределенности, а также сокращении объемов экспорта из Германии в Россию.
Очевидно, дальнейшая эскалация кризиса может причинить реальный ущерб экономике страны.
«Продавайте EUR/GBP на ралли – Rabobank»
Джейн Фоули, старший аналитик Rabobank, рекомендует продавать кросс на ралли.
Ключевые тезисы
По нашему мнению, инвесторы постепенно возвращаются к реальности в вопросе состояния британской экономики и прогноза по ставкам Банка Англии. И хотя этот процесс может оказать давление на фунт в ближайшее время, вряд ли он существенно снизится в паре с евро.
За последние месяцы ожидания рынка в отношении первого повышения ставки Банка Англии возросли от 3-го квартала 2015 года до 1-го квартала; причем значительное большинство прогнозирует повышение стоимости кредитования уже в 4-м квартале текущего года. Впрочем, в течение последних нескольких недель рынки стали переосмысливать свои предположения, в связи с чем мы наблюдаем ослабление стерлинга.
Мы придерживаемся более «голубиного» прогноза по ставкам Центробанка, нежели рынок и не ожидаем, что текущая коррекция в паре EUR/GBP зайдет слишком далеко.
Другими словами, независимо от точного времени первого повышения ставки Банком Англии, мы почти с уверенностью можем сказать, он опередит ЕЦБ. Мы предполагаем, что в среднесрочной перспективе
Мы придерживаемся более «голубиного» прогноза по ставкам Центробанка, нежели рынок и не ожидаем, что текущая коррекция в паре EUR/GBP зайдет слишком далеко.
Другими словами, независимо от точного времени первого повышения ставки Банком Англии, мы почти с уверенностью можем сказать, он опередит ЕЦБ. Мы предполагаем, что в среднесрочной перспективе EUR/GBP направится к отметке 0.77 и рекомендуем продавать пару на ралли к 0.80 в краткосрочном периоде».">EUR/GBP направится к отметке 0.77 и рекомендуем продавать пару на ралли к 0.80 в краткосрочном периоде».
«EUR/CHF нацелен на отметку 1.2101 – Commerzbank»
Кросс может сделать попытку восстановиться, хотя более широкий прогноз предполагает достижение области 1.2100, полагает Карен Джонс, аналитик Comerzbank.
Ключевые тезисы
После утраты июльского минимума 1.2133 EUR/CHF не стал развивать дальнейший медвежий импульс, и мы рассчитываем на незначительное восстановление с последующим возобновлением спада. Кросс нацелен на минимум 3 марта 1.2101.
Волновой анализ на дневном графике показывает, что утрата этого уровня откроет паре путь к зоне .2080/1.2075.
Тренд пары остается понижательным, пока она держится ниже недавнего максимума 1.2178, начальное сопротивление проходит на уровне 55-дневной ma на 1.2165.
«Оживление интереса к риску взбодрило акции – Danske Bank»
П. Нильсен, старший аналитик Danske Bank, оценивает недавнюю динамику фондовых рынков.
Ключевые тезисы
Вчера американские фондовые рынки приняли эстафету у Европы, причем SnP500 прибавил на закрытии 0.3%.
Рост акций был обусловлен улучшением настроя рынков на фоне угасания геополитической напряженности вследствие заключения соглашения об организации международного гуманитарного конвоя с участием ЕС и России.
Однако в момент написания заметки НАТО выразило обеспокоенность угрозой скрытого вторжения, получив сообщения о том, что из Москвы на Украину был отправлен гуманитарный конвой.
Пока интерес к рисковым активам сохраняется, невзирая на известия о том, что политический кризис в Багдаде обострился.
«Соблюдаем осторожность с EUR/GBP– Commerzbank»
По мнению Карен Джонс, старшего технического аналитика Commerzbank, недавняя динамика кросса требует от трейдеров соблюдения осторожности в заключении сделок.
Кючевые тезисы
«EUR/GBP демонстрирует консолидацию/бычью коррекцию.
На ралли пару ожидает сильное сопротивление в виде 55-дневной MA на .7987 и уровня Фибоначчи .7998.
Волновой анализ на дневном графике показывает, что цена завершает восходящую коррекцию.
Впрочем, паттерн очерчен нечетко. Возможно, пара формирует перевернутую модель голова и плечи, однако мы подозреваем, что на самом деле это восходящий клин – в связи с чем требуется предельная осторожность.
Бычий тренд и 20-DMA сыграют роль ключевых уровней, утрата которых отправит цены к недавнему минимуму .7873 и затем к .7820».
«В центре внимания – ZEW Германии и доверие в США– Danske Bank»
П. Нильсен, старший аналитик Danske Bank, отмечает, что сегодня все внимание рынков привлекут два основных релиза.
Ключевые тезисы
«сегодняшний экономический календарь не изобилует событиями.
В Европе наибольший интерес представит индикатор деловых настроений ZEW в Германии за август.
Мы ожидаем, что компоненты текущих условий и ожиданий отразят дальнейшее снижение и подчеркнут, что в последнее время экспорт, который является локомотивом роста страны, утратил импульс.
В США внимание привлекут данные по доверию в малом бизнесе за июль.
Несмотря на небольшое снижение в июне, показатель остается достаточно сильным, причем все больше компаний сообщают о намерениях повысить цены и испытывают трудности с заполнением вакансий».
«Роб Букер: нейтральный прогноз по GBP/USD; продавайте USD/MXN - FXStreet»
В ходе интервью с Дейлом Пинкертом, автор и независимый трейдер Роб Букер делится своими текущими предпочтениями в торговых сделках.
Ключевые тезисы
«Он продает USD/MXN с целью на 13.13.
Остается в позиции на продажу GBP/CAD от 1.8330 с долгосрочной целью на 1.7650.
Роб придерживается нейтрального прогноза по GBP/USD».
«Каков сегодня настрой по EUR/USD? – OCBC Bank и Commerzbank»
EUR/USD торгуется у нижней границы внутридневного диапазона 1.3365/60 на фоне усиливающегося бегства от рисков.
«Сегодняшний отчет ZEW из Германии может задать направление паре. Отметка 1.3400 выступает в качестве барьера для кросса в течение нескольких сессий. Как отмечалось ранее, EUR-USD в случае попыток роста движение цены ограничится уровнем 1.3455, тогда как область 1.3300/30 может остаться в пределах досягаемости в зависимости от поступающих новостей», - комментирует Эммануэль Нг, валютный стратег OCBC Bank.
Комментирует Карен Джонс, старший технический аналитик Commerzbank: «На краткосрочных графиках EUR/USD консолидирует недавние потери… Закрытия ниже 1.3338 (нижняя граница облака на месячном графике) будет достаточно, чтобы обусловить дальнейшее падение к минимуму ноября 2013 года 1.3295 на пути к 1.3020/00, 50% отката относительно ралли от 1.2042/минимума июля 2012».
«Геополитическая напряженность сохраняется из-за ситуации на Украине – Danske Bank»
П. Нильсен, старший аналитик Danske Bank, оценивает ситуацию на российско-украинском фронте.
Ключевые тезисы
«Внимание по-прежнему направлено на международную геополитическую ситуацию, хотя сейчас напряжение несколько ослабло.
На Украине риски российской интервенции угасли после вчерашнего заявления России о том, что военные учения вдоль границы с Украиной завершились.
Впрочем, пока мы не наблюдаем признаков того, что правительство Украины собирается прекратить атаки в восточной части страны.
Тем временем в секторе Газа было объявлено 3-дневное временное прекращение огня.
«GBP/USD: впереди потенциальная консолидация – Commerzbank»
Карен Джонс, старший технический аналитик Commerzbank, отмечает, что пара пытается сформировать паттерн консолидации перед возобновлением медвежьего тренда.
Ключевые тезисы
«Недавний минимум в паре GBP/USD не был подтвержден дневным RSI, и перед дальнейшим спадом мы можем увидеть продолжение консолидации.
Первоначально мы нацелены на 1.6694/55 (200-дневная MA), затем на 1.6523 и 1.6280/53 - 38.2% коррекции относительно хода 2013- 2014 и минимума 2014 г.
В более долгосрочной перспективе мы прогнозируем спад до 1.60.
В случае ралли кросс натолкнется на сопротивление 1.6870/88. В целом попытки роста ограничатся зоной 1.6840/90 и 20-дневной MA на 1.6938.
Мы подтверждаем долгосрочный медвежий прогноз и расцениваем пиковый максимум 1.7190 как промежуточную вершину».
«GBP/USD: бычий тренд, возможно, исчерпал себя - RBS»
Грегг Гиббс, валютный стратег RBS, полагает, что восходящий тренд GBP/USD, возможно, уже исчерпал себя, а попытки восстановления сейчас используются игроками как возможность для продажи.
Ключевые тезисы
«В преддверии ключевых событий недели – занятость, инфляционный отчет Банка Англии и пятничные отчеты – настрой в отношении GBP/USD выглядит все более сбалансированным.
За последний год ап-тренд в паре GBP/USD исчерпал себя, и за последний месяц пара заметно ослабла, приблизившись к ключевой поддержке, и выглядит немного перепроданной на краткосрочных графиках.
Рынок заложил в цены повышение ставок в 1-м квартале следующего года, ожидая, что Британия станет первой страной Б7, которая повысит стоимость кредитования.
Мы солидарны с рынком в аспекте этих прогнозов, однако за последние месяцы индикаторы инфляции заметно снизились, и рынок может немного надавить на кривую.
Динамика GBP на этой неделе может задать тон торгам на оставшуюся часть года.
«EUR/USD: 1.3480-1.3530 – идеальная зона для продажи - Westpac»
По мнению экспертов Westpac, зона 1.3480-1.3530 является идеальной для продажи EUR/USD.
Ключевые тезисы
«Снижение EUR/USD вполне может продолжиться, и вряд ли будет прерываться чем-то другим, кроме периодического короткого сжатия на фоне ряда взаимосвязанных негативных факторов, включая: 1) возобновление повышательного давления на периферийные спреды; 2) новые сомнения в отношении роста после публикации слабых данных IFO и промзаказов в Германии; и c) очень напряженная геополитическая ситуация в восточной Украине. 1.3480-1.3530 – идеальная зона для продажи EUR/USD.
https://www.rvdmarkets.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу