Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские рынки акций начали торговую неделю ростом, отыгрывая некоторое улучшение конъюнктуры на глобальных рынках, произошедшее за время пасхальных праздников, а также благодаря новостям с рынка M&A (FedEx намерена купить TNT; Vivendi - Orange). Общеевропейский EuroTOP100 прибавил 1,7%, обновив максимумы с конца 2007-начала 2008 г.
Рынок акций США вчера незначительно снизился по ключевым индексам (SnP500: -0,2%; Dow Jones IA: 0.0%; NASDAQ Composite: -0,1%) при пониженной торговой активности – инвесторы в напряженном ожидании начала сезона отчетности и испытывают дефицит новостных поводов для активных действий. Корпоративные новости не оказали значимого влияния на рынок.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок во вторник перешел к консолидации (ММВБ: -0,3%; РТС: 0%): в течение дня инвесторы фиксировали прибыль по акциям в экспортных секторах и активно выросшей электроэнергетике в неуверенности в продолжении роста на внешних рынках (на фоне отката в евро, вялой динамики на рынке нефти и неубедительной - рынка США), но в конце дня ключевые индексы компенсировали большую часть потерь благодаря нефтяному рынку - Brent «рванул» к 59 долл./барр. Торговая активность заметно выросла (объем торгов акциями превысил 41 млрд. руб.). Среди ключевых сегментов поддержку рынку оказали акции телекоммуникационных компаний (Мегафон: +3,2%; Ростелеком: +1,4%), а среди ключевых «фишек» - Сбербанк (оа: +0,9%; па: +1,4%) и Газпром (+0,3%). В финансовом секторе сильно скорректировались акции ВТБ (-3,5%), вновь уйдя к отметке в 6 копеек, и АФК Система (-2,7%). В акциях нефтегазового сектора в аутсайдеры вновь попали акции Лукойл (-1,2%), а также акции Татнефти (-1,6%), нивелировавшие рост предыдущего дня. В бумагах предприятий электроэнергетики сохранился спрос в подконтрольных Газпрому генкомпаниях (ОГК-2: +1,3%; Мосэнерго: +1,7%), однако ключевые «фишки» преимущественно подешевели (Интер РАО: +0,1%, Россети -2,9%; ФСК: -1,0%; Русгидро: -0,6%). Отметим ралли в акциях КАМАЗа (+15,8%) на новостях; вслед за ними покупки наблюдались и в Соллерсе (+5,9%) с АвтоВАЗом (оа: +0,1%; па: +3,2%). Вновь упал Иркут (-4,8%). В металлургическом и горнодобывающем секторе продолжилось снижение котировок – тут ростом отметились лишь ММК (+2,7%) и Полюс Золото (+1,1%), а наибольшие потери в стоимости понесли НЛМК (-2,9%) и Алроса (-2,5%). В потребсекторе, вновь особых идей для покупок не нашлось – тут разнонаправленная динамика в «фишках» (Магнит: +1,0%; М.Видео: 0%; Дикси: -0,9%) при отсутствии оборотов в прочих бумагах. Из прочих бумаг отметим также скорректировавшиеся РБК (-2,4%) и Акрон (-1,7%) и попытку роста в Яндексе (+0,9%).
Товарные рынки
Цены на нефть пытались пробивать вверх вчера 60 долл./барр. на фоне поддержки со стороны валютного фактора и новостей об увеличении Сауд.Аравией отпускных цен для азиатских клиентов. Мы считаем, что нефть продолжит попытку пройти вверх 60 долл./барр., на этом уровне расположена и 100-дн. скользящая средняя. Из новостей отметим статистику от API, которая показала очередной прирост в запасах сырой нефти на 12,2 млн барр., в запасах в Кушинге на 1,2 млн барр., снижение в запасах дистиллятов на 0,3 млн барр. и рост в запасах бензина на 2,7 млн барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций в середине недели демонстрируют положительную динамику на фоне повышения склонности к риску и поиска инвесторами высокодоходных активов, в том числе на развивающихся рынках. Сегодня стартует сезон отчетности в США, а также будут представлены «минутки» последнего заседания ФРС – корпоративные результаты и содержащиеся в протоколе формулировки могут оказаться важнейшими факторами для формирования настроений на рынках до конца текущей недели.
Российский рынок акций во вторник консолидировался в районе максимумов с ноября прошлого года по индексу РТС, рублевый ММВБ проторговывал отметку 1700. Мы продолжаем считать, что сочетание крепкого рубля и невысоких цен на нефть не выглядит сверхпривлекательным для акций экспортеров, но благоприятно отражается на динамике подотставших от рынка в начале года внутренних секторов (банки, телекоммуникации, потребсектор, электроэнергетика). Мы считаем, что в текущем импульсе даже при текущих ценах на нефть индекс ММВБ обладает потенциалом для выхода в диапазон 1700-1740 пунктов, а индекс РТС может коснуться психологически важной отметки 1000 пунктов уже до конца текущей недели.
Сегодня к открытию торгов формируется близкий к нейтральному внешний фон на фоне (слабого) отката цен на нефть от достигнутых накануне максимумов и нейтральной динамики фьючерсов на индексы США, но при умеренно положительной динамике рынков Азии. На наш взгляд, данное сочетание факторов, а также локальная перегретость рынка после подъема в начале апреля может способствовать откату по индексу ММВБ в район 1680-1690 пунктов первые часы торгов. Вместе с тем, в дальнейшем мы бы не исключали новых попыток закрепиться в рамках диапазона 1700-1740 пунктов – пока значимого повода для развития коррекции мы не видим.
Корпоративные новости
Сбербанк в I квартале уменьшил чистую прибыль по РСБУ в 3,8 раза - до 26,3 млрд руб.
Чистый процентный доход составил 146,2 млрд руб. – на 29,0% меньше 1 квартала 2014 года. На ухудшение результатов повлиял опережающий рост процентных расходов, которые выросли на 111,6% г/г. Процентный доход увеличился всего на 31,5%; Расходы на создание совокупных резервов составили 78,6 млрд руб. против 70,3 млрд руб. в 1 квартале 2014 года; операционные расходы увеличились на 6,3%; Чистая прибыль составила 26,3 млрд руб. против 99,3 млрд руб. в 1 квартале 2014 года. Основной фактор снижения прибыли – рост стоимости фондирования. Чистый процентный доход составил 146,2 млрд руб. – на 29,0% меньше 1 квартала 2014 года. Активы за март сократились на 3,2% и составили 20,7 трлн руб.
Уралкалий в I кв. снизил выпуск хлоркалия на 8% - до 2,7 млн т
Уралкалий в первом квартале снизил производство хлористого калия на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 2,7 млн тонн, говорится в сообщении компании. Снижение производства стало следствием аварии на руднике "Соликамск-2" в ноябре прошлого года и сокращения спроса на ключевых рынках.
Предприятия РусАла в I квартале увеличили отгрузку алюминия по ж/д на 12,5% - РЖД
Основные предприятия ОК РусАл в I квартале 2015 года увеличили отгрузку алюминия по железным дорогам РФ на 12,5% по сравнению с январем-мартом 2014 года, до 773,5 тыс. тонн, говорится в материалах (РЖД, с которыми ознакомился "Интерфакс". На экспорт было отправлено около 687 тыс. тонн алюминия, что на 12,8% больше, чем за первые три месяца прошлого года. Объем внутренней отгрузки также вырос на 10,6%, до 86,5 тыс. тонн.
Магнит может выплатить дивиденды за 2014 г. в размере 132,57 руб. на акцию
Совет директоров Магнита рекомендовал акционерам на годовом собрании одобрить выплату дивидендов по итогам 2014 года в размере 132,57 рубля на акцию, говорится в сообщении ритейлера. Общая сумма выплат может составить 12,536 млрд рублей. Рекомендованная дата закрытия реестра акционеров для получения дивидендов - 19 июня. Годовое собрание акционеров "Магнита" состоится 4 июня в Краснодаре. В собрании смогут принять участие акционеры, зарегистрированные в реестре по данным на 17 апреля.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейские рынки акций начали торговую неделю ростом, отыгрывая некоторое улучшение конъюнктуры на глобальных рынках, произошедшее за время пасхальных праздников, а также благодаря новостям с рынка M&A (FedEx намерена купить TNT; Vivendi - Orange). Общеевропейский EuroTOP100 прибавил 1,7%, обновив максимумы с конца 2007-начала 2008 г.
Рынок акций США вчера незначительно снизился по ключевым индексам (SnP500: -0,2%; Dow Jones IA: 0.0%; NASDAQ Composite: -0,1%) при пониженной торговой активности – инвесторы в напряженном ожидании начала сезона отчетности и испытывают дефицит новостных поводов для активных действий. Корпоративные новости не оказали значимого влияния на рынок.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок во вторник перешел к консолидации (ММВБ: -0,3%; РТС: 0%): в течение дня инвесторы фиксировали прибыль по акциям в экспортных секторах и активно выросшей электроэнергетике в неуверенности в продолжении роста на внешних рынках (на фоне отката в евро, вялой динамики на рынке нефти и неубедительной - рынка США), но в конце дня ключевые индексы компенсировали большую часть потерь благодаря нефтяному рынку - Brent «рванул» к 59 долл./барр. Торговая активность заметно выросла (объем торгов акциями превысил 41 млрд. руб.). Среди ключевых сегментов поддержку рынку оказали акции телекоммуникационных компаний (Мегафон: +3,2%; Ростелеком: +1,4%), а среди ключевых «фишек» - Сбербанк (оа: +0,9%; па: +1,4%) и Газпром (+0,3%). В финансовом секторе сильно скорректировались акции ВТБ (-3,5%), вновь уйдя к отметке в 6 копеек, и АФК Система (-2,7%). В акциях нефтегазового сектора в аутсайдеры вновь попали акции Лукойл (-1,2%), а также акции Татнефти (-1,6%), нивелировавшие рост предыдущего дня. В бумагах предприятий электроэнергетики сохранился спрос в подконтрольных Газпрому генкомпаниях (ОГК-2: +1,3%; Мосэнерго: +1,7%), однако ключевые «фишки» преимущественно подешевели (Интер РАО: +0,1%, Россети -2,9%; ФСК: -1,0%; Русгидро: -0,6%). Отметим ралли в акциях КАМАЗа (+15,8%) на новостях; вслед за ними покупки наблюдались и в Соллерсе (+5,9%) с АвтоВАЗом (оа: +0,1%; па: +3,2%). Вновь упал Иркут (-4,8%). В металлургическом и горнодобывающем секторе продолжилось снижение котировок – тут ростом отметились лишь ММК (+2,7%) и Полюс Золото (+1,1%), а наибольшие потери в стоимости понесли НЛМК (-2,9%) и Алроса (-2,5%). В потребсекторе, вновь особых идей для покупок не нашлось – тут разнонаправленная динамика в «фишках» (Магнит: +1,0%; М.Видео: 0%; Дикси: -0,9%) при отсутствии оборотов в прочих бумагах. Из прочих бумаг отметим также скорректировавшиеся РБК (-2,4%) и Акрон (-1,7%) и попытку роста в Яндексе (+0,9%).
Товарные рынки
Цены на нефть пытались пробивать вверх вчера 60 долл./барр. на фоне поддержки со стороны валютного фактора и новостей об увеличении Сауд.Аравией отпускных цен для азиатских клиентов. Мы считаем, что нефть продолжит попытку пройти вверх 60 долл./барр., на этом уровне расположена и 100-дн. скользящая средняя. Из новостей отметим статистику от API, которая показала очередной прирост в запасах сырой нефти на 12,2 млн барр., в запасах в Кушинге на 1,2 млн барр., снижение в запасах дистиллятов на 0,3 млн барр. и рост в запасах бензина на 2,7 млн барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций в середине недели демонстрируют положительную динамику на фоне повышения склонности к риску и поиска инвесторами высокодоходных активов, в том числе на развивающихся рынках. Сегодня стартует сезон отчетности в США, а также будут представлены «минутки» последнего заседания ФРС – корпоративные результаты и содержащиеся в протоколе формулировки могут оказаться важнейшими факторами для формирования настроений на рынках до конца текущей недели.
Российский рынок акций во вторник консолидировался в районе максимумов с ноября прошлого года по индексу РТС, рублевый ММВБ проторговывал отметку 1700. Мы продолжаем считать, что сочетание крепкого рубля и невысоких цен на нефть не выглядит сверхпривлекательным для акций экспортеров, но благоприятно отражается на динамике подотставших от рынка в начале года внутренних секторов (банки, телекоммуникации, потребсектор, электроэнергетика). Мы считаем, что в текущем импульсе даже при текущих ценах на нефть индекс ММВБ обладает потенциалом для выхода в диапазон 1700-1740 пунктов, а индекс РТС может коснуться психологически важной отметки 1000 пунктов уже до конца текущей недели.
Сегодня к открытию торгов формируется близкий к нейтральному внешний фон на фоне (слабого) отката цен на нефть от достигнутых накануне максимумов и нейтральной динамики фьючерсов на индексы США, но при умеренно положительной динамике рынков Азии. На наш взгляд, данное сочетание факторов, а также локальная перегретость рынка после подъема в начале апреля может способствовать откату по индексу ММВБ в район 1680-1690 пунктов первые часы торгов. Вместе с тем, в дальнейшем мы бы не исключали новых попыток закрепиться в рамках диапазона 1700-1740 пунктов – пока значимого повода для развития коррекции мы не видим.
Корпоративные новости
Сбербанк в I квартале уменьшил чистую прибыль по РСБУ в 3,8 раза - до 26,3 млрд руб.
Чистый процентный доход составил 146,2 млрд руб. – на 29,0% меньше 1 квартала 2014 года. На ухудшение результатов повлиял опережающий рост процентных расходов, которые выросли на 111,6% г/г. Процентный доход увеличился всего на 31,5%; Расходы на создание совокупных резервов составили 78,6 млрд руб. против 70,3 млрд руб. в 1 квартале 2014 года; операционные расходы увеличились на 6,3%; Чистая прибыль составила 26,3 млрд руб. против 99,3 млрд руб. в 1 квартале 2014 года. Основной фактор снижения прибыли – рост стоимости фондирования. Чистый процентный доход составил 146,2 млрд руб. – на 29,0% меньше 1 квартала 2014 года. Активы за март сократились на 3,2% и составили 20,7 трлн руб.
Уралкалий в I кв. снизил выпуск хлоркалия на 8% - до 2,7 млн т
Уралкалий в первом квартале снизил производство хлористого калия на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 2,7 млн тонн, говорится в сообщении компании. Снижение производства стало следствием аварии на руднике "Соликамск-2" в ноябре прошлого года и сокращения спроса на ключевых рынках.
Предприятия РусАла в I квартале увеличили отгрузку алюминия по ж/д на 12,5% - РЖД
Основные предприятия ОК РусАл в I квартале 2015 года увеличили отгрузку алюминия по железным дорогам РФ на 12,5% по сравнению с январем-мартом 2014 года, до 773,5 тыс. тонн, говорится в материалах (РЖД, с которыми ознакомился "Интерфакс". На экспорт было отправлено около 687 тыс. тонн алюминия, что на 12,8% больше, чем за первые три месяца прошлого года. Объем внутренней отгрузки также вырос на 10,6%, до 86,5 тыс. тонн.
Магнит может выплатить дивиденды за 2014 г. в размере 132,57 руб. на акцию
Совет директоров Магнита рекомендовал акционерам на годовом собрании одобрить выплату дивидендов по итогам 2014 года в размере 132,57 рубля на акцию, говорится в сообщении ритейлера. Общая сумма выплат может составить 12,536 млрд рублей. Рекомендованная дата закрытия реестра акционеров для получения дивидендов - 19 июня. Годовое собрание акционеров "Магнита" состоится 4 июня в Краснодаре. В собрании смогут принять участие акционеры, зарегистрированные в реестре по данным на 17 апреля.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter