Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций во вторник снизился (EuroTOP100:-1,0%) - усилению коррекционных настроений способствовали падение товарных рынков и акций США (в аутсайдерах сырьевые компании; остальные сегменты показали умеренно негативную динамику). Особых новостей по региону не было – мы выделим, пожалуй, лишь неожиданное падение пром. производства в Италии (-0,7% м/м).
Рынок акций США вновь серьезно упал, второй раз за последние три дня, причем SnP500 (-1,7%) показал снижение, максимальное с начала января. Падение проходило при повышенной торговой активности – способствовали этому крайне сильные позиции доллара и падение товарных рынков (задавая негативные ожидания по динамике корпприбыли) в ожидании ужесточения риторики ФРС на предстоящем на следующей неделе заседании. В аутсайдерах – Metals&Mining, IT, финсектор. Статистика, хоть и была второстепенной, также не порадовала – оптовые продажи неожиданно упали на 3,1% м/м при росте запасов.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок продолжил падение, следуя за выражено негативными настроениями на глобальных фондовых рынках и падением нефтяных котировок – индекс ММВБ (-3,7%) на фоне возросшей торговой активности (объем торгов превысил 41 млрд. руб.) опустился ниже зоны 1680-1690 пунктов; РТС потерял 6,4% на фоне слабеющего во второй половине дня рубля. Продолжившийся обвал на американском рынке акций и в нефти обеспечил слабую динамику «голубых фишек», падение котировок на рынке носило фронтальный характер – ключевые подындексы ММВБ потеряли 2,7%- 5,2%. В аутсайдерах вчерашних торгов оказались, вполне ожидаемо, акции Мечела (оа: -9,6%;па: -13,5%); в металлургическом и горнодобывающем сегменте активно фиксировали прибыль по Распадской (-10,3%), НорНикелю (-5,1%) и РусАлу (-9,1%), сталелитейных компаниям. Лишь Алроса (+0,1%), золотодобывающие компании и Северсталь (-1,5%) смогли показать устойчивость. Сильно упали акции финсектора – Сбербанк подешевел на 4,7%, АФК Система – на 7,1%, банк Санкт-Петербург – на 9,5%. Негативно проходили торги в электроэнергетике (тут в лидерах снижения ФСК (-7,4%) и Русгидро (-6,2%).при небольшом «плюсе» Э.ОН Россия (+0,3%)), потребсекторе (Дикси:-7,0%; Магнит: -4,6%) и бумагах промышленности(тут только КАМАЗ (+1,0%), отпадавший накануне, смог вырасти). . Ф нефтегазовом сегменте «фишки» потеряли 2,7%-4,0%; вновь сильнее всех упала Татнефть (-4,9%). Получше рынка выглядел стройсектор (Мостотрест: +0,4%) и телекомы (Мегафон: +0,4%). Среди прочих бумаг в аутсайдерах РБК (-7,5%), Уралкалий (-6,4%), Аэрофлот (-5,9%), Яндекс (-5,0%); вырос Разгуляй (+5,4%) без новостей.
Товарные рынки
Стоимость активного фьючерса на нефть Brent вчера упала ниже 57 долл./барр. ввиду активно крепнущего доллара, следуя в русле снижения ключевых товарных рынков. Отраслевые новости были менее значимы. Из важных выделим заявление Кувейта о том, что ОПЕК продолжит придерживаться агрессивной сбытовой политики до следующего заседания, намеченного на июнь. Зато Ливия прекратила добычу на двух месторождениях из-за соображений безопасности. Минэнерго США повысило прогноз на добыче в стране в этом году до 9,35 млн. барр/сутки (с 9.3 млн.), но - сократило прогноз на 2016 г. (9,46 млн. барр./сутки вместо ранее озвучиваемых 9,52 млн.). Китайская статистика оказалась неоднозначной для рынка нефти – с одной стороны, потребление, по расчетам Рейтерс, выросло в январе-феврале на 4% г/г, с другой – неожиданно резко замедлился промышленный рост (ИПП: +6,8% г/г вместо ожидавшихся 7,8%).
Наши прогнозы и рекомендации
На глобальных рынках наблюдается усиление коррекционных настроений. Распродажи задаются сильным долларом на фоне евро-ОЕ и опасениях роста ставок в США после сильного пятничного блока статистики по рынку труда (17-18 марта состоится заседание FOMC, на котором регулятор может отказаться от формулировки «considerable time»), а также рисков достижения верхней планки госдолга и истечения 16 марта срока действия разрешения на заимствования. На этом фоне усилилось давление на высокорисковые валюты, а также товарные активы. А на рынках акций, в том числе европейских, наблюдалась фиксация прибыли.
Российский рынок акций во вторник усилил снижение по ключевым индексам под влиянием фиксации прибыли перед значимыми событиями на глобальных рынках (заседание ФРС, риски по госдолгу США) и снижения цен на нефть Brent на фоне сильного доллара. Кроме того, на середину месяца приходится ряд значимых внутренних событий (13 марта состоится заседание ЦБ РФ, 16 марта ЕС примет решение по продлению «крымского» пакета санкций, 16-17 марта состоится экспирация мартовских фьючерсов и опционов), которые несут значимые событийные риски и приводят к росту волатильности. Вместе с тем, стоит отметить, что пока ключевым бенчмарком для российского рынка остаются цены на нефть – по соотношению RTS/Brent рынок торгуется вблизи 15x уже почти месяц. Поэтому, мы склоняемся к тому, что наметившийся сегодня утром отскок ближайших фьючерсов на Brent может привести к стабилизации рынка в течение сегодняшней сессии. Вместе с тем, на горизонте до конца месяца не исключены более низкие отметки по индексам: технической целью снижения по индексу ММВБ, в случае неспособности вернуться выше 1680-1690 пунктов, может выступить диапазон 1575-1595 ММВБ – сопротивление повышательного торгового канала от марта 2014г.
Корпоративные события
Магнит в феврале замедлил рост выручки до 34%
Выручка Магнита в феврале 2015 года выросла на 34% по сравнению с февралем 2014 года, до 70,3 млрд рублей, говорится в сообщении компании По сравнению с динамикой января (рост на 35,3%) рост выручки Магнита в прошлом месяце замедлился. За два месяца выручка ритейлера выросла на 34,66%, до 140,2 млрд рублей. Продажи магазинов "у дома" (основной формат Магнита, который приносит ему большую часть доходов) в феврале увеличились на 29,65%, до 52,2 млрд рублей. Гипермаркеты в прошлом месяце увеличили выручку на 31,9%, до 12,5 млрд рублей, магазины "Магнит семейный" - в 2,2 раза, до 3,1 млрд рублей. Выручка магазинов дрогери увеличилась на 88,6%, до 2,5 млрд рублей.
Дивиденды Газпрома за 2014г могут упасть до 5,15 руб./ао после 7,2 руб. за 2013г
Дивиденды Газпрома за 2014 год могут упасть до 5,15 рублей на одну обыкновенную акцию после 7,2 рублей на акцию по итогам 2013 года. Газета Ведомости со ссылкой на пояснительную записку Минфина РФ к скорректированному бюджету на 2015 год пишет, что министерство скорректировало оценку поступлений дивидендов на госпакет Росимущества в этом году (38,37%) с 58,4 млрд рублей до 46,86 млрд рублей.
Продажи легковых автомобилей и LCV в РФ в феврале упали на 38%, до 128,3 тыс. шт
Продажи легковых автомобилей и LCV в РФ в феврале 2015 г. составили 128,298 тыс. единиц, что на 37,9% меньше, чем годом ранее, говорится в сообщении комитета автопроизводителей Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ). В январе-феврале 2014 г. рынок снизился на 32,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 243,826 тыс. автомобилей.
АЛРОСА пока не пересматривала прогноз по 3%-ному росту цен в 2015г
"Прогноз роста в 3% по итогам года мы пока не пересматривали, и все-таки было бы некорректно это делать только по итогам двух первых месяцев. Тем не менее, по итогам января-февраля мы видим ослабление спроса. У клиентов пока остается достаточный объем стоков. В январе мы не меняли цены, в феврале немного снизили их, чтобы поддержать рынок", - сказал гендиректор компании. "АЛРОСА" в ходе февральской торговой сессии, как сообщал "Интерфаксу" руководитель одного из крупных клиентов компании на внутреннем рынке, снизила цены в среднем на 3%. Единственный конкурент российской алмазодобывающей монополии De Beers корректировала цены и в январе (на 3-4%), и в феврале (на 2%).
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций во вторник снизился (EuroTOP100:-1,0%) - усилению коррекционных настроений способствовали падение товарных рынков и акций США (в аутсайдерах сырьевые компании; остальные сегменты показали умеренно негативную динамику). Особых новостей по региону не было – мы выделим, пожалуй, лишь неожиданное падение пром. производства в Италии (-0,7% м/м).
Рынок акций США вновь серьезно упал, второй раз за последние три дня, причем SnP500 (-1,7%) показал снижение, максимальное с начала января. Падение проходило при повышенной торговой активности – способствовали этому крайне сильные позиции доллара и падение товарных рынков (задавая негативные ожидания по динамике корпприбыли) в ожидании ужесточения риторики ФРС на предстоящем на следующей неделе заседании. В аутсайдерах – Metals&Mining, IT, финсектор. Статистика, хоть и была второстепенной, также не порадовала – оптовые продажи неожиданно упали на 3,1% м/м при росте запасов.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок продолжил падение, следуя за выражено негативными настроениями на глобальных фондовых рынках и падением нефтяных котировок – индекс ММВБ (-3,7%) на фоне возросшей торговой активности (объем торгов превысил 41 млрд. руб.) опустился ниже зоны 1680-1690 пунктов; РТС потерял 6,4% на фоне слабеющего во второй половине дня рубля. Продолжившийся обвал на американском рынке акций и в нефти обеспечил слабую динамику «голубых фишек», падение котировок на рынке носило фронтальный характер – ключевые подындексы ММВБ потеряли 2,7%- 5,2%. В аутсайдерах вчерашних торгов оказались, вполне ожидаемо, акции Мечела (оа: -9,6%;па: -13,5%); в металлургическом и горнодобывающем сегменте активно фиксировали прибыль по Распадской (-10,3%), НорНикелю (-5,1%) и РусАлу (-9,1%), сталелитейных компаниям. Лишь Алроса (+0,1%), золотодобывающие компании и Северсталь (-1,5%) смогли показать устойчивость. Сильно упали акции финсектора – Сбербанк подешевел на 4,7%, АФК Система – на 7,1%, банк Санкт-Петербург – на 9,5%. Негативно проходили торги в электроэнергетике (тут в лидерах снижения ФСК (-7,4%) и Русгидро (-6,2%).при небольшом «плюсе» Э.ОН Россия (+0,3%)), потребсекторе (Дикси:-7,0%; Магнит: -4,6%) и бумагах промышленности(тут только КАМАЗ (+1,0%), отпадавший накануне, смог вырасти). . Ф нефтегазовом сегменте «фишки» потеряли 2,7%-4,0%; вновь сильнее всех упала Татнефть (-4,9%). Получше рынка выглядел стройсектор (Мостотрест: +0,4%) и телекомы (Мегафон: +0,4%). Среди прочих бумаг в аутсайдерах РБК (-7,5%), Уралкалий (-6,4%), Аэрофлот (-5,9%), Яндекс (-5,0%); вырос Разгуляй (+5,4%) без новостей.
Товарные рынки
Стоимость активного фьючерса на нефть Brent вчера упала ниже 57 долл./барр. ввиду активно крепнущего доллара, следуя в русле снижения ключевых товарных рынков. Отраслевые новости были менее значимы. Из важных выделим заявление Кувейта о том, что ОПЕК продолжит придерживаться агрессивной сбытовой политики до следующего заседания, намеченного на июнь. Зато Ливия прекратила добычу на двух месторождениях из-за соображений безопасности. Минэнерго США повысило прогноз на добыче в стране в этом году до 9,35 млн. барр/сутки (с 9.3 млн.), но - сократило прогноз на 2016 г. (9,46 млн. барр./сутки вместо ранее озвучиваемых 9,52 млн.). Китайская статистика оказалась неоднозначной для рынка нефти – с одной стороны, потребление, по расчетам Рейтерс, выросло в январе-феврале на 4% г/г, с другой – неожиданно резко замедлился промышленный рост (ИПП: +6,8% г/г вместо ожидавшихся 7,8%).
Наши прогнозы и рекомендации
На глобальных рынках наблюдается усиление коррекционных настроений. Распродажи задаются сильным долларом на фоне евро-ОЕ и опасениях роста ставок в США после сильного пятничного блока статистики по рынку труда (17-18 марта состоится заседание FOMC, на котором регулятор может отказаться от формулировки «considerable time»), а также рисков достижения верхней планки госдолга и истечения 16 марта срока действия разрешения на заимствования. На этом фоне усилилось давление на высокорисковые валюты, а также товарные активы. А на рынках акций, в том числе европейских, наблюдалась фиксация прибыли.
Российский рынок акций во вторник усилил снижение по ключевым индексам под влиянием фиксации прибыли перед значимыми событиями на глобальных рынках (заседание ФРС, риски по госдолгу США) и снижения цен на нефть Brent на фоне сильного доллара. Кроме того, на середину месяца приходится ряд значимых внутренних событий (13 марта состоится заседание ЦБ РФ, 16 марта ЕС примет решение по продлению «крымского» пакета санкций, 16-17 марта состоится экспирация мартовских фьючерсов и опционов), которые несут значимые событийные риски и приводят к росту волатильности. Вместе с тем, стоит отметить, что пока ключевым бенчмарком для российского рынка остаются цены на нефть – по соотношению RTS/Brent рынок торгуется вблизи 15x уже почти месяц. Поэтому, мы склоняемся к тому, что наметившийся сегодня утром отскок ближайших фьючерсов на Brent может привести к стабилизации рынка в течение сегодняшней сессии. Вместе с тем, на горизонте до конца месяца не исключены более низкие отметки по индексам: технической целью снижения по индексу ММВБ, в случае неспособности вернуться выше 1680-1690 пунктов, может выступить диапазон 1575-1595 ММВБ – сопротивление повышательного торгового канала от марта 2014г.
Корпоративные события
Магнит в феврале замедлил рост выручки до 34%
Выручка Магнита в феврале 2015 года выросла на 34% по сравнению с февралем 2014 года, до 70,3 млрд рублей, говорится в сообщении компании По сравнению с динамикой января (рост на 35,3%) рост выручки Магнита в прошлом месяце замедлился. За два месяца выручка ритейлера выросла на 34,66%, до 140,2 млрд рублей. Продажи магазинов "у дома" (основной формат Магнита, который приносит ему большую часть доходов) в феврале увеличились на 29,65%, до 52,2 млрд рублей. Гипермаркеты в прошлом месяце увеличили выручку на 31,9%, до 12,5 млрд рублей, магазины "Магнит семейный" - в 2,2 раза, до 3,1 млрд рублей. Выручка магазинов дрогери увеличилась на 88,6%, до 2,5 млрд рублей.
Дивиденды Газпрома за 2014г могут упасть до 5,15 руб./ао после 7,2 руб. за 2013г
Дивиденды Газпрома за 2014 год могут упасть до 5,15 рублей на одну обыкновенную акцию после 7,2 рублей на акцию по итогам 2013 года. Газета Ведомости со ссылкой на пояснительную записку Минфина РФ к скорректированному бюджету на 2015 год пишет, что министерство скорректировало оценку поступлений дивидендов на госпакет Росимущества в этом году (38,37%) с 58,4 млрд рублей до 46,86 млрд рублей.
Продажи легковых автомобилей и LCV в РФ в феврале упали на 38%, до 128,3 тыс. шт
Продажи легковых автомобилей и LCV в РФ в феврале 2015 г. составили 128,298 тыс. единиц, что на 37,9% меньше, чем годом ранее, говорится в сообщении комитета автопроизводителей Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ). В январе-феврале 2014 г. рынок снизился на 32,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 243,826 тыс. автомобилей.
АЛРОСА пока не пересматривала прогноз по 3%-ному росту цен в 2015г
"Прогноз роста в 3% по итогам года мы пока не пересматривали, и все-таки было бы некорректно это делать только по итогам двух первых месяцев. Тем не менее, по итогам января-февраля мы видим ослабление спроса. У клиентов пока остается достаточный объем стоков. В январе мы не меняли цены, в феврале немного снизили их, чтобы поддержать рынок", - сказал гендиректор компании. "АЛРОСА" в ходе февральской торговой сессии, как сообщал "Интерфаксу" руководитель одного из крупных клиентов компании на внутреннем рынке, снизила цены в среднем на 3%. Единственный конкурент российской алмазодобывающей монополии De Beers корректировала цены и в январе (на 3-4%), и в феврале (на 2%).
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter