29 сентября 2014 RVD Markets
«EUR/USD восстановился к дневным максимумам - FXStreet»
По мнению аналитика FXStreet Валерии Беднарик, доллар снизился вместе с фондовыми рынками перед открытием торгов в США. EUR/USD восстанавливается к текущим дневным максимумам.
Ключевые тезисы
«Ранее отчеты показали, что потребительская инфляция Германии осталась без изменений по сравнению с предыдущим месяцем, немного превысив прогнозы.
В США индекс РСЕ вышел немного выше ожиданий, базовый индекс остался на 1,5% против значения 1,4% по прогнозам.
Доллар остается под давлением в ближайшей перспективе на фоне того, что местные фондовые рынки также готовятся открыться в минусе.
На часовом графике цена растет выше «флэтовой» 20 SMA, моментум поднимается над 100, а RSI держится на позитивной территории.
На 4-часовом графике RSI лишь немного восстановился от перепроданных уровней, а моментум держится под 100, 20 SMA же разворачивается вниз выше текущей цены.
Отскок может позволить паре достичь области 1.2760/70, тем более, если акции действительно снизятся, однако дальнейший рост кажется маловероятным в первые дни недели».
«Падение EUR продолжится на публикации решения ЕЦБ - RBS»
Команда RBS полагает, что Марио Драги представит детали программы покупки активов в ходе заседания по монетарной политике в этот четверг.
Ключевые тезисы
«Слабость EUR говорит, что рынки выдали ЕЦБ кредит доверия, так что детали программы будут иметь значение.
Политические разговоры о том, выходит ли ЕЦБ за рамки своего мандата, продолжаются.
Однако мы не рассчитываем на то, что Драги проявит нерешительность и, следовательно, ожидаем продолжения снижения евро. В том числе и против фунта».
«Данные по ВВП США и сильный доллар поддержали цены на нефть WTI»
Независимый аналитик Мэлколм Грэхам-Вуд отмечает, что если цены на нефть марки Brent сегодня упали, приблизившись к недавним минимумам, то WTI набрала дополнительные очки.
Ключевые тезисы
«Рост стоимости нефти WTI частично обусловлен данными ВВП США, опубликованными на прошлой неделе, а также сильным долларом.
Возможно, больше всех от падения цен на нефть страдает Иран, который, несмотря на санкции, запущенные против страны, имеет высокую безубыточную фрахтовую ставку в настоящий момент.
Министр нефтяной промышленности выступил в пятницу, попросив ОПЕК «поработать вместе», чтобы остановить падение цен на нефть.
Хотя некоторые закулисные переговоры вполне возможны, следующее заседания ОПЕК ожидается 27 ноября, так что следующие пара месяцев будут довольно сложными».
«Путь для дальнейшего падения AUD/USD открыт – Westpac»
Аналитики Westpac Global Strategy Group прогнозируют дальнейшее падение пары, хотя и в более медленном темпе.
Ключевые тезисы
«После падения на 6 центов за 3 недели AUD/USD, судя по всему, может, по крайней мере, замедлить темп снижения.
Однако спрос на USD, скорее всего, будет устойчивым в ближайшую неделю, а новости из Китая вряд ли станут позитивнее, продолжив давить на сырьевой рынок.
Что касается макростатистики, то там не все так плохо. Грядущие отчёты могут оказаться, по меньшей мере, смешанными, и рынки не задумываются всерьёз о новом понижении ставки РБА.
Поэтому мы не рассчитываем на масштабное падение AUD. Январские минимумы на 0.8660 слишком близки, чтобы не быть протестированы, однако в многонедельной перспективе мы ожидаем укрепления AUD против EUR, NZD и возможно JPY».
«Credit Agricole: Драги сдержит рост ожиданий инвесторов в отношении монетарной политики - eFXnews»
Аналитики FXnews, ссылаясь на экспертов Credit Agricole, отмечают продолжающееся снижение евро на ожиданиях того, что ЕЦБ может запустить дополнительные нетрадиционные политические инструменты воздействия.
Ключевые тезисы
«В самом деле, на прошлой неделе глава ЕЦБ Марио Драги намекнул, что Банк может использовать дополнительные нетрадиционные меры с целью достижения ценовой стабильности.
С этой точки зрения данные по инфляции и заседание ЦБ по монетарной политике могут перетянуть внимание игроков на себя.
Однако мы не рассчитываем, что о серьёзных переменах будет объявлено уже так скоро, и полагаем, что Драги сделает всё, чтобы надёжно сдержать рост ожиданий инвесторов в отношении монетарной политики, что впоследствии надавит на евро.
В США же в центре внимания – данные по рынку труда. Учитывая то, что мы ожидаем улучшения экономических условий в Америке, и как следствие усиление дивергенции монетарных политик ЕЦБ и ФРС, логично предположить, что всё это надавит на EUR/USD».
«Результаты европейского отчёта по деловому и потребительскому доверию разочаровали - BNP Paribas»
Экономист BNP Paribas Клементе де Люсия отмечает разочаровывающие данные сентябрьского исследования делового и потребительского доверия еврозоны, согласно которым, индикатор экономических настроений упал на 0,7 пкт. до 99,9, что является минимальным с ноября 2013 значением.
Ключевые тезисы
«За квартал ESI ослаб более чем на 1 пункт. Другие отчёты, такие как PMI, отразили похожую картину: несмотря на то, что динамика в сфере производства соответствует общей тенденции роста, нельзя не отметить замедление темпов восстановления данной индустрии.
Исследование подтверждает полное отсутствие ценового давления; ожидания компаний в отношении розничных цен продолжили ухудшаться, кроме того, годовые инфляционные ожидания потребителей также отметили спад.
После стабилизации во 2 квартале, когда факторы временного характера негативно сказались на экономической активности, ожидается, что в 3 квартале ВВП вырастет всего лишь на 0,1%.
Более аккомодационный курс монетарной политики, ослабление фискальных сдерживающих мер и падение единой валюты должны поддержать текущее восстановление.
Однако не стоит ждать резкого улучшения в ближайшей перспективе, эффект от данных мер будет заметен только спустя какое-то время».
«Настрой по EUR/USD на сегодня – Commerzbank и OCBC Bank»
Единая валюта пытается вновь взять отметку 1.2700 в начале недели. EUR/USD восстанавливается от новых минимумов с начала года вблизи 1.2660.
Карен Джонс, аналитик Commerzbank, комментирует: « EUR/USD остается под давлением в начале недели, нацеливаясь на минимум ноября 2012 1.2661. Мы полагаем, что пара будет продаваться, пока она держится ниже 2-месячного нисходящего тренда, который сейчас проходит на 1.2840. Дневные технические индикаторы негативны, и поддержка находится под давлением».
В преддверии заседания ЕЦБ, которое состоится на этой неделе, евро может сохранить негативный настрой… Согласно данным исследования CFTC, на прошлой неделе число шортов по единой валюте продолжило расти. После того как пара опустилась под 1.2700, есть вероятность, что она продолжит падение сначала к 1.2640, а затем к 1.2600.
«PCE и незавершенные сделки по продажам жилья США в центре внимания - TD Securities»
Тим Дейвис, аналитик TD Securities, полагает, что отчет по личным доходам и расходам, а также по незавершенным сделкам по продажам жилья в США будет в центре внимания сегодня вечером.
Ключевые тезисы
«Доходы, вероятно, отразят рост на 0,4% м/м, расходы – на 0,5% м/м.
В центре внимания будет базовый РСЕ, и мы ожидаем значения без изменений в месячном исчислении о роста на 1,4% г/г против 1,5% г/г ранее, что будет сдерживать ожидания повышения ставки ФРС.
Августовские данные по незавершённым сделкам по продаже жилья также будут в центре внимания сегодня, так как укажут на сентябрьские результаты по данной индустрии. Мы рассчитываем, что показатель вырастет на 0,7% м/м.
Кроме того, сегодня с речью выступит член ФРС Эванс с заявлениями по экономике и монетарной политике».
«EUR/USD остается под давлением в понедельник - FXStreet»
Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик отмечает, что EUR/USD упал к минимуму 1.2663 в понедельник, а рост пары пока ограничивается отметкой 1.2700.
Ключевые тезисы
«Исследование потребительских настроений еврозоны вновь вышло слабее прогнозов. Индексы делового климата и экономических настроений были ниже прогнозов, а потребительское доверие отразило отрицательное значение -11.4 в соответствии с ожиданиями.
Однако 4-часовой график не демонстрирует четкой направленности на текущий момент, хотя в целом настрой остается нисходящим: 20 SMA отражает сильный медвежий уклон, находясь выше текущей цены, а индикаторы держатся во флэте на отрицательной территории.
Развитие снижения ниже отметки 1.2660 нацелит рынок на область 1.2600/20, в то время как устойчивая консолидация над 1.2700 может обусловить развитие восходящей коррекции в направлении недавнего внутридневного максимума 1.2760».
«Стабильное падение GBP/USD, начавшееся в конце прошлой недели, может возобновиться - FXStreet»
Старший аналитик FXStreet Валерия Беднарик отмечает, что сегодня в ходе европейской сессии разочаровывающие данные по заявкам на ипотечные кредиты и чистым объёмам кредитования Британии надавили на GBP/USD.
Ключевые тезисы
«Падение пары, начавшееся в конце прошлой недели, вот-вот возобновится. На 4-часовых графиках цена опустилась под медвежью 20 SMA, а индикаторы расположились в красной зоне, демонстрируя слегка негативный тон.
Уровень 1.6200 выступает в роли ближайшей поддержки, прорыв которой откроет путь к 1.6160, дневному минимуму 14 сентября».
Поскольку первые отчеты выходят позже на неделе, у пары мало шансов пробить эту последнюю отметку, и она, скорее всего, продолжит консолидацию. Область 1.6250/60 будет ограничивать рост. Низкая вероятность пробоя последней отметки сведет на нет возможность дальнейшего падения и пара быстро восстановится к 1.6300 на покрытии коротких позиций».
«Падение EUR/JPY ограничено? – Commerzbank»
По мнению Карен Джонс, аналитика Commerzbank, кросс может упасть к 137.90 перед тем, как возобновит рост.
Ключевые тезисы
«EUR/JPY коррективно снизилась на прошлой неделе, вернувшись к точке пробоя от основания, которое расположено на 138.36.
Анализ волн Эллиота на дневном графике предполагает, что нисходящая коррекция может закончиться на 137.90, и мы не может исключить вероятность данного движения перед дальнейшим ростом.
Однако волновой анализ Эллиота указывает на то, что на данном уровне это движение должно завершиться.
В краткосрочной перспективе только прорыв 140.10 увеличит повышательное давление и спровоцирует скачок к 141.88, а затем к 143.55 (61.8% и 78.6% отката от движения этого года). Это последняя преграда на пути к максимуму декабря 2013 на 145.68».
«SEB: USD/JPY продолжает движение на север - eFXnews»
Команда аналитиков eFXnews, ссылаясь на экспертов SEB, комментирует, что USD/JPY превысила вершину 2002 на закрытии прошлой недели и продолжила укрепляться сегодня.
Следующая цель расположена на 110.28.
Мы также отмечаем, что в результате недавних движений, цена сформировала медвежью дивергенцию, что также можно наблюдать на графиках других пар с участием доллара».
«Низкие показатели экономических настроений в еврозоне говорят о замедлении восстановления - ING»
Мартин ван Влиэ, аналитик ING, полагает, что падение индекса экономических настроений еврозоны от 100.6 в августе до 99.9 в сентябре – это еще один признак замедления роста экономики в регионе, оправдывающий решение ЕЦБ принять дополнительные меры смягчения монетарной политики в ходе сентябрьского заседания.
Ключевые тезисы
«Падение общего индекса настроений в основном было вызвано ухудшением настроя в потребительском секторе и секторе розничной торговли. Настроения в промышленном секторе, чувствительном к состоянию сферы экспорта, также упали, а доверие в сфере услуг и строительной сфере немного выросли.
Важно то, что прогноз потребителей по инфляции также продолжил снижаться, последовав примеру участников финансового рынка.
Это вряд ли вызовет большой энтузиазм у ЕЦБ, однако стоит отметить, что потребительские прогнозы по инфляции обычно отстают от реальной ситуации.
Тем временем разбивка по странам продемонстрировала, что настроения ухудшались повсеместно.
Впрочем, несмотря на то, что потребители и предприниматели снова стали более осторожными, они не впали в уныние. В целом индекс экономических настроений держится вблизи долгосрочного усредненного значения 100, что соответствует квартальному приросту ВВП на 0.2%.
Если не рынки не обрушится новых потрясений, последний раунд смягчения монетарной политики и снижение курса евро должны сдержать ухудшение настроений и оживить жизнерадостность.
Впрочем, нельзя надеяться, что ультра-смягченная политика сама по себе сумеет обеспечить активное и устойчивое восстановление экономики. Правительствам также необходимо принимать в этом участие».
«Любое восстановление EUR/USD будет эфемерным – Danske Bank»
Аналитики Danske Bank полагают, что пара EUR/USD будет сохранять понижательный уклон.
Ключевые тезисы
«Согласно нашим краткосрочным финансовым моделям, EUR/USD достиг уровней перепроданности, и торгуется на 1.5 стандартных отклонения ниже своей справедливой стоимости 1.285 (цена спот 1.268).
Также USD существенно перекуплен против AUD, NZD и особенно против SEK (текущий курс USD/SEK на 2.1 стандартных отклонения превышает справедливую стоимость 7.091.
Согласно последним данным IMM, за неделю на 23 сентября спекулятивные счета еще больше увеличили и без того большую длинную позицию по USD, особенно против AUD и JPY, хотя был затронут и EUR.
Таким образом, в ближайшей перспективе пара будет перепроданной, что увеличивает вероятность краткосрочного отката. Однако любое восстановление EUR/USD рподлится недолго, а ЕЦБ в четверг должен проявить голубиный настрой. Это вместе с приличным отчетом по рынку занятости в США в пятницу станут еще одним аргументом в пользу падения EUR/USD».
«ЕЦБ должен обнародовать условия проведения программы покупок ABS - BNZ»
Как полагает Спирос Пападопулос, аналитик BNZ, ЕЦБ, скорее всего, оставит политику без изменений в ходе заседания в четверг, однако он может представить детали программы покупок ABS, объявленной в прошлом месяце.
Ключевые тезисы
«На фоне того, что ставки уже находятся вблизи нулевой отметки, Драги исключил вероятность их дальнейшего снижения. А поскольку первый аукцион TLTRO разочаровал рынок, программа ABS должна быть значительной.
В ходе сессии вопросов-ответов он может сосредоточить внимание на вопросе, ожидает ли ЕЦБ более существенных результатов следующего аукциона TLTRO, который пройдет в декабре».
«GBP/USD снова попал под давление – Commerzbank»
Карен Джонс, технический аналитик Commerzbank, отмечает тяжелый настрой фунта.
Ключевые тезисы
«GBP/USD снова оказался под давлением – на прошлой неделе рынок подточил краткосрочный восходящий тренд, и мы полагаем, что восходящая коррекция, наблюдавшаяся с сентября, утрачивает импульс.
Мы ожидаем снижения в направлении 1.6163/54 и далее к недавнему минимуму 1.6053. В более долгосрочной перспективе падение может достичь 1.6015/00 (200-недельная МА и 50% коррекции роста с 2013) и 1.5721 (61.8% коррекции этого хода).
На дневном графике отмечается нисходящий тренд (на 1.6442), и пока он сдерживает пару, она будет продаваться. Ключевое сопротивление проходит на 1.6644/46 – сентябрьский максимум и 200-месячная МА.
Эта область, вкупе с 200-дневной МА на 1.6689, должна сдерживать быков».
«Золото несчастливо с сильным долларом»
Независимый аналитик Владимир Михайлов отмечает, что рост USD усиливает давление на золото.
Ключевые тезисы
«Пока цена остановилась в районе поддержки 1212-1215, и, как показывает прошлый опыт, когда рынок падает под 1210, он обычно быстро тестирует поддержку на 1180.
Таким образом, внутри области 1210-1180 происходят стремительные движения – сначала вниз, а затем разворот.
Если вы сможете зафиксировать прибыль на падении – делайте это и уходите».
«В сентябре занятость NFP вырастет на 210 тыс. - BNZ»
Аналитики BNZ ожидают, что после недавнего разочаровывающего отчета по занятости в США (+142 тыс.), в сентябре показатель восстановится и продемонстрирует прирост на 210 тыс.
Ключевые тезисы
«Ситуация на рынке труда является решающим фактором, способным пролить свет на настрой ФРС в отношении сроков повышения ставки, что повышает важность каждого отчета по занятости в течение ближайших месяцев.
Мы ожидаем, что в сентябре ставка безработицы останется на отметке 6.1%, а уровень заработков вырастет на 0.2% м/м и 2.2% г/г».
«В октябре EUR/USD может достичь 1.2210»
Независимый аналитик Владимир Михайлов отмечает, что EUR устойчиво снижается уже почти 10 недель и в октябре может достичь отметки 1.2210, откуда затем рынок начнет восстановление.
Ключевые тезисы
«Здесь проходит месячная SMA200, и это хороший целевой уровень. Эта месячная SMA уже сдержала две попытки падения – в июне 2010 и в июле 2012.
Похоже, это происходит каждые два года с момента начала мирового экономического кризиса в 2008 г. Таким образом, есть шансы, что в октябре цена достигнет нашей цели на 1.2210, откуда затем начнет восстановление.
Сейчас EUR демонстрирует крайне медвежий настрой на всех таймфреймах, и сегодня я ожидаю дальнейшее снижение. Фактором дополнительного давления на пару может стать слабый показатель CPI Германии.
Во вторник и в среду я прогнозирую небольшое восстановление после масштабного обвала прошлой недели.
В четверг состоится заседание ЕЦБ. Я не думаю, что Банк объявит о новых мерах, но он подтвердит свой текущий настрой, что может оказать дальнейшее давление на EUR».
«USD/CHF сохраняет бычий настрой, пока торгуется над 0.9365 – Commerzbank»
Карен Джонс, технический аналитик Commerzbank, пишет, что пока торги проходят выше уровня 0.9365, у пары будет шанс достичь отметки 0.9595.
Ключевые тезисы
«USD/CHF получает поддержку ркаткосрочного восходящего тренда на
Падения получают приличную поддержку, сформированную восходящим трендом на .9365, и пока торги проходят над этим уровнем, пара будет сохранять потенциал роста к .9595, 78.6% коррекции снижения от мая 2013, хотя здесь быки будут сначала остановлены.
Недавно рынок завершил неделю над .9236 – то есть выше 200-месячной МА и 29-летнего нисходящего тренда.
В более долгосрочной перспективы мы нацелены на максимум 2013 года на .9840.
Прорыв ниже 0.9365 ослабит текущее бычье давление и нацелит рынок на .9368/.9270 (23.6% и 38.2% коррекции)».
«Сегодня в календаре – инфляция Европы и Америки – Danske Bank»
Аналитики Danske Bank напоминают, что сегодня будут опубликованы инфляционные показатели еврозоны и США.
Ключевые тезисы
«В еврозоне главным релизом станет сентябрьский отчет по потребительским ценам в Германии.
Мы ожидаем, что инфляция HICP останется на отметке 0.8% г/г, однако инфляция по еврозоне в целом, результаты которой будут опубликованы завтра, может показать, по нашим прогнозам, ослабление к циклическому минимуму 0.3% г/г, что связано с падением цен на энергоносители.
В США сегодня будет представлен дефлятор PCE – излюбленный Федрезервом инфляционный показатель.
Мы полагаем, что в августе он снизится к 1.4% г/г против пред. 1.6%, свидетельствуя, что инфляционное давление снова начало ослабевать и что инфляция будет оставаться ниже целевого уровня ЦБ 2%.
Личное потребление в августе вырастет, по нашим оценкам, на приличные 0.5% м/м, несмотря на относительно низкий рост доходов».
https://www.rvdmarkets.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По мнению аналитика FXStreet Валерии Беднарик, доллар снизился вместе с фондовыми рынками перед открытием торгов в США. EUR/USD восстанавливается к текущим дневным максимумам.
Ключевые тезисы
«Ранее отчеты показали, что потребительская инфляция Германии осталась без изменений по сравнению с предыдущим месяцем, немного превысив прогнозы.
В США индекс РСЕ вышел немного выше ожиданий, базовый индекс остался на 1,5% против значения 1,4% по прогнозам.
Доллар остается под давлением в ближайшей перспективе на фоне того, что местные фондовые рынки также готовятся открыться в минусе.
На часовом графике цена растет выше «флэтовой» 20 SMA, моментум поднимается над 100, а RSI держится на позитивной территории.
На 4-часовом графике RSI лишь немного восстановился от перепроданных уровней, а моментум держится под 100, 20 SMA же разворачивается вниз выше текущей цены.
Отскок может позволить паре достичь области 1.2760/70, тем более, если акции действительно снизятся, однако дальнейший рост кажется маловероятным в первые дни недели».
«Падение EUR продолжится на публикации решения ЕЦБ - RBS»
Команда RBS полагает, что Марио Драги представит детали программы покупки активов в ходе заседания по монетарной политике в этот четверг.
Ключевые тезисы
«Слабость EUR говорит, что рынки выдали ЕЦБ кредит доверия, так что детали программы будут иметь значение.
Политические разговоры о том, выходит ли ЕЦБ за рамки своего мандата, продолжаются.
Однако мы не рассчитываем на то, что Драги проявит нерешительность и, следовательно, ожидаем продолжения снижения евро. В том числе и против фунта».
«Данные по ВВП США и сильный доллар поддержали цены на нефть WTI»
Независимый аналитик Мэлколм Грэхам-Вуд отмечает, что если цены на нефть марки Brent сегодня упали, приблизившись к недавним минимумам, то WTI набрала дополнительные очки.
Ключевые тезисы
«Рост стоимости нефти WTI частично обусловлен данными ВВП США, опубликованными на прошлой неделе, а также сильным долларом.
Возможно, больше всех от падения цен на нефть страдает Иран, который, несмотря на санкции, запущенные против страны, имеет высокую безубыточную фрахтовую ставку в настоящий момент.
Министр нефтяной промышленности выступил в пятницу, попросив ОПЕК «поработать вместе», чтобы остановить падение цен на нефть.
Хотя некоторые закулисные переговоры вполне возможны, следующее заседания ОПЕК ожидается 27 ноября, так что следующие пара месяцев будут довольно сложными».
«Путь для дальнейшего падения AUD/USD открыт – Westpac»
Аналитики Westpac Global Strategy Group прогнозируют дальнейшее падение пары, хотя и в более медленном темпе.
Ключевые тезисы
«После падения на 6 центов за 3 недели AUD/USD, судя по всему, может, по крайней мере, замедлить темп снижения.
Однако спрос на USD, скорее всего, будет устойчивым в ближайшую неделю, а новости из Китая вряд ли станут позитивнее, продолжив давить на сырьевой рынок.
Что касается макростатистики, то там не все так плохо. Грядущие отчёты могут оказаться, по меньшей мере, смешанными, и рынки не задумываются всерьёз о новом понижении ставки РБА.
Поэтому мы не рассчитываем на масштабное падение AUD. Январские минимумы на 0.8660 слишком близки, чтобы не быть протестированы, однако в многонедельной перспективе мы ожидаем укрепления AUD против EUR, NZD и возможно JPY».
«Credit Agricole: Драги сдержит рост ожиданий инвесторов в отношении монетарной политики - eFXnews»
Аналитики FXnews, ссылаясь на экспертов Credit Agricole, отмечают продолжающееся снижение евро на ожиданиях того, что ЕЦБ может запустить дополнительные нетрадиционные политические инструменты воздействия.
Ключевые тезисы
«В самом деле, на прошлой неделе глава ЕЦБ Марио Драги намекнул, что Банк может использовать дополнительные нетрадиционные меры с целью достижения ценовой стабильности.
С этой точки зрения данные по инфляции и заседание ЦБ по монетарной политике могут перетянуть внимание игроков на себя.
Однако мы не рассчитываем, что о серьёзных переменах будет объявлено уже так скоро, и полагаем, что Драги сделает всё, чтобы надёжно сдержать рост ожиданий инвесторов в отношении монетарной политики, что впоследствии надавит на евро.
В США же в центре внимания – данные по рынку труда. Учитывая то, что мы ожидаем улучшения экономических условий в Америке, и как следствие усиление дивергенции монетарных политик ЕЦБ и ФРС, логично предположить, что всё это надавит на EUR/USD».
«Результаты европейского отчёта по деловому и потребительскому доверию разочаровали - BNP Paribas»
Экономист BNP Paribas Клементе де Люсия отмечает разочаровывающие данные сентябрьского исследования делового и потребительского доверия еврозоны, согласно которым, индикатор экономических настроений упал на 0,7 пкт. до 99,9, что является минимальным с ноября 2013 значением.
Ключевые тезисы
«За квартал ESI ослаб более чем на 1 пункт. Другие отчёты, такие как PMI, отразили похожую картину: несмотря на то, что динамика в сфере производства соответствует общей тенденции роста, нельзя не отметить замедление темпов восстановления данной индустрии.
Исследование подтверждает полное отсутствие ценового давления; ожидания компаний в отношении розничных цен продолжили ухудшаться, кроме того, годовые инфляционные ожидания потребителей также отметили спад.
После стабилизации во 2 квартале, когда факторы временного характера негативно сказались на экономической активности, ожидается, что в 3 квартале ВВП вырастет всего лишь на 0,1%.
Более аккомодационный курс монетарной политики, ослабление фискальных сдерживающих мер и падение единой валюты должны поддержать текущее восстановление.
Однако не стоит ждать резкого улучшения в ближайшей перспективе, эффект от данных мер будет заметен только спустя какое-то время».
«Настрой по EUR/USD на сегодня – Commerzbank и OCBC Bank»
Единая валюта пытается вновь взять отметку 1.2700 в начале недели. EUR/USD восстанавливается от новых минимумов с начала года вблизи 1.2660.
Карен Джонс, аналитик Commerzbank, комментирует: « EUR/USD остается под давлением в начале недели, нацеливаясь на минимум ноября 2012 1.2661. Мы полагаем, что пара будет продаваться, пока она держится ниже 2-месячного нисходящего тренда, который сейчас проходит на 1.2840. Дневные технические индикаторы негативны, и поддержка находится под давлением».
В преддверии заседания ЕЦБ, которое состоится на этой неделе, евро может сохранить негативный настрой… Согласно данным исследования CFTC, на прошлой неделе число шортов по единой валюте продолжило расти. После того как пара опустилась под 1.2700, есть вероятность, что она продолжит падение сначала к 1.2640, а затем к 1.2600.
«PCE и незавершенные сделки по продажам жилья США в центре внимания - TD Securities»
Тим Дейвис, аналитик TD Securities, полагает, что отчет по личным доходам и расходам, а также по незавершенным сделкам по продажам жилья в США будет в центре внимания сегодня вечером.
Ключевые тезисы
«Доходы, вероятно, отразят рост на 0,4% м/м, расходы – на 0,5% м/м.
В центре внимания будет базовый РСЕ, и мы ожидаем значения без изменений в месячном исчислении о роста на 1,4% г/г против 1,5% г/г ранее, что будет сдерживать ожидания повышения ставки ФРС.
Августовские данные по незавершённым сделкам по продаже жилья также будут в центре внимания сегодня, так как укажут на сентябрьские результаты по данной индустрии. Мы рассчитываем, что показатель вырастет на 0,7% м/м.
Кроме того, сегодня с речью выступит член ФРС Эванс с заявлениями по экономике и монетарной политике».
«EUR/USD остается под давлением в понедельник - FXStreet»
Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик отмечает, что EUR/USD упал к минимуму 1.2663 в понедельник, а рост пары пока ограничивается отметкой 1.2700.
Ключевые тезисы
«Исследование потребительских настроений еврозоны вновь вышло слабее прогнозов. Индексы делового климата и экономических настроений были ниже прогнозов, а потребительское доверие отразило отрицательное значение -11.4 в соответствии с ожиданиями.
Однако 4-часовой график не демонстрирует четкой направленности на текущий момент, хотя в целом настрой остается нисходящим: 20 SMA отражает сильный медвежий уклон, находясь выше текущей цены, а индикаторы держатся во флэте на отрицательной территории.
Развитие снижения ниже отметки 1.2660 нацелит рынок на область 1.2600/20, в то время как устойчивая консолидация над 1.2700 может обусловить развитие восходящей коррекции в направлении недавнего внутридневного максимума 1.2760».
«Стабильное падение GBP/USD, начавшееся в конце прошлой недели, может возобновиться - FXStreet»
Старший аналитик FXStreet Валерия Беднарик отмечает, что сегодня в ходе европейской сессии разочаровывающие данные по заявкам на ипотечные кредиты и чистым объёмам кредитования Британии надавили на GBP/USD.
Ключевые тезисы
«Падение пары, начавшееся в конце прошлой недели, вот-вот возобновится. На 4-часовых графиках цена опустилась под медвежью 20 SMA, а индикаторы расположились в красной зоне, демонстрируя слегка негативный тон.
Уровень 1.6200 выступает в роли ближайшей поддержки, прорыв которой откроет путь к 1.6160, дневному минимуму 14 сентября».
Поскольку первые отчеты выходят позже на неделе, у пары мало шансов пробить эту последнюю отметку, и она, скорее всего, продолжит консолидацию. Область 1.6250/60 будет ограничивать рост. Низкая вероятность пробоя последней отметки сведет на нет возможность дальнейшего падения и пара быстро восстановится к 1.6300 на покрытии коротких позиций».
«Падение EUR/JPY ограничено? – Commerzbank»
По мнению Карен Джонс, аналитика Commerzbank, кросс может упасть к 137.90 перед тем, как возобновит рост.
Ключевые тезисы
«EUR/JPY коррективно снизилась на прошлой неделе, вернувшись к точке пробоя от основания, которое расположено на 138.36.
Анализ волн Эллиота на дневном графике предполагает, что нисходящая коррекция может закончиться на 137.90, и мы не может исключить вероятность данного движения перед дальнейшим ростом.
Однако волновой анализ Эллиота указывает на то, что на данном уровне это движение должно завершиться.
В краткосрочной перспективе только прорыв 140.10 увеличит повышательное давление и спровоцирует скачок к 141.88, а затем к 143.55 (61.8% и 78.6% отката от движения этого года). Это последняя преграда на пути к максимуму декабря 2013 на 145.68».
«SEB: USD/JPY продолжает движение на север - eFXnews»
Команда аналитиков eFXnews, ссылаясь на экспертов SEB, комментирует, что USD/JPY превысила вершину 2002 на закрытии прошлой недели и продолжила укрепляться сегодня.
Следующая цель расположена на 110.28.
Мы также отмечаем, что в результате недавних движений, цена сформировала медвежью дивергенцию, что также можно наблюдать на графиках других пар с участием доллара».
«Низкие показатели экономических настроений в еврозоне говорят о замедлении восстановления - ING»
Мартин ван Влиэ, аналитик ING, полагает, что падение индекса экономических настроений еврозоны от 100.6 в августе до 99.9 в сентябре – это еще один признак замедления роста экономики в регионе, оправдывающий решение ЕЦБ принять дополнительные меры смягчения монетарной политики в ходе сентябрьского заседания.
Ключевые тезисы
«Падение общего индекса настроений в основном было вызвано ухудшением настроя в потребительском секторе и секторе розничной торговли. Настроения в промышленном секторе, чувствительном к состоянию сферы экспорта, также упали, а доверие в сфере услуг и строительной сфере немного выросли.
Важно то, что прогноз потребителей по инфляции также продолжил снижаться, последовав примеру участников финансового рынка.
Это вряд ли вызовет большой энтузиазм у ЕЦБ, однако стоит отметить, что потребительские прогнозы по инфляции обычно отстают от реальной ситуации.
Тем временем разбивка по странам продемонстрировала, что настроения ухудшались повсеместно.
Впрочем, несмотря на то, что потребители и предприниматели снова стали более осторожными, они не впали в уныние. В целом индекс экономических настроений держится вблизи долгосрочного усредненного значения 100, что соответствует квартальному приросту ВВП на 0.2%.
Если не рынки не обрушится новых потрясений, последний раунд смягчения монетарной политики и снижение курса евро должны сдержать ухудшение настроений и оживить жизнерадостность.
Впрочем, нельзя надеяться, что ультра-смягченная политика сама по себе сумеет обеспечить активное и устойчивое восстановление экономики. Правительствам также необходимо принимать в этом участие».
«Любое восстановление EUR/USD будет эфемерным – Danske Bank»
Аналитики Danske Bank полагают, что пара EUR/USD будет сохранять понижательный уклон.
Ключевые тезисы
«Согласно нашим краткосрочным финансовым моделям, EUR/USD достиг уровней перепроданности, и торгуется на 1.5 стандартных отклонения ниже своей справедливой стоимости 1.285 (цена спот 1.268).
Также USD существенно перекуплен против AUD, NZD и особенно против SEK (текущий курс USD/SEK на 2.1 стандартных отклонения превышает справедливую стоимость 7.091.
Согласно последним данным IMM, за неделю на 23 сентября спекулятивные счета еще больше увеличили и без того большую длинную позицию по USD, особенно против AUD и JPY, хотя был затронут и EUR.
Таким образом, в ближайшей перспективе пара будет перепроданной, что увеличивает вероятность краткосрочного отката. Однако любое восстановление EUR/USD рподлится недолго, а ЕЦБ в четверг должен проявить голубиный настрой. Это вместе с приличным отчетом по рынку занятости в США в пятницу станут еще одним аргументом в пользу падения EUR/USD».
«ЕЦБ должен обнародовать условия проведения программы покупок ABS - BNZ»
Как полагает Спирос Пападопулос, аналитик BNZ, ЕЦБ, скорее всего, оставит политику без изменений в ходе заседания в четверг, однако он может представить детали программы покупок ABS, объявленной в прошлом месяце.
Ключевые тезисы
«На фоне того, что ставки уже находятся вблизи нулевой отметки, Драги исключил вероятность их дальнейшего снижения. А поскольку первый аукцион TLTRO разочаровал рынок, программа ABS должна быть значительной.
В ходе сессии вопросов-ответов он может сосредоточить внимание на вопросе, ожидает ли ЕЦБ более существенных результатов следующего аукциона TLTRO, который пройдет в декабре».
«GBP/USD снова попал под давление – Commerzbank»
Карен Джонс, технический аналитик Commerzbank, отмечает тяжелый настрой фунта.
Ключевые тезисы
«GBP/USD снова оказался под давлением – на прошлой неделе рынок подточил краткосрочный восходящий тренд, и мы полагаем, что восходящая коррекция, наблюдавшаяся с сентября, утрачивает импульс.
Мы ожидаем снижения в направлении 1.6163/54 и далее к недавнему минимуму 1.6053. В более долгосрочной перспективе падение может достичь 1.6015/00 (200-недельная МА и 50% коррекции роста с 2013) и 1.5721 (61.8% коррекции этого хода).
На дневном графике отмечается нисходящий тренд (на 1.6442), и пока он сдерживает пару, она будет продаваться. Ключевое сопротивление проходит на 1.6644/46 – сентябрьский максимум и 200-месячная МА.
Эта область, вкупе с 200-дневной МА на 1.6689, должна сдерживать быков».
«Золото несчастливо с сильным долларом»
Независимый аналитик Владимир Михайлов отмечает, что рост USD усиливает давление на золото.
Ключевые тезисы
«Пока цена остановилась в районе поддержки 1212-1215, и, как показывает прошлый опыт, когда рынок падает под 1210, он обычно быстро тестирует поддержку на 1180.
Таким образом, внутри области 1210-1180 происходят стремительные движения – сначала вниз, а затем разворот.
Если вы сможете зафиксировать прибыль на падении – делайте это и уходите».
«В сентябре занятость NFP вырастет на 210 тыс. - BNZ»
Аналитики BNZ ожидают, что после недавнего разочаровывающего отчета по занятости в США (+142 тыс.), в сентябре показатель восстановится и продемонстрирует прирост на 210 тыс.
Ключевые тезисы
«Ситуация на рынке труда является решающим фактором, способным пролить свет на настрой ФРС в отношении сроков повышения ставки, что повышает важность каждого отчета по занятости в течение ближайших месяцев.
Мы ожидаем, что в сентябре ставка безработицы останется на отметке 6.1%, а уровень заработков вырастет на 0.2% м/м и 2.2% г/г».
«В октябре EUR/USD может достичь 1.2210»
Независимый аналитик Владимир Михайлов отмечает, что EUR устойчиво снижается уже почти 10 недель и в октябре может достичь отметки 1.2210, откуда затем рынок начнет восстановление.
Ключевые тезисы
«Здесь проходит месячная SMA200, и это хороший целевой уровень. Эта месячная SMA уже сдержала две попытки падения – в июне 2010 и в июле 2012.
Похоже, это происходит каждые два года с момента начала мирового экономического кризиса в 2008 г. Таким образом, есть шансы, что в октябре цена достигнет нашей цели на 1.2210, откуда затем начнет восстановление.
Сейчас EUR демонстрирует крайне медвежий настрой на всех таймфреймах, и сегодня я ожидаю дальнейшее снижение. Фактором дополнительного давления на пару может стать слабый показатель CPI Германии.
Во вторник и в среду я прогнозирую небольшое восстановление после масштабного обвала прошлой недели.
В четверг состоится заседание ЕЦБ. Я не думаю, что Банк объявит о новых мерах, но он подтвердит свой текущий настрой, что может оказать дальнейшее давление на EUR».
«USD/CHF сохраняет бычий настрой, пока торгуется над 0.9365 – Commerzbank»
Карен Джонс, технический аналитик Commerzbank, пишет, что пока торги проходят выше уровня 0.9365, у пары будет шанс достичь отметки 0.9595.
Ключевые тезисы
«USD/CHF получает поддержку ркаткосрочного восходящего тренда на
Падения получают приличную поддержку, сформированную восходящим трендом на .9365, и пока торги проходят над этим уровнем, пара будет сохранять потенциал роста к .9595, 78.6% коррекции снижения от мая 2013, хотя здесь быки будут сначала остановлены.
Недавно рынок завершил неделю над .9236 – то есть выше 200-месячной МА и 29-летнего нисходящего тренда.
В более долгосрочной перспективы мы нацелены на максимум 2013 года на .9840.
Прорыв ниже 0.9365 ослабит текущее бычье давление и нацелит рынок на .9368/.9270 (23.6% и 38.2% коррекции)».
«Сегодня в календаре – инфляция Европы и Америки – Danske Bank»
Аналитики Danske Bank напоминают, что сегодня будут опубликованы инфляционные показатели еврозоны и США.
Ключевые тезисы
«В еврозоне главным релизом станет сентябрьский отчет по потребительским ценам в Германии.
Мы ожидаем, что инфляция HICP останется на отметке 0.8% г/г, однако инфляция по еврозоне в целом, результаты которой будут опубликованы завтра, может показать, по нашим прогнозам, ослабление к циклическому минимуму 0.3% г/г, что связано с падением цен на энергоносители.
В США сегодня будет представлен дефлятор PCE – излюбленный Федрезервом инфляционный показатель.
Мы полагаем, что в августе он снизится к 1.4% г/г против пред. 1.6%, свидетельствуя, что инфляционное давление снова начало ослабевать и что инфляция будет оставаться ниже целевого уровня ЦБ 2%.
Личное потребление в августе вырастет, по нашим оценкам, на приличные 0.5% м/м, несмотря на относительно низкий рост доходов».
https://www.rvdmarkets.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter