6 ноября 2014 Forex Club Афанасьева Алена
Известия о том, что республиканцы получили большинство на промежуточных выборах порадовали рынки, так как инвесторы полагают, что их действия больше ориентированы на бизнес и помогут американской экономике расти. Из основных фондовых бенчмарок пострадал лишь гонконгский Hang Seng, отреагировавший на слабые данные из КНР. Японский Nikkei прибавил 0,56% по итогам торговых суток, а вот гонконгский Hang Seng потерял 0,37%. Тем временем, британский FTSE укрепился на 1,32%, а германский DAX – на 1,62%, а NASDAQ и DJIA также демонстрировали позитивную динамику в середине американской сессии.
Безоговорочная победа республиканцев в рамках промежуточных выборов к Конгрессе заставила инвесторов с новой силой начать скупку доллара США. Новости привели USD/JPY к очередному 7-летнему максимуму на отметке 114,83, хотя завершила торговые сутки пара в районе 114,60. EUR/USD под давлением новостей спустилась ниже 1.2500, и только оттолкнувшись от 1,2456 смогла восстановиться в район 1.2490 на закрытии. GBP/USD пала жертвой сразу двух факторов давления: силы американской валюты и слабых результатов отчета по деловой активности в сфере услуг Великобритании (56,2 против прогноза 58,5). Пара от утреннего максимума 1,6020 скатилась к годовому минимуму 1,5868, но смогла вернуться в район 1,5970 на закрытии, благодаря слабым данным по ISM в сфере услуг США. USD/RUB открыла среду гэпом вверх на 44,17 и продолжила рост до максимума 44,99, вернувшись в район 44,80 на закрытии. На рубль давил не только рост доллара, но и заявление Банка России о том, что он прекращает неограниченные валютные интервенции с целью защиты от спекулятивных факторов давления на национальную валюту.
Вчера нефть побросало из стороны в сторону и на слухах, и на фактах. Утром цены были под давлением в ожидании увеличивающихся резервов и на слухах о понижении Саудовской Аравией декабрьских цен. Однако появившиеся вечером новости, показавшие более низкие, чем предполагалось, темпы прироста запасов нефти в США поддержали спрос на нефть. А чуть позже сообщения о крупном взрыве нефтепровода в Саудовской Аравии только укрепили спрос на энергоноситель. В итоге, Brent откатилась от 4-летнего минимума 82,19 до 3-дневного максимума 84,97 и завершила торги в районе 84,00.
Тем временем, драгоценные металлы продолжили нести потери на известиях о победе республиканцев. В итоге, начав день на 1168,76, XAU/USD к завершению торговых суток спустилась до 1146,20 за унцию, по дороге отметив 4,5-летний минимум на 1137,73. Тем временем, XAG/USD спустилась к почти 5-летнему минимуму 15,12, но дальше не пошла, завершив торги в районе 15,40.
Прогноз на четверг, 6 ноября
Фондовый рынок
Первой реакцией американских фондовых индексов на известия о победе в Конгрессе стал рост. Тем не менее, сегодня мы можем увидеть противоположную динамику, так как рынок может начать закладывать в цену нормализацию процентных ставок. Дело в том, что республиканская партия всегда выступала против мягкого настроя ФРС, и сейчас высока вероятность увидеть агрессивное вмешательство американских властей в курс монетарной политики с попытками ускорить переход в режим ужесточения. Таким образом, чем больше позитивных экономических индикаторов мы будем видеть из США, тем больше вероятности, что повышение ставки настанет раньше запланированного, а, значит, американские фондовые индексы (SnP, NASDAQ и DJIA) начнут реагировать. Сейчас они находятся на пиковых отметках, благодаря ультрамягкой политики регулятора, так что известия об ужесточении могут уже в ближайшие недели спровоцировать разворот вниз.
Товарно-сырьевой рынок
Цены на золото продолжают идти вниз под влиянием слишком позитивных известий из США и слишком высокого спроса на американскую валюту. Победа республиканцев только подогрела уверенность рынков в том, что дальше Штаты ждет стабильный путь восстановления экономики. Ожидания публикуемого на этой неделе отчета по рынку труда только подогревают интерес USD и усиливают давление на безопасные активы. Цены на золото уверенно движутся вниз к отметке $1100 за унцию. Тем не менее, перепроданность актива на фоне все еще нестабильного восстановления мировой экономики может спровоцировать возвращение интереса к активу на вблизи указанной поддержки, а значит текущие и уровни и новые минимумы на пути – это хорошие точки входа для быков по золоту.
Валютный рынок
В свете последних событий заседание ЕЦБ приобретает особое значение. ФРС завершила программу скупки активов, а Банк Японии решился на дополнительное стимулирование. В отличие от американского и японского регуляторов, где явно прослеживается четкое лидерство управляющего, Европейскому центробанку приходится следовать интересам сразу всех стран Е-18. Именно поэтому сейчас появились статьи о том, что представители управляющего совета недовольны стилем работы Драги, который предпочитает принимать самостоятельные решения, не советуясь и не ставя в известность окружающих. Сейчас ходят разговоры, что почти половина совета (состоящего из 24 членов) выступает против программы скупки облигаций. Таким образом, шансы на то, что на ближайшем заседании это произойдет, очень малы. К тому же, второй аукцион TLTRO пройдет через месяц, и вполне может оказаться гораздо успешнее, а, значит, ЕЦБ может просто решить подождать результатов, чтобы принять окончательное решение по поводу дополнительного стимулирования экономики. Если и на заседании, и в рамках пресс-конференции Драги не будет никаких намеков на сроки реализации новых инструментов монетарной политики, а текущее состояние экономики будет оценено как «стабилизирующееся», у EUR/USD есть все шансы пойти вверх с ближайшей целью на отметке 1,2580.
USD/RUB вновь взорвала рынки резким скачком вверх в ответ на решение Банка России ограничить объемы валютных интервенций лишь 350 млн долларов в день. Таким образом, регулятор хочет отчасти еще больше «освободить» валюту, отчасти ограничить влияние спекулятивных факторов. Дело в том, что ЦБ оставляет за собой право в случае угрозы финансовой стабильности действовать, «не стесняясь никакими правилами», т.е. теперь спекулятивные сделки будут носить еще более рискованный характер, а, значит, могут сократить число желающих в них поучаствовать. Возможно, это ограничит скорость падения рубля в ближайшие дни и может привести к более масштабной коррекции при более благоприятных экономических условиях: падении доллара США и росте цен на нефть. На текущий момент сильным уровнем сопротивления будет оставаться психологическая отметка 45,00, а вот первичной целью движения вниз может выступать 43,90 и далее 43,40.
http://www.fxclub.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Безоговорочная победа республиканцев в рамках промежуточных выборов к Конгрессе заставила инвесторов с новой силой начать скупку доллара США. Новости привели USD/JPY к очередному 7-летнему максимуму на отметке 114,83, хотя завершила торговые сутки пара в районе 114,60. EUR/USD под давлением новостей спустилась ниже 1.2500, и только оттолкнувшись от 1,2456 смогла восстановиться в район 1.2490 на закрытии. GBP/USD пала жертвой сразу двух факторов давления: силы американской валюты и слабых результатов отчета по деловой активности в сфере услуг Великобритании (56,2 против прогноза 58,5). Пара от утреннего максимума 1,6020 скатилась к годовому минимуму 1,5868, но смогла вернуться в район 1,5970 на закрытии, благодаря слабым данным по ISM в сфере услуг США. USD/RUB открыла среду гэпом вверх на 44,17 и продолжила рост до максимума 44,99, вернувшись в район 44,80 на закрытии. На рубль давил не только рост доллара, но и заявление Банка России о том, что он прекращает неограниченные валютные интервенции с целью защиты от спекулятивных факторов давления на национальную валюту.
Вчера нефть побросало из стороны в сторону и на слухах, и на фактах. Утром цены были под давлением в ожидании увеличивающихся резервов и на слухах о понижении Саудовской Аравией декабрьских цен. Однако появившиеся вечером новости, показавшие более низкие, чем предполагалось, темпы прироста запасов нефти в США поддержали спрос на нефть. А чуть позже сообщения о крупном взрыве нефтепровода в Саудовской Аравии только укрепили спрос на энергоноситель. В итоге, Brent откатилась от 4-летнего минимума 82,19 до 3-дневного максимума 84,97 и завершила торги в районе 84,00.
Тем временем, драгоценные металлы продолжили нести потери на известиях о победе республиканцев. В итоге, начав день на 1168,76, XAU/USD к завершению торговых суток спустилась до 1146,20 за унцию, по дороге отметив 4,5-летний минимум на 1137,73. Тем временем, XAG/USD спустилась к почти 5-летнему минимуму 15,12, но дальше не пошла, завершив торги в районе 15,40.
Прогноз на четверг, 6 ноября
Фондовый рынок
Первой реакцией американских фондовых индексов на известия о победе в Конгрессе стал рост. Тем не менее, сегодня мы можем увидеть противоположную динамику, так как рынок может начать закладывать в цену нормализацию процентных ставок. Дело в том, что республиканская партия всегда выступала против мягкого настроя ФРС, и сейчас высока вероятность увидеть агрессивное вмешательство американских властей в курс монетарной политики с попытками ускорить переход в режим ужесточения. Таким образом, чем больше позитивных экономических индикаторов мы будем видеть из США, тем больше вероятности, что повышение ставки настанет раньше запланированного, а, значит, американские фондовые индексы (SnP, NASDAQ и DJIA) начнут реагировать. Сейчас они находятся на пиковых отметках, благодаря ультрамягкой политики регулятора, так что известия об ужесточении могут уже в ближайшие недели спровоцировать разворот вниз.
Товарно-сырьевой рынок
Цены на золото продолжают идти вниз под влиянием слишком позитивных известий из США и слишком высокого спроса на американскую валюту. Победа республиканцев только подогрела уверенность рынков в том, что дальше Штаты ждет стабильный путь восстановления экономики. Ожидания публикуемого на этой неделе отчета по рынку труда только подогревают интерес USD и усиливают давление на безопасные активы. Цены на золото уверенно движутся вниз к отметке $1100 за унцию. Тем не менее, перепроданность актива на фоне все еще нестабильного восстановления мировой экономики может спровоцировать возвращение интереса к активу на вблизи указанной поддержки, а значит текущие и уровни и новые минимумы на пути – это хорошие точки входа для быков по золоту.
Валютный рынок
В свете последних событий заседание ЕЦБ приобретает особое значение. ФРС завершила программу скупки активов, а Банк Японии решился на дополнительное стимулирование. В отличие от американского и японского регуляторов, где явно прослеживается четкое лидерство управляющего, Европейскому центробанку приходится следовать интересам сразу всех стран Е-18. Именно поэтому сейчас появились статьи о том, что представители управляющего совета недовольны стилем работы Драги, который предпочитает принимать самостоятельные решения, не советуясь и не ставя в известность окружающих. Сейчас ходят разговоры, что почти половина совета (состоящего из 24 членов) выступает против программы скупки облигаций. Таким образом, шансы на то, что на ближайшем заседании это произойдет, очень малы. К тому же, второй аукцион TLTRO пройдет через месяц, и вполне может оказаться гораздо успешнее, а, значит, ЕЦБ может просто решить подождать результатов, чтобы принять окончательное решение по поводу дополнительного стимулирования экономики. Если и на заседании, и в рамках пресс-конференции Драги не будет никаких намеков на сроки реализации новых инструментов монетарной политики, а текущее состояние экономики будет оценено как «стабилизирующееся», у EUR/USD есть все шансы пойти вверх с ближайшей целью на отметке 1,2580.
USD/RUB вновь взорвала рынки резким скачком вверх в ответ на решение Банка России ограничить объемы валютных интервенций лишь 350 млн долларов в день. Таким образом, регулятор хочет отчасти еще больше «освободить» валюту, отчасти ограничить влияние спекулятивных факторов. Дело в том, что ЦБ оставляет за собой право в случае угрозы финансовой стабильности действовать, «не стесняясь никакими правилами», т.е. теперь спекулятивные сделки будут носить еще более рискованный характер, а, значит, могут сократить число желающих в них поучаствовать. Возможно, это ограничит скорость падения рубля в ближайшие дни и может привести к более масштабной коррекции при более благоприятных экономических условиях: падении доллара США и росте цен на нефть. На текущий момент сильным уровнем сопротивления будет оставаться психологическая отметка 45,00, а вот первичной целью движения вниз может выступать 43,90 и далее 43,40.
http://www.fxclub.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу