Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций в пятницу преимущественно продолжили повышаться (EuroTOP100: +0,4%; DAX: +0,7%; CAC40: +0,8%) на фоне слабого евро и неплохой отчетности европейских корпораций (Airbus, IAG, Bank of Ireland). Как отмечает Рейтерс, результаты 55% отчитавшихся компаний соответствовали или превзошли ожидания, причем совокупная квартальная чистая прибыль выросла на 14,9%, - это может стать лучшим результатом за 3,5 года.
Рынок акций США, напротив, умеренно снизился в последний день недели. Способствовали фиксации прибыли (SnP 500:-0,3%; Dow Jones: -0.4%; NASDAQ Composite: -0,5%) в последний день недели, в первую очередь, сильный доллар и макростатистика - понижение темпов роста ВВП США, во второй оценке, до 2,2%, а также неожиданно резкое падение PMI Чикаго до 45,8 пунктов (вместо ожидавшихся 58 пунктов).
Российский фондовый рынок
Ключевые российские фондовые индексы в пятницу умеренно скорректировались, растеряв часть роста предыдущего дня (ММВБ: -0,1%; РТС: -1,7%) при низкой торговой активности – инвесторы решили зафиксировать краткосрочную прибыль перед выходными в отсутствие явных идей для покупок. Лишь промышленный сектор показал слабый рост, подындексы остальных сегментов не показали позитивной динамики. Однако преимущественно «в плюсе» завершили последний день недели нефтегазовый сегмент и телекомы: в первом неплохо прибавили акции Газпром нефти (+2,5%) и Лукойла (+1,6%), умеренно выросли НОВАТЭК (+0,9%) и Газпром (+0,9%) при падении Сургутнефтегаза (оа: -1,5%; па: -2,5%) и Татнефти (-3,5%), во втором – рос Ростелеком (+1,3%) и падал – МТС (-1,8%). Акции электроэнергетического сектора двигались разнонаправлено – продолжился рост Россетей (+1,5%) при спросе на акции генкомпаний, подконтрольных Газпрому (Мосэнерго: +2,7%; ОГК-2: +3,9%) при снижении ФСК (-1,1%) и слабонегативной динамике Русгидро (-0,3%) и ИнтерРАО (-0,4%). В металлургическом и горнодобывающем секторе в положительной области – котировки НорНикеля (+0,8%), ТМК (+1,8%) и ММК (+2,4%) при фиксации прибыли в РусАле (-2,5%), Алросе (-2,3%) и Мечеле (-1,6%). За исключением Дикси (+2,5%), акции потребсектора снизились, вслед за Магнитом (-2,3%); в аутсайдерах малоликвидные Русское Море (-5,6%), Синергия (-4,4%), а также Разгуляй (-4,4%). В финсекторе только АФК Система (+1,6%) «в плюсе». Динамика акций Сбербанка (-0,1%) соответствовала индексу ММВБ, наибольшие курсовые потери понесли ВТБ (-3,0%), не сумевший выйти выше уровня в 7 копеек, а также па Сбербанка (-1,4%. Относительно неплохо провели день акции строительного сектора – Галс-Девелопмент (+8,1%), ГК ПИК (+3,1%), Мостотрест (+1,1%).
Товарные рынки
Ближайший фьючерс на нефть Brent сумел завершить неделю выше 62 долл./барр. благодаря слабому евро и сообщениям о сокращении добычи ОПЕК в феврале (по данным Рейтерс, на 350 тыс. барр., до 29,92 млн. барр./сутки, впервые с июня – в рамках установленных квот) ввиду сложных погодных условий, ограничивших экспорт из Ирака. Сегодня определенную поддержку ценам оказывают данные по КНР (PMI, снижение ставки) – мы оцениваем текущую конъюнктуру как улучшившуюся и полагаем, что удержание (сегодня) уровня в 62 долл./барр. откроет котировкам возможность для повышения к уровню в 65 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Февраль стал положительным месяцем для российского фондового рынка, прибавившего по ключевым индексам 7-21%. Важнейшим фактором положительной переоценки стал рост цен на нефть, «минские договоренности», а также сопутствующее укрепление рубля на фоне продаж валюты экспортерами. На наш взгляд, в начале марта становится более очевидным, что существенного дальнейшего улучшения внешнего фона ждать не приходится, а катализатором подъема индексов может стать лишь рост цен на нефть в район наших ближайших целевых ориентиров около 65-72 долл./барр. В случае, если эти ожидания материализуются, а внешний фон не претерпит значительных изменений (не возобновятся военные действия и т.д.), то к мартовской экспирации индекс РТС обладает потенциалом роста до 1000 пунктов, а индекс ММВБ может приблизиться к 1900. Отметим, что пока рынок обладает иммунитетом к негативным новостям: так, например, понижение суверенного рейтинга от Moody’s было практически проигнорировано участниками рынка. На наш взгляд, реакция рынка на произошедшее в пятницу резонансное убийство Б.Немцова может оказаться также достаточно сдержанной.
Сегодня к открытию торгов на российском рынке формируется, скорее нейтральный, внешний фон. Фьючерсы на индексы США слабо повышаются, азиатские площадки слабо растут (по относительно неплохом PMI в промышленности КНР и понижении в стране ключевой ставки), цены на нефть Brent пытаются, хотя и слабо, откатиться от уровней закрытия пятницы. На наш взгляд, открытие торгов акциями пройдет без существенных изменений по индексу ММВБ. В течение дня мы ждем развития тенденции к росту к зоне 1770-1780 пунктов; поддержкой выступает район 1730-1740 пунктов.
Корпоративные события
Убыток НОВАТЭКа по МСФО за IV кв. - 29,5 млрд рублей
Скорректированный чистый убыток НОВАТЭКа по МСФО в IV квартале 2014 года составил 29,535 млрд рублей. Как следует из данных компании, выручка увеличилась на 16% - до 97,139 млрд рублей, EBITDA составила 34,949 млрд рублей. В 2014 году выручка увеличилась на 20% - до 357,6 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль за 2014 год (без учета эффекта от выбытия долей владения в совместных предприятиях) снизилась на 55,9% - до 35,2 млрд руб. (11,65 руб. на акцию).
Х5 планирует открыть не менее 900 Пятерочек в 2015 г, завершит реконструкцию сети в 2016 г
Х5 Retail Group планирует в 2015 году открыть не меньше дискаунтеров Пятерочка, чем в прошлом году, а в 2016 году рассчитывает завершить реконструкцию старых магазинов сети, сообщила генеральный директор сети Ольга Наумова журналистам в пятницу. С начала реализации программы в октябре 2013 года было реконструировано около 600 "Пятерочек", в том числе в прошлом году - около 500. В 2015 году Х5 планирует открыть более 900 магазинов Пятерочка.
Норникель в спорах о ценах на рынке РФ ссылается на невозможность администрировать экономию потребителей
Норильский никель в переговорах о снижении цен на продукцию для российских потребителей, проходящими под эгидой Минпромторга, аргументирует свою позицию тем, что регуляторы не смогут отследить использование экономии потребителями. "Прошла серия совещаний в министерстве промышленности и торговли. Мы пытались объяснить, что если будем продавать дешевле - это не очень хорошо", - заявил заместитель генерального директора "Норникеля" по взаимодействию с органами власти и инвестсообществом Андрей Бугров журналистам в кулуарах Красноярского экономического форума.
ТАИФ готов купить по оферте акции НКНХ по 25,4 руб. за обычную, 17,8 руб. - за преф
Телеком-Менеджмент (100%-ная "дочка" ТАИФ) готово выкупить акции ПАО Нижнекамскнефтехим по цене 25,4 рубля за обыкновенную и 17,8 рубля за привилегированную акцию, говорится в сообщении ООО. Компания сообщила, что представила предложение в Банк России 11 февраля. Срок оферты - 70 дней со дня получения "Нижнекамскнефтехимом" добровольного предложения. Ранее сообщалось, что "Телеком-Менеджмент" представило в Банк России добровольное предложение, соответствующее требованиям пунктов 2-5 статьи 84.2 федерального закона "Об акционерных обществах", о приобретении 768 млн 449 тыс. 975 обыкновенных и 146 млн 669 тыс. 900 привилегированных акций НКНХ.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций в пятницу преимущественно продолжили повышаться (EuroTOP100: +0,4%; DAX: +0,7%; CAC40: +0,8%) на фоне слабого евро и неплохой отчетности европейских корпораций (Airbus, IAG, Bank of Ireland). Как отмечает Рейтерс, результаты 55% отчитавшихся компаний соответствовали или превзошли ожидания, причем совокупная квартальная чистая прибыль выросла на 14,9%, - это может стать лучшим результатом за 3,5 года.
Рынок акций США, напротив, умеренно снизился в последний день недели. Способствовали фиксации прибыли (SnP 500:-0,3%; Dow Jones: -0.4%; NASDAQ Composite: -0,5%) в последний день недели, в первую очередь, сильный доллар и макростатистика - понижение темпов роста ВВП США, во второй оценке, до 2,2%, а также неожиданно резкое падение PMI Чикаго до 45,8 пунктов (вместо ожидавшихся 58 пунктов).
Российский фондовый рынок
Ключевые российские фондовые индексы в пятницу умеренно скорректировались, растеряв часть роста предыдущего дня (ММВБ: -0,1%; РТС: -1,7%) при низкой торговой активности – инвесторы решили зафиксировать краткосрочную прибыль перед выходными в отсутствие явных идей для покупок. Лишь промышленный сектор показал слабый рост, подындексы остальных сегментов не показали позитивной динамики. Однако преимущественно «в плюсе» завершили последний день недели нефтегазовый сегмент и телекомы: в первом неплохо прибавили акции Газпром нефти (+2,5%) и Лукойла (+1,6%), умеренно выросли НОВАТЭК (+0,9%) и Газпром (+0,9%) при падении Сургутнефтегаза (оа: -1,5%; па: -2,5%) и Татнефти (-3,5%), во втором – рос Ростелеком (+1,3%) и падал – МТС (-1,8%). Акции электроэнергетического сектора двигались разнонаправлено – продолжился рост Россетей (+1,5%) при спросе на акции генкомпаний, подконтрольных Газпрому (Мосэнерго: +2,7%; ОГК-2: +3,9%) при снижении ФСК (-1,1%) и слабонегативной динамике Русгидро (-0,3%) и ИнтерРАО (-0,4%). В металлургическом и горнодобывающем секторе в положительной области – котировки НорНикеля (+0,8%), ТМК (+1,8%) и ММК (+2,4%) при фиксации прибыли в РусАле (-2,5%), Алросе (-2,3%) и Мечеле (-1,6%). За исключением Дикси (+2,5%), акции потребсектора снизились, вслед за Магнитом (-2,3%); в аутсайдерах малоликвидные Русское Море (-5,6%), Синергия (-4,4%), а также Разгуляй (-4,4%). В финсекторе только АФК Система (+1,6%) «в плюсе». Динамика акций Сбербанка (-0,1%) соответствовала индексу ММВБ, наибольшие курсовые потери понесли ВТБ (-3,0%), не сумевший выйти выше уровня в 7 копеек, а также па Сбербанка (-1,4%. Относительно неплохо провели день акции строительного сектора – Галс-Девелопмент (+8,1%), ГК ПИК (+3,1%), Мостотрест (+1,1%).
Товарные рынки
Ближайший фьючерс на нефть Brent сумел завершить неделю выше 62 долл./барр. благодаря слабому евро и сообщениям о сокращении добычи ОПЕК в феврале (по данным Рейтерс, на 350 тыс. барр., до 29,92 млн. барр./сутки, впервые с июня – в рамках установленных квот) ввиду сложных погодных условий, ограничивших экспорт из Ирака. Сегодня определенную поддержку ценам оказывают данные по КНР (PMI, снижение ставки) – мы оцениваем текущую конъюнктуру как улучшившуюся и полагаем, что удержание (сегодня) уровня в 62 долл./барр. откроет котировкам возможность для повышения к уровню в 65 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Февраль стал положительным месяцем для российского фондового рынка, прибавившего по ключевым индексам 7-21%. Важнейшим фактором положительной переоценки стал рост цен на нефть, «минские договоренности», а также сопутствующее укрепление рубля на фоне продаж валюты экспортерами. На наш взгляд, в начале марта становится более очевидным, что существенного дальнейшего улучшения внешнего фона ждать не приходится, а катализатором подъема индексов может стать лишь рост цен на нефть в район наших ближайших целевых ориентиров около 65-72 долл./барр. В случае, если эти ожидания материализуются, а внешний фон не претерпит значительных изменений (не возобновятся военные действия и т.д.), то к мартовской экспирации индекс РТС обладает потенциалом роста до 1000 пунктов, а индекс ММВБ может приблизиться к 1900. Отметим, что пока рынок обладает иммунитетом к негативным новостям: так, например, понижение суверенного рейтинга от Moody’s было практически проигнорировано участниками рынка. На наш взгляд, реакция рынка на произошедшее в пятницу резонансное убийство Б.Немцова может оказаться также достаточно сдержанной.
Сегодня к открытию торгов на российском рынке формируется, скорее нейтральный, внешний фон. Фьючерсы на индексы США слабо повышаются, азиатские площадки слабо растут (по относительно неплохом PMI в промышленности КНР и понижении в стране ключевой ставки), цены на нефть Brent пытаются, хотя и слабо, откатиться от уровней закрытия пятницы. На наш взгляд, открытие торгов акциями пройдет без существенных изменений по индексу ММВБ. В течение дня мы ждем развития тенденции к росту к зоне 1770-1780 пунктов; поддержкой выступает район 1730-1740 пунктов.
Корпоративные события
Убыток НОВАТЭКа по МСФО за IV кв. - 29,5 млрд рублей
Скорректированный чистый убыток НОВАТЭКа по МСФО в IV квартале 2014 года составил 29,535 млрд рублей. Как следует из данных компании, выручка увеличилась на 16% - до 97,139 млрд рублей, EBITDA составила 34,949 млрд рублей. В 2014 году выручка увеличилась на 20% - до 357,6 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль за 2014 год (без учета эффекта от выбытия долей владения в совместных предприятиях) снизилась на 55,9% - до 35,2 млрд руб. (11,65 руб. на акцию).
Х5 планирует открыть не менее 900 Пятерочек в 2015 г, завершит реконструкцию сети в 2016 г
Х5 Retail Group планирует в 2015 году открыть не меньше дискаунтеров Пятерочка, чем в прошлом году, а в 2016 году рассчитывает завершить реконструкцию старых магазинов сети, сообщила генеральный директор сети Ольга Наумова журналистам в пятницу. С начала реализации программы в октябре 2013 года было реконструировано около 600 "Пятерочек", в том числе в прошлом году - около 500. В 2015 году Х5 планирует открыть более 900 магазинов Пятерочка.
Норникель в спорах о ценах на рынке РФ ссылается на невозможность администрировать экономию потребителей
Норильский никель в переговорах о снижении цен на продукцию для российских потребителей, проходящими под эгидой Минпромторга, аргументирует свою позицию тем, что регуляторы не смогут отследить использование экономии потребителями. "Прошла серия совещаний в министерстве промышленности и торговли. Мы пытались объяснить, что если будем продавать дешевле - это не очень хорошо", - заявил заместитель генерального директора "Норникеля" по взаимодействию с органами власти и инвестсообществом Андрей Бугров журналистам в кулуарах Красноярского экономического форума.
ТАИФ готов купить по оферте акции НКНХ по 25,4 руб. за обычную, 17,8 руб. - за преф
Телеком-Менеджмент (100%-ная "дочка" ТАИФ) готово выкупить акции ПАО Нижнекамскнефтехим по цене 25,4 рубля за обыкновенную и 17,8 рубля за привилегированную акцию, говорится в сообщении ООО. Компания сообщила, что представила предложение в Банк России 11 февраля. Срок оферты - 70 дней со дня получения "Нижнекамскнефтехимом" добровольного предложения. Ранее сообщалось, что "Телеком-Менеджмент" представило в Банк России добровольное предложение, соответствующее требованиям пунктов 2-5 статьи 84.2 федерального закона "Об акционерных обществах", о приобретении 768 млн 449 тыс. 975 обыкновенных и 146 млн 669 тыс. 900 привилегированных акций НКНХ.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу