Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций в среду демонстрировал понижательную динамику, реагируя на разочаровывающую статистику по США, заметно ухудшившую настроения на глобальных рынках, а также сильный евро и усилившиеся опасения относительно прибылей сектора hi-tech (EuroTOP100: -1,1%; DAX: -1,2%; CAC40: -1,3%; FTMIB: -0,8%). Умеренный рост вчера показали лишь экспортеры во главе со сталелитейными компаниями (на запретительных пошлинах на сталь из КНР и Тайваня), остальные сектора – снижались, в лидерах снижения IT-сектор (-2,9%).
Ключевые фондовые индексы США вчера упали на 1,5-2,4% на фоне слабой статистики по товарам длительного пользования (-1,4% м/м против ожидавшихся +0,4% м/м), что повлекло дальнейшую фиксацию прибыли на ожиданиях падения прибыли, в первую очередь в IT и bio-tech.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок вчера консолидировался (ММВБ: -0,2%; РТС: +0,2%), вновь при низкой торговой активности (объем торгов опустился до 27 млрд руб.). Технически, впрочем, завершение торговой сессии было обнадеживающем – в ходе сессии индекс ММВБ вновь (4-й день подряд) тестировал зону 1595-1600 пунктов, теряя 1,4%, но к концу дня нивелировал практически все потери. Поддержку вновь оказывал уверенно укрепляющийся рубль, а также начавшая расти во второй половине дня нефть. Среди ключевых сегментов вновь лучше рынка выглядели внутренние истории - телекомы, потребительский сектор, а также акции финсектора. Так, в телекомах рос МТС (+1,5%), преодолевший 200 дневную среднюю, при небольшой, относительно рывка вторника, коррекции в Ростелекоме (оа: -1,5%; па: -0,5%). В потребсекторе лидировали по темпам роста «фишки» (М.Видео: +5,7%; Магнит: +1,9%; Дикси: +0,6%). В финсекторе «выстрелили» акции АФК Система (+4,2%) и умеренно росла МосБиржа (+0,4%), при потерях, несколько неожиданных, в ВТБ (-0,3%) и Сбербанке (-1,2%). Отметим также рост в акциях производителях удобрений (Фосагро: +2,1%; Уралкалий: +0,6%), чему способствовали технические факторы. Также стоит отметить металлургический и горнодобывающий сектор, удержавший рынок от более сильной просадки – тут вырос НорНикель (+1,7%), продолжил восстановление Полиметалл (+3,5%), при поддержке роста котировок на рынке драгметаллов, нашли спрос подешевевшие акции Распадской (+4,8%) и ТМК (+1,6%), а вот РусАл (-5,6%) и сталелитейные компании подешевели (в аутсайдерах НЛМК:-2,9%). Зеркально вторнику торговались акции электроэнергетики – котировки ключевых «фишек» снизились (Россети: -3,7%; ФСК: -2,2%; Русгидро: -1,7%) при росте сильных бумаг: ТГК-1 (+6,4%), Э.Он Россия (+2,9%). Понижательная динамика доминировала в акциях «нефтянки», уже выглядящего локально перепроданным (Газпром: -1,6%; Роснефть: -0,5%; Лукойл: -0,5%; Башнефть: -1,7%), - лишь Сургутнефтегаз (+1,4%) уверенно торговался «в плюсе», да к концу торгов смогли компенсировать внутридневные потери НОВАТЭК (+0,2%) и па Транснефти (+0,2%). А аутсайдером дня стал машиностроительный сектор (КАМАЗ: -5,6%; АвтоВАЗ: -2,9%). Среди прочих бумаг выделим Яндекс, прибавивший 2,2%.
Товарные рынки
Цены на нефть отскочили к 59 долл./барр. как при поддержке валютного фактора, так и на новостях о начале военной операции в Йемене. Так, Сауд. Аравия вчера нанесла ряд авиаударов, откликнувшись на призыв президента Йемена защитить страну и законную власть от группировки шиитских хуситов, которые могут быть связаны с Ираном. Помимо Сауд.Аравии в конфликте могут быть замешаны ОАЭ, Бахрейн, Катар, Египет, - они выразили готовность участвовать в военной операции. Со стороны США была объявлена полная поддержка этой операции. Несмотря на то, что в Йемене добывается очень мало нефти (на фоне прочих стран Перс. залива), возобновление конфликта на Ближнем Востоке может поддержать цены на нефть: во-первых, на границе Йемена и Сауд.Аравии находятся крупнейшие месторождения саудитов; во-вторых, сам Йемен расположен рядом с Баб-эль-Мандебским проливом, через который идут поставки нефти из Перс. залива (ок.4 млн барр./день). Т.о., ожидаем дальнейшего отскока по нефти как на геополитике, так и на валютном факторе.
Наши прогнозы и рекомендации
На рынках развитых странах накануне наблюдались выражено негативные настроения, однако рынки EM продемонстрировали подъем по мере понижения премий за риск. Но ключевым ньюсмейкером стали цены на нефть – Brent отскочила к 59 долл./барр. под влиянием валютного фактора (EURUSD уже у 1.1, DXY ниже 97), а также новостей о начале военной операции в Йемене, что несет угрозу геополитической ситуации в ближневосточном регионе. На наш взгляд, обострение ситуации в регионе MENA, а также более мягкая риторика ФРС относительно сроков повышения ставок и (пока еще) низкая результативность программы QE в еврозоне формируют базу поддержки для ослабления доллара и повышения цен на нефть, а также дальнейшего снижения премий за риск для развивающихся рынков.
Российский рынок акций приблизился к отметке 900 пунктов по индексу РТС при поддержке сильного рубля, однако отсутствие роста цен на нефть привело к фиксации прибыли в «фишках» под закрытие. На наш взгляд, в ближайшей перспективе вероятно дальнейшее повышение склонности к риску как в отношении в целом активов emerging markets и сырья, так и российского рынка акций в частности. Мы видим потенциал для роста индекса РТС на 3-4% за счет уже произошедшего повышения цен на нефть, кроме того, в числе поддерживающих факторов также вероятное дальнейшее понижение страновой премии за риск и укрепление рубля. На наш взгляд, уже в ближайшие сессии индекс РТС может вернуться в область максимумов середины февраля, но по ММВБ мы пока более склоняемся к консолидации 1590-1640 пунктов, т.к. сильное укрепление курса нацвалюты не идет на пользу экспортерам.
Корпоративные события
РусАл может продолжить закрытие производственных мощностей - Мухамедшин
РусАл изучает вопрос дополнительного сокращения производства, заявил директор по стратегии, развитию бизнеса и финансовым рынкам алюминиевой компании Олег Мухамедшин, слова которого передала пресс-служба. РусАл рассматривает возможности дальнейшего сокращения производственных мощностей, исходя из технологических соображений", - заявил О.Мухамедшин. О том, какие мощности могут быть закрыты, в какой срок и насколько снизится уровень производства РусАла, в пресс-службе компании не уточнили. В начале года РусАл прогнозировал, что объем производства в 2015 году сохранится на уровне предыдущего года - 3,6 млн тонн алюминия.
Чистая прибыль РусГидро по МСФО в 2014 г. выросла на 15%, до 24,1 млрд руб.
Чистая прибыль РусГидро по МСФО в 2014 году увеличилась на 15%, до 24,1 млрд руб., говорится в отчете компании. EBITDA сократилась на 7,5%, до 73,249 млрд руб. Выручка компании составила 329,56 млрд руб. (рост на 5% к показателю 2013 года). РусГидро видит возможность направить на дивиденды за 2014 год 25% от чистой прибыли по МСФО, сообщил член правления компании Джордж Рижинашвили в ходе телефонной конференции с инвесторами и аналитиками в среду.
Дивиденды группы Черкизово за 2014 г. могут вырасти в 1,6 раза, до 54,6 руб. на акцию
Дивиденды Группа Черкизово по итогам 2014 года могут составить 54,6 рубля на акцию номиналом 0,01 рубля, сообщается в материалах к годовому собранию акционеров компании. Всего на выплату дивидендов планируется направить 2 млрд 400 млн 422 тыс. 005,8 рубля чистой прибыли. Первые дивиденды компания выплатила в прошлом году из нераспределенной прибыли за 2012 и 2013 годы. Они составили 34,44 рубля на акцию, общая сумма выплат - 1,514 млрд рублей. Таким образом, дивиденды за 2014 год увеличатся почти в 1,6 раза. Дивиденды получат акционеры, включенные в реестр по состоянию на 17 апреля 2015 года. Годовое собрание намечено на 6 апреля 2015 года.
Энел Россия может направить на дивиденды за 2014 г. около 2,9 млрд руб.
Совет директоров Энел Россия учел чистую прибыль от обычных видов деятельности компании по МСФО за 2014 год в размере 7,139 млрд руб., сообщила компания. Расчет этого показателя необходим "для целей применения (текущей - ИФ) дивидендной политики", согласно которой компания направляет не менее 40% от чистой прибыли на дивиденды. Таким образом, выплаты могут составить 2 млрд 855 млн 600 тыс. руб. При этом о рекомендациях менеджмента совету директоров для вынесения этого вопроса на годовое собрание пока не сообщалось. Компания проведет годовое собрание акционеров 17 июня.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций в среду демонстрировал понижательную динамику, реагируя на разочаровывающую статистику по США, заметно ухудшившую настроения на глобальных рынках, а также сильный евро и усилившиеся опасения относительно прибылей сектора hi-tech (EuroTOP100: -1,1%; DAX: -1,2%; CAC40: -1,3%; FTMIB: -0,8%). Умеренный рост вчера показали лишь экспортеры во главе со сталелитейными компаниями (на запретительных пошлинах на сталь из КНР и Тайваня), остальные сектора – снижались, в лидерах снижения IT-сектор (-2,9%).
Ключевые фондовые индексы США вчера упали на 1,5-2,4% на фоне слабой статистики по товарам длительного пользования (-1,4% м/м против ожидавшихся +0,4% м/м), что повлекло дальнейшую фиксацию прибыли на ожиданиях падения прибыли, в первую очередь в IT и bio-tech.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок вчера консолидировался (ММВБ: -0,2%; РТС: +0,2%), вновь при низкой торговой активности (объем торгов опустился до 27 млрд руб.). Технически, впрочем, завершение торговой сессии было обнадеживающем – в ходе сессии индекс ММВБ вновь (4-й день подряд) тестировал зону 1595-1600 пунктов, теряя 1,4%, но к концу дня нивелировал практически все потери. Поддержку вновь оказывал уверенно укрепляющийся рубль, а также начавшая расти во второй половине дня нефть. Среди ключевых сегментов вновь лучше рынка выглядели внутренние истории - телекомы, потребительский сектор, а также акции финсектора. Так, в телекомах рос МТС (+1,5%), преодолевший 200 дневную среднюю, при небольшой, относительно рывка вторника, коррекции в Ростелекоме (оа: -1,5%; па: -0,5%). В потребсекторе лидировали по темпам роста «фишки» (М.Видео: +5,7%; Магнит: +1,9%; Дикси: +0,6%). В финсекторе «выстрелили» акции АФК Система (+4,2%) и умеренно росла МосБиржа (+0,4%), при потерях, несколько неожиданных, в ВТБ (-0,3%) и Сбербанке (-1,2%). Отметим также рост в акциях производителях удобрений (Фосагро: +2,1%; Уралкалий: +0,6%), чему способствовали технические факторы. Также стоит отметить металлургический и горнодобывающий сектор, удержавший рынок от более сильной просадки – тут вырос НорНикель (+1,7%), продолжил восстановление Полиметалл (+3,5%), при поддержке роста котировок на рынке драгметаллов, нашли спрос подешевевшие акции Распадской (+4,8%) и ТМК (+1,6%), а вот РусАл (-5,6%) и сталелитейные компании подешевели (в аутсайдерах НЛМК:-2,9%). Зеркально вторнику торговались акции электроэнергетики – котировки ключевых «фишек» снизились (Россети: -3,7%; ФСК: -2,2%; Русгидро: -1,7%) при росте сильных бумаг: ТГК-1 (+6,4%), Э.Он Россия (+2,9%). Понижательная динамика доминировала в акциях «нефтянки», уже выглядящего локально перепроданным (Газпром: -1,6%; Роснефть: -0,5%; Лукойл: -0,5%; Башнефть: -1,7%), - лишь Сургутнефтегаз (+1,4%) уверенно торговался «в плюсе», да к концу торгов смогли компенсировать внутридневные потери НОВАТЭК (+0,2%) и па Транснефти (+0,2%). А аутсайдером дня стал машиностроительный сектор (КАМАЗ: -5,6%; АвтоВАЗ: -2,9%). Среди прочих бумаг выделим Яндекс, прибавивший 2,2%.
Товарные рынки
Цены на нефть отскочили к 59 долл./барр. как при поддержке валютного фактора, так и на новостях о начале военной операции в Йемене. Так, Сауд. Аравия вчера нанесла ряд авиаударов, откликнувшись на призыв президента Йемена защитить страну и законную власть от группировки шиитских хуситов, которые могут быть связаны с Ираном. Помимо Сауд.Аравии в конфликте могут быть замешаны ОАЭ, Бахрейн, Катар, Египет, - они выразили готовность участвовать в военной операции. Со стороны США была объявлена полная поддержка этой операции. Несмотря на то, что в Йемене добывается очень мало нефти (на фоне прочих стран Перс. залива), возобновление конфликта на Ближнем Востоке может поддержать цены на нефть: во-первых, на границе Йемена и Сауд.Аравии находятся крупнейшие месторождения саудитов; во-вторых, сам Йемен расположен рядом с Баб-эль-Мандебским проливом, через который идут поставки нефти из Перс. залива (ок.4 млн барр./день). Т.о., ожидаем дальнейшего отскока по нефти как на геополитике, так и на валютном факторе.
Наши прогнозы и рекомендации
На рынках развитых странах накануне наблюдались выражено негативные настроения, однако рынки EM продемонстрировали подъем по мере понижения премий за риск. Но ключевым ньюсмейкером стали цены на нефть – Brent отскочила к 59 долл./барр. под влиянием валютного фактора (EURUSD уже у 1.1, DXY ниже 97), а также новостей о начале военной операции в Йемене, что несет угрозу геополитической ситуации в ближневосточном регионе. На наш взгляд, обострение ситуации в регионе MENA, а также более мягкая риторика ФРС относительно сроков повышения ставок и (пока еще) низкая результативность программы QE в еврозоне формируют базу поддержки для ослабления доллара и повышения цен на нефть, а также дальнейшего снижения премий за риск для развивающихся рынков.
Российский рынок акций приблизился к отметке 900 пунктов по индексу РТС при поддержке сильного рубля, однако отсутствие роста цен на нефть привело к фиксации прибыли в «фишках» под закрытие. На наш взгляд, в ближайшей перспективе вероятно дальнейшее повышение склонности к риску как в отношении в целом активов emerging markets и сырья, так и российского рынка акций в частности. Мы видим потенциал для роста индекса РТС на 3-4% за счет уже произошедшего повышения цен на нефть, кроме того, в числе поддерживающих факторов также вероятное дальнейшее понижение страновой премии за риск и укрепление рубля. На наш взгляд, уже в ближайшие сессии индекс РТС может вернуться в область максимумов середины февраля, но по ММВБ мы пока более склоняемся к консолидации 1590-1640 пунктов, т.к. сильное укрепление курса нацвалюты не идет на пользу экспортерам.
Корпоративные события
РусАл может продолжить закрытие производственных мощностей - Мухамедшин
РусАл изучает вопрос дополнительного сокращения производства, заявил директор по стратегии, развитию бизнеса и финансовым рынкам алюминиевой компании Олег Мухамедшин, слова которого передала пресс-служба. РусАл рассматривает возможности дальнейшего сокращения производственных мощностей, исходя из технологических соображений", - заявил О.Мухамедшин. О том, какие мощности могут быть закрыты, в какой срок и насколько снизится уровень производства РусАла, в пресс-службе компании не уточнили. В начале года РусАл прогнозировал, что объем производства в 2015 году сохранится на уровне предыдущего года - 3,6 млн тонн алюминия.
Чистая прибыль РусГидро по МСФО в 2014 г. выросла на 15%, до 24,1 млрд руб.
Чистая прибыль РусГидро по МСФО в 2014 году увеличилась на 15%, до 24,1 млрд руб., говорится в отчете компании. EBITDA сократилась на 7,5%, до 73,249 млрд руб. Выручка компании составила 329,56 млрд руб. (рост на 5% к показателю 2013 года). РусГидро видит возможность направить на дивиденды за 2014 год 25% от чистой прибыли по МСФО, сообщил член правления компании Джордж Рижинашвили в ходе телефонной конференции с инвесторами и аналитиками в среду.
Дивиденды группы Черкизово за 2014 г. могут вырасти в 1,6 раза, до 54,6 руб. на акцию
Дивиденды Группа Черкизово по итогам 2014 года могут составить 54,6 рубля на акцию номиналом 0,01 рубля, сообщается в материалах к годовому собранию акционеров компании. Всего на выплату дивидендов планируется направить 2 млрд 400 млн 422 тыс. 005,8 рубля чистой прибыли. Первые дивиденды компания выплатила в прошлом году из нераспределенной прибыли за 2012 и 2013 годы. Они составили 34,44 рубля на акцию, общая сумма выплат - 1,514 млрд рублей. Таким образом, дивиденды за 2014 год увеличатся почти в 1,6 раза. Дивиденды получат акционеры, включенные в реестр по состоянию на 17 апреля 2015 года. Годовое собрание намечено на 6 апреля 2015 года.
Энел Россия может направить на дивиденды за 2014 г. около 2,9 млрд руб.
Совет директоров Энел Россия учел чистую прибыль от обычных видов деятельности компании по МСФО за 2014 год в размере 7,139 млрд руб., сообщила компания. Расчет этого показателя необходим "для целей применения (текущей - ИФ) дивидендной политики", согласно которой компания направляет не менее 40% от чистой прибыли на дивиденды. Таким образом, выплаты могут составить 2 млрд 855 млн 600 тыс. руб. При этом о рекомендациях менеджмента совету директоров для вынесения этого вопроса на годовое собрание пока не сообщалось. Компания проведет годовое собрание акционеров 17 июня.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter