Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций вчера снизился (EuroTOP100: -0,8%; DAX: -1,0%; CAC40: -1,0%; FTMIB: -1,7%) на фиксации прибыли по итогам успешного квартала (в первую очередь, в автопроизводителях) в отсутствие явных идей для продолжения роста. За квартал немецкий DAX прибавил 22%, показав максимальные темпы повышения с конца 2003 года, EUROTop100 – прибавил 15%, что является самым сильным кварталом с 3-го квартала 2009 года.
Ключевые фондовые индексы США по итогам вторника также упали, корректируя рост предыдущего дня (SnP500: -0,9%; Dow Jones: -1.1%; Nasdaq Composite: -0,9%), также под влиянием фактора конца квартала, а также отсутствия сильных новостных поводов и сохраняющихся опасений относительно динамики корпоративной прибыли. В аутсайдерах – лидеры предыдущего дня (фармацевтика).
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в последний день квартала продолжил инерционный рост (ММВБ: +0,8%; РТС: +0,2%) при несколько повысившейся торговой активности (объем торгов акциями составил 34 млрд руб.). Поводом для продолжении роста вновь выступили в первую очередь локальные технические факторы на фоне остающейся низкой страновой премии (CDS России последнюю неделю квартала находились у 400 б.п., минимального уровня с начала декабря, на ралли в росс. бондах) и попыток нефти Brent вернуться к 56 долл./барр., а также идеи в отдельных ликвидных бумагах. Индекс ММВБ в итоге завершил квартал ростом на 16,5%. В сегментном разрезе стоит выделить в первую очередь сектор электроэнергетики: тут продолжилось ралли в Интер РАО (+5,3%) и рост в ОГК-2 (+1,0%) и Э.ОН Россия (+1,7%), бодро восстанавливались котировки ФСК (+5,9%). Из ликвидных бумаг сегмента лишь Россети (-0,9%) и ТГК-1 (-2,5%) завершили день негативно. Неплохо подросли акции нефтегазового сектора – тут лидировали акции Башнефти (+3,5%), к нашему локальному целевому диапазону (45-50 руб.) вплотную подобрались па Сургутнефтегаза (+2,9%), ключевые «фишки» также преимущественно выглядели лучше рынка (Роснефть:+1,9%; Лукойл: +1,8%; Газпром: +1,4%). В аутсайдерах здесь оказались акции Сургутнефтегаза (-1,7%). В металлургическом и горнодобывающем секторе неплохую динамику показали акции сильных сталелитейных компаний – ММК (+7,1%), НЛМК (+1,3%), а также Алроса (+1,0%) и Полиметалл (+2,4%). В акциях НорНикеля (-1,2%) наблюдалась коррекция по факту выхода отчетности и ввиду резко негативной динамики на рынках промметаллов (никель вчера подешевел на 3,8%), вслед за ними подешевел и РусАл (-2,3%). Из растущих идей стоит отметить продолжение роста М.Видео (+1,7%), закрепление акциями Магнита выше уровня в 11000 руб., а также серьезный рост котировок Уралкалия (+4,3%), на фоне готовности КНР платить за калий выше, чем в прошлом году (вчера заключила контракт Potash Corp). Из негативных историй отметим сохраняющуюся слабость акций Сбербанка (-0,2%) – финсектор, на отраслевых тенденциях, стал аутсайдером среди ключевых сегментов по итогам месяца.
Товарные рынки
Цены на нефть держатся в обозначенном нами диапазоне 53-55 долл./барр. На повестке дня остаются переговоры Ирана с «шестеркой», где пока не удалось прийти к консенсусу. Стороны возобновят переговоры сегодня. Китайский PMI в промышленности вышел совсем чуть лучше ожиданий, что вряд ли окажет поддержку нефти. Самым важным остается итог переговоров по Ирану (возможное снятие санкций) и опосредованно - публикация статистики по запасам в США. Предварительные данные от API показали очередной прирост в Кушинге на 2,6 млн барр. Мы ожидаем, что нефть пока останется в диапазоне 53-55 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На глобальных рынках преобладали консолидационные настроения: рынки акций DM и EM во вторник корректировали рост начала недели, а цены на нефть продолжили скользить вниз, опустившись к отметке 55 долл./барр. по майскому контракту Brent. Важнейшим катализатором для рынков, в первую очередь сырьевых, являются новости по ходу переговоров с Ираном о снятии санкций, а также европейская версия QE, по-прежнему удерживающая пару EURUSD от напрашивающегося роста. Кроме того, ключевыми новостными триггерами на текущей неделе станут данные по PMI в промышленности в еврозоне и США (сегодня) и данные по рынку труда в США (3 апреля). Блок данных по PMI Китая оказался микроскопически лучше ожиданий, что поддерживает рост Shanghai Comp., но вряд ли окажет существенную поддержку глобальным рынкам.
Российский рынок акций продемонстрировал слабоположительную динамику по индексам на фоне отсутствия выраженного импульса на внешних рынках. Стабилизация курса рубля и риски повышения цен на нефть в случае эскалации напряженности в регионе MENA могут привести к попыткам дальнейшего роста на рынке акций, при этом как экспортеры, так и внутренние сектора в текущей ситуации равнопривлекательны. Сильное влияние на рынок может оказать вероятное движение в нефти по факту раскрытия подробностей «лозаннских договоренностей» по Ирану.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. Умеренно негативная динамика на внешних рынках акций, цены на нефть около 55 долл./барр. могут задать негативный импульс для динамики российского рынка при открытии торгов. По индексу ММВБ мы ждем сегодня диапазонную торговлю в коридоре 1595-1640 пунктов. Причем риски отката к «круглому» уровню (1600 пунктов) достаточно высоки. Особенно мы опасаемся ухудшения внешней конъюнктуры: развития коррекции на западных рынках и сильных колебаний в ценах на нефть.
Корпоративные новости
Газпром нефть может направить на дивиденды 25% чистой прибыли по МСФО - 30,67 млрд руб.
Совет директоров Газпром нефти рекомендовал годовому собранию акционеров утвердить решение выплатить по итогам 2014 года дивиденды в размере 25% от чистой прибыли компании, рассчитанной по МСФО, что составляет 30,67 млрд руб., или 6,47 руб. на одну обыкновенную акцию (с учетом выплаченных дивидендов по итогам первого полугодия 2014 финансового года). Как говорится в сообщении компании, датой составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, предлагается определить 22 июня. По итогам 2013 года общий объем выплат акционерам за 2013 год составил 44,43 млрд рублей.
EBITDA Норникеля в 2014 г. выросла на 35%, до $5,7 млрд - компания
EBITDA Норникеля в 2014 году выросла на 35%, до $5,7 млрд. Такие аудированные финансовые результаты по МСФО компания представила во вторник. Выручка компании выросла на 3%, до $11,9 млрд. Чистая прибыль практически утроилась, достигнув $2 млрд. Чистая прибыль, скорректированная на размер неденежных списаний, увеличилась до $4 млрд.
Скидка на газ для Украины продлевается с условием соблюдения Киевом действующего контракта
Россия продлевает льготный режим для Киева при закупках российского газа еще на три месяца при условии, что Украина будет соблюдать все положения контракта. Во вторник премьер-министр РФ Дмитрий Медведев, с которым встретился президент России Владимир Путин, высказался за возможность такого продления с учетом данного условия. "Давайте так и сделаем", - сказал в ответ В.Путин. Говоря о продлении действия льготного режима, Д.Медведев подчеркнул, что речь идет о ближайших трех месяцах, то есть до 1 июля.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций вчера снизился (EuroTOP100: -0,8%; DAX: -1,0%; CAC40: -1,0%; FTMIB: -1,7%) на фиксации прибыли по итогам успешного квартала (в первую очередь, в автопроизводителях) в отсутствие явных идей для продолжения роста. За квартал немецкий DAX прибавил 22%, показав максимальные темпы повышения с конца 2003 года, EUROTop100 – прибавил 15%, что является самым сильным кварталом с 3-го квартала 2009 года.
Ключевые фондовые индексы США по итогам вторника также упали, корректируя рост предыдущего дня (SnP500: -0,9%; Dow Jones: -1.1%; Nasdaq Composite: -0,9%), также под влиянием фактора конца квартала, а также отсутствия сильных новостных поводов и сохраняющихся опасений относительно динамики корпоративной прибыли. В аутсайдерах – лидеры предыдущего дня (фармацевтика).
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в последний день квартала продолжил инерционный рост (ММВБ: +0,8%; РТС: +0,2%) при несколько повысившейся торговой активности (объем торгов акциями составил 34 млрд руб.). Поводом для продолжении роста вновь выступили в первую очередь локальные технические факторы на фоне остающейся низкой страновой премии (CDS России последнюю неделю квартала находились у 400 б.п., минимального уровня с начала декабря, на ралли в росс. бондах) и попыток нефти Brent вернуться к 56 долл./барр., а также идеи в отдельных ликвидных бумагах. Индекс ММВБ в итоге завершил квартал ростом на 16,5%. В сегментном разрезе стоит выделить в первую очередь сектор электроэнергетики: тут продолжилось ралли в Интер РАО (+5,3%) и рост в ОГК-2 (+1,0%) и Э.ОН Россия (+1,7%), бодро восстанавливались котировки ФСК (+5,9%). Из ликвидных бумаг сегмента лишь Россети (-0,9%) и ТГК-1 (-2,5%) завершили день негативно. Неплохо подросли акции нефтегазового сектора – тут лидировали акции Башнефти (+3,5%), к нашему локальному целевому диапазону (45-50 руб.) вплотную подобрались па Сургутнефтегаза (+2,9%), ключевые «фишки» также преимущественно выглядели лучше рынка (Роснефть:+1,9%; Лукойл: +1,8%; Газпром: +1,4%). В аутсайдерах здесь оказались акции Сургутнефтегаза (-1,7%). В металлургическом и горнодобывающем секторе неплохую динамику показали акции сильных сталелитейных компаний – ММК (+7,1%), НЛМК (+1,3%), а также Алроса (+1,0%) и Полиметалл (+2,4%). В акциях НорНикеля (-1,2%) наблюдалась коррекция по факту выхода отчетности и ввиду резко негативной динамики на рынках промметаллов (никель вчера подешевел на 3,8%), вслед за ними подешевел и РусАл (-2,3%). Из растущих идей стоит отметить продолжение роста М.Видео (+1,7%), закрепление акциями Магнита выше уровня в 11000 руб., а также серьезный рост котировок Уралкалия (+4,3%), на фоне готовности КНР платить за калий выше, чем в прошлом году (вчера заключила контракт Potash Corp). Из негативных историй отметим сохраняющуюся слабость акций Сбербанка (-0,2%) – финсектор, на отраслевых тенденциях, стал аутсайдером среди ключевых сегментов по итогам месяца.
Товарные рынки
Цены на нефть держатся в обозначенном нами диапазоне 53-55 долл./барр. На повестке дня остаются переговоры Ирана с «шестеркой», где пока не удалось прийти к консенсусу. Стороны возобновят переговоры сегодня. Китайский PMI в промышленности вышел совсем чуть лучше ожиданий, что вряд ли окажет поддержку нефти. Самым важным остается итог переговоров по Ирану (возможное снятие санкций) и опосредованно - публикация статистики по запасам в США. Предварительные данные от API показали очередной прирост в Кушинге на 2,6 млн барр. Мы ожидаем, что нефть пока останется в диапазоне 53-55 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На глобальных рынках преобладали консолидационные настроения: рынки акций DM и EM во вторник корректировали рост начала недели, а цены на нефть продолжили скользить вниз, опустившись к отметке 55 долл./барр. по майскому контракту Brent. Важнейшим катализатором для рынков, в первую очередь сырьевых, являются новости по ходу переговоров с Ираном о снятии санкций, а также европейская версия QE, по-прежнему удерживающая пару EURUSD от напрашивающегося роста. Кроме того, ключевыми новостными триггерами на текущей неделе станут данные по PMI в промышленности в еврозоне и США (сегодня) и данные по рынку труда в США (3 апреля). Блок данных по PMI Китая оказался микроскопически лучше ожиданий, что поддерживает рост Shanghai Comp., но вряд ли окажет существенную поддержку глобальным рынкам.
Российский рынок акций продемонстрировал слабоположительную динамику по индексам на фоне отсутствия выраженного импульса на внешних рынках. Стабилизация курса рубля и риски повышения цен на нефть в случае эскалации напряженности в регионе MENA могут привести к попыткам дальнейшего роста на рынке акций, при этом как экспортеры, так и внутренние сектора в текущей ситуации равнопривлекательны. Сильное влияние на рынок может оказать вероятное движение в нефти по факту раскрытия подробностей «лозаннских договоренностей» по Ирану.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. Умеренно негативная динамика на внешних рынках акций, цены на нефть около 55 долл./барр. могут задать негативный импульс для динамики российского рынка при открытии торгов. По индексу ММВБ мы ждем сегодня диапазонную торговлю в коридоре 1595-1640 пунктов. Причем риски отката к «круглому» уровню (1600 пунктов) достаточно высоки. Особенно мы опасаемся ухудшения внешней конъюнктуры: развития коррекции на западных рынках и сильных колебаний в ценах на нефть.
Корпоративные новости
Газпром нефть может направить на дивиденды 25% чистой прибыли по МСФО - 30,67 млрд руб.
Совет директоров Газпром нефти рекомендовал годовому собранию акционеров утвердить решение выплатить по итогам 2014 года дивиденды в размере 25% от чистой прибыли компании, рассчитанной по МСФО, что составляет 30,67 млрд руб., или 6,47 руб. на одну обыкновенную акцию (с учетом выплаченных дивидендов по итогам первого полугодия 2014 финансового года). Как говорится в сообщении компании, датой составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, предлагается определить 22 июня. По итогам 2013 года общий объем выплат акционерам за 2013 год составил 44,43 млрд рублей.
EBITDA Норникеля в 2014 г. выросла на 35%, до $5,7 млрд - компания
EBITDA Норникеля в 2014 году выросла на 35%, до $5,7 млрд. Такие аудированные финансовые результаты по МСФО компания представила во вторник. Выручка компании выросла на 3%, до $11,9 млрд. Чистая прибыль практически утроилась, достигнув $2 млрд. Чистая прибыль, скорректированная на размер неденежных списаний, увеличилась до $4 млрд.
Скидка на газ для Украины продлевается с условием соблюдения Киевом действующего контракта
Россия продлевает льготный режим для Киева при закупках российского газа еще на три месяца при условии, что Украина будет соблюдать все положения контракта. Во вторник премьер-министр РФ Дмитрий Медведев, с которым встретился президент России Владимир Путин, высказался за возможность такого продления с учетом данного условия. "Давайте так и сделаем", - сказал в ответ В.Путин. Говоря о продлении действия льготного режима, Д.Медведев подчеркнул, что речь идет о ближайших трех месяцах, то есть до 1 июля.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter