Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций вчера умеренно вырос (EuroTOP100: +0,4%; DAX: +0,3%; CAC40: +0,6%; FTMIB: +0,5%), пытаясь компенсировать потери начала недели на фоне неплохих страновых PMI и роста нефтяных котировок. Итальянский FTMIB (+0.9%) даже обновил максимумы с начала 2011 г. Среди ключевых сегментов лидеры роста – нефтегазовый сектор и банки. Снижение, пусть и умеренными темпами, в автомобилестроителях и hi-tech продолжилось.
Ключевые фондовые индексы США начали квартал умеренным снижением (ключевые индексы потерял 0,4%), - продолжению фиксации прибыли способствовали не оправдавшие ожидания ISM в промышленности (51,5 пунктов) и данные ADP по новым рабочих местам в частном секторе в марте (189 тыс. против консенсуса Рейтер в 225 тыс.). В аутсайдерах – вновь фармацевтика, а также автомобилестроители. Рост, но слабый – в акциях сырьевых компаний.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в первый день апреля показал уверенный рост по ключевым индексам (ММВБ: +2,2%; РТС: +3,4%) при поддержке неожиданно сильной динамике нефтяных котировок и, соответственно, рубля. Негативное прочтение PMI в российской промышленности (индикатор деловой активности вновь опустился до 48,1 пункта после неожиданного роста в феврале), оценка роста ВВП России за 4й кв. (+0,4% г/г) и прогноз ВБ по снижению экономики России всего на 3,8% (при консенсусе Bloomberg в минус 4%) в текущем году было участниками рынка проигнорировано, - никакого сюрприза здесь не было. Рост на рынке происходил достаточно согласованно – сильнее рынка росла «нефтянка», сравнимыми с индексом ММВБ темпами повышались котировки в промышленном, электроэнергетическом и потребительском секторах; слабее выглядели лишь акции металлургов. В нефтегазовом секторе в лидерах повышения оказались Татнефть (+4,6%), НОВАТЭК (+4,2%) и Роснефть (+3,6%); лучше рынка рос Газпром (+3,0%). А вот «против» рынка шли лишь котировки Башнефти (-2,2%), уже перегретые. В акциях электроэнергетики продолжился уверенный рост ОГК-2 (+8,8%) при ослаблении спроса на Интер РАО (+1,8%), наконец-то серьезно прибавили в стоимости Россети (+6,3%) и ТГК-1 (+3,5%), отыгрывая общерыночное ралли, а также ФСК (+3,2%) и Русгидро (+2,4%). Из растущих идей в потребсекторе вновь отметим продолжение роста М.Видео (+2,1%) и ралли в Магните (+3,5%). В телекомах «выстрелил» Мегафон (+4,3%). В финсекторе активно восстанавливались котировки акций Сбербанка (оа: +2,6%; па: +3,7%), однако в остальных бумага динамика была слабее (МосБиржа: +1,8%; ВТБ: +0,7%; АФК Система: -0,8%;). В отстающих оказались металлурги и горнодобыча, где «фишки» (НорНикель:+1,4%; Северсталь: -2,2%) были слабее рынка (из-за рубля и промметаллов), а в аутсайдерах - Мечел (-4,2%).
Товарные рынки
Цены на нефть вчера подскочили, реагируя положительно на ряд новостей: 1. пожар на платформе в Мексиканском заливе; 2. планы Индии пополнить стратегические запасы нефти на 794 млн долл.; 3. снижение запасов бензина на 4, 2 млн барр. в США вкупе с небольшим снижением добычи (всего на 0,4%, впервые с декабря 2014 г.), что было воспринято как эффект от снижения числа буровых установок, которое длится с октября. Запасы в Кушинге выросли на 2,6 млн барр. По Ирану по-прежнему идут переговоры, что добавляет нефтяным котировкам волатильности, т.к. нет четкого понимания, чем они завершатся. Мы, впрочем, не ставим на то, что с Ирана снимут санкции, тем не менее, это один из ключевых вопросов данных переговоров. Что касается обозначенных выше новостей - по Мекс.заливу и Индии - мы считаем это краткосрочным фактором. Тем не менее, на ближ.время мы повышаем диапазон по нефти до 55-60 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На глобальных рынках в середине недели наблюдаются сдержанно оптимистичные настроения, покупки фокусируются в активах EM, включая валюты, бонды и рынки акций, а также на европейских фондовых площадках, поддерживаемых евро-QE. Не в стороне и цены на нефть Brent, резко подскочившие накануне. Опубликованные вчера данные от ADP отразили замедление в марте темпов найма, и инвесторы ждут статистику по non-farm payrolls в пятницу, которая могла бы подтвердить этот тренд. Состояние рынка труда традиционно является важнейшим при принятии ФРС решения (в июне регулятор впервые с 2006г. может повысить ставку) и снижение показателя могло бы придать импульс к росту рынков, поскольку тогда повышение ставок может быть вновь отсрочено. Помимо пятничной статистики важным событием может также стать раскрытие подробностей «лозаннских договоренностей» с Ираном, если таковые все-таки есть.
Российский рынок акций на фоне попыток роста в нефти и на укреплении рубля продемонстрировал заметный прирост по ключевым индексам. Важнейшими для динамики рынка в ближайшей перспективе остаются внешние факторы: завершение переговоров по Ирану и влияние этого процесса на цены на нефть, а также динамика страновой премии за риск и неожиданно крепкий рубль. На наш взгляд, в текущем импульсе индекс ММВБ обладает потенциалом для выхода в диапазон 1700-1740 пунктов уже в ближайшие дни, но возможность закрепления вблизи максимумов февраля будет зависеть от сочетания факторов, описанных выше.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно позитивный внешний фон. Динамика мировых фондовых площадок и цен на нефть позволяет рассчитывать на продолжение роста на российском рынке в течение сегодняшнего дня. Сегодня достаточно вероятно продолжение роста в направлении 1680-1700 пунктов ММВБ, при этом под влиянием внешних факторов рынок сегодня может вновь продемонстрировать повышенную волатильность внутри дня. Поддержку для индекса ММВБ сегодня мы видим в зоне 1640-1650 пунктов.
Корпоративные новости
Evraz в 2014 г. увеличил EBITDA на 28%, до $2,325 млрд
Evraz plc в 2014 году увеличил EBITDA на 28% по сравнению с аналогичным показателем за 2013 год - до $2,325 млрд, говорится в сообщении компании. В первом полугодии 2014 года EBITDA компании составила $1,08 млрд. Таким образом, во втором полугодии этот показатель вырос на 15,3% по сравнению с прошлым кварталом - до $1,245 млрд. Выручка компании по итогам 2014 года снизилась на 9% из-за снижения выручки в стальном сегменте и достигла $13,061 млрд. Чистый убыток компании в прошлом году достиг $1,278 млрд, увеличившись в 2,3 раза. Убыток был вызван главным образом обесценением активов ($540 млн) и убытком от курсовых разниц ($1,005 млрд).
Чистая прибыль Татнефти в IV квартале 2014г выросла на 19%, до 18,6 млрд руб.
Татнефть получила в четвертом квартале 2014 года 18,6 млрд рублей чистой прибыли, что на 19% выше показателя четвертого квартала 2013 года, говорится в отчете компании по МСФО. По итогам года Татнефть получила 92,3 млрд рублей чистой прибыли (рост в сравнении с 2013 годом на 30%). Выручка Татнефти в четвертом квартале снизилась на 13% - до 104,55 млрд рублей. EBITDA снизилась почти вдвое - до 14,76 млрд рублей. По итогам 2014 года Татнефть получила 476,36 млрд рублей выручки (рост на 5%) и 123,73 млрд рублей EBITDA (рост на 3%).
АвтоВАЗ в январе-марте снизил продажи автомобилей в РФ на 25%
АвтоВАЗ в январе-марте 2015 года реализовало в РФ 68,554 тыс. автомобилей, сообщил
"Интерфаксу" президент компании Бу Андерссон. В январе-марте 2014 года компания продала в РФ 91,603 тыс. автомобилей. Таким образом, в текущем году этот показатель сократился на 25,2%. По словам Б.Андерссона, доля автопроизводителя на российском рынке при этом выросла - с 15,9% в первом квартале 2014 года до 18,5-18,7% в первом квартале этого года.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций вчера умеренно вырос (EuroTOP100: +0,4%; DAX: +0,3%; CAC40: +0,6%; FTMIB: +0,5%), пытаясь компенсировать потери начала недели на фоне неплохих страновых PMI и роста нефтяных котировок. Итальянский FTMIB (+0.9%) даже обновил максимумы с начала 2011 г. Среди ключевых сегментов лидеры роста – нефтегазовый сектор и банки. Снижение, пусть и умеренными темпами, в автомобилестроителях и hi-tech продолжилось.
Ключевые фондовые индексы США начали квартал умеренным снижением (ключевые индексы потерял 0,4%), - продолжению фиксации прибыли способствовали не оправдавшие ожидания ISM в промышленности (51,5 пунктов) и данные ADP по новым рабочих местам в частном секторе в марте (189 тыс. против консенсуса Рейтер в 225 тыс.). В аутсайдерах – вновь фармацевтика, а также автомобилестроители. Рост, но слабый – в акциях сырьевых компаний.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в первый день апреля показал уверенный рост по ключевым индексам (ММВБ: +2,2%; РТС: +3,4%) при поддержке неожиданно сильной динамике нефтяных котировок и, соответственно, рубля. Негативное прочтение PMI в российской промышленности (индикатор деловой активности вновь опустился до 48,1 пункта после неожиданного роста в феврале), оценка роста ВВП России за 4й кв. (+0,4% г/г) и прогноз ВБ по снижению экономики России всего на 3,8% (при консенсусе Bloomberg в минус 4%) в текущем году было участниками рынка проигнорировано, - никакого сюрприза здесь не было. Рост на рынке происходил достаточно согласованно – сильнее рынка росла «нефтянка», сравнимыми с индексом ММВБ темпами повышались котировки в промышленном, электроэнергетическом и потребительском секторах; слабее выглядели лишь акции металлургов. В нефтегазовом секторе в лидерах повышения оказались Татнефть (+4,6%), НОВАТЭК (+4,2%) и Роснефть (+3,6%); лучше рынка рос Газпром (+3,0%). А вот «против» рынка шли лишь котировки Башнефти (-2,2%), уже перегретые. В акциях электроэнергетики продолжился уверенный рост ОГК-2 (+8,8%) при ослаблении спроса на Интер РАО (+1,8%), наконец-то серьезно прибавили в стоимости Россети (+6,3%) и ТГК-1 (+3,5%), отыгрывая общерыночное ралли, а также ФСК (+3,2%) и Русгидро (+2,4%). Из растущих идей в потребсекторе вновь отметим продолжение роста М.Видео (+2,1%) и ралли в Магните (+3,5%). В телекомах «выстрелил» Мегафон (+4,3%). В финсекторе активно восстанавливались котировки акций Сбербанка (оа: +2,6%; па: +3,7%), однако в остальных бумага динамика была слабее (МосБиржа: +1,8%; ВТБ: +0,7%; АФК Система: -0,8%;). В отстающих оказались металлурги и горнодобыча, где «фишки» (НорНикель:+1,4%; Северсталь: -2,2%) были слабее рынка (из-за рубля и промметаллов), а в аутсайдерах - Мечел (-4,2%).
Товарные рынки
Цены на нефть вчера подскочили, реагируя положительно на ряд новостей: 1. пожар на платформе в Мексиканском заливе; 2. планы Индии пополнить стратегические запасы нефти на 794 млн долл.; 3. снижение запасов бензина на 4, 2 млн барр. в США вкупе с небольшим снижением добычи (всего на 0,4%, впервые с декабря 2014 г.), что было воспринято как эффект от снижения числа буровых установок, которое длится с октября. Запасы в Кушинге выросли на 2,6 млн барр. По Ирану по-прежнему идут переговоры, что добавляет нефтяным котировкам волатильности, т.к. нет четкого понимания, чем они завершатся. Мы, впрочем, не ставим на то, что с Ирана снимут санкции, тем не менее, это один из ключевых вопросов данных переговоров. Что касается обозначенных выше новостей - по Мекс.заливу и Индии - мы считаем это краткосрочным фактором. Тем не менее, на ближ.время мы повышаем диапазон по нефти до 55-60 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На глобальных рынках в середине недели наблюдаются сдержанно оптимистичные настроения, покупки фокусируются в активах EM, включая валюты, бонды и рынки акций, а также на европейских фондовых площадках, поддерживаемых евро-QE. Не в стороне и цены на нефть Brent, резко подскочившие накануне. Опубликованные вчера данные от ADP отразили замедление в марте темпов найма, и инвесторы ждут статистику по non-farm payrolls в пятницу, которая могла бы подтвердить этот тренд. Состояние рынка труда традиционно является важнейшим при принятии ФРС решения (в июне регулятор впервые с 2006г. может повысить ставку) и снижение показателя могло бы придать импульс к росту рынков, поскольку тогда повышение ставок может быть вновь отсрочено. Помимо пятничной статистики важным событием может также стать раскрытие подробностей «лозаннских договоренностей» с Ираном, если таковые все-таки есть.
Российский рынок акций на фоне попыток роста в нефти и на укреплении рубля продемонстрировал заметный прирост по ключевым индексам. Важнейшими для динамики рынка в ближайшей перспективе остаются внешние факторы: завершение переговоров по Ирану и влияние этого процесса на цены на нефть, а также динамика страновой премии за риск и неожиданно крепкий рубль. На наш взгляд, в текущем импульсе индекс ММВБ обладает потенциалом для выхода в диапазон 1700-1740 пунктов уже в ближайшие дни, но возможность закрепления вблизи максимумов февраля будет зависеть от сочетания факторов, описанных выше.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно позитивный внешний фон. Динамика мировых фондовых площадок и цен на нефть позволяет рассчитывать на продолжение роста на российском рынке в течение сегодняшнего дня. Сегодня достаточно вероятно продолжение роста в направлении 1680-1700 пунктов ММВБ, при этом под влиянием внешних факторов рынок сегодня может вновь продемонстрировать повышенную волатильность внутри дня. Поддержку для индекса ММВБ сегодня мы видим в зоне 1640-1650 пунктов.
Корпоративные новости
Evraz в 2014 г. увеличил EBITDA на 28%, до $2,325 млрд
Evraz plc в 2014 году увеличил EBITDA на 28% по сравнению с аналогичным показателем за 2013 год - до $2,325 млрд, говорится в сообщении компании. В первом полугодии 2014 года EBITDA компании составила $1,08 млрд. Таким образом, во втором полугодии этот показатель вырос на 15,3% по сравнению с прошлым кварталом - до $1,245 млрд. Выручка компании по итогам 2014 года снизилась на 9% из-за снижения выручки в стальном сегменте и достигла $13,061 млрд. Чистый убыток компании в прошлом году достиг $1,278 млрд, увеличившись в 2,3 раза. Убыток был вызван главным образом обесценением активов ($540 млн) и убытком от курсовых разниц ($1,005 млрд).
Чистая прибыль Татнефти в IV квартале 2014г выросла на 19%, до 18,6 млрд руб.
Татнефть получила в четвертом квартале 2014 года 18,6 млрд рублей чистой прибыли, что на 19% выше показателя четвертого квартала 2013 года, говорится в отчете компании по МСФО. По итогам года Татнефть получила 92,3 млрд рублей чистой прибыли (рост в сравнении с 2013 годом на 30%). Выручка Татнефти в четвертом квартале снизилась на 13% - до 104,55 млрд рублей. EBITDA снизилась почти вдвое - до 14,76 млрд рублей. По итогам 2014 года Татнефть получила 476,36 млрд рублей выручки (рост на 5%) и 123,73 млрд рублей EBITDA (рост на 3%).
АвтоВАЗ в январе-марте снизил продажи автомобилей в РФ на 25%
АвтоВАЗ в январе-марте 2015 года реализовало в РФ 68,554 тыс. автомобилей, сообщил
"Интерфаксу" президент компании Бу Андерссон. В январе-марте 2014 года компания продала в РФ 91,603 тыс. автомобилей. Таким образом, в текущем году этот показатель сократился на 25,2%. По словам Б.Андерссона, доля автопроизводителя на российском рынке при этом выросла - с 15,9% в первом квартале 2014 года до 18,5-18,7% в первом квартале этого года.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter