Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций во вторник консолидировался в отсутствие повода для развития снижения, сумев завершить день слабым ростом (EuroTOP100: +0,2%). Поддержали рынки Европы откат пары EURUSD от уровня 1,1 и публикация неплохих предварительных PMI в промышленности (в Германии - 52,4 пункта вместо ожидавшихся 51,5; в еврозоне - 51,9 против консенсуса в 51,5). В аутсайдерах - сырьевые компании, на слабом PMI по КНР и отсутствии роста цен на товарные активы.
Рынок акций США вчера продолжил снижаться умеренными темпами (SnP500: -0,6%; NASDAQ Composite: -0,3%), в отсутствие значимых корпоративных новостей и на фоне статистики (базовый ИПЦ в феврале составил 0,2% м/м и 1,7% г/г против ожидавшихся 0,1% и 1,6% соответственно, указывая на риски повышения ключевой ставки в этом году). Сильный доллар по-прежнему и текущие уровни сдерживают покупки, вызывая опасения по поводу динамик прибыли корпораций (через 2 недели начнется сезон отчетности); для роста рынка США требуются новостные драйверы.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок вчера вырос, реагируя на сжатие странового риска и укрепление рубля при стабильной нефти. Индекс ММВБ (+1,0%) в очередной раз протестировал, но смог отскочить от зоны 1595-1600 пунктов, РТС прибавил 2,5%. В отсутствие сильных новостных драйверов торговая активность продолжила снижаться (объем торгов акциями снизился до 28 млрд руб.). Динамику лучше рынка продемонстрировали акции внутренних секторов. Вновь зачинщиками роста стали телекомы, где «выстрелили» акции Ростелекома (оа: +9,2%; па: +4,1%) и акции МТС (+3,0%), в то время как Мегафон (-0,3%) чуть отступил после двухдневного роста. Также неплохая динамика наблюдалась в акциях финсектора – ВТБ (+2,1%), АФК Система (+1,8%), МосБиржа (+4,6%). Ключевые «фишки» потребсектора также дорожали – Магнит (+2,4%), М.Видео (+2,4%), Дикси (+0,2%) при разнонаправленной динамике менее ликвидных бумаг – тут мы отметим снижение Аптек 365.6 (-1,7%), на фоне объявленной СД компании цены выкупа допэмиссии акций ниже рынка (14,5 руб.), падение Разгуляя (-2,4%), технически сильно уязвимого (риск снижения котировок к 10-12 руб. мы оцениваем как весьма высокий) и Фармстандарта (-3,7%), напротив, уже выглядящего спекулятивно привлекательно. В нефтегазовом сегменте, что несколько обнадеживает, ключевые «фишки» прибавили 1,1%-1,9%, показав динамику лучше рынка, при разнонаправленной динамике прочих бумаг (в лидерах вновь Сургутнефтегаз: +3,6%; в аутсайдерах – Башнефть: -2,8%; па Транснефти: -1,4%; НОВАТЭК: -1,2%). На фоне улучшения настроений на рынке неплохо прибавили «фишки» электроэнергетики (Интер РАО: +2,1%; Россети: +4,7%; ФСК: +6,0%). А вот акции металлургического и горнодобывающего секторе выглядели слабее рынка - НорНикель (-0,9%), РусАл (-1,2%), Северсталь (-1,9%), НЛМК (+0,4%), Распадская (-3,7%). Среди прочих бумаг выделим вновь рост в АвтоВАЗе (+1,0%), ЛСР (+4,8%), и падение ИРКУТА (-5,4%) и Мостотреста (-2,8%).
Товарные рынки
Цены на нефть продолжают консолидироваться возле 55 долл./барр. Сегодня будут опубликованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Минэнерго, которые, вероятно, в очередной раз подтвердят тренд на ускоренное заполнение мощностей Кушинга. По крайней мере вышедшие ранее данные от API показали прирост в 2 млн барр. Негативные результаты по запасам могут вернуть нефть ниже 55 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Глобальные рынки в середине недели балансируют вблизи сложившихся уровней по ключевым активам в отсутствие выраженных идей для дальнейшего движения. Первичный импульс ослабления доллара по DXY и в паре с евро, похоже, исчерпался, и более не оказывает поддержки товарным активам – цены на промышленные металлы стабилизировались, а нефть около 55 долл./барр. по майскому контракту на Brent из-за опасений роста запасов. Европейские индексы накануне поддержали относительно неплохие страновые PMI, а на emerging markets продолжается планомерное сжатие риск-премий, что оказывает поддержку местным валютам. До конца недели направление движения будет определяться динамикой валют, а также статистикой – заказы на товары длительного пользования в США (25 марта), а также окончательная оценка ВВП США за 4-й кв. (пятница).
Российский рынок акций на фоне укрепления курса рубля против бивалютной корзины и роста преимущественно внутренних секторов, а также дивидендных историй, переоценился к нефти до 16x по соотношению RTS/Brent. Улучшение восприятия риска EM и понижение страновой премии за риск по мере укрепления рубля и снижения геополитических рисков может привести к дальнейшей положительной переоценке рынка к ценам на нефть. Но потенциал роста уже невелик: целевой областью является район максимумов середины февраля по индексу РТС (900-925 пунктов), при этом динамика индекса ММВБ будет ослаблена вероятным укреплением курса рубля.
Сегодня к открытию торгов формируется слабо позитивный внешний фон. Относительно благоприятная динамика внешних рынков, сжатие премий за риск и укрепление рубля задают положительный вектор для динамики индексов, - сдерживает лишь консолидация на рынке нефти. Мы ждем, что индекс ММВБ удержится выше поддержки 1595-1600 пунктов и допускаем возможность возврата данного индикатора в район отметки 1635 пунктов внутри дня. Индекс РТС сегодня, по нашему мнению, способен приблизиться к 900 пунктам.
Корпоративные события
Лента разместила GDR на 7,6% капитала по $6,4 за бумагу, привлекла $225 млн
Лента разместила 35,2 млн новых GDR на общую сумму $225 млн по цене $6,4 за бумагу, говорится в сообщении ритейлера. Лента подала заявку в британский финансовый регулятор FCA (Financial Conduct Authority) на добавление новых GDR в список торгуемых бумаг, а также на Лондонскую фондовую биржу (LSE) - для допуска бумаг к торгам. Компания ожидает начала торгов новыми бумагами 27 марта. Размещение проходило по процедуре ускоренного букбилдинга, без ценового диапазона - инвесторы подавали заявки, исходя из рыночных котировок и собственных предложений по цене, рассказывал "Интерфаксу" источник, близкий к одному из банков-организаторов сделки.
Х5 хочет ускорить рост в 2015 г., фиксирует приток покупателей в дискаунтерах
Х5 Retail Group, управляющая дискаунтерами Пятерочка, супермаркетами Перекресток и гипермаркетами Карусель, рассчитывает ускорить темпы роста в 2015 году с точки зрения выручки и открытия новых магазинов. Компания пока не будет давать прогнозов на 2015 год, принимая во внимание волатильность и неопределенность на рынке, сказал главный исполнительный директор Х5 Стефан Дюшарм в ходе телефонной конференции в понедельник. При этом компания рассчитывает на темпы роста, опережающие прошлогодние, с точки зрения выручки и расширения сети во всех форматах, отметил он.
Совет директоров Интер РАО 7 апреля рассмотрит вопрос о дивидендах за 2014 г.
Совет директоров Интер РАО на заседании 7 апреля даст рекомендации о выплате дивидендов по итогам 2014 года, следует из материалов компании. Также совет рассмотрит кандидатуру на должность председателя правления компании. Как сообщалось, Интер РАО должно выплачивать дивиденды из чистой прибыли по РСБУ. По итогам 2014 года компания заработала 434 млн руб. такой прибыли против убытка в 2013 году. Ранее член правления компании Ильнар Мирсияпов не исключал, что по итогам 2014 года Интер РАО может заплатить акционерам, но говорил об этом с осторожностью, добавляя, что дивиденды точно будут выплачены по итогам 2015 года.
Etalon Group в 2014 г. увеличила чистую прибыль по МСФО на 26%
Девелопер Etalon Group в 2014 году получил чистую прибыль, рассчитанную по МСФО, в размере 8,369 млрд рублей, что на 26% больше, чем в 2013 году, говорится в сообщении группы. Выручка девелопера в 2014 году выросла на 29% - до 51,481 млрд рублей. Показатель EBITDA возрос на 13% - до 10,611 млрд рублей.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций во вторник консолидировался в отсутствие повода для развития снижения, сумев завершить день слабым ростом (EuroTOP100: +0,2%). Поддержали рынки Европы откат пары EURUSD от уровня 1,1 и публикация неплохих предварительных PMI в промышленности (в Германии - 52,4 пункта вместо ожидавшихся 51,5; в еврозоне - 51,9 против консенсуса в 51,5). В аутсайдерах - сырьевые компании, на слабом PMI по КНР и отсутствии роста цен на товарные активы.
Рынок акций США вчера продолжил снижаться умеренными темпами (SnP500: -0,6%; NASDAQ Composite: -0,3%), в отсутствие значимых корпоративных новостей и на фоне статистики (базовый ИПЦ в феврале составил 0,2% м/м и 1,7% г/г против ожидавшихся 0,1% и 1,6% соответственно, указывая на риски повышения ключевой ставки в этом году). Сильный доллар по-прежнему и текущие уровни сдерживают покупки, вызывая опасения по поводу динамик прибыли корпораций (через 2 недели начнется сезон отчетности); для роста рынка США требуются новостные драйверы.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок вчера вырос, реагируя на сжатие странового риска и укрепление рубля при стабильной нефти. Индекс ММВБ (+1,0%) в очередной раз протестировал, но смог отскочить от зоны 1595-1600 пунктов, РТС прибавил 2,5%. В отсутствие сильных новостных драйверов торговая активность продолжила снижаться (объем торгов акциями снизился до 28 млрд руб.). Динамику лучше рынка продемонстрировали акции внутренних секторов. Вновь зачинщиками роста стали телекомы, где «выстрелили» акции Ростелекома (оа: +9,2%; па: +4,1%) и акции МТС (+3,0%), в то время как Мегафон (-0,3%) чуть отступил после двухдневного роста. Также неплохая динамика наблюдалась в акциях финсектора – ВТБ (+2,1%), АФК Система (+1,8%), МосБиржа (+4,6%). Ключевые «фишки» потребсектора также дорожали – Магнит (+2,4%), М.Видео (+2,4%), Дикси (+0,2%) при разнонаправленной динамике менее ликвидных бумаг – тут мы отметим снижение Аптек 365.6 (-1,7%), на фоне объявленной СД компании цены выкупа допэмиссии акций ниже рынка (14,5 руб.), падение Разгуляя (-2,4%), технически сильно уязвимого (риск снижения котировок к 10-12 руб. мы оцениваем как весьма высокий) и Фармстандарта (-3,7%), напротив, уже выглядящего спекулятивно привлекательно. В нефтегазовом сегменте, что несколько обнадеживает, ключевые «фишки» прибавили 1,1%-1,9%, показав динамику лучше рынка, при разнонаправленной динамике прочих бумаг (в лидерах вновь Сургутнефтегаз: +3,6%; в аутсайдерах – Башнефть: -2,8%; па Транснефти: -1,4%; НОВАТЭК: -1,2%). На фоне улучшения настроений на рынке неплохо прибавили «фишки» электроэнергетики (Интер РАО: +2,1%; Россети: +4,7%; ФСК: +6,0%). А вот акции металлургического и горнодобывающего секторе выглядели слабее рынка - НорНикель (-0,9%), РусАл (-1,2%), Северсталь (-1,9%), НЛМК (+0,4%), Распадская (-3,7%). Среди прочих бумаг выделим вновь рост в АвтоВАЗе (+1,0%), ЛСР (+4,8%), и падение ИРКУТА (-5,4%) и Мостотреста (-2,8%).
Товарные рынки
Цены на нефть продолжают консолидироваться возле 55 долл./барр. Сегодня будут опубликованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Минэнерго, которые, вероятно, в очередной раз подтвердят тренд на ускоренное заполнение мощностей Кушинга. По крайней мере вышедшие ранее данные от API показали прирост в 2 млн барр. Негативные результаты по запасам могут вернуть нефть ниже 55 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Глобальные рынки в середине недели балансируют вблизи сложившихся уровней по ключевым активам в отсутствие выраженных идей для дальнейшего движения. Первичный импульс ослабления доллара по DXY и в паре с евро, похоже, исчерпался, и более не оказывает поддержки товарным активам – цены на промышленные металлы стабилизировались, а нефть около 55 долл./барр. по майскому контракту на Brent из-за опасений роста запасов. Европейские индексы накануне поддержали относительно неплохие страновые PMI, а на emerging markets продолжается планомерное сжатие риск-премий, что оказывает поддержку местным валютам. До конца недели направление движения будет определяться динамикой валют, а также статистикой – заказы на товары длительного пользования в США (25 марта), а также окончательная оценка ВВП США за 4-й кв. (пятница).
Российский рынок акций на фоне укрепления курса рубля против бивалютной корзины и роста преимущественно внутренних секторов, а также дивидендных историй, переоценился к нефти до 16x по соотношению RTS/Brent. Улучшение восприятия риска EM и понижение страновой премии за риск по мере укрепления рубля и снижения геополитических рисков может привести к дальнейшей положительной переоценке рынка к ценам на нефть. Но потенциал роста уже невелик: целевой областью является район максимумов середины февраля по индексу РТС (900-925 пунктов), при этом динамика индекса ММВБ будет ослаблена вероятным укреплением курса рубля.
Сегодня к открытию торгов формируется слабо позитивный внешний фон. Относительно благоприятная динамика внешних рынков, сжатие премий за риск и укрепление рубля задают положительный вектор для динамики индексов, - сдерживает лишь консолидация на рынке нефти. Мы ждем, что индекс ММВБ удержится выше поддержки 1595-1600 пунктов и допускаем возможность возврата данного индикатора в район отметки 1635 пунктов внутри дня. Индекс РТС сегодня, по нашему мнению, способен приблизиться к 900 пунктам.
Корпоративные события
Лента разместила GDR на 7,6% капитала по $6,4 за бумагу, привлекла $225 млн
Лента разместила 35,2 млн новых GDR на общую сумму $225 млн по цене $6,4 за бумагу, говорится в сообщении ритейлера. Лента подала заявку в британский финансовый регулятор FCA (Financial Conduct Authority) на добавление новых GDR в список торгуемых бумаг, а также на Лондонскую фондовую биржу (LSE) - для допуска бумаг к торгам. Компания ожидает начала торгов новыми бумагами 27 марта. Размещение проходило по процедуре ускоренного букбилдинга, без ценового диапазона - инвесторы подавали заявки, исходя из рыночных котировок и собственных предложений по цене, рассказывал "Интерфаксу" источник, близкий к одному из банков-организаторов сделки.
Х5 хочет ускорить рост в 2015 г., фиксирует приток покупателей в дискаунтерах
Х5 Retail Group, управляющая дискаунтерами Пятерочка, супермаркетами Перекресток и гипермаркетами Карусель, рассчитывает ускорить темпы роста в 2015 году с точки зрения выручки и открытия новых магазинов. Компания пока не будет давать прогнозов на 2015 год, принимая во внимание волатильность и неопределенность на рынке, сказал главный исполнительный директор Х5 Стефан Дюшарм в ходе телефонной конференции в понедельник. При этом компания рассчитывает на темпы роста, опережающие прошлогодние, с точки зрения выручки и расширения сети во всех форматах, отметил он.
Совет директоров Интер РАО 7 апреля рассмотрит вопрос о дивидендах за 2014 г.
Совет директоров Интер РАО на заседании 7 апреля даст рекомендации о выплате дивидендов по итогам 2014 года, следует из материалов компании. Также совет рассмотрит кандидатуру на должность председателя правления компании. Как сообщалось, Интер РАО должно выплачивать дивиденды из чистой прибыли по РСБУ. По итогам 2014 года компания заработала 434 млн руб. такой прибыли против убытка в 2013 году. Ранее член правления компании Ильнар Мирсияпов не исключал, что по итогам 2014 года Интер РАО может заплатить акционерам, но говорил об этом с осторожностью, добавляя, что дивиденды точно будут выплачены по итогам 2015 года.
Etalon Group в 2014 г. увеличила чистую прибыль по МСФО на 26%
Девелопер Etalon Group в 2014 году получил чистую прибыль, рассчитанную по МСФО, в размере 8,369 млрд рублей, что на 26% больше, чем в 2013 году, говорится в сообщении группы. Выручка девелопера в 2014 году выросла на 29% - до 51,481 млрд рублей. Показатель EBITDA возрос на 13% - до 10,611 млрд рублей.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter