12 декабря 2014 БКС Экспресс Копейкин Иван
КОТИРОВКИ НА 15:44 МСК
Индекс ММВБ: рост на 1,43% до 1475,96 пунктов
Индекс РТС: снижение на 1,79% до 809, 23 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы сегодня не имеют единой динамики. Индекс ММВБ прибавляет 1,43%, а РТС на фоне падения рубля снижается на 1,79%. Низкие цены на нефть и слабая статистика из Китая оказывают давление на рисковые активы.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Перепроданность российских активов.
Негативные факторы:
1. Низкие цены на нефть.
2. Статистика Китая.
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ еще утром достигал нижней границы восходящего канала в районе отметки 1410, но затем показал стремительный отскок вверх. Сейчас он вновь торгуется вблизи 50-дневной скользящей средней и вполне может продолжить коррекцию вверх уже в начале следующей недели.
Катализатором локального роста сейчас является стремительное снижение российской валюты, которое продолжает оказывать поддержку экспортерам.
В свою очередь основным негативным драйвером по-прежнему является нефть, которая обновила минимумы более чем за 5 лет и торгуется ниже 63 долларов за баррель по сорту Brent. Давление на нефть оказывает сегодня снижение прогноза по потреблению от Международного энергетического агентства в 2015 году на 230 тыс баррелей в сутки.
Дополнительное давление на котировки фондовых активов и валют развивающихся стран оказывает слабая статистика из Китая. В частности объем промышленного производства Поднебесной неожиданно снизился в ноябре до 7,2% в годовом выражении, объем инвестиций составил 15,8%, а розничные продажи выросли до 11,7%.
Во второй половине дня драйвером для движений на фондовых площадках станут данные по потребительскому доверию и ценам производителей США.
В лидерах роста сегодня Башнефть (+8%), НМТП (+6,3%) и Сургутнефтегаз (+4,9%).
В лидерах снижения Мечел (-6,4%), ТМК (-5,99%) и МТС (-3,4%).
Отток средств из фондов, инвестирующих в акции РФ, за неделю составил $125,7 млн и другие новости этого утра
Совокупный чистый отток денежных средств из фондов, инвестирующих в акции РФ, за период с 4 по 10 декабря 2014 года составил порядка $125,7 млн против оттока $34,9 млн неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
Средства от размещения облигаций Роснефть направит на погашение кредитов и новые проекты. Накануне Роснефть разместила рублевые биржевые облигации на 625 млрд руб. Ставка 1-го купона биржевых облигаций серий БО-02 - БО-04, БО-08 -БО-17 и БО-24 была установлена в размере 11,9% годовых, сообщила пресс-служба компании. Это ниже, чем текущая доходность даже государственных бондов. В дальнейшем ставка по облигациям Роснефти будет привязана к базовой ставке ЦБ плюс 2,4 п. п. в первые два года, затем еще в течение года — ставка плюс 1,4 п. п. Сбор заявок на бонды прошел 10 декабря с 17:00 мск до 18:00 мск. Сама Роснефть лишь сообщила вчера вечером, что вся полученная сумма будет через беспроцентные шестилетние займы примерно в равных долях распределена между шестью дочерними структурами — «РН-Ставропольнефтегаз», «РН-Краснодарнефтегаз», «РН-Пурнефтегаз», «РН-Туапсинский НПЗ», «РН-Юганскнефтегаз» и «РН-Северная нефть».
«Все это выглядит очень странно, очень секретно и очень подозрительно, - комментируют аналитики UFS IC. - В результате на рынке образовалась целая лавина слухов самой разной направленности. От подготовки к приватизации до того, что готовится дефолт Роснефти. Привлеченная сумма подозрительно похожа на объем внешнего долга, который Роснефти необходимо погасить до конца года. Поскольку подробности не раскрываются, не исключено, что в конечном итоге в рамках этой сделки, или посредством ее в несколько ходов, Роснефть сможет привлечь необходимую сумму именно в валюте. Тогда ставка ниже рыночной может быть вполне понятна, кроме того, Роснефть не может купить необходимое количество долларов на открытом рынке, так как это окажет сильное давление на курс. Пока в данной ситуации у нас больше вопросов, чем ответов. И повышенная секретность сделки, а также крайне подозрительное распределение средств внутри компании продолжат плодить теории заговора и могут стимулировать непредсказуемую реакцию со стороны инвесторов. Тем не менее, Роснефть смогла привлечь необходимые средств в срок, и это ощутимым образом снижает риски дефолта по внешним обязательствам компании. Поэтому мы оцениваем сделку умеренно позитивно для компании».
Сургутнефтегаз пока не намерен пересматривать дивидендную политику, сообщил журналистам замгендиректора компании Александр Резяпов. «Я не слышал пока о чем-то подобном», - сказал он.
«По итогам 2013 года компания выплатила 0,6 руб. на одну обыкновенную и 0,9 руб. на привилегированную акцию, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - По оценкам, за 2014 год выплаты могут увеличиться по обыкновенным акциям до 2,36 руб., по привилегированным – до 4 руб. В результате, исходя из текущей цены акции дивидендная доходность по обыкновенным акциям составит 3,3%, по привилегированным – 12%».
Правительство согласилось зарезервировать для помощи банкам 390 млрд рублей из ФНБ, пишут Ведомости. В четверг правительство одобрило законопроект с новыми инструментами поддержки банков за счет фонда национального благосостояния (ФНБ), сообщила пресс-секретарь премьер-министра Дмитрия Медведева Наталья Тимакова. Согласно законопроекту средства ФНБ можно будет размещать на субординированных депозитах и в субординированных облигациях системообразующих банков. Документом также предусмотрена возможность размещения средств ФНБ еще и на обычных депозитах в банках.
Повышение ключевой ставки ЦБ РФ предрекает усугубление проблем российской экономики в 2015 году, считают аналитики рейтингового агентства Fitch. «Повышение ставки ЦБ высвечивает проблемы российской экономики, связанные с ростом инфляции и падением рубля», - отмечается в обзоре в Fitch. Влияние западных санкций, снижение цен на нефть, а также падение курса рубля стали поводом к ухудшению агентством прогнозов по ВВП России: в 2015 году Fitch ожидает сокращения ВВП на 1,5%, а в 2016 предполагает нулевую динамику, напоминает ТАСС. При этом, как отметили аналитики Fitch, на рейтинг России в 2015 году будет оказывать влияние ухудшение прогноза по росту экономики, а также «внешние шоки». Напомним, накануне совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку на 1 п.п. - до 10,5.
Банк России 10 декабря продал валюту на 11,18 млрд рублей, свидетельствуют данные на сайте регулятора. Несмотря на то, что 10 ноября ЦБ РФ упразднил валютный коридор и отпустил рубль в своюодное плавание, резкая девальвации российской валюты вынуждает регулятора проводить интервенции для стабилизации на валютном рынке. 9 декабре Банк Росии продал на валютном рынке $348 млн 8 декабря - $400 млн, 5 декабря - $1,926 млрд, 3 декабря - $1,9 млрд, 1 декабря - $700 млн.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба