Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций в четверг возобновили рост, продолжая обновлять максимумы (EuroTOP100: +1,1%; DAX: 1,0%; FTSE100: +0,2%; CAC40: +0,6%) при поддержке слабого евро, корпновостях (Anheuser-Busch InBev объявил о планах выплаты дивидендов, что подтолкнуло к росту потребсектор).
Рынок акций США вчера вновь не показал значимой динамики по SnP 500 (-0,1%) и Dow Jones (-0.1%) при росте NASDAQ Composite (+0,4%). Статистика была неоднозначной – неожиданно ускорилась базовая инфляция (базовый ИПЦ: +0,2% м/м вместо ожидавшихся +0.1% м/м) при снижении общего ИПЦ (-0,7% м/м), а заказы на товары длительно пользования, хоть и выросли на 2,8% м/м, но без учета транспорта – не особо порадовали (+0,3% м/м; консенсус: +0,5% м/м). Все это, на фоне крепнущего доллара, вызвало негативную динамику большинства ключевых сегментов; выросли лишь IT-сектор (спрос на акции Apple сохраняется) и телекомы и фармацевтика.
Российский фондовый рынок
Ключевые российские фондовые индексы в четверг выросли при поддержке подорожавшей выше 60 долл./барр. нефти, отсутствии негатива с Украины и благодаря укреплению рубля: индекс ММВБ (+0,8%) при возросшей торговой активности (объем торгов акциями превысил 40 млрд. руб.) сумел вернуться к 1760 пунктам, индекс РТС – вырос на 3,2%, вернувшись выше 900 пунктов. При поддержке сужения странового риска (CDS России опустились ниже 500 пунктов) и крепкого рубля по-прежнему лучше рынка внутренние сектора – в лидерах роста электроэнергетика и финсектор, догоняющих рынок. Так, в сегменте электроэнергетики, при поддержке отчетности Интер РАО, «фишки» прибавили 6,4%-7,4%, а лидерами роста стали ОКГ-2 (+9,5%) и ТГК-2 (+38%). В финсекторе акции ВТБ (+5,1%) – превысили 7 копеек, а котировки Сбербанка (+2,4%) достигли 76 рублей. Оставались историей роста акции Мечела (+14,5%). В металлургическом и горнодобывающем секторе также серьезно прибавили в стоимости Распадская (+13,2%) и ТМК (+6,1%) при отстающей от индекса динамике прочих бумаг; здесь в аутсайдерах – Алроса (-4,0%), Полиметалл (-3,3%) и ВСМПО-Ависма (-2,6%). В телекомах активно восстанавливались акции Ростелекома (+3,7%), компенсировавших просадку предыдущего дня, и МТС (+2,0%) при коррекции в Мегафоне (-1,0%). Вчера скорректировались акции промсектора во главе с перегретым КАМАЗОМ (-5,7%); тут лишь Соллерс (+1,1%) показал растущую динамику. Также слабее рынка отторговались акции стройсектора – только Галс-Девелопмент (+2,03%) раллировал без новостей и особых объемов. В «нефтянке» торговлю можно охарактеризовать как безыдейную – росли ключевые дивидендные истории (Сургутнефтегаз: +3,4%; па Сургутнефтегаза: +2,6%; па Башнефти: +2,7%) при отстающей динамике нефтяных «фишек» и фиксации прибыли в НОВАТЭК(-1,5%) и па Татнефти (-1,8%). Среди прочих бумаг отметим рост Черкизово (+5,0%), после отчетности, а также Русского Моря (+9,4%), РБК (+1,6%) и Аэрофлота (+1,6%).
Товарные рынки
Цены на ближайший фьючерс на нефть Brent вчера вновь не смогли преодолеть отметку в 62 долл./барр., откатившись ниже на фоне крепкого доллара и статистики по США, подтверждающей риски скорого начала цикла повышения ставок в США. Сильных поддерживающих новостей для рынка нефти пока не поступало, что позволило котировкам частично скорректировать ралли среды. Мы расцениваем зону 58-65 долл./барр. как фундаментально и конъюнктурно оправданную в краткосрочной перспективе. Так, сегодня мы полагаем, что валютные факторы (слабый евро после погашения LTRO) и ожидания по статистике США скомпенсируют поступающие новости по сокращению инвестиций в отрасли, сегодняшнюю публикацию по числу буровых вышек и технические факторы.
Наши прогнозы и рекомендации
Рынок акций продолжает находиться в коррекционной фазе, несмотря на выросшие цены на нефть Brent и сопутствующее укрепление рубля на фоне продажи валюты экспортерами. Вместе с тем, среднесрочно для российского рынка формируется достаточно благоприятный внешний фон. Во-первых, цены на нефть Brent продолжают удерживаться выше отметки 60 долл./барр. на ожиданиях действий ОПЕК и, несмотря на резкое укрепление доллара, после вчерашнего блока статданных. Во-вторых, стороны противостояния на востоке Украины рапортуют об отводе вооружений от линии соприкосновения, что ведет к снижению геополитической премии за риск. В-третьих, перемещение суверенного рейтинга России в спекулятивную категорию, а также понижение рейтингов корпоративного сектора не отразится на стоимости заимствований, которые уже учитывают и более низкие уровни кредитоспособности при де-факто закрытых внешних рынках для российских эмитентов. Таким образом, мы продолжаем придерживаться мнения, что импульс к движению индекса ММВБ в район 1880-1900 пунктов еще не исчерпался, причем коррекция на текущей, сокращенной неделе позволила снять перекупленность и сформировать базу для дальнейшего роста. Хотя мы не исключаем возможность снижения в район 1715-1725 пунктов ближайшие две сессии, все же сильное углубление коррекции или разворот «вниз» в текущей ситуации не выглядят высоковероятными.
Сегодня к открытию торгов на российском рынке формируется смешанный внешний фон. Фьючерсы на индексы США слегка снижаются, азиатские площадки умеренно растут, цены на нефть Brent немного откатились с закрытия основной сессии в России. На наш взгляд, открытие торгов сегодня может состояться в слегка негативной зоне, однако в течение дня при стабильной нефти возможна смена тенденции и очередное движение в район 1770-1780 пунктов по индексу ММВБ.
Корпоративные события
Интер РАО отчиталось по МСФО за 2014 год и дало прогноз на 2015 год
Чистая прибыль Интер РАО по МСФО в 2014 году составила 9,8 млрд руб. против убытка годом ранее в 24 млрд руб., говорится в отчете компании. Показатель EBITDA составил 57,8 млрд руб. против 39,2 млрд руб. в 2013 году (рост в 1,5 раза). Компания в 2014г. получила 741,1 млрд руб. выручки, что на 12% больше, чем годом ранее. Операционные расходы составляли 728 млрд руб., что на 6% выше показателя 2013 года.
Черкизово отчиталось по МСФО за 2014 год и дало прогноз на 2015 год
Черкизово опубликовала финансовые результаты за IV квартал и 2014 год по US GAAP. Выручка компании по итогам прошлого года выросла на 9%, до $1,79 млрд (в рублях рост составил 30%), в IV квартале - снизилась на 8%, до $421,9 млн (в рублях - выросла на 34%). Валовая рентабельность группы в 2014 году выросла до 33% с 22% годом ранее, в IV квартале этот показатель достиг 37% (годом ранее - 26%). Рентабельность EBITDA по итогам года составила 24%, в IV квартале - 28% (годом ранее - 11% и 14% соответственно). Чистая прибыль Черкизово в 2014 году выросла в 5,4 раза, до $345,7 млн, в IV квартале - почти в три раза, до $122 млн.
Mail.ru отчиталось по МСФО за 2014 год и дало прогноз на 2015 год
Выручка Mail.ru Group Ltd. в 2014 году составила 35,8 млрд рублей, что на 14,8% больше показателя 2013 года, говорится в сообщении компании. EBITDA увеличилась на 13,5%, до 18,3 млрд рублей, чистая прибыль - на 11,4%, до 12,5 млрд рублей. Эти показатели включают в себя финансовые результаты соцсети "ВКонтакте" за весь 2014 год.
Казаньоргсинтез в 2014г увеличил чистую прибыль по РСБУ 2,9 раза - до 6,1 млрд руб
Казаньоргсинтез в 2014 году получило чистую прибыль в размере 6,112 млрд рублей, что в 2,9 раза превышает показатель предыдущего года, сообщается в отчете компании по РСБУ. Выручка предприятия возросла на 18,1% - до 54,483 млрд рублей. Компания в минувшем году увеличила реализацию на внутреннем рынке на 30,2% - до 45,491 млрд рублей, за рубежом - сократила на 19,8%, до 8,992 млрд рублей. Себестоимость с учетом коммерческих и управленческих расходов возросла на 6,6% - до 42,774 млрд рублей, что было связано в основном с увеличением затрат на сырье из-за роста цен.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций в четверг возобновили рост, продолжая обновлять максимумы (EuroTOP100: +1,1%; DAX: 1,0%; FTSE100: +0,2%; CAC40: +0,6%) при поддержке слабого евро, корпновостях (Anheuser-Busch InBev объявил о планах выплаты дивидендов, что подтолкнуло к росту потребсектор).
Рынок акций США вчера вновь не показал значимой динамики по SnP 500 (-0,1%) и Dow Jones (-0.1%) при росте NASDAQ Composite (+0,4%). Статистика была неоднозначной – неожиданно ускорилась базовая инфляция (базовый ИПЦ: +0,2% м/м вместо ожидавшихся +0.1% м/м) при снижении общего ИПЦ (-0,7% м/м), а заказы на товары длительно пользования, хоть и выросли на 2,8% м/м, но без учета транспорта – не особо порадовали (+0,3% м/м; консенсус: +0,5% м/м). Все это, на фоне крепнущего доллара, вызвало негативную динамику большинства ключевых сегментов; выросли лишь IT-сектор (спрос на акции Apple сохраняется) и телекомы и фармацевтика.
Российский фондовый рынок
Ключевые российские фондовые индексы в четверг выросли при поддержке подорожавшей выше 60 долл./барр. нефти, отсутствии негатива с Украины и благодаря укреплению рубля: индекс ММВБ (+0,8%) при возросшей торговой активности (объем торгов акциями превысил 40 млрд. руб.) сумел вернуться к 1760 пунктам, индекс РТС – вырос на 3,2%, вернувшись выше 900 пунктов. При поддержке сужения странового риска (CDS России опустились ниже 500 пунктов) и крепкого рубля по-прежнему лучше рынка внутренние сектора – в лидерах роста электроэнергетика и финсектор, догоняющих рынок. Так, в сегменте электроэнергетики, при поддержке отчетности Интер РАО, «фишки» прибавили 6,4%-7,4%, а лидерами роста стали ОКГ-2 (+9,5%) и ТГК-2 (+38%). В финсекторе акции ВТБ (+5,1%) – превысили 7 копеек, а котировки Сбербанка (+2,4%) достигли 76 рублей. Оставались историей роста акции Мечела (+14,5%). В металлургическом и горнодобывающем секторе также серьезно прибавили в стоимости Распадская (+13,2%) и ТМК (+6,1%) при отстающей от индекса динамике прочих бумаг; здесь в аутсайдерах – Алроса (-4,0%), Полиметалл (-3,3%) и ВСМПО-Ависма (-2,6%). В телекомах активно восстанавливались акции Ростелекома (+3,7%), компенсировавших просадку предыдущего дня, и МТС (+2,0%) при коррекции в Мегафоне (-1,0%). Вчера скорректировались акции промсектора во главе с перегретым КАМАЗОМ (-5,7%); тут лишь Соллерс (+1,1%) показал растущую динамику. Также слабее рынка отторговались акции стройсектора – только Галс-Девелопмент (+2,03%) раллировал без новостей и особых объемов. В «нефтянке» торговлю можно охарактеризовать как безыдейную – росли ключевые дивидендные истории (Сургутнефтегаз: +3,4%; па Сургутнефтегаза: +2,6%; па Башнефти: +2,7%) при отстающей динамике нефтяных «фишек» и фиксации прибыли в НОВАТЭК(-1,5%) и па Татнефти (-1,8%). Среди прочих бумаг отметим рост Черкизово (+5,0%), после отчетности, а также Русского Моря (+9,4%), РБК (+1,6%) и Аэрофлота (+1,6%).
Товарные рынки
Цены на ближайший фьючерс на нефть Brent вчера вновь не смогли преодолеть отметку в 62 долл./барр., откатившись ниже на фоне крепкого доллара и статистики по США, подтверждающей риски скорого начала цикла повышения ставок в США. Сильных поддерживающих новостей для рынка нефти пока не поступало, что позволило котировкам частично скорректировать ралли среды. Мы расцениваем зону 58-65 долл./барр. как фундаментально и конъюнктурно оправданную в краткосрочной перспективе. Так, сегодня мы полагаем, что валютные факторы (слабый евро после погашения LTRO) и ожидания по статистике США скомпенсируют поступающие новости по сокращению инвестиций в отрасли, сегодняшнюю публикацию по числу буровых вышек и технические факторы.
Наши прогнозы и рекомендации
Рынок акций продолжает находиться в коррекционной фазе, несмотря на выросшие цены на нефть Brent и сопутствующее укрепление рубля на фоне продажи валюты экспортерами. Вместе с тем, среднесрочно для российского рынка формируется достаточно благоприятный внешний фон. Во-первых, цены на нефть Brent продолжают удерживаться выше отметки 60 долл./барр. на ожиданиях действий ОПЕК и, несмотря на резкое укрепление доллара, после вчерашнего блока статданных. Во-вторых, стороны противостояния на востоке Украины рапортуют об отводе вооружений от линии соприкосновения, что ведет к снижению геополитической премии за риск. В-третьих, перемещение суверенного рейтинга России в спекулятивную категорию, а также понижение рейтингов корпоративного сектора не отразится на стоимости заимствований, которые уже учитывают и более низкие уровни кредитоспособности при де-факто закрытых внешних рынках для российских эмитентов. Таким образом, мы продолжаем придерживаться мнения, что импульс к движению индекса ММВБ в район 1880-1900 пунктов еще не исчерпался, причем коррекция на текущей, сокращенной неделе позволила снять перекупленность и сформировать базу для дальнейшего роста. Хотя мы не исключаем возможность снижения в район 1715-1725 пунктов ближайшие две сессии, все же сильное углубление коррекции или разворот «вниз» в текущей ситуации не выглядят высоковероятными.
Сегодня к открытию торгов на российском рынке формируется смешанный внешний фон. Фьючерсы на индексы США слегка снижаются, азиатские площадки умеренно растут, цены на нефть Brent немного откатились с закрытия основной сессии в России. На наш взгляд, открытие торгов сегодня может состояться в слегка негативной зоне, однако в течение дня при стабильной нефти возможна смена тенденции и очередное движение в район 1770-1780 пунктов по индексу ММВБ.
Корпоративные события
Интер РАО отчиталось по МСФО за 2014 год и дало прогноз на 2015 год
Чистая прибыль Интер РАО по МСФО в 2014 году составила 9,8 млрд руб. против убытка годом ранее в 24 млрд руб., говорится в отчете компании. Показатель EBITDA составил 57,8 млрд руб. против 39,2 млрд руб. в 2013 году (рост в 1,5 раза). Компания в 2014г. получила 741,1 млрд руб. выручки, что на 12% больше, чем годом ранее. Операционные расходы составляли 728 млрд руб., что на 6% выше показателя 2013 года.
Черкизово отчиталось по МСФО за 2014 год и дало прогноз на 2015 год
Черкизово опубликовала финансовые результаты за IV квартал и 2014 год по US GAAP. Выручка компании по итогам прошлого года выросла на 9%, до $1,79 млрд (в рублях рост составил 30%), в IV квартале - снизилась на 8%, до $421,9 млн (в рублях - выросла на 34%). Валовая рентабельность группы в 2014 году выросла до 33% с 22% годом ранее, в IV квартале этот показатель достиг 37% (годом ранее - 26%). Рентабельность EBITDA по итогам года составила 24%, в IV квартале - 28% (годом ранее - 11% и 14% соответственно). Чистая прибыль Черкизово в 2014 году выросла в 5,4 раза, до $345,7 млн, в IV квартале - почти в три раза, до $122 млн.
Mail.ru отчиталось по МСФО за 2014 год и дало прогноз на 2015 год
Выручка Mail.ru Group Ltd. в 2014 году составила 35,8 млрд рублей, что на 14,8% больше показателя 2013 года, говорится в сообщении компании. EBITDA увеличилась на 13,5%, до 18,3 млрд рублей, чистая прибыль - на 11,4%, до 12,5 млрд рублей. Эти показатели включают в себя финансовые результаты соцсети "ВКонтакте" за весь 2014 год.
Казаньоргсинтез в 2014г увеличил чистую прибыль по РСБУ 2,9 раза - до 6,1 млрд руб
Казаньоргсинтез в 2014 году получило чистую прибыль в размере 6,112 млрд рублей, что в 2,9 раза превышает показатель предыдущего года, сообщается в отчете компании по РСБУ. Выручка предприятия возросла на 18,1% - до 54,483 млрд рублей. Компания в минувшем году увеличила реализацию на внутреннем рынке на 30,2% - до 45,491 млрд рублей, за рубежом - сократила на 19,8%, до 8,992 млрд рублей. Себестоимость с учетом коммерческих и управленческих расходов возросла на 6,6% - до 42,774 млрд рублей, что было связано в основном с увеличением затрат на сырье из-за роста цен.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу