Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций в понедельник умеренно вырос, компенсируя часть потерь предыдущих двух дней; среди страновых индексов выделим динамику немецкого DAX (+1,7%), впрочем, и упавшего сильнее других в конце недели. Отскоку на европейском фондовом рынке способствовали новости и динамика акций в США, а также новости с рынка M&A (телекомы) и отчасти решение по снижению норм резервирования в КНР (что вывело в лидеры роста Metals& Mining).
Американский фондовый рынок также в понедельник корректировал пятничное движение (SnP500: +0,9%; Dow Jones: +1,2%; Nasdaq Composite: +1,3%), хотя и не смог его полностью компенсировать. Ключевыми поддерживающими факторами, наряду с локальной перепроданностью и новостями по КНР, выступила как отчетность ряда компаний, так и ожидания предстоящих публикаций результатов и прогнозов компаний IT-сектора, - это сектор и стал лидером роста вчерашнего дня.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (+1,6%) в понедельник смог компенсировать пятничные потери благодаря восстанавливающемуся спросу на «фишки» экспортных отраслей (на опасениях по рублю и страновому риску, после объявления повышения Банком России ставок по валютному РЕПО), а также высоковолатильной торговле в отдельных сильно упавших накануне бумагах, в первую очередь в Сбербанке (+1,4%). Индекс РТС (-0,3%) продолжил оставаться под негативным влиянием ослабевшего рубля. В сегментном разрезе бесспорным лидером роста, в том числе и благодаря удержавшейся от снижения нефти, стали акции нефтегазовых компаний – росли как «фишки» (Лукойл: +3,6%; Газпром: +3,1%; Роснефть: +1,8%), так и дивидендные истории (Башнефть: +5,8%; Татнефть: +3,1%; па Сургутнефтегаза: +1,6%). Преобладал рост в акциях производителей удобрений (Акрон: +6,3%; Фосагро: +2,2%; Уралкалий: 0%). В металлургическом и горнодобывающем секторе лишь отдельные бумаги опередили рынок, зато сильно – это Алроса (+4,0%) и ММК (+7,9%), а также малоликвидный ЧЦЗ (+7,5%). НорНикель, несмотря на достаточно привлекательные фундаментально уровни и близость дивидендной отсечки (конец мая, см. наш календарь корпоративных событий), подорожал всего на 1,4% - динамика цен на пром. металлы сдержала покупки. В аутсайдерах здесь РусАл (-5,0%) и ТМК (-1,4%). Внутренние сектора смотрелись заметно слабее. Пожалуй, стоит выделить лишь потребсектор, где продолжился рост М.Видео (+5,4%) и мы увидели отскок в Дикси (+1,8%) и Магните (+1,3%). В финсекторе из ликвидных бумаг лишь МосБиржа (+2,7%) пользовалась спросом; акции Сбербанка (+1,4%) смогли завершить день «в плюсе», скорее, на технических факторах (после теста внутри дня 200-дневной средней) сверху, а вот привилегированные бумаги Сбербанка (-1,6%), АФК Система (-4,1%) и ВТБ (-0,1%) спросом не пользовались.
Товарные рынки
Для продолжения роста нефти необходим дополнительный импульс, т.к. новости о снижении добычи в Штатах постепенно отходят на второй план, а Сауд.Аравия напротив сообщает о том, что в апреле добыча была близка к рекордному уровню (ок. 10 млн барр./день). В фокусе статистика от Минэнерго США, которая выйдет в среду, и, возможно, снова активизирует тему с падающей добычей на сланцевых месторождениях, а также в пятницу выйдут данные по числу буровых установок. Поддержку нефти (пока опосредованно) могут оказывать растущие сомнения о том, что 30 июня будет окончательно подписан договор Ирана с «шестеркой». Наши ожидания по нефти пока остаются прежними - 65-70 долл./барр. при появлении положительного импульса. Аппетит спекулянтов к нефти растет: чистые длинные позиции на ICE за минувшую неделю вышли на новый исторический максимум - 263,578 контрактов.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций продемонстрировали положительную динамику, частично нивелируя снижение конца прошлой недели. Рост подпитывается ожиданиями дальнейшего ослабления монетарной политики в Китае и запуска новых стимулирующих программ в Китае на фоне замедления экономики, а также надеждами на достижение договоренности Греции с кредиторами. В США же наиболее примечательным событием стала ремарка главы ФРБ Нью-Йорка У.Дадли о том, что он испытывает уверенность в устойчивом тренде на восстановление американской экономики, что может привести в повышению ключевой ставки уже в текущем году. Наиболее значимыми до конца недели событиями станут корпоративная отчетность и прогнозы ряда компаний потребительского, IT и промышленного секторов США, а также статистика (страновые PMI; розничные продажи и заказы на товары длительного пользования в США).
Российский рынок акций продемонстрировал в понедельник разнонаправленную динамику по ключевым индексам после возврата в область нормализованных значений (15-16x) по соотношению RTS/Brent в пятницу. Последние дни мы видим, что инвесторы стали активнее позиционироваться под новую волну ослабления курса рубля. Так, лидировавшие последние недели ориентированные на внутренний рынок сектора (во главе с банками) теперь уступают в динамике акциям нефтегазового и металлургического секторов. Вместе с тем, мы отмечаем также расширение CDS-спрэда на суверенный долг РФ, что в целом неблагоприятно для рынка, т.к. является отражением динамики риск-премий рынка. На наш взгляд, до конца месяца на рынке все же вероятно сохранение консервативного настроя, поскольку срабатывает фактор сезонности – на первую половину мая приходится множество праздничных дней, и мы не исключаем фиксации прибыли перед ними.
Корпоративные новости
Акрон может выплатить за 2014 г. 139 руб. на акцию, реестр закроется 2 июня
Совет директоров Акрона рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере 139 рублей на акцию из нераспределенной прибыли прошлых лет, говорится в сообщении компании. Реестр акционеров на получение дивидендов закроется 2 июня. Всего на выплаты акционерам может быть направлено 5,634 млрд рублей из нераспределенной прибыли. Дивидендная политика Акрона предусматривает выплату акционерам не менее 30% чистой прибыли по МСФО (до вычета долей меньшинства). Чистая прибыль компании по МСФО за 2014 год упала на 47% и составила 6,9 млрд рублей ($180 млн).
ВСМПО-Ависма в 2014 г. снизила чистую прибыль по МСФО на 34,4% - до 5,8 млрд руб.
ВСМПО-Ависма в 2014 году снизило чистую прибыль по МСФО на 34,4% по сравнению с показателем 2013 года - до 5,839 млрд рублей, говорится в консолидированной отчетности компании. Выручка компании за прошлый год выросла на 20,6%, до 61,9 млрд рублей. Однако в валютном эквиваленте этот показатель увеличился лишь на 1,5%, до $1,63 млрд.
Evraz в I квартале увеличил выплавку стали на 1,4%, до 3,9 млн тонн
Evraz plc в I квартале 2015 года произвел 3,917 млн тонн стали, что на 1,4% выше уровня IV квартала 2014 года, говорится в сообщении компании. Производство стальной продукции, за вычетом объемов перекатки, осталось на прежнем уровне - 3,659 млн тонн. Производство полуфабрикатов выросло на 5,1% и составило 1,44 млн тонн. Выпуск железнодорожной продукции вырос на 6,6% и достиг 401 тыс. тонн, чему способствовало увеличение заказов от ключевых клиентов. Производство строительной продукции сократилось на 5,5% - до 1,183 млн тонн.
АФК Система планирует выплатить по итогам 2014 г. 4,5 млрд руб. дивидендов, 0,47 руб. на акцию
Совет директоров АФК Система рекомендовал направить на выплату дивидендов за 2014 год 4,54 млрд рублей, или 0,47 рубля на одну обыкновенную акцию (9,4 рубля на GDR), сообщила компания. Дивиденды получат акционеры, зафиксированные в реестре компании по состоянию на 16 июля. Годовое собрание акционеров назначено на 27 июня. Список акционеров для участия в собрании будет составлен по данным реестра на 15 мая. В 2014 году скорректированная чистая прибыль АФК снизилась на 26,4%, до $1,2 млрд. В рублевом выражении скорректированная прибыль уменьшилась на 14,5%, до 44,2 млрд рублей.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций в понедельник умеренно вырос, компенсируя часть потерь предыдущих двух дней; среди страновых индексов выделим динамику немецкого DAX (+1,7%), впрочем, и упавшего сильнее других в конце недели. Отскоку на европейском фондовом рынке способствовали новости и динамика акций в США, а также новости с рынка M&A (телекомы) и отчасти решение по снижению норм резервирования в КНР (что вывело в лидеры роста Metals& Mining).
Американский фондовый рынок также в понедельник корректировал пятничное движение (SnP500: +0,9%; Dow Jones: +1,2%; Nasdaq Composite: +1,3%), хотя и не смог его полностью компенсировать. Ключевыми поддерживающими факторами, наряду с локальной перепроданностью и новостями по КНР, выступила как отчетность ряда компаний, так и ожидания предстоящих публикаций результатов и прогнозов компаний IT-сектора, - это сектор и стал лидером роста вчерашнего дня.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (+1,6%) в понедельник смог компенсировать пятничные потери благодаря восстанавливающемуся спросу на «фишки» экспортных отраслей (на опасениях по рублю и страновому риску, после объявления повышения Банком России ставок по валютному РЕПО), а также высоковолатильной торговле в отдельных сильно упавших накануне бумагах, в первую очередь в Сбербанке (+1,4%). Индекс РТС (-0,3%) продолжил оставаться под негативным влиянием ослабевшего рубля. В сегментном разрезе бесспорным лидером роста, в том числе и благодаря удержавшейся от снижения нефти, стали акции нефтегазовых компаний – росли как «фишки» (Лукойл: +3,6%; Газпром: +3,1%; Роснефть: +1,8%), так и дивидендные истории (Башнефть: +5,8%; Татнефть: +3,1%; па Сургутнефтегаза: +1,6%). Преобладал рост в акциях производителей удобрений (Акрон: +6,3%; Фосагро: +2,2%; Уралкалий: 0%). В металлургическом и горнодобывающем секторе лишь отдельные бумаги опередили рынок, зато сильно – это Алроса (+4,0%) и ММК (+7,9%), а также малоликвидный ЧЦЗ (+7,5%). НорНикель, несмотря на достаточно привлекательные фундаментально уровни и близость дивидендной отсечки (конец мая, см. наш календарь корпоративных событий), подорожал всего на 1,4% - динамика цен на пром. металлы сдержала покупки. В аутсайдерах здесь РусАл (-5,0%) и ТМК (-1,4%). Внутренние сектора смотрелись заметно слабее. Пожалуй, стоит выделить лишь потребсектор, где продолжился рост М.Видео (+5,4%) и мы увидели отскок в Дикси (+1,8%) и Магните (+1,3%). В финсекторе из ликвидных бумаг лишь МосБиржа (+2,7%) пользовалась спросом; акции Сбербанка (+1,4%) смогли завершить день «в плюсе», скорее, на технических факторах (после теста внутри дня 200-дневной средней) сверху, а вот привилегированные бумаги Сбербанка (-1,6%), АФК Система (-4,1%) и ВТБ (-0,1%) спросом не пользовались.
Товарные рынки
Для продолжения роста нефти необходим дополнительный импульс, т.к. новости о снижении добычи в Штатах постепенно отходят на второй план, а Сауд.Аравия напротив сообщает о том, что в апреле добыча была близка к рекордному уровню (ок. 10 млн барр./день). В фокусе статистика от Минэнерго США, которая выйдет в среду, и, возможно, снова активизирует тему с падающей добычей на сланцевых месторождениях, а также в пятницу выйдут данные по числу буровых установок. Поддержку нефти (пока опосредованно) могут оказывать растущие сомнения о том, что 30 июня будет окончательно подписан договор Ирана с «шестеркой». Наши ожидания по нефти пока остаются прежними - 65-70 долл./барр. при появлении положительного импульса. Аппетит спекулянтов к нефти растет: чистые длинные позиции на ICE за минувшую неделю вышли на новый исторический максимум - 263,578 контрактов.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций продемонстрировали положительную динамику, частично нивелируя снижение конца прошлой недели. Рост подпитывается ожиданиями дальнейшего ослабления монетарной политики в Китае и запуска новых стимулирующих программ в Китае на фоне замедления экономики, а также надеждами на достижение договоренности Греции с кредиторами. В США же наиболее примечательным событием стала ремарка главы ФРБ Нью-Йорка У.Дадли о том, что он испытывает уверенность в устойчивом тренде на восстановление американской экономики, что может привести в повышению ключевой ставки уже в текущем году. Наиболее значимыми до конца недели событиями станут корпоративная отчетность и прогнозы ряда компаний потребительского, IT и промышленного секторов США, а также статистика (страновые PMI; розничные продажи и заказы на товары длительного пользования в США).
Российский рынок акций продемонстрировал в понедельник разнонаправленную динамику по ключевым индексам после возврата в область нормализованных значений (15-16x) по соотношению RTS/Brent в пятницу. Последние дни мы видим, что инвесторы стали активнее позиционироваться под новую волну ослабления курса рубля. Так, лидировавшие последние недели ориентированные на внутренний рынок сектора (во главе с банками) теперь уступают в динамике акциям нефтегазового и металлургического секторов. Вместе с тем, мы отмечаем также расширение CDS-спрэда на суверенный долг РФ, что в целом неблагоприятно для рынка, т.к. является отражением динамики риск-премий рынка. На наш взгляд, до конца месяца на рынке все же вероятно сохранение консервативного настроя, поскольку срабатывает фактор сезонности – на первую половину мая приходится множество праздничных дней, и мы не исключаем фиксации прибыли перед ними.
Корпоративные новости
Акрон может выплатить за 2014 г. 139 руб. на акцию, реестр закроется 2 июня
Совет директоров Акрона рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере 139 рублей на акцию из нераспределенной прибыли прошлых лет, говорится в сообщении компании. Реестр акционеров на получение дивидендов закроется 2 июня. Всего на выплаты акционерам может быть направлено 5,634 млрд рублей из нераспределенной прибыли. Дивидендная политика Акрона предусматривает выплату акционерам не менее 30% чистой прибыли по МСФО (до вычета долей меньшинства). Чистая прибыль компании по МСФО за 2014 год упала на 47% и составила 6,9 млрд рублей ($180 млн).
ВСМПО-Ависма в 2014 г. снизила чистую прибыль по МСФО на 34,4% - до 5,8 млрд руб.
ВСМПО-Ависма в 2014 году снизило чистую прибыль по МСФО на 34,4% по сравнению с показателем 2013 года - до 5,839 млрд рублей, говорится в консолидированной отчетности компании. Выручка компании за прошлый год выросла на 20,6%, до 61,9 млрд рублей. Однако в валютном эквиваленте этот показатель увеличился лишь на 1,5%, до $1,63 млрд.
Evraz в I квартале увеличил выплавку стали на 1,4%, до 3,9 млн тонн
Evraz plc в I квартале 2015 года произвел 3,917 млн тонн стали, что на 1,4% выше уровня IV квартала 2014 года, говорится в сообщении компании. Производство стальной продукции, за вычетом объемов перекатки, осталось на прежнем уровне - 3,659 млн тонн. Производство полуфабрикатов выросло на 5,1% и составило 1,44 млн тонн. Выпуск железнодорожной продукции вырос на 6,6% и достиг 401 тыс. тонн, чему способствовало увеличение заказов от ключевых клиентов. Производство строительной продукции сократилось на 5,5% - до 1,183 млн тонн.
АФК Система планирует выплатить по итогам 2014 г. 4,5 млрд руб. дивидендов, 0,47 руб. на акцию
Совет директоров АФК Система рекомендовал направить на выплату дивидендов за 2014 год 4,54 млрд рублей, или 0,47 рубля на одну обыкновенную акцию (9,4 рубля на GDR), сообщила компания. Дивиденды получат акционеры, зафиксированные в реестре компании по состоянию на 16 июля. Годовое собрание акционеров назначено на 27 июня. Список акционеров для участия в собрании будет составлен по данным реестра на 15 мая. В 2014 году скорректированная чистая прибыль АФК снизилась на 26,4%, до $1,2 млрд. В рублевом выражении скорректированная прибыль уменьшилась на 14,5%, до 44,2 млрд рублей.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter