3 апреля 2015 RVD Markets
«Разрыв между рынком труда и ВВП США будет закрыт ускорением темпов роста – BBH»
Аналитики Brown Brothers Harriman Team пишут, что существенный разрыв между рынком труда и ВВП США будет закрыт скорее за счет ускорения темпов экономического роста, нежели чем за счет ухудшения ситуации на рынке труда.
Ключевые тезисы
«Несмотря на разочарование, отчет NFP отчасти подтвердил то, что мы и так уже знаем. В 1-м кв. экономика США ощутимо замедлилась. Это замедление не настолько выражено, как в 1 кв. 2014 г. (-2.1%), однако инвесторы все равно задаются похожим вопросом: расценивать ли показатель 1-го кв. как индикатор траектории американской экономики, или же это просто влияние временных факторов?
В прошлом году мы утверждали (как и сейчас), что экономика США не возвращается рецессию. Плохая погода, портовые забастовки и эффекты роста потребления в 4 кв. 2014 на 4+%. Между рынком труда и ВВП существует ощутимый разрыв, и мы ожидаем, что он будет закрыт скорее за счет ускорения темпов экономического роста, нежели чем за счет ухудшения ситуации на рынке труда».
«USD/JPY: закрытие недели под 119.10 чревато дальнейшим снижением - FXStreet»
Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXstreet.com, пишет, что USD/JPY снизилась к минимуму 118.71 и остается ниже отметки 119.00, так как доллар не смог восстановиться после слабого отчета по рынку труда.
Ключевые тезисы
«Умеренный медвежий тон пары, который был отмечен в последнее время, подтвердился после пробоя этой ключевой отметки. 100 DMA сейчас проходит вблизи 119.10. Завершение недели под этой отметкой должно стать признаком дальнейшего роста иены в ближайшие дни.
В ближайшей перспективе, несмотря на перепроданность, пара должна продолжить падение после отступления от 100 SMA, а также на фоне того, что 200 SMA сейчас почти на 100 пунктов выше текущей цены.
118.50/60 является ближайшей поддержкой, а ее пробой сделает целью медведей отметку 117.70.
Уровни поддержки: 118.55 118.10 117.70
Уровни сопротивления: 119.10 119.50 120.00».
«USD ослаб после NFP– TradeTheNews»
Аналитики TradeTheNews комментируют ситуацию на рынке после релиза отчета NFP.
Ключевые тезисы
«USD ослаб по всему спектру рынка после разочаровывающих показателей рынка труда за март. Теперь рынки спорят, повысит ли вообще Федрезерв ставки в 2015 году.
EUR/USD снова восстановился над уровнем 1.10, приблизившись к стопам, выстроенным над областью 1.1050 (максимумы конца марта, отмеченные после FOMC).
В паре с иеной бакс ослаб под 119 на фоне тонких рыночных торгов.
Доходность трежерис обвалилась. Доходность 10-летних облигаций упала на 11 б.п. и протестировала минимумы под 1.805%».
«EUR/USD воспрянул духом после NFP – FXStreet»
Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXstreet.com, пишет, что результаты отчета NFP свели на нет шансы на повышение ставки в июне, а USD может ослабнуть.
Ключевые тезисы
«EUR/USD вырос к 1.1025 после того, как стало известно, что занятость в США повысилась лишь 126 тыс. в марте, и на этот раз сложно было обвинить в этом погоду. Показатели за январь и февраль были пересмотрены на понижение, то есть за оба месяца показатель был снижен на 63 тыс.
Поскольку рынки закрываются на празднование Пасхи, в следующие несколько часов валютный рынок может ждать консолидация.
Однако USD должен продолжить падение, так как эти данные почти свели на нет шансы повышения ставки ФРС в июне.
На часовом графике цена держится вблизи 1.1000, а технические индикаторы чрезмерно перекуплены после резкого роста.
Максимумы, отмеченные в области 1.1040/50, являются теперь ключевым уровнем сопротивления, а их прорыв обусловит тестирование 1.1120, 61.8% коррекции медвежьего хода февраля-марта.
Уровни поддержки: 1.0965 1.0920 1.0870
Уровни сопротивления: 1.1050 1.1085 1.1120».
«Отчет NFP очень расстроил рынки – ING»
Комментируя удручающие показатели отчета по рынку труда США, аналитики ING пишут, что плохая погода исказила подлинную картину состояния экономики США, и ожидают улучшения показателей в ближайшие месяцы.
Ключевые тезисы
«В марте уровень занятости вырос на 126 тыс. – значительно ниже прогноза 245 тыс. Кроме того, результаты за 2 предыдущих месяца были пересмотрены на понижение на 69 тыс.
Впрочем, это лишь одна сторона сегодняшнего отчета. Тем временем ставка безработицы осталась в марте на отметке 5.5%, а показатели среднечасовых заработков оказались лучше прогнозов, продемонстрировав прирост на 0.3% м/м и 2.1% г/г.
Эти слабые данные по занятости соответствуют падению активности, отмеченному в последние месяцы, но мы полагаем, что в основном это имело место на фоне плохой погоды, влияющей на экономическую картину, а также перебоев в работе West Coast Port.
После того, как влияние этих факторов ослабнет, фундаментальные данные должны отразить восстановление в следующие несколько месяцев, в том числе восстановится и занятость.
Это мнению подтверждает и рост показателей потребительского доверия.
Как следствие , повышение ставки ФРС в июне остается на повестке дня, однако для этого нам нужно увидеть восстановление национальной экономики в ближайшее время».
«МВФ: Центробанки скупали евро – BTMU»
Аналитики Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ анализируют данные МВФ по валютных резервам, отмечая, что номинальное снижение евро в процентном выражении не отражает фактического положения дел, поскольку необходимо учитывать, что Центробанки купили евро на сумму USD 17 млрд.
Ключевые тезисы
«По нашим подсчетам, без учета эффектов девальвации евро, мировые ЦБ стали в 4-м кв. умеренными покупателями евро на сумму около USD 3.6 млрд., а в целом по итогам 2014 г. размер покупок составил USD 17 млрд.
И все же учитывая степень падения EUR/USD во втором квартале 2014 года, а также то, что у ЦБ есть тенденция покупать евро на снижении, можно говорить о том, что настрой в отношении евро становится негативным.
В самом деле, в последний раз, когда стоимость EUR была настолько низкой – в 1 и 2 кварталах 2010, ЦБ активно покупали евро. Аналогичная ситуация складывалась и во время эскалации греческого кризиса. Во время падения евро в 1 и 2 кварталах 2010 Центробанки купили валюту на сумму USD 184 млрд.
Можно сделать вывод, что сжатие доходности, возможно вместе с неопределенностью в греческом вопросе, является причиной изменения отношения Центробанков к покупкам евро».
«Игроки осторожничают в отношении RUB – Rabobank»
Стратег Петр Матис отметил осторожный подход к российской валюте.
Ключевые тезисы
«С учетом того, что средняя цена нефти составляет USD 60 за баррель, экономика должна сократиться на 2,5% г/г. Ранее предполагалось сокращение на 3,0% г/г.
Стоит признать, что появились признаки стабилизации финансового рынка, что позволило Банку России начать ужесточать политику.
В долгосрочной перспективе фундаментальные показатели российской экономики должны укрепиться в результате действий властей, направленных на снижение зависимости страны от экспорта нефти и газа.
Пока рубль сохраняет относительную стабильность, ЦБ РФ продолжит понижать стоимость кредитования на каждом заседании (следующее запланировано на 30 апреля). При этом девальвация рубля будет ограничивать пространство для маневрирования.
Мы сохраняем осторожный настрой в отношении рубля, несмотря на его впечатляющую динамику в этом году. Противостояние между НАТО и Россией в вопросе поставок тяжелого вооружения сепаратистам может пошатнуть хрупкое перемирие на юго-востоке Украины.
Цены на нефть Brent снизились в марте после февральского роста и в этих условиях ралли рубля может стать чрезмерным и потребовать коррекции».
«Ключевые уровни по GBP/USD в преддверии NFP – FXStreet»
Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXstreet.com, комментирует ситуацию по GBP/USD в преддверии релиза NFP.
Ключевые тезисы
«Позитивные показатели отчета по рынку труда США могут отправить пару под главную поддержку 1.4740/50, позволив ей обновить минимумы в районе 1.4660/90.
Быкам потребуется прорваться выше 1.4860/70 и поглотить размещенные выше стопы. Тогда пара ускорится и сможет протестировать 1.4950.
Следующей целью быков станет 1.5000, хотя здесь пара привлечет продавцов и поэтому может резко откатиться от этого уровня».
«EUR/USD: ключевые уровни в ожидании данных NFP – FXStreet»
Валерия Беднарик, старший аналитик FXStreet, отмечает, что в преддверии сегодняшнего отчета по занятости NFP в США ключевыми уровнями являются 1.0900- 1.0800, причем сейчас пара заперта в 20-пипсовом диапазоне.
Ключевые тезисы
«Согласно прогнозу, ожидается рост занятости на 244 тыс., а ставка б/р должна остаться на 5.5%. Среднее ежемесячное значение за последние 12 месяцев составляет 266 тыс., и результат выше этого уровня рынки расценят как приятный сюрприз. Ставка безработицы при этом остается без изменений.
Сейчас рынки поговаривают о возможном показателе в районе 220 тыс., так что результат ниже этого значения расстроит доллар.
Ключевым уровнем сегодня является ближайшее сопротивление на 1.0900, его прорыв на продажах бакса обусловит тестирование зоны 1.0950/60, выше которой ралли может продолжиться до 1.1000.
Ключевая поддержка тем временем расположена в зоне 1.0800, ее утрата нацелит пару на уровень 1.0760, а затем на 1.0710».
«Ключевые события Британии на ближайшую неделю – Capital Economics»
Пол Холлингсворт, аналитик Capital Economics, дал прогноз по ключевым событиям Британии на ближайшую неделю, отметив, что показатели PMI во вторник должны подтвердить , что сектор услуг восстанавливается.
Ключевые тезисы
«Отчет по сектору услуг Markit/CIPS должен показать, что восстановление сектора вновь началось в конце квартала.
Впрочем, данные по торговому балансу (в четверг) могут указать на расширение дефицита в феврале.
Заседание Банка Англии, которое состоится в четверг, вряд ли привнесет что-то новое.
И наконец, отчет по промышленному производству (в пятницу) может подать позитивный сигнал о том, что снижение цен на нефть оказывает поддержку производителям».
«EUR/USD может подняться к отметке 1.1267 – JP Morgan»
Аналитики JP Morgan не исключают возможности тестирования EUR/USD зоны 1.1270.
Ключевые тезисы
«Недавний отскок EUR/USD от минимума 1.0462 не позволил паре протестировать предыдущую точку прорыва на 1.1098.
Впрочем, не исключена очередная попытка прорыва уровня 1.1098 с перспективой восстановления до 1.1267/79 (38.2 %), пока на часовых графиках не пробита ключевая поддержка 1.0613/01.
Только в случае этого прорыва цена разовьет медвежий тренд до 1.0072.
Выше 1.0613/01 у пары будет шанс протестировать уровень 1.1098, после чего внимание переключится на зону 1.1267/79»
«USD/CHF обновит максимум – EW-Forecast»
Используя волновой анализ, Грегор Ховарт из EW-Forecast прогнозирует, что после встречи с поддержкой на коррекции в районе 0.9400 USD/CHF рванет к новым максимумам.
Ключевые тезисы
«Недавно USDCHF поднялся от январских минимумов и в дальнейшем может обновить свинговые максимумы, особенно в случае продолжения импульсивной волны. В идеале пара формирует большую волну C на недельном графике, которая может завершиться в районе 1.0500.
Так, текущее нисходящее движение может носить коррективный характер в рамках 4-й волны, которая нащупает дно вблизи 0.9400.
Импульсивная волна из этой зоны откроет путь к новым максимумам».
«Золото может упасть к отметке $1180 на сильных данных NFP – FXStreet»
Д. Мета, редактор и аналитик FXStreet, полагает, что сильные отчет по занятости NFP спровоцирует рост ожиданий в отношении повышения ставки в июне и отправит XAU/USD к отметке 1180.
Ключевые тезисы
«Пара может упасть от текущих уровней и протестировать сильное сопротивление, сформированное в районе 1195, где пересекаются 5- и 10-DMA. От этих уровней цена может совершить отскок, и быки по XAU отправят пару к предыдущим максимумам на 1207.39.
Цена может продолжить движение и протестировать зону влияния 50- и 100-DMA на 1211, а затем штурмовать отметку 1220, если отчет по рынку труда разочарует рынки.
Если же данные NFP превысят прогнозы или же совпадут с ожиданиями, ожидания повышения ставки в июне возобновятся и отправят пару к 1180».
«Дальнейшее укрепление EUR в краткосрочной перспективе маловероятно – Varengold»
Отметившись на максимуме 1.09, EUR/USD вряд ли продолжит рост в краткосрочной перспективе, полагают эксперты Varengold Bank.
Ключевые тезисы
«Медведи держат единую валюту под контролем с июня, причем евро продемонстрировал резкий спад против USD, обновив более чем 10-летний минимум.
После обвала к отметке 1.04, евро пришел в себя и сейчас торгуется в районе 1.09, где ожидается консолидация.
Как минимум в краткосрочной перспективе дальнейшего укрепления EUR ожидать не стоит».
«GBP/USD может вырваться из диапазона – FXStreet»
Омкар Годбол, редактор и аналитик FXStreet, подтверждает прогноз, согласно которому, сегодня GBP/USD может вырваться из недельного диапазона 1.4740-1.4870.
Ключевые тезисы
«GBP/USD застрял в диапазоне 1.4740-1.4870, где торгуется уже 4-ю сессию кряду. Паре удалось закрыться над отметкой 1.48, несмотря на сильные данные по обращениям за пособием по безработице в США.
В преддверии ключевого отчета по рынку труда США цена продолжит консолидироваться в районе 1.48 на тонких торгах.
Неопределенность вокруг британских выборов будет ограничивать попытки роста пары в случае слабого отчета NFP.
На графиках видно, что фунт застрял в диапазоне 1.4740-1.4870 с начала недели. Прорыв уровня 1.4870 откроет путь к 1.5.
В случае утраты отметки 1.4740 цена отправится в зону 1.46-1.4610».
«EUR/USD может укрепиться на слабом NFP – DB»
Алан Раскин, макростратег DB, отмечает, что в условиях сегодняшних тонких торгов слабый показатель уровня занятости NFP может обусловить более активный рост EUR/USD, чем обычно.
Ключевые тезисы
«Положительная реакция валютного рынка носит более выраженный характер, нежели отрицательная. Что касается сегодняшнего релиза, рынок больше подвержена повышательным рискам, но только в случае, если показатель составит в среднем 245 тыс.! Если же среднее значение окажется на уровне 225 тыс., реакция будет симметричной.
Реакция на отчет по занятости – главный вопрос дня, причем практически во всех случаях реакция эта происходит в первые 5 минут после публикации. В условиях тонких торгов она может оказаться более бурной, чем обычно.
EUR/USD может продемонстрировать более ощутимую реакцию на сегодняшние показатели, нежели обычно».
«Все санкции против нефтяных и банковских секторов Ирана снимут – TradeTheNews»
Эксперты TradeTheNews комментируют соглашение между Ираном и шестеркой мировых посредников по вопросу ядерной программы.
Ключевые тезисы
«Сегодня основное внимание будет направлено на соглашение по иранской ядерной программе. Иран согласился на то, что две трети иранских мощностей по обогащению урана будут приостановлены в течение 10 лет. Взамен все санкции против нефтяных и банковских секторов Ирана будут сняты.
После достижения соглашения нефть торговалась над отметкой $49.
Окончательное соглашение стороны заключат 30 июня».
«NFP выше 245 тыс. возродит надежды на повышение ставки в июне – DB»
Алан Раскин, макростратег Deutsche Bank, полагает, что если результат сегодняшнего отчета по занятости NFP составит 245 тыс., среднее значение за 1-й квартал достигнет 260 тыс., что возродит надежды рынка на повышение ставки ФРС в июне.
Ключевые тезисы
«Сейчас в цену заложена 20%-ная вероятность повышения стоимости кредитования в июне. Показатель в районе 245 тыс. обусловит рост этих ожиданий.
В случае же неприятного сюрприза от сегодняшнего отчета можно будет говорить об угасании импульса экономического роста и соответствии ситуации «голубиного» настроя регулятора.
Впрочем, если апрельский и майский результаты окажутся высокими, слабый показатель за март не исключит вероятности повышения ставки в июне.
На данный момент рынок склоняется к ожиданиям начала цикла ужесточения в сентябре».
«Техническая картина по кроссам с CAD – TDS»
Валютные стратеги TD Securities представляют технический прогноз по кроссам с участием CAD, подтверждая негативные перспективы для USD/CAD в 1-3-месячной перспективе.
Ключевые тезисы
«USDCAD торгуется с медвежьим настроем на краткосрочных графиках, о чем также свидетельствует отскок /разворот в зоне 1.28 в начале недели; по-прежнему присутствует риск падения в зону 1.2350/1.2450, и мы подтверждаем наш негативный прогноз по паре в 1-3-месячной перспективе.
Внутридневное восстановление EURCAD ограничится ключевым сопротивлением 1.3765/75.
AUDCAD пробил поддержку 0.96, нацелившись на 0.94.
GBPCAD снижается, возможна коррекция.
CADJPY отскочил, но остается в диапазоне».
«USD/JPY: нейтральный прогноз на следующую неделю – BTMU»
Эксперты Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ полагают, что USD/JPY сохранит нейтральный настрой на следующей неделе и останется в диапазоне 118.00-121.50.
Ключевые тезисы
«USDJPY остается в тесном диапазоне, и завтрашний ключевой отчет по рынку труда США может обусловить покупки пары, причем рост, скорее всего, ограничится уровнем 121.00.
Мартовский протокол заседания FOMC может подорвать позиции доллара.
В ходе заседания 7-8 апреля Банк Японии вряд ли пойдет на изменения в монетарной политике.
Мы расцениваем настрой USD/JPY как нейтральный (118.00-121.50)».
«Нефть нащупала дно? – Scotiabank»
Камилла Саттон, старший валютный стратег Scotiabank, отмечает, что нефть, судя по всему, нащупала дно, однако драйвером цен по-прежнему остаются геополитические риски.
Ключевые тезисы
«Похоже, рынок нефти нащупал дно, однако все еще подвержен геополитическим рискам.
По сообщениям Bloomberg, пока соглашения достигнуто не было, тогда как события в Йемене продолжают развиваться.
Запасы черного золота в США продолжают увеличиваться; однако вчерашний отчет МЭА указал на сокращение объемов добычи, что благоприятно сказывается на настрое нефти».
«EUR/JPY: бычий уклон – Rabobank»
Джейн Фоули, валютный стратег Rabobank, отмечает, что EUR/JPY сохраняет бычий уклон и может укрепиться в ближайшие месяцы.
Ключевые тезисы
«Блок сильной статистики из еврозоны обусловил новую волну спекуляций на тему того, что программа QE европейского ЦБ может оказаться более успешной, чем предполагалось ранее.
Тем временем Банк Японии продолжает агрессивные покупки активов, а экономике страны не удается развить импульс роста и избавиться от рисков дефляции.
Таким образом, мы полагаем, что в текущем году Банку Японии придется прибегнуть к дополнительному стимулированию.
Мы ожидаем, что и JPY, и EUR будут снижаться против USD в этом году. Однако мы рассчитываем, что понижательное давление на иену в ближайшие месяцы будет сильнее, что позволит EUR/JPY немного приободриться».
«EUR/USD может отскочить за пределы 1.10 в краткосрочной перспективе – TDS»
Валютные стратеги TD Securities полагают, что в краткосрочной перспективе EUR/USD совершит отскок к отметке 1.10 и лаже протестирует уровень 1.13.
Ключевые тезисы
«Мы ожидаем контртрендового отскока EURUSD. Ситуация с переговорами по Греции представляет собой фактор риска для данного прогноза. В более долгосрочной перспективе циклическая поддержка для укрепления USD сохраняется.
Мы полагаем, что ФРС повысит ставку в сентябре 2015 года, однако все будет зависеть от движения к цели базового индекса PCE.
В промежуточной перспективе, однако, мы полагаем, что EURUSD может пробить отметку 1.10. Оттуда пара двинется к 1.13, где её встретят продажи".
«Нефть нацелится на $33 после завершения коррекции – EW-Forecast»
Грегор Ховарт из EW-Forecast полагает, что в скором времени нефть может возобновить снижение и ожидает движения к отметке $33.
Ключевые тезисы
«После завершения коррекции цены на нефть могут нацелиться на уровень $33.
Нефть опустилась до нового минимума, однако это не означает, что волна коррекции 4 завершена. На самом деле цена развернулась вверх над отметкой 50, что указывает на то, что откат продолжается.
Учитывая это, мы рассчитываем на то, что цена опустится ещё ниже, как только торги в боковике завершатся. Основываясь на недавней динамике, мы можем заключить, что цена формирует модель «треугольник» на графиках».
https://www.rvdmarkets.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Аналитики Brown Brothers Harriman Team пишут, что существенный разрыв между рынком труда и ВВП США будет закрыт скорее за счет ускорения темпов экономического роста, нежели чем за счет ухудшения ситуации на рынке труда.
Ключевые тезисы
«Несмотря на разочарование, отчет NFP отчасти подтвердил то, что мы и так уже знаем. В 1-м кв. экономика США ощутимо замедлилась. Это замедление не настолько выражено, как в 1 кв. 2014 г. (-2.1%), однако инвесторы все равно задаются похожим вопросом: расценивать ли показатель 1-го кв. как индикатор траектории американской экономики, или же это просто влияние временных факторов?
В прошлом году мы утверждали (как и сейчас), что экономика США не возвращается рецессию. Плохая погода, портовые забастовки и эффекты роста потребления в 4 кв. 2014 на 4+%. Между рынком труда и ВВП существует ощутимый разрыв, и мы ожидаем, что он будет закрыт скорее за счет ускорения темпов экономического роста, нежели чем за счет ухудшения ситуации на рынке труда».
«USD/JPY: закрытие недели под 119.10 чревато дальнейшим снижением - FXStreet»
Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXstreet.com, пишет, что USD/JPY снизилась к минимуму 118.71 и остается ниже отметки 119.00, так как доллар не смог восстановиться после слабого отчета по рынку труда.
Ключевые тезисы
«Умеренный медвежий тон пары, который был отмечен в последнее время, подтвердился после пробоя этой ключевой отметки. 100 DMA сейчас проходит вблизи 119.10. Завершение недели под этой отметкой должно стать признаком дальнейшего роста иены в ближайшие дни.
В ближайшей перспективе, несмотря на перепроданность, пара должна продолжить падение после отступления от 100 SMA, а также на фоне того, что 200 SMA сейчас почти на 100 пунктов выше текущей цены.
118.50/60 является ближайшей поддержкой, а ее пробой сделает целью медведей отметку 117.70.
Уровни поддержки: 118.55 118.10 117.70
Уровни сопротивления: 119.10 119.50 120.00».
«USD ослаб после NFP– TradeTheNews»
Аналитики TradeTheNews комментируют ситуацию на рынке после релиза отчета NFP.
Ключевые тезисы
«USD ослаб по всему спектру рынка после разочаровывающих показателей рынка труда за март. Теперь рынки спорят, повысит ли вообще Федрезерв ставки в 2015 году.
EUR/USD снова восстановился над уровнем 1.10, приблизившись к стопам, выстроенным над областью 1.1050 (максимумы конца марта, отмеченные после FOMC).
В паре с иеной бакс ослаб под 119 на фоне тонких рыночных торгов.
Доходность трежерис обвалилась. Доходность 10-летних облигаций упала на 11 б.п. и протестировала минимумы под 1.805%».
«EUR/USD воспрянул духом после NFP – FXStreet»
Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXstreet.com, пишет, что результаты отчета NFP свели на нет шансы на повышение ставки в июне, а USD может ослабнуть.
Ключевые тезисы
«EUR/USD вырос к 1.1025 после того, как стало известно, что занятость в США повысилась лишь 126 тыс. в марте, и на этот раз сложно было обвинить в этом погоду. Показатели за январь и февраль были пересмотрены на понижение, то есть за оба месяца показатель был снижен на 63 тыс.
Поскольку рынки закрываются на празднование Пасхи, в следующие несколько часов валютный рынок может ждать консолидация.
Однако USD должен продолжить падение, так как эти данные почти свели на нет шансы повышения ставки ФРС в июне.
На часовом графике цена держится вблизи 1.1000, а технические индикаторы чрезмерно перекуплены после резкого роста.
Максимумы, отмеченные в области 1.1040/50, являются теперь ключевым уровнем сопротивления, а их прорыв обусловит тестирование 1.1120, 61.8% коррекции медвежьего хода февраля-марта.
Уровни поддержки: 1.0965 1.0920 1.0870
Уровни сопротивления: 1.1050 1.1085 1.1120».
«Отчет NFP очень расстроил рынки – ING»
Комментируя удручающие показатели отчета по рынку труда США, аналитики ING пишут, что плохая погода исказила подлинную картину состояния экономики США, и ожидают улучшения показателей в ближайшие месяцы.
Ключевые тезисы
«В марте уровень занятости вырос на 126 тыс. – значительно ниже прогноза 245 тыс. Кроме того, результаты за 2 предыдущих месяца были пересмотрены на понижение на 69 тыс.
Впрочем, это лишь одна сторона сегодняшнего отчета. Тем временем ставка безработицы осталась в марте на отметке 5.5%, а показатели среднечасовых заработков оказались лучше прогнозов, продемонстрировав прирост на 0.3% м/м и 2.1% г/г.
Эти слабые данные по занятости соответствуют падению активности, отмеченному в последние месяцы, но мы полагаем, что в основном это имело место на фоне плохой погоды, влияющей на экономическую картину, а также перебоев в работе West Coast Port.
После того, как влияние этих факторов ослабнет, фундаментальные данные должны отразить восстановление в следующие несколько месяцев, в том числе восстановится и занятость.
Это мнению подтверждает и рост показателей потребительского доверия.
Как следствие , повышение ставки ФРС в июне остается на повестке дня, однако для этого нам нужно увидеть восстановление национальной экономики в ближайшее время».
«МВФ: Центробанки скупали евро – BTMU»
Аналитики Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ анализируют данные МВФ по валютных резервам, отмечая, что номинальное снижение евро в процентном выражении не отражает фактического положения дел, поскольку необходимо учитывать, что Центробанки купили евро на сумму USD 17 млрд.
Ключевые тезисы
«По нашим подсчетам, без учета эффектов девальвации евро, мировые ЦБ стали в 4-м кв. умеренными покупателями евро на сумму около USD 3.6 млрд., а в целом по итогам 2014 г. размер покупок составил USD 17 млрд.
И все же учитывая степень падения EUR/USD во втором квартале 2014 года, а также то, что у ЦБ есть тенденция покупать евро на снижении, можно говорить о том, что настрой в отношении евро становится негативным.
В самом деле, в последний раз, когда стоимость EUR была настолько низкой – в 1 и 2 кварталах 2010, ЦБ активно покупали евро. Аналогичная ситуация складывалась и во время эскалации греческого кризиса. Во время падения евро в 1 и 2 кварталах 2010 Центробанки купили валюту на сумму USD 184 млрд.
Можно сделать вывод, что сжатие доходности, возможно вместе с неопределенностью в греческом вопросе, является причиной изменения отношения Центробанков к покупкам евро».
«Игроки осторожничают в отношении RUB – Rabobank»
Стратег Петр Матис отметил осторожный подход к российской валюте.
Ключевые тезисы
«С учетом того, что средняя цена нефти составляет USD 60 за баррель, экономика должна сократиться на 2,5% г/г. Ранее предполагалось сокращение на 3,0% г/г.
Стоит признать, что появились признаки стабилизации финансового рынка, что позволило Банку России начать ужесточать политику.
В долгосрочной перспективе фундаментальные показатели российской экономики должны укрепиться в результате действий властей, направленных на снижение зависимости страны от экспорта нефти и газа.
Пока рубль сохраняет относительную стабильность, ЦБ РФ продолжит понижать стоимость кредитования на каждом заседании (следующее запланировано на 30 апреля). При этом девальвация рубля будет ограничивать пространство для маневрирования.
Мы сохраняем осторожный настрой в отношении рубля, несмотря на его впечатляющую динамику в этом году. Противостояние между НАТО и Россией в вопросе поставок тяжелого вооружения сепаратистам может пошатнуть хрупкое перемирие на юго-востоке Украины.
Цены на нефть Brent снизились в марте после февральского роста и в этих условиях ралли рубля может стать чрезмерным и потребовать коррекции».
«Ключевые уровни по GBP/USD в преддверии NFP – FXStreet»
Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXstreet.com, комментирует ситуацию по GBP/USD в преддверии релиза NFP.
Ключевые тезисы
«Позитивные показатели отчета по рынку труда США могут отправить пару под главную поддержку 1.4740/50, позволив ей обновить минимумы в районе 1.4660/90.
Быкам потребуется прорваться выше 1.4860/70 и поглотить размещенные выше стопы. Тогда пара ускорится и сможет протестировать 1.4950.
Следующей целью быков станет 1.5000, хотя здесь пара привлечет продавцов и поэтому может резко откатиться от этого уровня».
«EUR/USD: ключевые уровни в ожидании данных NFP – FXStreet»
Валерия Беднарик, старший аналитик FXStreet, отмечает, что в преддверии сегодняшнего отчета по занятости NFP в США ключевыми уровнями являются 1.0900- 1.0800, причем сейчас пара заперта в 20-пипсовом диапазоне.
Ключевые тезисы
«Согласно прогнозу, ожидается рост занятости на 244 тыс., а ставка б/р должна остаться на 5.5%. Среднее ежемесячное значение за последние 12 месяцев составляет 266 тыс., и результат выше этого уровня рынки расценят как приятный сюрприз. Ставка безработицы при этом остается без изменений.
Сейчас рынки поговаривают о возможном показателе в районе 220 тыс., так что результат ниже этого значения расстроит доллар.
Ключевым уровнем сегодня является ближайшее сопротивление на 1.0900, его прорыв на продажах бакса обусловит тестирование зоны 1.0950/60, выше которой ралли может продолжиться до 1.1000.
Ключевая поддержка тем временем расположена в зоне 1.0800, ее утрата нацелит пару на уровень 1.0760, а затем на 1.0710».
«Ключевые события Британии на ближайшую неделю – Capital Economics»
Пол Холлингсворт, аналитик Capital Economics, дал прогноз по ключевым событиям Британии на ближайшую неделю, отметив, что показатели PMI во вторник должны подтвердить , что сектор услуг восстанавливается.
Ключевые тезисы
«Отчет по сектору услуг Markit/CIPS должен показать, что восстановление сектора вновь началось в конце квартала.
Впрочем, данные по торговому балансу (в четверг) могут указать на расширение дефицита в феврале.
Заседание Банка Англии, которое состоится в четверг, вряд ли привнесет что-то новое.
И наконец, отчет по промышленному производству (в пятницу) может подать позитивный сигнал о том, что снижение цен на нефть оказывает поддержку производителям».
«EUR/USD может подняться к отметке 1.1267 – JP Morgan»
Аналитики JP Morgan не исключают возможности тестирования EUR/USD зоны 1.1270.
Ключевые тезисы
«Недавний отскок EUR/USD от минимума 1.0462 не позволил паре протестировать предыдущую точку прорыва на 1.1098.
Впрочем, не исключена очередная попытка прорыва уровня 1.1098 с перспективой восстановления до 1.1267/79 (38.2 %), пока на часовых графиках не пробита ключевая поддержка 1.0613/01.
Только в случае этого прорыва цена разовьет медвежий тренд до 1.0072.
Выше 1.0613/01 у пары будет шанс протестировать уровень 1.1098, после чего внимание переключится на зону 1.1267/79»
«USD/CHF обновит максимум – EW-Forecast»
Используя волновой анализ, Грегор Ховарт из EW-Forecast прогнозирует, что после встречи с поддержкой на коррекции в районе 0.9400 USD/CHF рванет к новым максимумам.
Ключевые тезисы
«Недавно USDCHF поднялся от январских минимумов и в дальнейшем может обновить свинговые максимумы, особенно в случае продолжения импульсивной волны. В идеале пара формирует большую волну C на недельном графике, которая может завершиться в районе 1.0500.
Так, текущее нисходящее движение может носить коррективный характер в рамках 4-й волны, которая нащупает дно вблизи 0.9400.
Импульсивная волна из этой зоны откроет путь к новым максимумам».
«Золото может упасть к отметке $1180 на сильных данных NFP – FXStreet»
Д. Мета, редактор и аналитик FXStreet, полагает, что сильные отчет по занятости NFP спровоцирует рост ожиданий в отношении повышения ставки в июне и отправит XAU/USD к отметке 1180.
Ключевые тезисы
«Пара может упасть от текущих уровней и протестировать сильное сопротивление, сформированное в районе 1195, где пересекаются 5- и 10-DMA. От этих уровней цена может совершить отскок, и быки по XAU отправят пару к предыдущим максимумам на 1207.39.
Цена может продолжить движение и протестировать зону влияния 50- и 100-DMA на 1211, а затем штурмовать отметку 1220, если отчет по рынку труда разочарует рынки.
Если же данные NFP превысят прогнозы или же совпадут с ожиданиями, ожидания повышения ставки в июне возобновятся и отправят пару к 1180».
«Дальнейшее укрепление EUR в краткосрочной перспективе маловероятно – Varengold»
Отметившись на максимуме 1.09, EUR/USD вряд ли продолжит рост в краткосрочной перспективе, полагают эксперты Varengold Bank.
Ключевые тезисы
«Медведи держат единую валюту под контролем с июня, причем евро продемонстрировал резкий спад против USD, обновив более чем 10-летний минимум.
После обвала к отметке 1.04, евро пришел в себя и сейчас торгуется в районе 1.09, где ожидается консолидация.
Как минимум в краткосрочной перспективе дальнейшего укрепления EUR ожидать не стоит».
«GBP/USD может вырваться из диапазона – FXStreet»
Омкар Годбол, редактор и аналитик FXStreet, подтверждает прогноз, согласно которому, сегодня GBP/USD может вырваться из недельного диапазона 1.4740-1.4870.
Ключевые тезисы
«GBP/USD застрял в диапазоне 1.4740-1.4870, где торгуется уже 4-ю сессию кряду. Паре удалось закрыться над отметкой 1.48, несмотря на сильные данные по обращениям за пособием по безработице в США.
В преддверии ключевого отчета по рынку труда США цена продолжит консолидироваться в районе 1.48 на тонких торгах.
Неопределенность вокруг британских выборов будет ограничивать попытки роста пары в случае слабого отчета NFP.
На графиках видно, что фунт застрял в диапазоне 1.4740-1.4870 с начала недели. Прорыв уровня 1.4870 откроет путь к 1.5.
В случае утраты отметки 1.4740 цена отправится в зону 1.46-1.4610».
«EUR/USD может укрепиться на слабом NFP – DB»
Алан Раскин, макростратег DB, отмечает, что в условиях сегодняшних тонких торгов слабый показатель уровня занятости NFP может обусловить более активный рост EUR/USD, чем обычно.
Ключевые тезисы
«Положительная реакция валютного рынка носит более выраженный характер, нежели отрицательная. Что касается сегодняшнего релиза, рынок больше подвержена повышательным рискам, но только в случае, если показатель составит в среднем 245 тыс.! Если же среднее значение окажется на уровне 225 тыс., реакция будет симметричной.
Реакция на отчет по занятости – главный вопрос дня, причем практически во всех случаях реакция эта происходит в первые 5 минут после публикации. В условиях тонких торгов она может оказаться более бурной, чем обычно.
EUR/USD может продемонстрировать более ощутимую реакцию на сегодняшние показатели, нежели обычно».
«Все санкции против нефтяных и банковских секторов Ирана снимут – TradeTheNews»
Эксперты TradeTheNews комментируют соглашение между Ираном и шестеркой мировых посредников по вопросу ядерной программы.
Ключевые тезисы
«Сегодня основное внимание будет направлено на соглашение по иранской ядерной программе. Иран согласился на то, что две трети иранских мощностей по обогащению урана будут приостановлены в течение 10 лет. Взамен все санкции против нефтяных и банковских секторов Ирана будут сняты.
После достижения соглашения нефть торговалась над отметкой $49.
Окончательное соглашение стороны заключат 30 июня».
«NFP выше 245 тыс. возродит надежды на повышение ставки в июне – DB»
Алан Раскин, макростратег Deutsche Bank, полагает, что если результат сегодняшнего отчета по занятости NFP составит 245 тыс., среднее значение за 1-й квартал достигнет 260 тыс., что возродит надежды рынка на повышение ставки ФРС в июне.
Ключевые тезисы
«Сейчас в цену заложена 20%-ная вероятность повышения стоимости кредитования в июне. Показатель в районе 245 тыс. обусловит рост этих ожиданий.
В случае же неприятного сюрприза от сегодняшнего отчета можно будет говорить об угасании импульса экономического роста и соответствии ситуации «голубиного» настроя регулятора.
Впрочем, если апрельский и майский результаты окажутся высокими, слабый показатель за март не исключит вероятности повышения ставки в июне.
На данный момент рынок склоняется к ожиданиям начала цикла ужесточения в сентябре».
«Техническая картина по кроссам с CAD – TDS»
Валютные стратеги TD Securities представляют технический прогноз по кроссам с участием CAD, подтверждая негативные перспективы для USD/CAD в 1-3-месячной перспективе.
Ключевые тезисы
«USDCAD торгуется с медвежьим настроем на краткосрочных графиках, о чем также свидетельствует отскок /разворот в зоне 1.28 в начале недели; по-прежнему присутствует риск падения в зону 1.2350/1.2450, и мы подтверждаем наш негативный прогноз по паре в 1-3-месячной перспективе.
Внутридневное восстановление EURCAD ограничится ключевым сопротивлением 1.3765/75.
AUDCAD пробил поддержку 0.96, нацелившись на 0.94.
GBPCAD снижается, возможна коррекция.
CADJPY отскочил, но остается в диапазоне».
«USD/JPY: нейтральный прогноз на следующую неделю – BTMU»
Эксперты Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ полагают, что USD/JPY сохранит нейтральный настрой на следующей неделе и останется в диапазоне 118.00-121.50.
Ключевые тезисы
«USDJPY остается в тесном диапазоне, и завтрашний ключевой отчет по рынку труда США может обусловить покупки пары, причем рост, скорее всего, ограничится уровнем 121.00.
Мартовский протокол заседания FOMC может подорвать позиции доллара.
В ходе заседания 7-8 апреля Банк Японии вряд ли пойдет на изменения в монетарной политике.
Мы расцениваем настрой USD/JPY как нейтральный (118.00-121.50)».
«Нефть нащупала дно? – Scotiabank»
Камилла Саттон, старший валютный стратег Scotiabank, отмечает, что нефть, судя по всему, нащупала дно, однако драйвером цен по-прежнему остаются геополитические риски.
Ключевые тезисы
«Похоже, рынок нефти нащупал дно, однако все еще подвержен геополитическим рискам.
По сообщениям Bloomberg, пока соглашения достигнуто не было, тогда как события в Йемене продолжают развиваться.
Запасы черного золота в США продолжают увеличиваться; однако вчерашний отчет МЭА указал на сокращение объемов добычи, что благоприятно сказывается на настрое нефти».
«EUR/JPY: бычий уклон – Rabobank»
Джейн Фоули, валютный стратег Rabobank, отмечает, что EUR/JPY сохраняет бычий уклон и может укрепиться в ближайшие месяцы.
Ключевые тезисы
«Блок сильной статистики из еврозоны обусловил новую волну спекуляций на тему того, что программа QE европейского ЦБ может оказаться более успешной, чем предполагалось ранее.
Тем временем Банк Японии продолжает агрессивные покупки активов, а экономике страны не удается развить импульс роста и избавиться от рисков дефляции.
Таким образом, мы полагаем, что в текущем году Банку Японии придется прибегнуть к дополнительному стимулированию.
Мы ожидаем, что и JPY, и EUR будут снижаться против USD в этом году. Однако мы рассчитываем, что понижательное давление на иену в ближайшие месяцы будет сильнее, что позволит EUR/JPY немного приободриться».
«EUR/USD может отскочить за пределы 1.10 в краткосрочной перспективе – TDS»
Валютные стратеги TD Securities полагают, что в краткосрочной перспективе EUR/USD совершит отскок к отметке 1.10 и лаже протестирует уровень 1.13.
Ключевые тезисы
«Мы ожидаем контртрендового отскока EURUSD. Ситуация с переговорами по Греции представляет собой фактор риска для данного прогноза. В более долгосрочной перспективе циклическая поддержка для укрепления USD сохраняется.
Мы полагаем, что ФРС повысит ставку в сентябре 2015 года, однако все будет зависеть от движения к цели базового индекса PCE.
В промежуточной перспективе, однако, мы полагаем, что EURUSD может пробить отметку 1.10. Оттуда пара двинется к 1.13, где её встретят продажи".
«Нефть нацелится на $33 после завершения коррекции – EW-Forecast»
Грегор Ховарт из EW-Forecast полагает, что в скором времени нефть может возобновить снижение и ожидает движения к отметке $33.
Ключевые тезисы
«После завершения коррекции цены на нефть могут нацелиться на уровень $33.
Нефть опустилась до нового минимума, однако это не означает, что волна коррекции 4 завершена. На самом деле цена развернулась вверх над отметкой 50, что указывает на то, что откат продолжается.
Учитывая это, мы рассчитываем на то, что цена опустится ещё ниже, как только торги в боковике завершатся. Основываясь на недавней динамике, мы можем заключить, что цена формирует модель «треугольник» на графиках».
https://www.rvdmarkets.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу