Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
В понедельник европейский рынок акций вырос, вплотную приблизившись к многолетним максимумам по EuroTOP100 (+1,0%) и обновив – по французскому САС40 (+1,3%) вслед за акциями финсектора благодаря корпновостям и ожиданиям улучшения ситуации в кредитовании. Немецкий DAX вырос на 1,9% несмотря на крепнущий евро. Ситуация с долгом Греции остается в «подвешенном» состоянии, но в понедельник определенные надежды инвесторам дали изменения в команде, представляющей страну на переговорах.
Фондовый рынок США вчера умеренно скорректировался (SnP500: -0,4%; NASDAQ Composite: -0,6%) в отсутствие новостных факторов для продолжения роста, а также ввиду начавшегося заседания Федрезерва. Среди ключевых сегментов в аутсайдерах – здравоохранение и фармацевтика, на корпновостях, в лидерах роста Metals&Mining. Акции Apple выросли на 1,8% перед отчетностью, позволив IT-сектору показать рост.
Российский фондовый рынок
В понедельник российский фондовый рынок попытался выйти в район «круглой» отметки в 1700 пунктов по индексу ММВБ (-0,3%), но в конце дня ушел на негативную территорию ввиду ослабления рубля, вызванного прохождением пика налоговых выплат, неоднозначных настроений на мировых рынках, а также сдержанной позиции участников российского рынка перед майскими праздниками, предпочевшим скорректировать часть роста конца прошлой недели в «фишках». Торговая активность заметно снизилась (объем торгов акциями составил всего 30 млрд руб.). Среди ключевых сегментов лучше рынка выглядели металлургический и электроэнергетический сегменты при слабости «нефтянки» и потребсектора. В акциях нефтегазового сегмента мы отметим рост Татнефти (+3,3%), на новостях по дивидендам, и устойчивость Лукойла (+0,6%); скорректировались тут акции Газпрома (-1,2%), Роснефти (-0,8%) и Сургутнефтегаза (-1,6%), а в аутсайдерах – Башнефть (-3,3%). В финсекторе откатился от локальных пиков Сбербанк (-0,7%), при сохранении спроса на акции ВТБ (+0,1%), а также активном росте МосБиржи (+1,9%). Продолжилась консолидация в Россетях (-0,1%) и полностью растеряли рост пятницы бумаги Русгидро (-2,5%), зато сильной прибавили в капитализации Интер РАО (+2,4%), ФСК (+1,7%); скорректировала часть пятничной просадки ОГК-2 (+1,6%). В металлургическом сегменте доминировали покупки в сталелитейном секторе (Северсталь: +2,8%; ММК: +2,8%; НЛМК: +2,1%), - интерес к которому повысился, благодаря неплохой просадке котировок, сильной отчетности Северстали и ожиданиям сильных результатов других компаний, а также ввиду фактора рубля. Продолжился рост в Полюс Золото (+5,7%), на неплохих операционных результатах, но умеренно подешевел НорНикель (-0,6%), вслед за другими «фишками». В потребсекторе наблюдалась разнонаправленная динамика – Магнит (-2,1%) двигался вместе с «фишками», обусловив умеренно негативную динамику отраслевого подындекса.
Товарные рынки
Цены на нефть Brent снизились к 64 долл./барр на опасения роста запасов энергоносителей в США, завтрашних статистики по США и итогов заседания Федрезерва. Ситуацию на рынке нефти мы оцениваем как в целом сбалансированную, ожидая сегодня перехода к консолидации котировок вблизи текущих уровней и новых попыток выхода в наш локальный целевой диапазон 65-70 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках в начале недели наблюдается разнонаправленная динамика: европейские рынки продолжают расти при поддержке неплохих корпоративных результатов, а также сверхмягкой монетарной политики в еврозоне, тогда как в США индексы «забуксовали» в районе исторических максимумов на фоне ожиданий, что слабые последние статпубликции не повлияют на решение ФРС поднять ставку уже летом. Тем временем, сводный индекс MSCI EM обновил максимумы с середины сентября, а некоторое ослабление доллара перед заседанием FOMC благоприятно отразилось на стоимости промышленных металлов. Помимо заседания ФРС тон до конца недели будут также задавать статистические публикации: 1-я оценка ВВП США, данные по безработице и инфляции в отдельных странах еврозоны и базовый PCE.
Российский рынок акций продолжает демонстрировать повышенную волатильность при снижении торговой активности по мере приближения к майским праздничным дням. Отметим, что в относительной динамике с начала апреля индекс MSCI Russia отстает от динамики MSCI EM почти на 5 процентных пунктов, что может быть связано с тем, что наблюдавшееся последние недели укрепление рубля привело к пересмотру ожиданий по динамике финпоказателей экспортеров, а дальнейшее сокращение страновой премии за риск ограничено спекулятивным кредитным рейтингов от двух агентств. Впрочем, спрос на российские фондовые активы, как со стороны резидентов, так и зарубежных инвесторов пока сохраняется (по данным EPFR на прошлой отчетной неделе со стороны преимущественно зарубежных инвесторов в фонды российских акций было инвестировано 156 млн долл.), поэтому традиционной коррекции индексов перед праздниками может и не состояться. Важнейшим внутренним событием этой недели является заседание Банка России и решение по ключевой ставке.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно негативный внешний фон. На внешних фондовых рынках преобладают коррекционные настроения, цены на нефть откатились ниже 64 долл./барр. по июньскому контракту на Brent. На наш взгляд, тенденция к фиксации прибыли будет сегодня вновь преобладать, индекс РТС в течение дня может протестировать 1000 пунктов, а ММВБ рискует упасть к 1650.
Корпоративные новости
Татнефть может выплатить за 2014г 10,58 руб. на акцию, реестр закроется 15 июля
Совет директоров Татнефти рекомендовал акционерам принять решение о выплате дивидендов в размере 10,58 рублей на все виды акций, говорится в сообщении компании. Реестр на получение дивидендов рекомендовано закрыть 15 июля. По итогам 2013 года Татнефть выплачивала 8,23 рубля на обыкновенную и привилегированную акцию.
РусАл может выплатить дивиденды за 2015г - Соловьев
РусАл может выплатить дивиденды по итогам 2015 года, заявил в интервью Bloomberg гендиректор алюминиевой компании Владислав Соловьев. По его словам, выплаты акционерам возможны в случае снижения коэффициента чистый долг/EBITDA до 3,5х. По итогам 2014 года коэффициент был на уровне 5,8х (чистый долг - $8,837 млрд, EBITDA - $1,514 млрд). Однако, подчеркнул В.Соловьев, окончательное решение о выплате дивидендов примет совет директоров РусАла.
О`Кей в I квартале ускорил рост выручки до 7,4%, увеличил EBITDA на 5,1%
Ритейлер О`Кей в I квартале 2015 года увеличил выручку по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 7,4%, до 37,7 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Покупательский трафик в I квартале вырос на 4,8%, средний чек - на 2,5%. Выручка сопоставимых магазинов (LfL) в I квартале увеличилась на 1,1%, покупательский трафик LfL снизился на 1,9%, средний чек LfL вырос на 3%.
Polyus Gold в I квартале увеличил производство золота на 6%, до 353 тыс. унций
Золотодобывающая компания Polyus Gold в I квартале 2015 года произвела 353 тыс. унций золота - на 6% больше, чем за аналогичный период 2014 года, сообщила компания. Прогноз производства на весь 2015 год остается прежним - 1,63-1,71 млн унций золота. По предварительным подсчетам, выручка Polyus Gold за I квартал 2015 года также выросла на 6% и составила $476 млн. Денежная позиция Polyus на конец I квартал 2015 года оценивается в $1,507 млрд. Чистый долг снизился на 31% по сравнению с началом года, до $224 млн.
Группа ЧТПЗ в 2014 г увеличила EBITDA на 25%, до 22,74 млрд рублей
Группа ЧТПЗ в 2014 году увеличила EBITDA по МСФО на 25% по сравнению с аналогичным показателем годом ранее - до 22,741 млрд рублей, сообщила компания. Выручка ЧТПЗ по итогам прошедшего года продемонстрировала рост на 14% и достигла 128,123 млрд рублей. Чистый убыток группы составил 1,216 млрд рублей, снизившись с 1,868 млрд рублей по итогам 2013 года.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
В понедельник европейский рынок акций вырос, вплотную приблизившись к многолетним максимумам по EuroTOP100 (+1,0%) и обновив – по французскому САС40 (+1,3%) вслед за акциями финсектора благодаря корпновостям и ожиданиям улучшения ситуации в кредитовании. Немецкий DAX вырос на 1,9% несмотря на крепнущий евро. Ситуация с долгом Греции остается в «подвешенном» состоянии, но в понедельник определенные надежды инвесторам дали изменения в команде, представляющей страну на переговорах.
Фондовый рынок США вчера умеренно скорректировался (SnP500: -0,4%; NASDAQ Composite: -0,6%) в отсутствие новостных факторов для продолжения роста, а также ввиду начавшегося заседания Федрезерва. Среди ключевых сегментов в аутсайдерах – здравоохранение и фармацевтика, на корпновостях, в лидерах роста Metals&Mining. Акции Apple выросли на 1,8% перед отчетностью, позволив IT-сектору показать рост.
Российский фондовый рынок
В понедельник российский фондовый рынок попытался выйти в район «круглой» отметки в 1700 пунктов по индексу ММВБ (-0,3%), но в конце дня ушел на негативную территорию ввиду ослабления рубля, вызванного прохождением пика налоговых выплат, неоднозначных настроений на мировых рынках, а также сдержанной позиции участников российского рынка перед майскими праздниками, предпочевшим скорректировать часть роста конца прошлой недели в «фишках». Торговая активность заметно снизилась (объем торгов акциями составил всего 30 млрд руб.). Среди ключевых сегментов лучше рынка выглядели металлургический и электроэнергетический сегменты при слабости «нефтянки» и потребсектора. В акциях нефтегазового сегмента мы отметим рост Татнефти (+3,3%), на новостях по дивидендам, и устойчивость Лукойла (+0,6%); скорректировались тут акции Газпрома (-1,2%), Роснефти (-0,8%) и Сургутнефтегаза (-1,6%), а в аутсайдерах – Башнефть (-3,3%). В финсекторе откатился от локальных пиков Сбербанк (-0,7%), при сохранении спроса на акции ВТБ (+0,1%), а также активном росте МосБиржи (+1,9%). Продолжилась консолидация в Россетях (-0,1%) и полностью растеряли рост пятницы бумаги Русгидро (-2,5%), зато сильной прибавили в капитализации Интер РАО (+2,4%), ФСК (+1,7%); скорректировала часть пятничной просадки ОГК-2 (+1,6%). В металлургическом сегменте доминировали покупки в сталелитейном секторе (Северсталь: +2,8%; ММК: +2,8%; НЛМК: +2,1%), - интерес к которому повысился, благодаря неплохой просадке котировок, сильной отчетности Северстали и ожиданиям сильных результатов других компаний, а также ввиду фактора рубля. Продолжился рост в Полюс Золото (+5,7%), на неплохих операционных результатах, но умеренно подешевел НорНикель (-0,6%), вслед за другими «фишками». В потребсекторе наблюдалась разнонаправленная динамика – Магнит (-2,1%) двигался вместе с «фишками», обусловив умеренно негативную динамику отраслевого подындекса.
Товарные рынки
Цены на нефть Brent снизились к 64 долл./барр на опасения роста запасов энергоносителей в США, завтрашних статистики по США и итогов заседания Федрезерва. Ситуацию на рынке нефти мы оцениваем как в целом сбалансированную, ожидая сегодня перехода к консолидации котировок вблизи текущих уровней и новых попыток выхода в наш локальный целевой диапазон 65-70 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках в начале недели наблюдается разнонаправленная динамика: европейские рынки продолжают расти при поддержке неплохих корпоративных результатов, а также сверхмягкой монетарной политики в еврозоне, тогда как в США индексы «забуксовали» в районе исторических максимумов на фоне ожиданий, что слабые последние статпубликции не повлияют на решение ФРС поднять ставку уже летом. Тем временем, сводный индекс MSCI EM обновил максимумы с середины сентября, а некоторое ослабление доллара перед заседанием FOMC благоприятно отразилось на стоимости промышленных металлов. Помимо заседания ФРС тон до конца недели будут также задавать статистические публикации: 1-я оценка ВВП США, данные по безработице и инфляции в отдельных странах еврозоны и базовый PCE.
Российский рынок акций продолжает демонстрировать повышенную волатильность при снижении торговой активности по мере приближения к майским праздничным дням. Отметим, что в относительной динамике с начала апреля индекс MSCI Russia отстает от динамики MSCI EM почти на 5 процентных пунктов, что может быть связано с тем, что наблюдавшееся последние недели укрепление рубля привело к пересмотру ожиданий по динамике финпоказателей экспортеров, а дальнейшее сокращение страновой премии за риск ограничено спекулятивным кредитным рейтингов от двух агентств. Впрочем, спрос на российские фондовые активы, как со стороны резидентов, так и зарубежных инвесторов пока сохраняется (по данным EPFR на прошлой отчетной неделе со стороны преимущественно зарубежных инвесторов в фонды российских акций было инвестировано 156 млн долл.), поэтому традиционной коррекции индексов перед праздниками может и не состояться. Важнейшим внутренним событием этой недели является заседание Банка России и решение по ключевой ставке.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно негативный внешний фон. На внешних фондовых рынках преобладают коррекционные настроения, цены на нефть откатились ниже 64 долл./барр. по июньскому контракту на Brent. На наш взгляд, тенденция к фиксации прибыли будет сегодня вновь преобладать, индекс РТС в течение дня может протестировать 1000 пунктов, а ММВБ рискует упасть к 1650.
Корпоративные новости
Татнефть может выплатить за 2014г 10,58 руб. на акцию, реестр закроется 15 июля
Совет директоров Татнефти рекомендовал акционерам принять решение о выплате дивидендов в размере 10,58 рублей на все виды акций, говорится в сообщении компании. Реестр на получение дивидендов рекомендовано закрыть 15 июля. По итогам 2013 года Татнефть выплачивала 8,23 рубля на обыкновенную и привилегированную акцию.
РусАл может выплатить дивиденды за 2015г - Соловьев
РусАл может выплатить дивиденды по итогам 2015 года, заявил в интервью Bloomberg гендиректор алюминиевой компании Владислав Соловьев. По его словам, выплаты акционерам возможны в случае снижения коэффициента чистый долг/EBITDA до 3,5х. По итогам 2014 года коэффициент был на уровне 5,8х (чистый долг - $8,837 млрд, EBITDA - $1,514 млрд). Однако, подчеркнул В.Соловьев, окончательное решение о выплате дивидендов примет совет директоров РусАла.
О`Кей в I квартале ускорил рост выручки до 7,4%, увеличил EBITDA на 5,1%
Ритейлер О`Кей в I квартале 2015 года увеличил выручку по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 7,4%, до 37,7 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Покупательский трафик в I квартале вырос на 4,8%, средний чек - на 2,5%. Выручка сопоставимых магазинов (LfL) в I квартале увеличилась на 1,1%, покупательский трафик LfL снизился на 1,9%, средний чек LfL вырос на 3%.
Polyus Gold в I квартале увеличил производство золота на 6%, до 353 тыс. унций
Золотодобывающая компания Polyus Gold в I квартале 2015 года произвела 353 тыс. унций золота - на 6% больше, чем за аналогичный период 2014 года, сообщила компания. Прогноз производства на весь 2015 год остается прежним - 1,63-1,71 млн унций золота. По предварительным подсчетам, выручка Polyus Gold за I квартал 2015 года также выросла на 6% и составила $476 млн. Денежная позиция Polyus на конец I квартал 2015 года оценивается в $1,507 млрд. Чистый долг снизился на 31% по сравнению с началом года, до $224 млн.
Группа ЧТПЗ в 2014 г увеличила EBITDA на 25%, до 22,74 млрд рублей
Группа ЧТПЗ в 2014 году увеличила EBITDA по МСФО на 25% по сравнению с аналогичным показателем годом ранее - до 22,741 млрд рублей, сообщила компания. Выручка ЧТПЗ по итогам прошедшего года продемонстрировала рост на 14% и достигла 128,123 млрд рублей. Чистый убыток группы составил 1,216 млрд рублей, снизившись с 1,868 млрд рублей по итогам 2013 года.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter