24 сентября 2014 RVD Markets
«На горизонте сырьевого блока собираются тучи – Rabobank»
Старший валютный стратег Rabobank Джейн Фоули оценила перспективы валют сырьевого блока.
Ключевые тезисы
«С начала этого месяца данные Китая по промпроизводству, розничным продажам, прямым иностранным инвестициям и импорту вышли слабыми. 6%-ное падение курса AUD/USD с начала сентября демонстрирует чувствительность AUD к данным по китайской экономике.
Снижение цен на сырье очевидно бросает тень на прогноз по сырьевым валютам. Последнее исследование доверия в сельских районах Новой Зеландии, проведенное Rabobank, показывает, что оно упало к 2-летнему минимуму на фоне снижения цен на молочную продукцию.
Однако канадская экономика вполне может выиграть от восстановления роста экономики США.
Мы полагаем, что USD/CAD останется в диапазоне USD/CAD1.11 -1.09 в ближайшие 3 месяца. Наша начальная цель для AUD/USD проходит на 0.88, далее ожидается падение к 0.86. И мы ждем падения NZD/USD к 0.78 в среднесрочной перспективе».
«Продажи на первичном рынке жилья США за август должны отразить рост на 5,6% - TD Securities»
Пол Фейдж, аналитик TD Securities, отмечает, что в центре внимания рынка сегодня будут данные по продажам жилья на первичном рынке в США после того, как продажи жилья на вторичном рынки вышли слабыми.
Ключевые тезисы
«Мы ожидаем, что в августе объем продаж нового жилья вырастет на 5.6% до 435 тыс.
Этот прирост частично компенсирует падение, зарегистрированное месяцем ранее».
«GBP/USD нужно пробить 1.6415, чтобы продолжить ралли – OCBC Bank»
По мнению Эммануэля Нг, стратега OCBC Bank, фунту нужен чистый пробой 1.6415, чтобы расчистить путь к верхней границе диапазона 1.6900.
Ключевые тезисы
«Пока же фунт будет пытаться сформировать основание в пределах диапазона 1.6300-1.6400. После проведения шотландского референдума сила GBP наглядно проявляется в кроссе EUR-GBP.
В ближайшее время любая успешная попытка закрепиться над 1.6415 может расчистить рынку путь к 1.6487».
«В среднесрочной перспективе USD/CAD может снизиться – Danske Bank»
Как пишут аналитики Danske Bank, в ближайшие месяцы пара может возобновить нисходящий тренд.
Ключевые тезисы
«Канада выиграет от восстановления экономики США, и это должно проявиться в следующем году.
Впрочем, сроки первого повышения ставки ФРС становятся все ближе, в то время как Банк Канады сохраняет нейтральный настрой в сфере монетарной политики, и это будет и далее оказывать поддержку USD/CAD.
Однако мы ждем стабилизации цен на нефть вблизи текущих отметок, однако они должны продолжить расти в ближайшие 3-6 месяцев.
Таким образом, мы прогнозируем отступление USD/CAD в ближайшие месяцы после недавнего роста».
«USD/JPY пытается начать консолидацию? – UOB Group»
Аналитик UOB Group отмечает вероятность того, что пара вступит в фазу консолидации.
Ключевые тезисы
«Хотя мы ожидали снижения USD в краткросрочной перспективе, пара преодолела наши целевые уровни 108.45/50 и двинулась к минимуму 108.26.
Последующее восстановление вероятно в рамках консолидации, а не в качестве начала новой волны роста. На сегодня ожидается боковая торговля, возможно между уровнями 108.30 и 109.00».
«SEB: USD/CAD хочет обновить годовой максимум - eFXnews»
Команда eFXnews цитирует экспертов SEB, которые ожидают, что USD/CAD сохранит сильный импульс роста.
Ключевые тезисы
«Мы ожидаем, что вскоре пара пробьет недавний максимум 1.1100.
Этот прорыв расчистит путь устойчивому росту в направлении годового максимума 1.1225, что станет важной вехой, указывающей в направлении области 1.16».
«AUD/USD может упасть к 0.8820/00 – OCBC Bank»
Эммануель Нг, аналитик OCBC Bank, отмечает вероятность падения AUD к 0.8822/00 в паре с долларом.
Ключевые тезисы
«На фоне озабоченности инвесторов состоянием экономики Китая/мировой экономики пара может остаться под давлением, учитывая спрос, которым пользуется USD в данный момент. Следующая видимая поддержка ожидается на 0.8820, а затем на 0.8800, сопротивление – на 0.8900».
«GBP/USD остается вблизи 1.6400 - FXStreet»
Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик отмечает, что GBP в последнее время устойчиво торговался между уровнями Фибоначчи на фоне отсутствия ключевых отчетов по Британии.
Ключевые тезисы
«Однако GBP/USD остается вблизи 1.6400, на несколько пипсов ниже 61.8% отката от падения в этом месяце, торгуясь на 1.6415 – уровне, который уже был протестирован несколько раз на этой неделе.
На 4-часовом графике линия восходящего тренда от уровня 1.6051 сегодня сдерживает падение вблизи отметки 1.6350.
Индикаторы на том же графике развернулись вниз, но все еще остаются в зеленой зоне, а цена держится над медвежьей 20 SMA, напоминающей, что потенциал роста в паре на данный момент не слишком силен.
Для подтверждения бычьего настроя паре необходимо пробиться выше 1.6415 и нацелиться на 1.6460, в то время как падения к 1.6350 будут расцениваться как благоприятная возможность для покупки».
«USD против сырьевых валют и развивающихся рынков - RBS»
Аналитики RBS полагают, что доллар продолжит сохранять относительную силу, в то время как последние признаки замедления мировой экономики оказали давление на сырьевые товары и ряд валют развивающихся стран.
Ключевые тезисы
«Сила USD все еще очевидна, однако рынки утрачивают доверие к перспективам мировой экономики, что связано с обеспокоенностью темпами роста Китая и еще ряда развивающихся стран, и за последнюю неделю потери в секторах сырья и развивающихся рынков стали более заметны.
Рынки акций и облигаций развивающихся стран отстают в последние недели от ключевых рынков, а падение цен на сырье стало более массовым.
Впрочем, мы не должны сделать крен в тотальное бегство от рисков – политика смягчения, реализуемая по всему миру, должна обусловить поиск инвесторами высокой доходности.
Однако сейчас, когда ситуация благоприятна для роста USD, в то же время экономики развивающихся рынков сталкиваются с проблемами, дальнейшее падение сырьевых валют и валют развивающихся стран будет неудивительным.
После наиболее быстрого роста в прошлом месяце USD/JPY должна войти в режим консолидации. Сегодняшние комментарии премьер-министра Японии Абэ показывают, что правительство находится под внутренним и внешним давлением, побуждающим его стабилизировать курс JPY».
«PMI еврозоны демонстрируют повсеместную слабость - Deutsche Bank»
Аналитики Deutsche Bank анализируют показатели PMI еврозоны, опубликованные на этой неделе, отмечая, что эти слабые результаты отражают медленное, неровное и хрупкое восстановление в регионе.
Ключевые тезисы
«По мнению экономистов нашего банка, эти показатели соответствуют скромному оживлению экономики, после того как ВВП еврозоны забуксовал во 2-м квартале.
Результаты PMI предполагают прирост ВВП в 3-м квартале на +0.3% кв/кв и небольшое замедление в 4-м кв., если показатели PMI так и останутся на сентябрьских уровнях.
Вероятно, ЕЦБ придется очень агрессивно бороться с упрямым понижательным инфляционным давлением».
«EUR/USD в режиме консолидации - FXStreet»
Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик отмечает, что EUR/USD сейчас торгуется в новом диапазоне ниже предыдущего, близко к зоне комфорта 1.2840/50.
Ключевые тезисы
«Вчерашнее ралли было краткосрочным, и оно натолкнулось на 1.2900 – дневную линию нисходящего тренда от максимума 15 августа на 1.3411. И хотя многие полагают, что это начало ралли, технические показатели не поддерживают данное утверждение.
Макроэкономическая ситуация в еврозоне пока не отражает признаков стабилизации, учитывая вчерашние смешанные данные PMI и сегодняшние слабые отчеты: индекс IFO Германии отразил падение доверия 5-й месяц подряд.
В самом деле, пара устойчиво снижалась в последние 3 месяца, так что риск восходящей коррекции усилился.
Однако для ее подтверждения необходим рост выше упомянутой ранее линии.
Я бы сказала, что чтобы говорить о том, что основание было сформировано и началась коррекция, потребуется, по крайней мере, закрытие выше отметки 1.2950 в конце дня.
Тем временем, на 4-часовом графике цена держится на 20 пунктов выше годового минимума. Технические индикаторы сохраняют медвежий тон, пара торгуется под 20 SMA, а индикаторы разворачиваются вниз вблизи срединных линий.
В краткосрочной перспективе нужен прорыв 1.2810 для подтверждения новой волны снижения. Внутридневные уровни поддержки/цели проходят на 1.2770 и 1.2740».
«Снижение показателей IFO – тревожный сигнал для первой экономики еврозоны - ING»
Экономист ING Карстен Бржески полагает, что пятый подряд спад в категории делового доверия Германии указывает на то, что крупнейшая в еврозоне экономика на грани стагнации.
Ключевые тезисы
«Один из ключевых индикаторов Германии, индекс Ifo опустился к 104.7 против 106.3 в августе. Результаты оценки текущих условий и компонента ожиданий также разочаровали.
Сейчас немецкая экономика разделилась на две составляющие: сильный внутренний рост, поддерживаемый рекордно высокими показателями по занятости, постепенным ростом заработных плат и позитивной динамикой в строительном секторе с одной стороны и застой в сфере внешнего роста – с другой.
Если сектор услуг Германии активно развивается, то производственная сфера стоит на месте, о чём свидетельствуют вчерашние данные PMI.
Повышенное геополитическое напряжение, замедление роста развивающихся экономик, включая Китай, негативно сказываются на немецком экспорте.
Единственным, для кого сегодняшние цифры – хорошая новость, это ЕЦБ. Это должно утихомирить недавние протесты Германии против запущенных мер стимулирования, а также против потенциального запуска QE, так как единственная страна, которая будет в выигрыше от снижения курса евро – это Германия».
«Каков настрой EUR/USD на сегодня? – Commerzbank и OCBC Bank»
EUR/USD торгуется в узком диапазоне сегодня после релиза смешанных показателей IFO.
«Учитывая, что данные еврозоны пока ничем не помогают единой валюте, ожидается, что пара продолжит стремиться к поддержке на 1.28, а затем к 1.27502», - комментирует Эммануэль Нг, валютный аналитик OCBC Bank.
Эксперт Commerzbank Карен Джонс считает, что пара «консолидируется, ближайшее сопротивление представлено линией даун-тренда, расположенной сегодня на 1.2896. Учитывая дивергенцию RSI на дневном графике, риск восстановления выше линии даун-тренда возрос. Ожидается, что цена откатится к 1.3030/1.3155, после чего продолжит падение».
«Прогноз по EUR/GBP остается медвежьим – Commerzbank»
Карен Джонс, технический аналитик Commerzbank, полагает, что негативной настрой по кроссу будет сохраняться, пока тот торгуется ниже 0.8105.
Ключевые тезисы
«EUR/GBP продолжает коррекцию, но рост будет сталкиваться с сильным сопротивлением в районе .7923 (краткосрочный нисходящий тренд)”.
Внутридневной волновой анализ Эллиота предполагает завершение ралли в районе .7895/.7915, после чего следует ожидать ослабления к минимуму середины августа 2012 г. на .7757 и уровню .7744 (50% коррекции хода 2000 - 2008).
Это ключевая область на графике, и мы ожидаем здесь фиксации прибыли.
После недавней неудачи рынка в районе 2-летней разворотной линии .8068 прогноз по паре является медвежьим. Выше, на .8105, проходит нисходящий тренд 2013-2014, и пока эта линия сдерживает рынок, наш настрой будет оставаться негативным».
«Представители ФРС сделают акцент на «политике прозрачности» - Danske Bank»
Сегодня главной темой выступлений представителей ФРС станет «политика прозрачности», как комментирует Арне Расмуссен, старший аналитик Danske Bank.
Ключевые тезисы
«Сегодня снова с речью выступят несколько представителей ФРС.
Среди выступающих - глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс, глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер и глава ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж.
Наиболее интересным для нас является то, что считают ли они, что на ближайшем заседании в октябре будут внесены изменения в политику заявлений о намерениях, и частности, сохранится ли в риторике ФРС фраза «продолжительное время».
«Ожидается, что немецкий индекс делового доверия отметит незначительный спад - TD Securities»
Аналитики TD Securities полагают, что сентябрьские данные IFO Германии отразят небольшое ухудшение.
Ключевые тезисы
«Согласно ожиданиям, все компоненты отчёта IFO Германии отразят спад, а максимальное ухудшение будет отмечено в категории оценки текущей ситуации.
В августе падение показателя оказалось не таким сильным, как могло бы быть, и вчерашние данные PMI указывают на то, что в сентябре такая тенденция сохранится.
Таким образом, мы рассчитываем, что главный показатель и компонент ожиданий снизятся на 1 пункт, а оценка текущих условий – на 1,5 пкт.»
«NZD/USD может опуститься к 0.8000 – Westpac»
Валютные стратеги Westpac полагают, что в следующем месяце пара может добраться до ключевого барьера на 0.8000.
Ключевые тезисы
«NZD/USD сохраняет негативный тон.
Повсеместное укрепление доллара заставит пару держаться в оборонительной позиции до конца этой недели. Кроме того, этому будут способствовать неутешительные прогнозы по ценам на молочную продукцию от Fonterra.
Мы по-прежнему рассматриваем отметку 0.8000 к цель на ближайший месяц, и единственным риском того, что данный прогноз не оправдается – нисходящая коррекция доллара».
«Не исключается дальнейший откат EUR/JPY – Commerzbank»
По словам Карен Джонс, аналитика Commerzbank, кросс всё ещё может отступить в район 139.10/138.50.
Ключевые тезисы
«EUR/JPY будет корректироваться вниз в ближайшей перспективе. Возможно, падение пары ограничится отметкой 139.27.
Волновой анализ Эллиота на дневных графиках показывает, что нисходящая коррекция закончится в районе 139.10/138.50, после чего цена восстановится.
Прорыв 141.21 откроет путь к 141.88 и 143.55 (61.8% и 78.6% отката от движения этого года соответственно). Далее барьер будет расположен на максимуме декабря 2013 на 145.68».
«GBP/USD снова ослаб под 1.64, и может подвергнуться новой атаке»
GBP/USD открылся на 1.6388, после чего коснулся азиатского максимума на 1.6412, а затем отступил к 1.6385.
Данные США решат судьбу фунта
Несмотря на то, что восстановление фунта является неуверенным и идёт медленными темпами, рост выше отметки 1.64 не исключается даже на фоне пустого британского календаря. Главной причиной текущего укрепления пары, скорее, является ослабление бакса, нежели рост стерлинга. Если это действительно так, данные по продажам новых номов в США могут значительно повлиять на динамику пары, если выйдут хуже ожиданий. Ближайшей целью вверху станет отметка 1.6436.
Ключевые уровни по GBP/USD
Центральная точка разворота находится на 1.6370, ниже расположены уровни поддержки 1.6322, 1.6256 и 1.6208, а выше - уровни сопротивления 1.6436, 1.6484 и 1.6550. Часовые скользящие средние развернуты вверх, причём 200SMA находится на 1.6309, а дневная 20EMA развернута вниз и находится на 1.6379. Часовой RSI развернут вниз и находится на 52.
«Немецкий IFO в центре внимания – Danske Bank»
Старший аналитик Danske Bank Арне Расмуссен подчеркивает важность немецкого отчёта, запланированного на сегодня.
Ключевые тезисы
«Главным событием сегодня станет отчёт по деловому климату IFO в Германии.
Мы ожидаем, что в сентябре показатель продолжил падать, что в большей степени объясняется ухудшением текущих условия, тогда как в категории ожиданий наметились признаки стабилизации.
Опубликованный вчера немецкий PMI указывает на то, что производственный сектор экспортно-ориентированной экономики утратил импульс, тогда как сфера услуг сохраняет устойчивость перед внешними рисками».
«AUD/CAD может продолжить падение в краткосрочной перспективе - Westpac»
Шон Кэллоу, валютный стратег Westpac полагает, что AUD/CAD может продолжить падение в краткосрочной перспективе.
Ключевые тезисы
«В ближайшие недели AUD/CAD может продолжить падение по направлению к 0.96. Замедление роста китайской экономики на фоне уверенного восстановления американской будет заставлять пару сохранять медвежий настрой.
К концу года падение пары может усилиться, учитывая, что канадская экономика пока недостаточно сильна для повышения ставок, а также ввиду обеспокоенности РБА состоянием рынка жилья Австралии. Мы рассчитываем на улучшение экономических показателей Китая и повышение цен на железную руду в начале 2015».
«AUD/USD может достичь 0.8850 – UOB Group»
Аналитик UOB Group полагает, что пара может предпринять очередную попытку достичь уровней в середине 0.8800.
Ключевые тезисы
«Хотя мы и ждали падения AUD, пара опустилась под целевой уровень 0.8890 и упала к минимуму 0.8851.
Несмотря на перепроданность, признаков стабилизации пары пока не отмечено.
Любая попытка восстановиться должна натолкнуться на 0.8920, и тогда пара вновь попытается упасть к 0.8850».
«GBP/USD пытается сформировать основание вблизи 1.6320 – OCBC Bank»
Эммануэль Нг, валютный стратег OCBC Bank, указывает на вероятность формирования основания в паре GBP/USD в районе 1.6320.
Ключевые тезисы
«Шумиха вокруг шотландского референдума быстро улеглась, и доллар взял передышку, а фунт тем временем пробил уровень 1.6350, тогда как EUR-GBP соскользнул в зону 0.7850.
Помимо интереса к риску, ожидайте, что инвесторы вновь переключат внимание на перспективах монетарной политики Банка Англии.
Пара может попытаться сформировать основание в районе 1.6320 в ожидании дальнейших драйверов».
«Credit Agricole: покупки GBP на спадах продолжатся - eFXnews»
Команда eFXnews цитирет экспертов Credit Agricole, рекомендующих покупать GBP на спадах, особенно против EUR и CHF.
Ключевые тезисы
«В течение последних недель политические факторы оказывают давление на валюту, вопреки стабильным ожиданиям в отношении ставок Банка Англии.
После недавних позитивных результатов референдума в Шотландии, инвесторы должны вновь переключить свое внимание на более благоприятные перспективы роста британской экономики, что окажет валюте поддержку.
Эта неделя не преподнесет нам важных экономических событий, и главным драйвером для стерлинга может стать выступление главы Банка Англии Марка Карни, заявленное на 25 сентября.
С точки зрения макроэкономики, последние события не предвещают более мягкого настроя монетарных властей.
Все вышеперечисленные факторы контрастируют с ЕЦБ и ШНБ.
Таким образом, мы по-прежнему рекомендуем покупать GBP/CHF».
https://www.rvdmarkets.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Старший валютный стратег Rabobank Джейн Фоули оценила перспективы валют сырьевого блока.
Ключевые тезисы
«С начала этого месяца данные Китая по промпроизводству, розничным продажам, прямым иностранным инвестициям и импорту вышли слабыми. 6%-ное падение курса AUD/USD с начала сентября демонстрирует чувствительность AUD к данным по китайской экономике.
Снижение цен на сырье очевидно бросает тень на прогноз по сырьевым валютам. Последнее исследование доверия в сельских районах Новой Зеландии, проведенное Rabobank, показывает, что оно упало к 2-летнему минимуму на фоне снижения цен на молочную продукцию.
Однако канадская экономика вполне может выиграть от восстановления роста экономики США.
Мы полагаем, что USD/CAD останется в диапазоне USD/CAD1.11 -1.09 в ближайшие 3 месяца. Наша начальная цель для AUD/USD проходит на 0.88, далее ожидается падение к 0.86. И мы ждем падения NZD/USD к 0.78 в среднесрочной перспективе».
«Продажи на первичном рынке жилья США за август должны отразить рост на 5,6% - TD Securities»
Пол Фейдж, аналитик TD Securities, отмечает, что в центре внимания рынка сегодня будут данные по продажам жилья на первичном рынке в США после того, как продажи жилья на вторичном рынки вышли слабыми.
Ключевые тезисы
«Мы ожидаем, что в августе объем продаж нового жилья вырастет на 5.6% до 435 тыс.
Этот прирост частично компенсирует падение, зарегистрированное месяцем ранее».
«GBP/USD нужно пробить 1.6415, чтобы продолжить ралли – OCBC Bank»
По мнению Эммануэля Нг, стратега OCBC Bank, фунту нужен чистый пробой 1.6415, чтобы расчистить путь к верхней границе диапазона 1.6900.
Ключевые тезисы
«Пока же фунт будет пытаться сформировать основание в пределах диапазона 1.6300-1.6400. После проведения шотландского референдума сила GBP наглядно проявляется в кроссе EUR-GBP.
В ближайшее время любая успешная попытка закрепиться над 1.6415 может расчистить рынку путь к 1.6487».
«В среднесрочной перспективе USD/CAD может снизиться – Danske Bank»
Как пишут аналитики Danske Bank, в ближайшие месяцы пара может возобновить нисходящий тренд.
Ключевые тезисы
«Канада выиграет от восстановления экономики США, и это должно проявиться в следующем году.
Впрочем, сроки первого повышения ставки ФРС становятся все ближе, в то время как Банк Канады сохраняет нейтральный настрой в сфере монетарной политики, и это будет и далее оказывать поддержку USD/CAD.
Однако мы ждем стабилизации цен на нефть вблизи текущих отметок, однако они должны продолжить расти в ближайшие 3-6 месяцев.
Таким образом, мы прогнозируем отступление USD/CAD в ближайшие месяцы после недавнего роста».
«USD/JPY пытается начать консолидацию? – UOB Group»
Аналитик UOB Group отмечает вероятность того, что пара вступит в фазу консолидации.
Ключевые тезисы
«Хотя мы ожидали снижения USD в краткросрочной перспективе, пара преодолела наши целевые уровни 108.45/50 и двинулась к минимуму 108.26.
Последующее восстановление вероятно в рамках консолидации, а не в качестве начала новой волны роста. На сегодня ожидается боковая торговля, возможно между уровнями 108.30 и 109.00».
«SEB: USD/CAD хочет обновить годовой максимум - eFXnews»
Команда eFXnews цитирует экспертов SEB, которые ожидают, что USD/CAD сохранит сильный импульс роста.
Ключевые тезисы
«Мы ожидаем, что вскоре пара пробьет недавний максимум 1.1100.
Этот прорыв расчистит путь устойчивому росту в направлении годового максимума 1.1225, что станет важной вехой, указывающей в направлении области 1.16».
«AUD/USD может упасть к 0.8820/00 – OCBC Bank»
Эммануель Нг, аналитик OCBC Bank, отмечает вероятность падения AUD к 0.8822/00 в паре с долларом.
Ключевые тезисы
«На фоне озабоченности инвесторов состоянием экономики Китая/мировой экономики пара может остаться под давлением, учитывая спрос, которым пользуется USD в данный момент. Следующая видимая поддержка ожидается на 0.8820, а затем на 0.8800, сопротивление – на 0.8900».
«GBP/USD остается вблизи 1.6400 - FXStreet»
Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик отмечает, что GBP в последнее время устойчиво торговался между уровнями Фибоначчи на фоне отсутствия ключевых отчетов по Британии.
Ключевые тезисы
«Однако GBP/USD остается вблизи 1.6400, на несколько пипсов ниже 61.8% отката от падения в этом месяце, торгуясь на 1.6415 – уровне, который уже был протестирован несколько раз на этой неделе.
На 4-часовом графике линия восходящего тренда от уровня 1.6051 сегодня сдерживает падение вблизи отметки 1.6350.
Индикаторы на том же графике развернулись вниз, но все еще остаются в зеленой зоне, а цена держится над медвежьей 20 SMA, напоминающей, что потенциал роста в паре на данный момент не слишком силен.
Для подтверждения бычьего настроя паре необходимо пробиться выше 1.6415 и нацелиться на 1.6460, в то время как падения к 1.6350 будут расцениваться как благоприятная возможность для покупки».
«USD против сырьевых валют и развивающихся рынков - RBS»
Аналитики RBS полагают, что доллар продолжит сохранять относительную силу, в то время как последние признаки замедления мировой экономики оказали давление на сырьевые товары и ряд валют развивающихся стран.
Ключевые тезисы
«Сила USD все еще очевидна, однако рынки утрачивают доверие к перспективам мировой экономики, что связано с обеспокоенностью темпами роста Китая и еще ряда развивающихся стран, и за последнюю неделю потери в секторах сырья и развивающихся рынков стали более заметны.
Рынки акций и облигаций развивающихся стран отстают в последние недели от ключевых рынков, а падение цен на сырье стало более массовым.
Впрочем, мы не должны сделать крен в тотальное бегство от рисков – политика смягчения, реализуемая по всему миру, должна обусловить поиск инвесторами высокой доходности.
Однако сейчас, когда ситуация благоприятна для роста USD, в то же время экономики развивающихся рынков сталкиваются с проблемами, дальнейшее падение сырьевых валют и валют развивающихся стран будет неудивительным.
После наиболее быстрого роста в прошлом месяце USD/JPY должна войти в режим консолидации. Сегодняшние комментарии премьер-министра Японии Абэ показывают, что правительство находится под внутренним и внешним давлением, побуждающим его стабилизировать курс JPY».
«PMI еврозоны демонстрируют повсеместную слабость - Deutsche Bank»
Аналитики Deutsche Bank анализируют показатели PMI еврозоны, опубликованные на этой неделе, отмечая, что эти слабые результаты отражают медленное, неровное и хрупкое восстановление в регионе.
Ключевые тезисы
«По мнению экономистов нашего банка, эти показатели соответствуют скромному оживлению экономики, после того как ВВП еврозоны забуксовал во 2-м квартале.
Результаты PMI предполагают прирост ВВП в 3-м квартале на +0.3% кв/кв и небольшое замедление в 4-м кв., если показатели PMI так и останутся на сентябрьских уровнях.
Вероятно, ЕЦБ придется очень агрессивно бороться с упрямым понижательным инфляционным давлением».
«EUR/USD в режиме консолидации - FXStreet»
Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик отмечает, что EUR/USD сейчас торгуется в новом диапазоне ниже предыдущего, близко к зоне комфорта 1.2840/50.
Ключевые тезисы
«Вчерашнее ралли было краткосрочным, и оно натолкнулось на 1.2900 – дневную линию нисходящего тренда от максимума 15 августа на 1.3411. И хотя многие полагают, что это начало ралли, технические показатели не поддерживают данное утверждение.
Макроэкономическая ситуация в еврозоне пока не отражает признаков стабилизации, учитывая вчерашние смешанные данные PMI и сегодняшние слабые отчеты: индекс IFO Германии отразил падение доверия 5-й месяц подряд.
В самом деле, пара устойчиво снижалась в последние 3 месяца, так что риск восходящей коррекции усилился.
Однако для ее подтверждения необходим рост выше упомянутой ранее линии.
Я бы сказала, что чтобы говорить о том, что основание было сформировано и началась коррекция, потребуется, по крайней мере, закрытие выше отметки 1.2950 в конце дня.
Тем временем, на 4-часовом графике цена держится на 20 пунктов выше годового минимума. Технические индикаторы сохраняют медвежий тон, пара торгуется под 20 SMA, а индикаторы разворачиваются вниз вблизи срединных линий.
В краткосрочной перспективе нужен прорыв 1.2810 для подтверждения новой волны снижения. Внутридневные уровни поддержки/цели проходят на 1.2770 и 1.2740».
«Снижение показателей IFO – тревожный сигнал для первой экономики еврозоны - ING»
Экономист ING Карстен Бржески полагает, что пятый подряд спад в категории делового доверия Германии указывает на то, что крупнейшая в еврозоне экономика на грани стагнации.
Ключевые тезисы
«Один из ключевых индикаторов Германии, индекс Ifo опустился к 104.7 против 106.3 в августе. Результаты оценки текущих условий и компонента ожиданий также разочаровали.
Сейчас немецкая экономика разделилась на две составляющие: сильный внутренний рост, поддерживаемый рекордно высокими показателями по занятости, постепенным ростом заработных плат и позитивной динамикой в строительном секторе с одной стороны и застой в сфере внешнего роста – с другой.
Если сектор услуг Германии активно развивается, то производственная сфера стоит на месте, о чём свидетельствуют вчерашние данные PMI.
Повышенное геополитическое напряжение, замедление роста развивающихся экономик, включая Китай, негативно сказываются на немецком экспорте.
Единственным, для кого сегодняшние цифры – хорошая новость, это ЕЦБ. Это должно утихомирить недавние протесты Германии против запущенных мер стимулирования, а также против потенциального запуска QE, так как единственная страна, которая будет в выигрыше от снижения курса евро – это Германия».
«Каков настрой EUR/USD на сегодня? – Commerzbank и OCBC Bank»
EUR/USD торгуется в узком диапазоне сегодня после релиза смешанных показателей IFO.
«Учитывая, что данные еврозоны пока ничем не помогают единой валюте, ожидается, что пара продолжит стремиться к поддержке на 1.28, а затем к 1.27502», - комментирует Эммануэль Нг, валютный аналитик OCBC Bank.
Эксперт Commerzbank Карен Джонс считает, что пара «консолидируется, ближайшее сопротивление представлено линией даун-тренда, расположенной сегодня на 1.2896. Учитывая дивергенцию RSI на дневном графике, риск восстановления выше линии даун-тренда возрос. Ожидается, что цена откатится к 1.3030/1.3155, после чего продолжит падение».
«Прогноз по EUR/GBP остается медвежьим – Commerzbank»
Карен Джонс, технический аналитик Commerzbank, полагает, что негативной настрой по кроссу будет сохраняться, пока тот торгуется ниже 0.8105.
Ключевые тезисы
«EUR/GBP продолжает коррекцию, но рост будет сталкиваться с сильным сопротивлением в районе .7923 (краткосрочный нисходящий тренд)”.
Внутридневной волновой анализ Эллиота предполагает завершение ралли в районе .7895/.7915, после чего следует ожидать ослабления к минимуму середины августа 2012 г. на .7757 и уровню .7744 (50% коррекции хода 2000 - 2008).
Это ключевая область на графике, и мы ожидаем здесь фиксации прибыли.
После недавней неудачи рынка в районе 2-летней разворотной линии .8068 прогноз по паре является медвежьим. Выше, на .8105, проходит нисходящий тренд 2013-2014, и пока эта линия сдерживает рынок, наш настрой будет оставаться негативным».
«Представители ФРС сделают акцент на «политике прозрачности» - Danske Bank»
Сегодня главной темой выступлений представителей ФРС станет «политика прозрачности», как комментирует Арне Расмуссен, старший аналитик Danske Bank.
Ключевые тезисы
«Сегодня снова с речью выступят несколько представителей ФРС.
Среди выступающих - глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс, глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер и глава ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж.
Наиболее интересным для нас является то, что считают ли они, что на ближайшем заседании в октябре будут внесены изменения в политику заявлений о намерениях, и частности, сохранится ли в риторике ФРС фраза «продолжительное время».
«Ожидается, что немецкий индекс делового доверия отметит незначительный спад - TD Securities»
Аналитики TD Securities полагают, что сентябрьские данные IFO Германии отразят небольшое ухудшение.
Ключевые тезисы
«Согласно ожиданиям, все компоненты отчёта IFO Германии отразят спад, а максимальное ухудшение будет отмечено в категории оценки текущей ситуации.
В августе падение показателя оказалось не таким сильным, как могло бы быть, и вчерашние данные PMI указывают на то, что в сентябре такая тенденция сохранится.
Таким образом, мы рассчитываем, что главный показатель и компонент ожиданий снизятся на 1 пункт, а оценка текущих условий – на 1,5 пкт.»
«NZD/USD может опуститься к 0.8000 – Westpac»
Валютные стратеги Westpac полагают, что в следующем месяце пара может добраться до ключевого барьера на 0.8000.
Ключевые тезисы
«NZD/USD сохраняет негативный тон.
Повсеместное укрепление доллара заставит пару держаться в оборонительной позиции до конца этой недели. Кроме того, этому будут способствовать неутешительные прогнозы по ценам на молочную продукцию от Fonterra.
Мы по-прежнему рассматриваем отметку 0.8000 к цель на ближайший месяц, и единственным риском того, что данный прогноз не оправдается – нисходящая коррекция доллара».
«Не исключается дальнейший откат EUR/JPY – Commerzbank»
По словам Карен Джонс, аналитика Commerzbank, кросс всё ещё может отступить в район 139.10/138.50.
Ключевые тезисы
«EUR/JPY будет корректироваться вниз в ближайшей перспективе. Возможно, падение пары ограничится отметкой 139.27.
Волновой анализ Эллиота на дневных графиках показывает, что нисходящая коррекция закончится в районе 139.10/138.50, после чего цена восстановится.
Прорыв 141.21 откроет путь к 141.88 и 143.55 (61.8% и 78.6% отката от движения этого года соответственно). Далее барьер будет расположен на максимуме декабря 2013 на 145.68».
«GBP/USD снова ослаб под 1.64, и может подвергнуться новой атаке»
GBP/USD открылся на 1.6388, после чего коснулся азиатского максимума на 1.6412, а затем отступил к 1.6385.
Данные США решат судьбу фунта
Несмотря на то, что восстановление фунта является неуверенным и идёт медленными темпами, рост выше отметки 1.64 не исключается даже на фоне пустого британского календаря. Главной причиной текущего укрепления пары, скорее, является ослабление бакса, нежели рост стерлинга. Если это действительно так, данные по продажам новых номов в США могут значительно повлиять на динамику пары, если выйдут хуже ожиданий. Ближайшей целью вверху станет отметка 1.6436.
Ключевые уровни по GBP/USD
Центральная точка разворота находится на 1.6370, ниже расположены уровни поддержки 1.6322, 1.6256 и 1.6208, а выше - уровни сопротивления 1.6436, 1.6484 и 1.6550. Часовые скользящие средние развернуты вверх, причём 200SMA находится на 1.6309, а дневная 20EMA развернута вниз и находится на 1.6379. Часовой RSI развернут вниз и находится на 52.
«Немецкий IFO в центре внимания – Danske Bank»
Старший аналитик Danske Bank Арне Расмуссен подчеркивает важность немецкого отчёта, запланированного на сегодня.
Ключевые тезисы
«Главным событием сегодня станет отчёт по деловому климату IFO в Германии.
Мы ожидаем, что в сентябре показатель продолжил падать, что в большей степени объясняется ухудшением текущих условия, тогда как в категории ожиданий наметились признаки стабилизации.
Опубликованный вчера немецкий PMI указывает на то, что производственный сектор экспортно-ориентированной экономики утратил импульс, тогда как сфера услуг сохраняет устойчивость перед внешними рисками».
«AUD/CAD может продолжить падение в краткосрочной перспективе - Westpac»
Шон Кэллоу, валютный стратег Westpac полагает, что AUD/CAD может продолжить падение в краткосрочной перспективе.
Ключевые тезисы
«В ближайшие недели AUD/CAD может продолжить падение по направлению к 0.96. Замедление роста китайской экономики на фоне уверенного восстановления американской будет заставлять пару сохранять медвежий настрой.
К концу года падение пары может усилиться, учитывая, что канадская экономика пока недостаточно сильна для повышения ставок, а также ввиду обеспокоенности РБА состоянием рынка жилья Австралии. Мы рассчитываем на улучшение экономических показателей Китая и повышение цен на железную руду в начале 2015».
«AUD/USD может достичь 0.8850 – UOB Group»
Аналитик UOB Group полагает, что пара может предпринять очередную попытку достичь уровней в середине 0.8800.
Ключевые тезисы
«Хотя мы и ждали падения AUD, пара опустилась под целевой уровень 0.8890 и упала к минимуму 0.8851.
Несмотря на перепроданность, признаков стабилизации пары пока не отмечено.
Любая попытка восстановиться должна натолкнуться на 0.8920, и тогда пара вновь попытается упасть к 0.8850».
«GBP/USD пытается сформировать основание вблизи 1.6320 – OCBC Bank»
Эммануэль Нг, валютный стратег OCBC Bank, указывает на вероятность формирования основания в паре GBP/USD в районе 1.6320.
Ключевые тезисы
«Шумиха вокруг шотландского референдума быстро улеглась, и доллар взял передышку, а фунт тем временем пробил уровень 1.6350, тогда как EUR-GBP соскользнул в зону 0.7850.
Помимо интереса к риску, ожидайте, что инвесторы вновь переключат внимание на перспективах монетарной политики Банка Англии.
Пара может попытаться сформировать основание в районе 1.6320 в ожидании дальнейших драйверов».
«Credit Agricole: покупки GBP на спадах продолжатся - eFXnews»
Команда eFXnews цитирет экспертов Credit Agricole, рекомендующих покупать GBP на спадах, особенно против EUR и CHF.
Ключевые тезисы
«В течение последних недель политические факторы оказывают давление на валюту, вопреки стабильным ожиданиям в отношении ставок Банка Англии.
После недавних позитивных результатов референдума в Шотландии, инвесторы должны вновь переключить свое внимание на более благоприятные перспективы роста британской экономики, что окажет валюте поддержку.
Эта неделя не преподнесет нам важных экономических событий, и главным драйвером для стерлинга может стать выступление главы Банка Англии Марка Карни, заявленное на 25 сентября.
С точки зрения макроэкономики, последние события не предвещают более мягкого настроя монетарных властей.
Все вышеперечисленные факторы контрастируют с ЕЦБ и ШНБ.
Таким образом, мы по-прежнему рекомендуем покупать GBP/CHF».
https://www.rvdmarkets.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу