Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Ключевые европейские рынки акций не работали и в понедельник в связи с пасхальными выходными.
Рынок акций США отметил выход с праздников высоковолатильной торговой сессией, по итогам которой ключевые индексы показали умеренный рост (SnP500: +0.7%; Dow Jones IA: +0.7%; NASDAQ Composite: +0.6%) – в лидерах роста оказались акции «нефтянки», поддержанные рынком нефти. Слабее рынка выглядели акции финсектора (+0,1%) и строительных компаний (-1,2%). Вышедший вчера ISM в секторе услуг составил 56,5 пунктов, совпав с ожиданиями, но снизившись по сравнению с февралем (56,9 пунктов). В целом последняя статистика по США указывает на то, что экономический рост стабилизируется, но не замедляется, что не дает участникам перед сезоном отчетности явных указаний на то, что будет делать ФРС летом.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в понедельник продолжил повышаться при поддержке крепнущего рубля (ММВБ: +1,1%; РТС: +4,4%), в лидерах роста вновь были внутренние сектора, ряд бумаг в прочих секторах двигался «зеркально» пятнице. Торговая активность оставалась низкой ввиду закрытых европейских рынков (объем торгов акциями - 25 млрд. руб.). Лидерами роста стали акции предприятий электроэнергетики – по-прежнему стабильный спрос в подконтрольных Газпрому генкомпаниях (ОГК-2: +6,6%; Мосэнерго: +6,4%; ТГК-1: +1,2%), раллировали Интер РАО (+6,3%), Э.ОН Россия (+3,9%), Россети (+3,5%), ФСЕ (+3,4%), на 2% подорожала Русгидро. Из менее ликвидных бумаг отметим малооборотное ралли в ТГК-2 (11,9%) на ожиданиях выплаты купона по облигациям (15 апреля). Сильный рывок совершили акции Сбербанка (оа: +5,3%; па: +3,6%), что позволило акциям финансовых учреждений опередить рынок в целом; акции МосБиржи (+2,3%) и ВТБ (+1,1%) также неплохо выросли. В телекомах лучше рынка – Ростелеком (+3,1%) и МТС (+2,4%). В нефтегазовом сегменте, отставшем от рынка несмотря на дорожающую нефть (фактор рубля последнее время решает), динамика лучше рынка в Татнефти (+2,8%), Сургутнефтегазе (+1,7%) и Газпроме (+1,2%) при негативной динамике в Лукойле (-0,1%), Башнефти (-0,8%) и «префах» Сургутнефтегаза (-0,7%), - в последних видим локальное охлаждение после расширения на прошлой неделе премии к «обычке» к фундаментально обоснованным уровням (25-30%). В секторе производителей удобрений рост рынка поддержали Уралкалий (+2,8%0 и Дорогобуж (+2,0%). Ликвидные бумаги в металлургическом и горнодобывающем секторе по-прежнему страдают от дефицита инвестидей – все бумаги, за исключением чуть скорректировавшегося «вверх» Мечела (+1,5%), уступили рынка или снизились; в аутсайдерах дня НЛМК (-1,2%). Безыдейно торговался и потребсектор: «фишки» выглядели не очень хорошо (Магнит: +0,9%; М.Видео: +0,4%; Дикси: -0,1%), в малоликвидных не было объемов – на оборотах менее 200 тыс. рублей выросли Росинтер (+5,2%) и Русское Море (+4,2%), подешевела Синергия (-0,8%). Из прочих бумаг отметим рост котировок РБК (+4,6%), АвтоВАЗА (оа: +2,0%; па: +3,1%) и Аэрофлота (+2,1%) при снижении в НМТП (-2,3%) и Иркуте (-6,1%), корректирующим движение предыдущего дня. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть вчера достаточно неплохо отскочили на фоне валютного фактора (eur/usd тестировал 1,1) и на новостях о повышении Саудовской Аравией отпускных цен для Азии. Мы считаем, что коридор на ближайшее время по Brent - 55-60 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций демонстрируют преимущественно положительную тенденцию после временного перерыва на западных площадках в пятницу (и вчера в Европе), связанного с празднованием Пасхи. Поддержку американским площадкам накануне оказали новости M&A, а также неплохие данные по индексу ISM в сфере услуг и сервисному PMI, а также подъем цен на нефть, связанный в свою очередь, как с валютным фактором, так и новостью о символическом повышении цен на поставки нефти Саудовской Аравией. На наш взгляд, данные факторы по-прежнему актуальны и продолжат благоприятно влиять на рынки ближайшие дни. Слабая статистика по рынку труда США, а также слухи о возможности изменения параметров евро-QE (не известно, в какую сторону) могут поддержать тренд на ослабление доллара в ожидании корректировки тайминга повышения ставок, и это является важным фактором поддержки для рынков акций и сырья.
Российский рынок акций в понедельник продолжил раллировать по ключевым индексам благодаря крепкому рублю и локальному повышению цен на нефть. Сочетание крепкого рубля и невысоких цен на нефть не выглядит сверхпривлекательным для акций экспортеров, но благоприятно отражается на динамике подотставших от рынка в начале года внутренних секторов (банки, телекоммуникации, потребсектор, электроэнергетика). Мы считаем, что в данном импульсе и при ценах на нефть в районе 55-60 долл./барр. диапазон 1700-1740 пунктов выглядит справедливым для индекса ММВБ, индекс РТС, при поддержке крепнущего рубля, может протестировать психологически важную зону 1000-1025 пунктов.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. Нейтральная динамика фьючерсов на индексы США и рост азиатских площадок, а также стабильные цены на нефть формируют базу для открытия торгов на российском рынке без выраженной тенденции.
Корпоративные новости
Дивиденды Черкизово по итогам 2014 г. вырастут в 1,6 раза
Акционеры ОАО Группа Черкизово на годовом собрании в понедельник приняли решение о выплате по итогам 2014 года дивидендов в размере 54,6 рубля на акцию номиналом 0,01 рубля, передал корреспондент "Интерфакса" с собрания. Всего на выплату дивидендов будет направлено 2 млрд 400 млн 422 тыс. 005,8 рубля чистой прибыли. Первые дивиденды компания выплатила в прошлом году из нераспределенной прибыли за 2012 и 2013 годы. Они составили 34,44 рубля на акцию, общая сумма выплат - 1,514 млрд рублей.
МОЭСК снизила EBITDA по МСФО в 2014 г. на 21,3%, до 35 млрд руб.
МОЭСК зафиксировало по итогам 2014 года показатель EBITDA по МСФО в размере 35 млрд руб., что на 21,4% меньше показателя 2013 года, сообщила компания. По итогам 2013 года этот показатель составлял 44,5 млрд руб. Чистая прибыль компании по МСФО в 2014 году равнялась 8 млрд руб. против 19,47 млрд руб. в 2013 году. Выручка составила 128 млрд руб. (-0,9%), операционные расходы - 119,83 млрд руб. (+12%).
Правительство РФ намерено выделить автопроизводителям во II кв. 2015 г. 5 млрд руб. субсидий
Правительство РФ намерено выделить автопроизводителям во II квартале 2015 года 5 млрд руб. субсидий на компенсацию части затрат в связи с производством колесных транспортных средств. "В целях снижения негативных последствий экономической ситуации, сложившейся для отечественных автопроизводителей в 2014 г. и в целях повышения конкурентоспособности в целом предлагается компенсировать российским организациям часть затрат в связи с производством колесных транспортных средств посредством выделения из федерального бюджета во II квартале 2015 г. субсидии в размере 5 млрд рублей", - говорится в пояснительной записке к проекту постановления. Кроме того, субсидии будут распространены на производство шасси.
Ж/д перевозки грузов в РФ в I квартале сократились на 3%
Перевозки грузов по железным дорогам в РФ в I квартале 2015 г. сократились на 3% по сравнению с тем же периодом 2014 г., до 317,03 млн тонн, говорится в материалах Российские железные дороги, с которыми ознакомился "Интерфакс". При этом объем транспортировки внутри РФ за январь-март уменьшился на 1,5%, до 184 млн тонн, импорт - на 24,8%, до 18,8 млн тонн, транзит - на 23,5%, до 4,9 млн тонн. Экспорт вырос на 0,7%, до 109,3 млн тонн. Международные перевозки через порты страны увеличились на 3,8%, до 67,8 млн тонн, через сухопутные пограничные переходы - сократились на 12,6%, до 65,2 млн тонн.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Ключевые европейские рынки акций не работали и в понедельник в связи с пасхальными выходными.
Рынок акций США отметил выход с праздников высоковолатильной торговой сессией, по итогам которой ключевые индексы показали умеренный рост (SnP500: +0.7%; Dow Jones IA: +0.7%; NASDAQ Composite: +0.6%) – в лидерах роста оказались акции «нефтянки», поддержанные рынком нефти. Слабее рынка выглядели акции финсектора (+0,1%) и строительных компаний (-1,2%). Вышедший вчера ISM в секторе услуг составил 56,5 пунктов, совпав с ожиданиями, но снизившись по сравнению с февралем (56,9 пунктов). В целом последняя статистика по США указывает на то, что экономический рост стабилизируется, но не замедляется, что не дает участникам перед сезоном отчетности явных указаний на то, что будет делать ФРС летом.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в понедельник продолжил повышаться при поддержке крепнущего рубля (ММВБ: +1,1%; РТС: +4,4%), в лидерах роста вновь были внутренние сектора, ряд бумаг в прочих секторах двигался «зеркально» пятнице. Торговая активность оставалась низкой ввиду закрытых европейских рынков (объем торгов акциями - 25 млрд. руб.). Лидерами роста стали акции предприятий электроэнергетики – по-прежнему стабильный спрос в подконтрольных Газпрому генкомпаниях (ОГК-2: +6,6%; Мосэнерго: +6,4%; ТГК-1: +1,2%), раллировали Интер РАО (+6,3%), Э.ОН Россия (+3,9%), Россети (+3,5%), ФСЕ (+3,4%), на 2% подорожала Русгидро. Из менее ликвидных бумаг отметим малооборотное ралли в ТГК-2 (11,9%) на ожиданиях выплаты купона по облигациям (15 апреля). Сильный рывок совершили акции Сбербанка (оа: +5,3%; па: +3,6%), что позволило акциям финансовых учреждений опередить рынок в целом; акции МосБиржи (+2,3%) и ВТБ (+1,1%) также неплохо выросли. В телекомах лучше рынка – Ростелеком (+3,1%) и МТС (+2,4%). В нефтегазовом сегменте, отставшем от рынка несмотря на дорожающую нефть (фактор рубля последнее время решает), динамика лучше рынка в Татнефти (+2,8%), Сургутнефтегазе (+1,7%) и Газпроме (+1,2%) при негативной динамике в Лукойле (-0,1%), Башнефти (-0,8%) и «префах» Сургутнефтегаза (-0,7%), - в последних видим локальное охлаждение после расширения на прошлой неделе премии к «обычке» к фундаментально обоснованным уровням (25-30%). В секторе производителей удобрений рост рынка поддержали Уралкалий (+2,8%0 и Дорогобуж (+2,0%). Ликвидные бумаги в металлургическом и горнодобывающем секторе по-прежнему страдают от дефицита инвестидей – все бумаги, за исключением чуть скорректировавшегося «вверх» Мечела (+1,5%), уступили рынка или снизились; в аутсайдерах дня НЛМК (-1,2%). Безыдейно торговался и потребсектор: «фишки» выглядели не очень хорошо (Магнит: +0,9%; М.Видео: +0,4%; Дикси: -0,1%), в малоликвидных не было объемов – на оборотах менее 200 тыс. рублей выросли Росинтер (+5,2%) и Русское Море (+4,2%), подешевела Синергия (-0,8%). Из прочих бумаг отметим рост котировок РБК (+4,6%), АвтоВАЗА (оа: +2,0%; па: +3,1%) и Аэрофлота (+2,1%) при снижении в НМТП (-2,3%) и Иркуте (-6,1%), корректирующим движение предыдущего дня. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть вчера достаточно неплохо отскочили на фоне валютного фактора (eur/usd тестировал 1,1) и на новостях о повышении Саудовской Аравией отпускных цен для Азии. Мы считаем, что коридор на ближайшее время по Brent - 55-60 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций демонстрируют преимущественно положительную тенденцию после временного перерыва на западных площадках в пятницу (и вчера в Европе), связанного с празднованием Пасхи. Поддержку американским площадкам накануне оказали новости M&A, а также неплохие данные по индексу ISM в сфере услуг и сервисному PMI, а также подъем цен на нефть, связанный в свою очередь, как с валютным фактором, так и новостью о символическом повышении цен на поставки нефти Саудовской Аравией. На наш взгляд, данные факторы по-прежнему актуальны и продолжат благоприятно влиять на рынки ближайшие дни. Слабая статистика по рынку труда США, а также слухи о возможности изменения параметров евро-QE (не известно, в какую сторону) могут поддержать тренд на ослабление доллара в ожидании корректировки тайминга повышения ставок, и это является важным фактором поддержки для рынков акций и сырья.
Российский рынок акций в понедельник продолжил раллировать по ключевым индексам благодаря крепкому рублю и локальному повышению цен на нефть. Сочетание крепкого рубля и невысоких цен на нефть не выглядит сверхпривлекательным для акций экспортеров, но благоприятно отражается на динамике подотставших от рынка в начале года внутренних секторов (банки, телекоммуникации, потребсектор, электроэнергетика). Мы считаем, что в данном импульсе и при ценах на нефть в районе 55-60 долл./барр. диапазон 1700-1740 пунктов выглядит справедливым для индекса ММВБ, индекс РТС, при поддержке крепнущего рубля, может протестировать психологически важную зону 1000-1025 пунктов.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. Нейтральная динамика фьючерсов на индексы США и рост азиатских площадок, а также стабильные цены на нефть формируют базу для открытия торгов на российском рынке без выраженной тенденции.
Корпоративные новости
Дивиденды Черкизово по итогам 2014 г. вырастут в 1,6 раза
Акционеры ОАО Группа Черкизово на годовом собрании в понедельник приняли решение о выплате по итогам 2014 года дивидендов в размере 54,6 рубля на акцию номиналом 0,01 рубля, передал корреспондент "Интерфакса" с собрания. Всего на выплату дивидендов будет направлено 2 млрд 400 млн 422 тыс. 005,8 рубля чистой прибыли. Первые дивиденды компания выплатила в прошлом году из нераспределенной прибыли за 2012 и 2013 годы. Они составили 34,44 рубля на акцию, общая сумма выплат - 1,514 млрд рублей.
МОЭСК снизила EBITDA по МСФО в 2014 г. на 21,3%, до 35 млрд руб.
МОЭСК зафиксировало по итогам 2014 года показатель EBITDA по МСФО в размере 35 млрд руб., что на 21,4% меньше показателя 2013 года, сообщила компания. По итогам 2013 года этот показатель составлял 44,5 млрд руб. Чистая прибыль компании по МСФО в 2014 году равнялась 8 млрд руб. против 19,47 млрд руб. в 2013 году. Выручка составила 128 млрд руб. (-0,9%), операционные расходы - 119,83 млрд руб. (+12%).
Правительство РФ намерено выделить автопроизводителям во II кв. 2015 г. 5 млрд руб. субсидий
Правительство РФ намерено выделить автопроизводителям во II квартале 2015 года 5 млрд руб. субсидий на компенсацию части затрат в связи с производством колесных транспортных средств. "В целях снижения негативных последствий экономической ситуации, сложившейся для отечественных автопроизводителей в 2014 г. и в целях повышения конкурентоспособности в целом предлагается компенсировать российским организациям часть затрат в связи с производством колесных транспортных средств посредством выделения из федерального бюджета во II квартале 2015 г. субсидии в размере 5 млрд рублей", - говорится в пояснительной записке к проекту постановления. Кроме того, субсидии будут распространены на производство шасси.
Ж/д перевозки грузов в РФ в I квартале сократились на 3%
Перевозки грузов по железным дорогам в РФ в I квартале 2015 г. сократились на 3% по сравнению с тем же периодом 2014 г., до 317,03 млн тонн, говорится в материалах Российские железные дороги, с которыми ознакомился "Интерфакс". При этом объем транспортировки внутри РФ за январь-март уменьшился на 1,5%, до 184 млн тонн, импорт - на 24,8%, до 18,8 млн тонн, транзит - на 23,5%, до 4,9 млн тонн. Экспорт вырос на 0,7%, до 109,3 млн тонн. Международные перевозки через порты страны увеличились на 3,8%, до 67,8 млн тонн, через сухопутные пограничные переходы - сократились на 12,6%, до 65,2 млн тонн.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter