Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Ведущие фондовые индексы Европы в понедельник преимущественно слабо снизились (индексы «ядра» еврозоны снизились в пределах до 1,0%; EuroTOP100 символически прибавил 0.1%) - новости с рынка слияний и поглощений были нивелированы слабыми данными статистики и сохраняющимися перед заседанием ФРС опасениями по долларовым ставкам. Активным ростом котировок отметился сегмент производителей продуктов питания на фоне планов AB InBev приобрести компанию SABMiller и новостей о том, что Heineken отказалась объединяться с SABMiller. Ожидания заседания ФРС, на котором регулятор может ужесточить риторику, и референдума в Шотландии сдерживали инвесторов от покупок в других сегментах.
Рынок акций США начал текущую неделю разнонаправленным изменением ключевых индикаторов (S&500: -0.1%; Dow Jones: +0.3%; Nasdaq Composite: -1.1%) в ожидании заседания ФРС и IPO Alibaba, крупнейшего в истории (инвесторы сокращали позиции в hi-tech, готовясь к размещению). Опубликованные в понедельник данные по промышленному производству в США разочаровали, показав отрицательную динамику (-0,1% м/м) вместо ожидавшегося роста (консенсус Рейтер: +0,3% м/м), при снижении загрузки имеющихся мощностей. Начинающееся во вторник заседание ФРС оказало давление на высоковолатильные бумаги малой капитализации (Russell2000: -1,2%) и сектор hi-tech, - последний стал аутсайдером среди ключевых сегментов. По-прежнему под выраженным давлением оставались акции горнодобывающих и металлургических компаний (Alcoa: -1.96%), - инвесторы продолжали учитывать риски ухудшения конъюнктуры соответствующих товарных рынков после данных по КНР. Поддержку рынку оказал рост нефтяных компаний.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций по итогам понедельника снизился на неоднозначной внешней конъюнктуре, неуверенности в стабильности мира на юго-востоке Украины и опасений дальнейшего развития санкционной войны. В течение дня индекс ММВБ (-0,3%) изменялся в широком диапазоне (1440-1466 пунктов), завершив сессию умеренным снижением, индекс РТС упал на 1,5% на резко ослабевшем рубле, обновившем исторические минимумы к доллару. Среди основных сегментов рынка, впрочем, не наблюдалось единой динамики. В аутсайдерах оказались акции телекомов (МТС: -1,5%; па Ростелекома: -1,3%). и бумаги автопроизводителей (Соллерс: -3,7%; КАМАЗ: -1,4%). Финансовый сектор выглядел хуже рынка (Сбербанк: -1,3%; ВТБ: -1,0%; Санкт-Петербург: -4,3%). В нефтегазовом сегменте наблюдалась разнонаправленная динамика: снижались Башнефть (-2,3%) и Газпром (-1,1%) при росте в Татнефти (+2,0%), Лукойле (+0,6%) и Сургутнефтегазе (+0,4%). В сегментах металлургии и электроэнергетики особых идей вчера не было – движение котировок также было разнонаправленным. Из отдельных идей выделим рост девелоперов (Галс: +11,4%; ПИК: +3,5%), Яндекс (+4,89%) и АвтоВАЗ (+2,5%).
Товарные рынки
Цены на нефть Brent поднялись до 98 долл./барр., что связано с экспирацией октябрьского контракта. Напомним, что на фьючерсах Brent все еще сохраняется достаточно крепкое контанго (дальний фьючерс дороже текущего). Несмотря на то, что в целом по нефти мы смотрим вниз, в ближайшие дни она может отскакивать, что будет связано с ослаблением доллара после заседания ФРС. Фундаментал пока остается не в пользу Brent.
Наши прогнозы и рекомендации
Настроения на мировых рынках в начале текущей недели можно оценить как сдержанно негативные. Во-первых, отметим ухудшение тональности выходящей статистики, - блок данных по КНР и вчерашние цифры по пром. производству США не оправдали ожиданий. Во-вторых, на этой неделе состоится целый ряд событий, которые способны определить судьбу валютных рынков. Среди них, в первую очередь, выделим двухдневное заседание Федрезерва, которое начинается сегодня. Американский регулятор, скорее всего, пойдет по пути дальнейшего сокращения текущей программы выкупа активов, уменьшив ее еще на 10 млрд долл. И заявит о решимости свернуть ее в октябре. Кроме того, инвесторы опасаются ужесточения риторики – по итогам заседания глава ФРС Д.Йеллен проведет пресс-конференцию и может обозначить возможные сроки повышения ставки. Еще одним важным событием станет аукцион Targeted LTRO, который ЕЦБ, по плану, проведет в четверг. Пока инвесторы гадают, каков будет спрос на этот инструмент и приведет ли он к улучшению ситуации на рынках – все-таки кредиты европейский центробанк должен давать целевые. Еще одним интересным событием может стать референдум в Шотландии (четверг). На этом фоне мы видим, что доходность UST 10yr – к 2,6%, товарные рынки и евро – под давлением, и, несмотря на очевидную перепроданность, сил на отскок пока нет. Рынки акций развитых стран также пока под давлением, хотя и умеренным. Мы полагаем, что в целом негативные ожидания по ФРС «уже в цене» и рассчитываем на некоторое улучшение настроений на рынках сегодня-завтра.
Российский рынок акций и рубль вчерашний день провели слабо на фоне новых санкций в отношении России и опасений относительно ответных мер со стороны РФ. Мы считаем, что рынок акций продолжит оставаться под определенным давлением геополитики, что будет сдерживать от роста выше отметки 1470 пунктов по ММВБ. Но и оснований для прохождения индексом ММВБ «вниз» сильной, на наш взгляд, поддержки в районе 200МА (1425-1430 пунктов) мы пока не видим.
Сегодня утром фон для российского рынка акций складывается, скорее, слабо позитивным. Фьючерсы на индексы США не показывают значимой динамики, нефть Brent торгуется у $98 за баррель. В начале торговой сессии мы ожидаем увидеть небольшой рост индекса ММВБ, но в течение дня не видим драйверов для выхода из проторгованного последние дни диапазона 1445-1465 пунктов.
Корпоративные события
Рост выручки Дикси в августе составил 31,7%
Выручка Дикси Групп в августе 2014 года выросла на 31,7% по сравнению с прошлогодним показателем, до 19,4 млрд рублей, говорится в сообщении компании. По сравнению с динамикой в июле (33,4%) рост продаж ритейлера в прошлом месяце замедлился. За 8 месяцев выручка компании увеличилась на 25%, до 145,2 млрд рублей.
Группа ПИК выплатит 2,75 млрд рублей дивидендов за прошлые годы
Группа ПИК намерена впервые выплатить своим акционерам дивиденды. Совокупные выплаты могут составить 2,75 млрд рублей, или 4,16 рубля на акцию или GDR, говорится в сообщении компании. Совет директоров ПИК в пятницу назначил внеочередное собрание акционеров на 25 октября. Закрытие реестра для участия в собрании - 23 сентября, для получения дивидендов - 5 ноября.
Черкизово намерено выплатить акционерам 1,5 млрд руб. из прибыли прошлых лет
Собрание акционеров Черкизово по вопросу о выплате дивидендов из прибыли прошлых лет пройдет 10 ноября, сообщила компания. Реестр акционеров для участия в собрании закрывается 22 сентября. Совет директоров рекомендовал акционерам утвердить дивиденды на общую сумму 1,5 млрд рублей, что соответствует 34,44 рубля на акцию. Дата закрытия реестра для выплаты дивидендов - 21 ноября. Дата закрытия реестра для участия в собрании акционеров - 22 сентября.
Производство легковых автомобилей в РФ в августе упало на 38,3%
Производство легковых машин в августе 2014 г. упало на 38,3% по сравнению с тем же месяцем 2013 г. и на 42,1% по сравнению с июлем 2014 г. Производство грузовых автомобилей в августе сократилось на 24,1% по сравнению с августом прошлого года, однако выросло на 8% по сравнению с июлем 2014 г. Производство автобусов в августе 2014 г. упало на 31,7% по сравнению с августом 2013 г., но выросло на 1,4% по сравнению с июлем 2014 г.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Ведущие фондовые индексы Европы в понедельник преимущественно слабо снизились (индексы «ядра» еврозоны снизились в пределах до 1,0%; EuroTOP100 символически прибавил 0.1%) - новости с рынка слияний и поглощений были нивелированы слабыми данными статистики и сохраняющимися перед заседанием ФРС опасениями по долларовым ставкам. Активным ростом котировок отметился сегмент производителей продуктов питания на фоне планов AB InBev приобрести компанию SABMiller и новостей о том, что Heineken отказалась объединяться с SABMiller. Ожидания заседания ФРС, на котором регулятор может ужесточить риторику, и референдума в Шотландии сдерживали инвесторов от покупок в других сегментах.
Рынок акций США начал текущую неделю разнонаправленным изменением ключевых индикаторов (S&500: -0.1%; Dow Jones: +0.3%; Nasdaq Composite: -1.1%) в ожидании заседания ФРС и IPO Alibaba, крупнейшего в истории (инвесторы сокращали позиции в hi-tech, готовясь к размещению). Опубликованные в понедельник данные по промышленному производству в США разочаровали, показав отрицательную динамику (-0,1% м/м) вместо ожидавшегося роста (консенсус Рейтер: +0,3% м/м), при снижении загрузки имеющихся мощностей. Начинающееся во вторник заседание ФРС оказало давление на высоковолатильные бумаги малой капитализации (Russell2000: -1,2%) и сектор hi-tech, - последний стал аутсайдером среди ключевых сегментов. По-прежнему под выраженным давлением оставались акции горнодобывающих и металлургических компаний (Alcoa: -1.96%), - инвесторы продолжали учитывать риски ухудшения конъюнктуры соответствующих товарных рынков после данных по КНР. Поддержку рынку оказал рост нефтяных компаний.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций по итогам понедельника снизился на неоднозначной внешней конъюнктуре, неуверенности в стабильности мира на юго-востоке Украины и опасений дальнейшего развития санкционной войны. В течение дня индекс ММВБ (-0,3%) изменялся в широком диапазоне (1440-1466 пунктов), завершив сессию умеренным снижением, индекс РТС упал на 1,5% на резко ослабевшем рубле, обновившем исторические минимумы к доллару. Среди основных сегментов рынка, впрочем, не наблюдалось единой динамики. В аутсайдерах оказались акции телекомов (МТС: -1,5%; па Ростелекома: -1,3%). и бумаги автопроизводителей (Соллерс: -3,7%; КАМАЗ: -1,4%). Финансовый сектор выглядел хуже рынка (Сбербанк: -1,3%; ВТБ: -1,0%; Санкт-Петербург: -4,3%). В нефтегазовом сегменте наблюдалась разнонаправленная динамика: снижались Башнефть (-2,3%) и Газпром (-1,1%) при росте в Татнефти (+2,0%), Лукойле (+0,6%) и Сургутнефтегазе (+0,4%). В сегментах металлургии и электроэнергетики особых идей вчера не было – движение котировок также было разнонаправленным. Из отдельных идей выделим рост девелоперов (Галс: +11,4%; ПИК: +3,5%), Яндекс (+4,89%) и АвтоВАЗ (+2,5%).
Товарные рынки
Цены на нефть Brent поднялись до 98 долл./барр., что связано с экспирацией октябрьского контракта. Напомним, что на фьючерсах Brent все еще сохраняется достаточно крепкое контанго (дальний фьючерс дороже текущего). Несмотря на то, что в целом по нефти мы смотрим вниз, в ближайшие дни она может отскакивать, что будет связано с ослаблением доллара после заседания ФРС. Фундаментал пока остается не в пользу Brent.
Наши прогнозы и рекомендации
Настроения на мировых рынках в начале текущей недели можно оценить как сдержанно негативные. Во-первых, отметим ухудшение тональности выходящей статистики, - блок данных по КНР и вчерашние цифры по пром. производству США не оправдали ожиданий. Во-вторых, на этой неделе состоится целый ряд событий, которые способны определить судьбу валютных рынков. Среди них, в первую очередь, выделим двухдневное заседание Федрезерва, которое начинается сегодня. Американский регулятор, скорее всего, пойдет по пути дальнейшего сокращения текущей программы выкупа активов, уменьшив ее еще на 10 млрд долл. И заявит о решимости свернуть ее в октябре. Кроме того, инвесторы опасаются ужесточения риторики – по итогам заседания глава ФРС Д.Йеллен проведет пресс-конференцию и может обозначить возможные сроки повышения ставки. Еще одним важным событием станет аукцион Targeted LTRO, который ЕЦБ, по плану, проведет в четверг. Пока инвесторы гадают, каков будет спрос на этот инструмент и приведет ли он к улучшению ситуации на рынках – все-таки кредиты европейский центробанк должен давать целевые. Еще одним интересным событием может стать референдум в Шотландии (четверг). На этом фоне мы видим, что доходность UST 10yr – к 2,6%, товарные рынки и евро – под давлением, и, несмотря на очевидную перепроданность, сил на отскок пока нет. Рынки акций развитых стран также пока под давлением, хотя и умеренным. Мы полагаем, что в целом негативные ожидания по ФРС «уже в цене» и рассчитываем на некоторое улучшение настроений на рынках сегодня-завтра.
Российский рынок акций и рубль вчерашний день провели слабо на фоне новых санкций в отношении России и опасений относительно ответных мер со стороны РФ. Мы считаем, что рынок акций продолжит оставаться под определенным давлением геополитики, что будет сдерживать от роста выше отметки 1470 пунктов по ММВБ. Но и оснований для прохождения индексом ММВБ «вниз» сильной, на наш взгляд, поддержки в районе 200МА (1425-1430 пунктов) мы пока не видим.
Сегодня утром фон для российского рынка акций складывается, скорее, слабо позитивным. Фьючерсы на индексы США не показывают значимой динамики, нефть Brent торгуется у $98 за баррель. В начале торговой сессии мы ожидаем увидеть небольшой рост индекса ММВБ, но в течение дня не видим драйверов для выхода из проторгованного последние дни диапазона 1445-1465 пунктов.
Корпоративные события
Рост выручки Дикси в августе составил 31,7%
Выручка Дикси Групп в августе 2014 года выросла на 31,7% по сравнению с прошлогодним показателем, до 19,4 млрд рублей, говорится в сообщении компании. По сравнению с динамикой в июле (33,4%) рост продаж ритейлера в прошлом месяце замедлился. За 8 месяцев выручка компании увеличилась на 25%, до 145,2 млрд рублей.
Группа ПИК выплатит 2,75 млрд рублей дивидендов за прошлые годы
Группа ПИК намерена впервые выплатить своим акционерам дивиденды. Совокупные выплаты могут составить 2,75 млрд рублей, или 4,16 рубля на акцию или GDR, говорится в сообщении компании. Совет директоров ПИК в пятницу назначил внеочередное собрание акционеров на 25 октября. Закрытие реестра для участия в собрании - 23 сентября, для получения дивидендов - 5 ноября.
Черкизово намерено выплатить акционерам 1,5 млрд руб. из прибыли прошлых лет
Собрание акционеров Черкизово по вопросу о выплате дивидендов из прибыли прошлых лет пройдет 10 ноября, сообщила компания. Реестр акционеров для участия в собрании закрывается 22 сентября. Совет директоров рекомендовал акционерам утвердить дивиденды на общую сумму 1,5 млрд рублей, что соответствует 34,44 рубля на акцию. Дата закрытия реестра для выплаты дивидендов - 21 ноября. Дата закрытия реестра для участия в собрании акционеров - 22 сентября.
Производство легковых автомобилей в РФ в августе упало на 38,3%
Производство легковых машин в августе 2014 г. упало на 38,3% по сравнению с тем же месяцем 2013 г. и на 42,1% по сравнению с июлем 2014 г. Производство грузовых автомобилей в августе сократилось на 24,1% по сравнению с августом прошлого года, однако выросло на 8% по сравнению с июлем 2014 г. Производство автобусов в августе 2014 г. упало на 31,7% по сравнению с августом 2013 г., но выросло на 1,4% по сравнению с июлем 2014 г.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу