1 декабря 2014 RVD Markets
«JPY выросла на решении Moody’s понизить рейтинг Японии – Scotiabank»
Камилла Саттон, валютный стратег Scotiabank сообщает, что JPY стабилизировалась после ралли, так как решение Moody’s понизить рейтинг Японии до А1 со стабильным прогнозом было уже заложено в цены.
Ключевые тезисы
«JPY укрепилась, а USDJPY снизилась на решении Moody’s понизить рейтинг Японии от Aa3 до А1 со стабильным прогнозом, однако затем стабилизировалась, вернувшись в ходе американской сессии на уровни, где закрылась в пятницу.
Однако кредитный рейтинг Японии продолжает получать поддержку со стороны рынка облигаций, сильных институтов и низкой уязвимости перед внешними шоками, в результате чего восходящие и нисходящие риски сбалансированы. Учитывая ситуацию в экономической, финансовой и монетарной сфере страны, стоит рассчитывать на рост USDJPY».
«117.95 - ближайшая краткосрочная поддержка для USD/JPY – FXStreet»
Валерия Беднарик, старший аналитик FXStreet, отмечает, что на часовом графике индикаторы стремительно развивают импульс под срединными линиями, выделяя в качестве ближайшей краткосрочной поддержки для USD/JPY уровень 117.95.
Ключевые тезисы
“Рейтинговое агентство Moody’s понизило рейтинг облигаций Японии в начале европейской сессии, что изначально спровоцировало рост доллара против иены и отправило пару к новому 7-летнему максимуму на 119.14.
Однако вскоре цена развернулась вниз на спекуляциях о том, что действия агентства ограничат потенциал Банка Японии в плане запуска новых мер QE: пара опустилась к 118.07, и сейчас торгуется на несколько пипсов выше данной отметки. На часовых графиках индикаторы развернулись на юг под срединные линии, а цена приближается к 100 и 200 SMA. Обе скользящие средние расположены около 117.95 и выступают в качестве краткосрочной поддержки.
На 4-часовых графиках RSI опустился и находится на уровне 72, моментум также расположился на положительной территории, а цена далеко отошла от основания на 117.20.
«EUR торгуется в середине месячного диапазона 1.2358-1.2600 – Scotibank»
Камилла Саттон, старший валютный стратег Scotiabank, отмечает, что EUR пребывает в ожидании катализаторов, торгуясь месячного диапазона 1.2358-1.2600.
Ключевые тезисы
“EUR по-прежнему комфортно себя чувствует в середине месячного диапазона 1.2358-1.2600, который составляет 242 пункта; валюта начала декабрь на среднем уровне ноября, находясь в режиме ожидания нового катализатора.
Верхняя и нижняя границы диапазона выступают в качестве сопротивления и поддержки, соответственно; прорыв в одном из двух направлений определит краткосрочную динамику пары.
Производственный PMI еврозоны оказался хуже предварительной оценки, отметив рост всего лишь до 50,1. Восстановление деловой активности в Испании, Ирландии и Нидерландах оказалось недостаточно сильным, чтобы компенсировать спад в Германии (49.5), Франции (48.4) и Италии (49).
Данные PMI подтверждают, что производственный сектор региона переживает нелегкие времена, а и без того слабый импульс роста в центральных экономиках Европы ещё больше замедлил темпы восстановления.
Для ЕЦБ подобные известия представляют определенный фактор риска и могут повлиять на решение Банка по монетарной политике, о котором станет известно уже на этой неделе, а для единой валюты – это ещё один повод продолжить снижение».
«USD снижается на фоне стабилизации сырья – TDS»
Эксперты TD Securities указывают на ослабление бакса в условиях недавнего отскока цен на сырье.
Ключевые тезисы
Главными событиями недели станут заседание ЕЦБ и отчет по занятости в США. Что касается Центробанка, изначально внимание участников рынка будет направлено на прогнозы по росту и инфляции, тогда как в рамках сессии вопросов-ответов игроки сфокусируются на перспективах дальнейших действий монетарных властей в аспекте борьбы с низкой инфляцией.
Спекуляции на тему покупок суверенных облигаций оживились после недавних комментариев Драги и Констанцио. Мы прогнозируем ослабления EURUSD на “голубиных” комментариях главы Центробанка.
Что касается данных NFP, мы ожидаем сильного значения на уровне 270 тыс. против рыночного прогноза 228 тыс. Это в совокупности с голубиными комментариями ЕЦБ, которые могут быть озвучены в четверг, должно отправить EURUSD вниз и, возможно, заставить пару протестировать минимумы на 1.2360".
«EUR/JPY превысит уровень 150.00 в случае бездействия ЕЦБ - FXStreet»
Омкар Годбол, редактор и аналитик FXStreet, отмечает, что в ноябре EUR/JPY набрала 4.65%, завершив месяц на отметке 147.62 после того, как 31-го октября Банк Японии неожиданно объявил о расширении стимулирования. эксперт ожидает роста кросса до 150, если ЕЦБ не внесет никаких изменений в текущий курс монетарной политики на этой неделе.
Ключевые тезисы
“Перекупленность облигаций еврозоны вкупе с давлением на EUR/USD указывают на необходимость действия со стороны ЕЦБ на этой неделе.
Однако, согласно исследованию Reuter, ожидается, что ЕЦБ сохранит ультра-аккомодационный курс на этой неделе.
В этом случае EUR/JPY укрепится до 150, а EUR/USD – до 1.26 или даже до 1.28, тогда как USD/JPY, скорее всего, залипнет в диапазоне 116.00-118.00.
Даже если Банк сделает важные заявления, пара EUR/JPY может укрепиться до 149.00-150.00, так как в отношении единой валюты сработает принцип «продавай на слухах, покупай на фактах».
«ЕЦБ и NFP - гвозди программы этой недели – TDS»
Команда экспертов TD Securities отмечает, что главными событиями этой недели станут заседание ЕЦБ и отчет по занятости в США, причем основное внимание будет направлено на возможные меры Центробанка, направленные на борьбу с низкой инфляцией, тогда как показатель NFP ожидается на высоком уровне.
Ключевые тезисы
На этой неделе в центре внимания будет заседание ЕЦБ и данные NFP США. Что касается ЕЦБ, то игроки будут отслеживать заявление Банка на предмет пересмотренных прогнозов по росту и инфляции, а в ходе вопросно-ответной части в фокусе внимания будет то, какие новые меры ЦБ предпримет с целью борьбы с низкой инфляцией.
Недавние комментарии Драги и Констанцио вызвали новую волну разговоров о возможном запуске программы покупки суверенных бондов, однако слова Лаутеншлегера ослабили ожидания такого исхода развития событий».
Мы прогнозируем, что показатель занятости продемонстрирует рост на 270 тыс. (консенсус-прогноз составляет 228 тыс.).
В среду Британия опубликует “Осеннее послание”, в рамках которого мы получим новые финансовые прогнозы от OBR.
«GBP/USD приближается к отметке 1.5740 – FXStreet»
Валерия Беднарик, старший аналитик FXStreet, отмечает, что GBP/USD обновил дневной максимум выше 1.5700 в ответ на известия о неожиданном росте активности в секторе обрабатывающей промышленности Британии. Эксперт прогнозирует роста пары до 1.5740.
Ключевые тезисы
“Фунт обновил дневной максимум в паре с долларом, продвинувшись выше 1.5700 после того, как стало известно, что в ноябре PMI в промышленном секторе Британии неожиданно вырос до 53.5 от 53.3; число одобренных заявок на ипотеку снизилось к более чем 1-летнему минимуму, что свидетельствует об охлаждении рынка труда.
GBP/USD остается вблизи дневного максимума на 1.5731, приближаясь к сильному статистическому сопротивлению. 4-часовые графики показывают, что 20 SMA сдерживает рост на текущих уровнях, а индикаторы откатываются от перепроданной территории, но остаются под срединными линиями.
На данном этапе паре необходимо преодолеть 1.5740, что позволит нацелиться на 1.5800. Ближайшая поддержка расположена на 1.5690, падение под данный уровень откроет путь к 1.5650».
«Дивергенция курсов политики, удешевление сырья и замедление роста в Китае остаются движущей силой на рынках – BBH»
Команда экспертов Brown Brothers Harriman выявили три движущие силы, формирующие в настоящий момент инвестиционный климат: дивергенция курсов экономической и монетарной политики, играющая на руку США, снижение цен на сырье, а также замедление роста в Китае.
Ключевые тезисы
“За последние три месяца мы выявили три движущие силы, которые формируют инвестиционный климат: дивергенция курсов экономической и монетарной политики, играющая на руку США, снижение цен на сырье, а также замедление роста в Китае.
На минувших выходных Банк Китая заявил о готовности к применению гарантий по депозитам (в размере RMB 500,000 или $81,500). Это говорит в пользу либерализации процентной ставки.
Доллар США преимущественно снижается на фоне возвращения игроков на рынок после длинных выходных. Изначально бакс укрепился, коснувшись ¥119.15, тогда как евро ослаб к $1.2420. Не исключено, что причиной тому стало падение цен на нефть и понижение кредитного рейтинга Японии агентством Moody's от Aa3 до A1.
Однако в ходе утренней европейской сессии доллар растерял свои очки, опустившись к JPY118 на фоне снижения фондовых индексов, тогда как евро восстановился к $1.2480.
Это было непродолжительной реакцией пары на данные европейского PMI, который составил 50.1 против предварительного значения 50.4. Немецкий PMI оказался на минимальном с июня 2013 уровне, и уже второй раз за последние 3 месяца оказался ниже
50.
Между тем, рубль обновляет минимумы, просев на 4,5% против корзины валют.
Фьючерсы по Brent опустились под $68.0, после чего восстановились к уровням ниже $70.0».
«PMI и потребительское кредитование в Британии растут – ING»
Джеймс Найтли из ING отмечает, что британский PMI в секторе обрабатывающей промышленности растет второй месяц кряду. Впрочем, показателю еще далеко до среднего значения первого полугодия на уровне 56.5.
Ключевые тезисы
“В ноябре британский PMI в секторе обрабатывающей промышленности вырос до 53.5 против пересмотренного до 53.3 предыдущего значения и прогноза на уровне 53.0.
Внутренний спрос продолжает опережать спрос на экспорт, причем внешние заказы сокращаются (хотя и более медленными темпами). Впрочем, улучшение внутренней ситуации отправило компонент занятости к 4-месячному максимуму, что указывает на приличные показатели создания новых рабочих мест.
Между тем, число одобренных заявок на ипотеку сократилось до 59 400 в октябре против 61 200 в сентябре. Показатель отметил спад четвертый раз подряд, достигнув минимального с июня 2013 значения.
Это обусловлено такими факторами, как введение новых правил ипотечного кредитования (Mortgage Market Review), согласно которым, банки-кредиторы должны проверять финансовое состояние заемщиков гораздо более тщательно, чтобы определить, будут ли те в состоянии выполнять свои ипотечные обязательства в случае резкого повышения процентных ставок.
В октябре объёмы потребительского кредитования выросли на £1.1 млрд., и, учитывая положительную динамику в сфере потребдоверия и занятости, грядущие рождественские распродажи могут
«Цена на нефть обвалилась на 40% с июня этого года – Investec»
Команда Investec отмечает, что цены на нефть обвалились на 40% с июня, и это падение вредит как сырьевым валютам, так и инфляции в краткосрочной перспективе.
Ключевые тезисы
«Цена на нефть снижалась в этом году, просев почти на 40% с июня на фоне разработок сланцевой нефти в США, а также ослабления роста в Китае и Европе, влияющего на спрос. Решение ОПЕК оставить квоты на добычу без изменений на фоне падения цен подействовало на рынок как красная тряпка на быка. Сейчас рынок как будто хочет посмотреть, как далеко упадут цены, пока картель не решится действовать.
Связанные с нефтью валюты, такие как канадский доллар и норвежская крона упали, отреагировав на решение. Валюты стран импортеров, такие как британский фунт, японская иена и до определенной степени евро также пострадали. Тем временем доллар США оказался в выигрыше
Удешевление нефти надавит на инфляцию в краткосрочной перспективе в период, когда присутствует высокая обеспокоенность масштабами снижения черного золота, а власти нацелены на рост потребительских цен".
«EUR/USD: технические индикаторы сохраняют негативный настрой – FXStreet»
Как отмечает Валерия Беднарик, старший аналитик FXStreet, на 4-часовом графике пара сохраняет негативный тон, торгуясь в диапазоне 1.2400 - 1.2520.
Kлючевые тезисы
“EUR/USD поднялся к дневному максимуму 1.2474, несмотря на то, что индексы PMI Markit в секторе обрабатывающей промышленности не оправдали ожиданий: PMI еврозоны снизился до 50.1, немецкий индекс составил 49.5, Италия и Франция также зафиксировали результат ниже ключевого уровня 50.
На 4-часовом графике сохраняется негативный настрой, причем внутридневное сопротивление расположено в районе 20 SMA, которая пересекается с 100 вблизи упомянутого дневного максимума; индикаторы тем временем находятся под срединными линиями.
Пара торгуется в середине диапазона 1.2400-1.2520, и прорыв в том или ином направлении задаст более четкое направление движения на ближайшие сессии”.
«В паре EUR/USD вероятен прорыв ниже 1.2426 - FXStreet»
Омкар Годбол, редактор и аналитик FXStreet, отмечает, что неоднократные неудачные попытки пробить уровень 1.25 повышает вероятность утраты отметки 1.2426 в паре EUR/USD.
Ключевые тезисы
“Пара завершила торги в пятницу на уровне 1.2439, не сумев пробить линию сопротивления у отметки 1.2480. Пара вновь упала сегодня до 1.2430 после слегка позитивного начала недели, хотя спад был ограничен у пятничного минимума на уровне 1.24226.
Между тем, на часовом графике пара торгуется в нисходящем канале с RSI на 45.47, указывая на дальнейшую слабость в паре.
Кроме того, на часовом графике пара застряла между 38,2% и 61,8% скорректированными уровнями восходящего тренда, расположенными на 1.2467 и 1.2426, соответственно.
Новое давление от продаж можно ожидать после того, как пара окажется ниже уровня 1.2426. В этом случае, пара, вероятно, протестирует канал поддержку у отметки 1.2380.
Учитывая повторный отказ подняться выше 1.25, пересечение уровня ниже 1.2426 представляется более вероятным. Быки по евро могут вернуться только у уровня 1.25”.
«Снижение нефти остается в центре внимания - SG»
Кит Юкс, старший валютный стратег Societe Generale, отмечает, что цены на нефть достигли минимумов середины 2010 года, снова понизившись на торгах в Азии. Четное золото остается главной темой на валютных рынках.
Ключевые тезисы
“Нефть продолжает нести потери, достигнув минимальных с середины 2010 года уровней. Особенное влияние черное золото оказывает на три группы валют - производителей нефти, производителей других сырьевых товаров, а также страны, где низкая цена на нефть оказывает существенное давление на инфляцию, вынуждая монетарных властей прибегать к дальнейшему смягчению политики.
Иена и евро страдают от замедления инфляции, несмотря на то, что обе страны получают преимущество от удешевления нефти. В Японии все внимание направлено на всеобщие выборы.
EUR/USD окажется в центре внимания ввиду заседания ЕЦБ на этой неделе. Впрочем, скорее всего, евро не ощутит на себе серьезного воздействия от решения Центробанка, который сейчас использует ослабление валюты в качестве инструмента монетарной политики”.
«EUR/USD ждет дальнейшая консолидация – KBC»
Эксперты KBC пророчат паре EUR/USD дальнейшую консолидацию в диапазоне 1.2358/1.2600.
Ключевые тезисы
“В рамках внутридневной торговли мы ожидаем консолидации EUR/USD в привычном диапазоне 1.24/1.25. Дивергенция курсов монетарной политики ЕЦБ и ФРС сейчас вряд ли способна оказать влияние на динамику EUR/USD.
Мы ожидаем дальнейшей консолидации пары в диапазоне 1.2358/1.2600. Недавно мы уже говорили о том, что медвежий прорыв будет нелегкой задачей, даже если статистика будет указывать в этом направлении.
Запланированные на эту неделю данные из США помогут определить, ждет ли USD новая волна роста. В любом случае для этого статистика должна быть очень сильной”.
«USD/JPY отходит от 119.20»
После достижения новых многолетних максимумов вблизи 119.20 USD/JPY вернулась к сессионным минимумам возле 118.40.
USD/JPY ждет американских отчетов
Импульс USD неустойчив сегодня. Пара достигла максимумов июля/авгута 2007 возле 119.15/20, но вскоре упала к минимумам под 118.40. PMI в производственном секторе Японии от Nomura/JMMA отразил падение к 52.0 в ноябре от 52.4 ранее, усилив понижательное давление на JPY. Сегодня нас ждут ISM США в производственном секторе и PMI Markit, а далее выступление представителя ФРС Дадли. По мнению Карен Джонс, аналитика Commerzbank, "рост выше 119.07 нацелит пару на максимумы января и октября 2006 на 119.40/88 и психологическую отметку 120.00, достижение которой не исключено".
Уровни по USD/JPY
Сейчас пара торгуется с понижением на 0.16% у 118.47. Следующая поддержка отмечена на 118.00 (психол. ур.) и 117.24 (минимум 27 ноября), сопротивление - на 119.14 (максимум 1 дек.), 119.77 (максимум 9 авг. 2007) и 120.00 (психол. ур.).
«Евро будет ориентироваться на PMI в производственном секторе – Danske»
Команда Danske Bank отмечает ключевые события на сегодня. В частности, в центре внимания будут европейские индексы PMI в производственном секторе за ноябрь.
Ключевые тезисы
«Наиболее интересными станут показатели PMI в периферийных странах. Предварительные оценки индекса для еврозоны в целом показывают, что периферийная активность выросла в ноябре.
В США ISM в производственном секторе должен отразить падение до 57.5 (консенсус-прогноз: 58,0) в ноябре от 59.0 ранее. В последнее время этот индекс был завышен, так что можно ждать его коррекции в ближайшие месяцы. Однако региональные индексы активности в США за ноябрь вышли смешанными, в целом в большей степени отразив ослабление роста.
Также в США ожидается несколько выступлений представителей ФРС: зам. главы Стенли Фишер (голосующий член, нейтрален) и глава ФРБ Нью-Йорка Дадли (голосующий член, голубь)».
«ЕЦБ может ввести QE в марте, но может и раньше – Rabobank»
Команда Rabobank отмечает, что ЕЦБ может ввести программу покупок суверенных облигаций (QE) в ходе заседания в марте, однако оценки T-LTRO 2 говорят о том, что это может произойти и раньше.
Ключевые тезисы
«Мы подозреваем, что точные итоги T-LTRO 2 не имеют большого значения. Не важно совпадут ли они с прогнозами (примерно EUR 140 млрд.), будут ли выше прогнозов (выше более чем на 50 млрд.), либо ниже прогнозов (примерно EUR 126 млрд., что совпадает с нашей оценкой), все равно это намного меньше того, на что надеялся ЕЦБ, когда вводил программу.
Кажется, что все меры, направленные на расширение баланса и принятые ЕЦБ до настоящего момента (T-LTRO, , CBPP3, ABPP1 и даже предполагаемые покупки корпоративных облигаций) далеки от того, чтобы довести баланс ЕЦБ до желаемого размера EUR 3 трлн. Это особенно актуально сейчас, когда Драги подчеркнул необходимость возвращения инфляции к целевому уровню.
Таким образом, пока мы остаемся уверенными в том, что ЕЦБ объявит о программе покупок суверенных облигаций в ходе мартовского заседания.
Однако мы предполагаем, что размер T-LTRO 2 будет существенно ниже консенсус-прогноза, что несет в себе риск того, что ЦБ може ввести полномасштабную QE еще раньше (в январе, так как на февраль заседания не запланировано)».
«Credit Suisse: EUR/USD снизится к 1.2402 – eFXnews»
Команда eFXnews цитирует Credit Suisse, который видит риск падения EUR/USD к 1.2402, а затем до минимумов 1.2359/58.
Ключевые тезисы
«Тестирование EURUSD краткосрочного сопротивления нисходящего тренда на 1.2528 вызвало новую волну продаж. Поддержка отмечена вблизи 1.2444, а затем на 1.2402. Ее пробой приведет к повторному тестированию минимумов 1.2359/58.
Их взятие должно привести к продолжению падения до 1.2295/89 и далее к основанию среднесрочного диапазона 1.2224, где ожидается новая волна покупок.
Сопротивление изначально ожидается на 1.2499, затем на 1.2525/32. Пробой последнего откроет путь к более сильной зоне сопротивления 1.2600/35 – максимум середины месяца, половина от падения октября/ноября и нисходящая 55-дневная средняя».
«Фунт остается под давлением - FXStreet»
Фунт остается под давлением после неудачной попытки вырасти на прошлой неделе, как отмечает Валерия Беднарик, главный аналитик FXStreet.
Ключевые тезисы
«В четверг паре удалось преодолеть 1.5740 и вырасти к 1.5825, но в пятницу она снизилась и закрылась на 1.5648. Банк Англии также проведет заседание по монетарной политике на этой неделе, в ходе которого никаких изменений.
Технически пара достигла дна вблизи 1.5585 в середине ноября 1.5585, и оно будет протестировано в случае пробоя 1.5740. На часовом графике индикаторы развернулись вниз под срединными линиями после отступления от перепроданных уровней, а 20 SMA снижается, находясь выше текущей цены.
На 4-часовке индикаторы отражают медвежий импульс, но 20 SMA не демонстрирует четкой направленности, держась вблизи 1.5710. Минимум пятницы на 1.5613 является ближайшей поддержкой. Если она будет пробита, следующей нисходящей целью станет 1.5500».
https://www.rvdmarkets.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Камилла Саттон, валютный стратег Scotiabank сообщает, что JPY стабилизировалась после ралли, так как решение Moody’s понизить рейтинг Японии до А1 со стабильным прогнозом было уже заложено в цены.
Ключевые тезисы
«JPY укрепилась, а USDJPY снизилась на решении Moody’s понизить рейтинг Японии от Aa3 до А1 со стабильным прогнозом, однако затем стабилизировалась, вернувшись в ходе американской сессии на уровни, где закрылась в пятницу.
Однако кредитный рейтинг Японии продолжает получать поддержку со стороны рынка облигаций, сильных институтов и низкой уязвимости перед внешними шоками, в результате чего восходящие и нисходящие риски сбалансированы. Учитывая ситуацию в экономической, финансовой и монетарной сфере страны, стоит рассчитывать на рост USDJPY».
«117.95 - ближайшая краткосрочная поддержка для USD/JPY – FXStreet»
Валерия Беднарик, старший аналитик FXStreet, отмечает, что на часовом графике индикаторы стремительно развивают импульс под срединными линиями, выделяя в качестве ближайшей краткосрочной поддержки для USD/JPY уровень 117.95.
Ключевые тезисы
“Рейтинговое агентство Moody’s понизило рейтинг облигаций Японии в начале европейской сессии, что изначально спровоцировало рост доллара против иены и отправило пару к новому 7-летнему максимуму на 119.14.
Однако вскоре цена развернулась вниз на спекуляциях о том, что действия агентства ограничат потенциал Банка Японии в плане запуска новых мер QE: пара опустилась к 118.07, и сейчас торгуется на несколько пипсов выше данной отметки. На часовых графиках индикаторы развернулись на юг под срединные линии, а цена приближается к 100 и 200 SMA. Обе скользящие средние расположены около 117.95 и выступают в качестве краткосрочной поддержки.
На 4-часовых графиках RSI опустился и находится на уровне 72, моментум также расположился на положительной территории, а цена далеко отошла от основания на 117.20.
«EUR торгуется в середине месячного диапазона 1.2358-1.2600 – Scotibank»
Камилла Саттон, старший валютный стратег Scotiabank, отмечает, что EUR пребывает в ожидании катализаторов, торгуясь месячного диапазона 1.2358-1.2600.
Ключевые тезисы
“EUR по-прежнему комфортно себя чувствует в середине месячного диапазона 1.2358-1.2600, который составляет 242 пункта; валюта начала декабрь на среднем уровне ноября, находясь в режиме ожидания нового катализатора.
Верхняя и нижняя границы диапазона выступают в качестве сопротивления и поддержки, соответственно; прорыв в одном из двух направлений определит краткосрочную динамику пары.
Производственный PMI еврозоны оказался хуже предварительной оценки, отметив рост всего лишь до 50,1. Восстановление деловой активности в Испании, Ирландии и Нидерландах оказалось недостаточно сильным, чтобы компенсировать спад в Германии (49.5), Франции (48.4) и Италии (49).
Данные PMI подтверждают, что производственный сектор региона переживает нелегкие времена, а и без того слабый импульс роста в центральных экономиках Европы ещё больше замедлил темпы восстановления.
Для ЕЦБ подобные известия представляют определенный фактор риска и могут повлиять на решение Банка по монетарной политике, о котором станет известно уже на этой неделе, а для единой валюты – это ещё один повод продолжить снижение».
«USD снижается на фоне стабилизации сырья – TDS»
Эксперты TD Securities указывают на ослабление бакса в условиях недавнего отскока цен на сырье.
Ключевые тезисы
Главными событиями недели станут заседание ЕЦБ и отчет по занятости в США. Что касается Центробанка, изначально внимание участников рынка будет направлено на прогнозы по росту и инфляции, тогда как в рамках сессии вопросов-ответов игроки сфокусируются на перспективах дальнейших действий монетарных властей в аспекте борьбы с низкой инфляцией.
Спекуляции на тему покупок суверенных облигаций оживились после недавних комментариев Драги и Констанцио. Мы прогнозируем ослабления EURUSD на “голубиных” комментариях главы Центробанка.
Что касается данных NFP, мы ожидаем сильного значения на уровне 270 тыс. против рыночного прогноза 228 тыс. Это в совокупности с голубиными комментариями ЕЦБ, которые могут быть озвучены в четверг, должно отправить EURUSD вниз и, возможно, заставить пару протестировать минимумы на 1.2360".
«EUR/JPY превысит уровень 150.00 в случае бездействия ЕЦБ - FXStreet»
Омкар Годбол, редактор и аналитик FXStreet, отмечает, что в ноябре EUR/JPY набрала 4.65%, завершив месяц на отметке 147.62 после того, как 31-го октября Банк Японии неожиданно объявил о расширении стимулирования. эксперт ожидает роста кросса до 150, если ЕЦБ не внесет никаких изменений в текущий курс монетарной политики на этой неделе.
Ключевые тезисы
“Перекупленность облигаций еврозоны вкупе с давлением на EUR/USD указывают на необходимость действия со стороны ЕЦБ на этой неделе.
Однако, согласно исследованию Reuter, ожидается, что ЕЦБ сохранит ультра-аккомодационный курс на этой неделе.
В этом случае EUR/JPY укрепится до 150, а EUR/USD – до 1.26 или даже до 1.28, тогда как USD/JPY, скорее всего, залипнет в диапазоне 116.00-118.00.
Даже если Банк сделает важные заявления, пара EUR/JPY может укрепиться до 149.00-150.00, так как в отношении единой валюты сработает принцип «продавай на слухах, покупай на фактах».
«ЕЦБ и NFP - гвозди программы этой недели – TDS»
Команда экспертов TD Securities отмечает, что главными событиями этой недели станут заседание ЕЦБ и отчет по занятости в США, причем основное внимание будет направлено на возможные меры Центробанка, направленные на борьбу с низкой инфляцией, тогда как показатель NFP ожидается на высоком уровне.
Ключевые тезисы
На этой неделе в центре внимания будет заседание ЕЦБ и данные NFP США. Что касается ЕЦБ, то игроки будут отслеживать заявление Банка на предмет пересмотренных прогнозов по росту и инфляции, а в ходе вопросно-ответной части в фокусе внимания будет то, какие новые меры ЦБ предпримет с целью борьбы с низкой инфляцией.
Недавние комментарии Драги и Констанцио вызвали новую волну разговоров о возможном запуске программы покупки суверенных бондов, однако слова Лаутеншлегера ослабили ожидания такого исхода развития событий».
Мы прогнозируем, что показатель занятости продемонстрирует рост на 270 тыс. (консенсус-прогноз составляет 228 тыс.).
В среду Британия опубликует “Осеннее послание”, в рамках которого мы получим новые финансовые прогнозы от OBR.
«GBP/USD приближается к отметке 1.5740 – FXStreet»
Валерия Беднарик, старший аналитик FXStreet, отмечает, что GBP/USD обновил дневной максимум выше 1.5700 в ответ на известия о неожиданном росте активности в секторе обрабатывающей промышленности Британии. Эксперт прогнозирует роста пары до 1.5740.
Ключевые тезисы
“Фунт обновил дневной максимум в паре с долларом, продвинувшись выше 1.5700 после того, как стало известно, что в ноябре PMI в промышленном секторе Британии неожиданно вырос до 53.5 от 53.3; число одобренных заявок на ипотеку снизилось к более чем 1-летнему минимуму, что свидетельствует об охлаждении рынка труда.
GBP/USD остается вблизи дневного максимума на 1.5731, приближаясь к сильному статистическому сопротивлению. 4-часовые графики показывают, что 20 SMA сдерживает рост на текущих уровнях, а индикаторы откатываются от перепроданной территории, но остаются под срединными линиями.
На данном этапе паре необходимо преодолеть 1.5740, что позволит нацелиться на 1.5800. Ближайшая поддержка расположена на 1.5690, падение под данный уровень откроет путь к 1.5650».
«Дивергенция курсов политики, удешевление сырья и замедление роста в Китае остаются движущей силой на рынках – BBH»
Команда экспертов Brown Brothers Harriman выявили три движущие силы, формирующие в настоящий момент инвестиционный климат: дивергенция курсов экономической и монетарной политики, играющая на руку США, снижение цен на сырье, а также замедление роста в Китае.
Ключевые тезисы
“За последние три месяца мы выявили три движущие силы, которые формируют инвестиционный климат: дивергенция курсов экономической и монетарной политики, играющая на руку США, снижение цен на сырье, а также замедление роста в Китае.
На минувших выходных Банк Китая заявил о готовности к применению гарантий по депозитам (в размере RMB 500,000 или $81,500). Это говорит в пользу либерализации процентной ставки.
Доллар США преимущественно снижается на фоне возвращения игроков на рынок после длинных выходных. Изначально бакс укрепился, коснувшись ¥119.15, тогда как евро ослаб к $1.2420. Не исключено, что причиной тому стало падение цен на нефть и понижение кредитного рейтинга Японии агентством Moody's от Aa3 до A1.
Однако в ходе утренней европейской сессии доллар растерял свои очки, опустившись к JPY118 на фоне снижения фондовых индексов, тогда как евро восстановился к $1.2480.
Это было непродолжительной реакцией пары на данные европейского PMI, который составил 50.1 против предварительного значения 50.4. Немецкий PMI оказался на минимальном с июня 2013 уровне, и уже второй раз за последние 3 месяца оказался ниже
50.
Между тем, рубль обновляет минимумы, просев на 4,5% против корзины валют.
Фьючерсы по Brent опустились под $68.0, после чего восстановились к уровням ниже $70.0».
«PMI и потребительское кредитование в Британии растут – ING»
Джеймс Найтли из ING отмечает, что британский PMI в секторе обрабатывающей промышленности растет второй месяц кряду. Впрочем, показателю еще далеко до среднего значения первого полугодия на уровне 56.5.
Ключевые тезисы
“В ноябре британский PMI в секторе обрабатывающей промышленности вырос до 53.5 против пересмотренного до 53.3 предыдущего значения и прогноза на уровне 53.0.
Внутренний спрос продолжает опережать спрос на экспорт, причем внешние заказы сокращаются (хотя и более медленными темпами). Впрочем, улучшение внутренней ситуации отправило компонент занятости к 4-месячному максимуму, что указывает на приличные показатели создания новых рабочих мест.
Между тем, число одобренных заявок на ипотеку сократилось до 59 400 в октябре против 61 200 в сентябре. Показатель отметил спад четвертый раз подряд, достигнув минимального с июня 2013 значения.
Это обусловлено такими факторами, как введение новых правил ипотечного кредитования (Mortgage Market Review), согласно которым, банки-кредиторы должны проверять финансовое состояние заемщиков гораздо более тщательно, чтобы определить, будут ли те в состоянии выполнять свои ипотечные обязательства в случае резкого повышения процентных ставок.
В октябре объёмы потребительского кредитования выросли на £1.1 млрд., и, учитывая положительную динамику в сфере потребдоверия и занятости, грядущие рождественские распродажи могут
«Цена на нефть обвалилась на 40% с июня этого года – Investec»
Команда Investec отмечает, что цены на нефть обвалились на 40% с июня, и это падение вредит как сырьевым валютам, так и инфляции в краткосрочной перспективе.
Ключевые тезисы
«Цена на нефть снижалась в этом году, просев почти на 40% с июня на фоне разработок сланцевой нефти в США, а также ослабления роста в Китае и Европе, влияющего на спрос. Решение ОПЕК оставить квоты на добычу без изменений на фоне падения цен подействовало на рынок как красная тряпка на быка. Сейчас рынок как будто хочет посмотреть, как далеко упадут цены, пока картель не решится действовать.
Связанные с нефтью валюты, такие как канадский доллар и норвежская крона упали, отреагировав на решение. Валюты стран импортеров, такие как британский фунт, японская иена и до определенной степени евро также пострадали. Тем временем доллар США оказался в выигрыше
Удешевление нефти надавит на инфляцию в краткосрочной перспективе в период, когда присутствует высокая обеспокоенность масштабами снижения черного золота, а власти нацелены на рост потребительских цен".
«EUR/USD: технические индикаторы сохраняют негативный настрой – FXStreet»
Как отмечает Валерия Беднарик, старший аналитик FXStreet, на 4-часовом графике пара сохраняет негативный тон, торгуясь в диапазоне 1.2400 - 1.2520.
Kлючевые тезисы
“EUR/USD поднялся к дневному максимуму 1.2474, несмотря на то, что индексы PMI Markit в секторе обрабатывающей промышленности не оправдали ожиданий: PMI еврозоны снизился до 50.1, немецкий индекс составил 49.5, Италия и Франция также зафиксировали результат ниже ключевого уровня 50.
На 4-часовом графике сохраняется негативный настрой, причем внутридневное сопротивление расположено в районе 20 SMA, которая пересекается с 100 вблизи упомянутого дневного максимума; индикаторы тем временем находятся под срединными линиями.
Пара торгуется в середине диапазона 1.2400-1.2520, и прорыв в том или ином направлении задаст более четкое направление движения на ближайшие сессии”.
«В паре EUR/USD вероятен прорыв ниже 1.2426 - FXStreet»
Омкар Годбол, редактор и аналитик FXStreet, отмечает, что неоднократные неудачные попытки пробить уровень 1.25 повышает вероятность утраты отметки 1.2426 в паре EUR/USD.
Ключевые тезисы
“Пара завершила торги в пятницу на уровне 1.2439, не сумев пробить линию сопротивления у отметки 1.2480. Пара вновь упала сегодня до 1.2430 после слегка позитивного начала недели, хотя спад был ограничен у пятничного минимума на уровне 1.24226.
Между тем, на часовом графике пара торгуется в нисходящем канале с RSI на 45.47, указывая на дальнейшую слабость в паре.
Кроме того, на часовом графике пара застряла между 38,2% и 61,8% скорректированными уровнями восходящего тренда, расположенными на 1.2467 и 1.2426, соответственно.
Новое давление от продаж можно ожидать после того, как пара окажется ниже уровня 1.2426. В этом случае, пара, вероятно, протестирует канал поддержку у отметки 1.2380.
Учитывая повторный отказ подняться выше 1.25, пересечение уровня ниже 1.2426 представляется более вероятным. Быки по евро могут вернуться только у уровня 1.25”.
«Снижение нефти остается в центре внимания - SG»
Кит Юкс, старший валютный стратег Societe Generale, отмечает, что цены на нефть достигли минимумов середины 2010 года, снова понизившись на торгах в Азии. Четное золото остается главной темой на валютных рынках.
Ключевые тезисы
“Нефть продолжает нести потери, достигнув минимальных с середины 2010 года уровней. Особенное влияние черное золото оказывает на три группы валют - производителей нефти, производителей других сырьевых товаров, а также страны, где низкая цена на нефть оказывает существенное давление на инфляцию, вынуждая монетарных властей прибегать к дальнейшему смягчению политики.
Иена и евро страдают от замедления инфляции, несмотря на то, что обе страны получают преимущество от удешевления нефти. В Японии все внимание направлено на всеобщие выборы.
EUR/USD окажется в центре внимания ввиду заседания ЕЦБ на этой неделе. Впрочем, скорее всего, евро не ощутит на себе серьезного воздействия от решения Центробанка, который сейчас использует ослабление валюты в качестве инструмента монетарной политики”.
«EUR/USD ждет дальнейшая консолидация – KBC»
Эксперты KBC пророчат паре EUR/USD дальнейшую консолидацию в диапазоне 1.2358/1.2600.
Ключевые тезисы
“В рамках внутридневной торговли мы ожидаем консолидации EUR/USD в привычном диапазоне 1.24/1.25. Дивергенция курсов монетарной политики ЕЦБ и ФРС сейчас вряд ли способна оказать влияние на динамику EUR/USD.
Мы ожидаем дальнейшей консолидации пары в диапазоне 1.2358/1.2600. Недавно мы уже говорили о том, что медвежий прорыв будет нелегкой задачей, даже если статистика будет указывать в этом направлении.
Запланированные на эту неделю данные из США помогут определить, ждет ли USD новая волна роста. В любом случае для этого статистика должна быть очень сильной”.
«USD/JPY отходит от 119.20»
После достижения новых многолетних максимумов вблизи 119.20 USD/JPY вернулась к сессионным минимумам возле 118.40.
USD/JPY ждет американских отчетов
Импульс USD неустойчив сегодня. Пара достигла максимумов июля/авгута 2007 возле 119.15/20, но вскоре упала к минимумам под 118.40. PMI в производственном секторе Японии от Nomura/JMMA отразил падение к 52.0 в ноябре от 52.4 ранее, усилив понижательное давление на JPY. Сегодня нас ждут ISM США в производственном секторе и PMI Markit, а далее выступление представителя ФРС Дадли. По мнению Карен Джонс, аналитика Commerzbank, "рост выше 119.07 нацелит пару на максимумы января и октября 2006 на 119.40/88 и психологическую отметку 120.00, достижение которой не исключено".
Уровни по USD/JPY
Сейчас пара торгуется с понижением на 0.16% у 118.47. Следующая поддержка отмечена на 118.00 (психол. ур.) и 117.24 (минимум 27 ноября), сопротивление - на 119.14 (максимум 1 дек.), 119.77 (максимум 9 авг. 2007) и 120.00 (психол. ур.).
«Евро будет ориентироваться на PMI в производственном секторе – Danske»
Команда Danske Bank отмечает ключевые события на сегодня. В частности, в центре внимания будут европейские индексы PMI в производственном секторе за ноябрь.
Ключевые тезисы
«Наиболее интересными станут показатели PMI в периферийных странах. Предварительные оценки индекса для еврозоны в целом показывают, что периферийная активность выросла в ноябре.
В США ISM в производственном секторе должен отразить падение до 57.5 (консенсус-прогноз: 58,0) в ноябре от 59.0 ранее. В последнее время этот индекс был завышен, так что можно ждать его коррекции в ближайшие месяцы. Однако региональные индексы активности в США за ноябрь вышли смешанными, в целом в большей степени отразив ослабление роста.
Также в США ожидается несколько выступлений представителей ФРС: зам. главы Стенли Фишер (голосующий член, нейтрален) и глава ФРБ Нью-Йорка Дадли (голосующий член, голубь)».
«ЕЦБ может ввести QE в марте, но может и раньше – Rabobank»
Команда Rabobank отмечает, что ЕЦБ может ввести программу покупок суверенных облигаций (QE) в ходе заседания в марте, однако оценки T-LTRO 2 говорят о том, что это может произойти и раньше.
Ключевые тезисы
«Мы подозреваем, что точные итоги T-LTRO 2 не имеют большого значения. Не важно совпадут ли они с прогнозами (примерно EUR 140 млрд.), будут ли выше прогнозов (выше более чем на 50 млрд.), либо ниже прогнозов (примерно EUR 126 млрд., что совпадает с нашей оценкой), все равно это намного меньше того, на что надеялся ЕЦБ, когда вводил программу.
Кажется, что все меры, направленные на расширение баланса и принятые ЕЦБ до настоящего момента (T-LTRO, , CBPP3, ABPP1 и даже предполагаемые покупки корпоративных облигаций) далеки от того, чтобы довести баланс ЕЦБ до желаемого размера EUR 3 трлн. Это особенно актуально сейчас, когда Драги подчеркнул необходимость возвращения инфляции к целевому уровню.
Таким образом, пока мы остаемся уверенными в том, что ЕЦБ объявит о программе покупок суверенных облигаций в ходе мартовского заседания.
Однако мы предполагаем, что размер T-LTRO 2 будет существенно ниже консенсус-прогноза, что несет в себе риск того, что ЦБ може ввести полномасштабную QE еще раньше (в январе, так как на февраль заседания не запланировано)».
«Credit Suisse: EUR/USD снизится к 1.2402 – eFXnews»
Команда eFXnews цитирует Credit Suisse, который видит риск падения EUR/USD к 1.2402, а затем до минимумов 1.2359/58.
Ключевые тезисы
«Тестирование EURUSD краткосрочного сопротивления нисходящего тренда на 1.2528 вызвало новую волну продаж. Поддержка отмечена вблизи 1.2444, а затем на 1.2402. Ее пробой приведет к повторному тестированию минимумов 1.2359/58.
Их взятие должно привести к продолжению падения до 1.2295/89 и далее к основанию среднесрочного диапазона 1.2224, где ожидается новая волна покупок.
Сопротивление изначально ожидается на 1.2499, затем на 1.2525/32. Пробой последнего откроет путь к более сильной зоне сопротивления 1.2600/35 – максимум середины месяца, половина от падения октября/ноября и нисходящая 55-дневная средняя».
«Фунт остается под давлением - FXStreet»
Фунт остается под давлением после неудачной попытки вырасти на прошлой неделе, как отмечает Валерия Беднарик, главный аналитик FXStreet.
Ключевые тезисы
«В четверг паре удалось преодолеть 1.5740 и вырасти к 1.5825, но в пятницу она снизилась и закрылась на 1.5648. Банк Англии также проведет заседание по монетарной политике на этой неделе, в ходе которого никаких изменений.
Технически пара достигла дна вблизи 1.5585 в середине ноября 1.5585, и оно будет протестировано в случае пробоя 1.5740. На часовом графике индикаторы развернулись вниз под срединными линиями после отступления от перепроданных уровней, а 20 SMA снижается, находясь выше текущей цены.
На 4-часовке индикаторы отражают медвежий импульс, но 20 SMA не демонстрирует четкой направленности, держась вблизи 1.5710. Минимум пятницы на 1.5613 является ближайшей поддержкой. Если она будет пробита, следующей нисходящей целью станет 1.5500».
https://www.rvdmarkets.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter