Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Во вторник европейский рынок акций упал, отойдя от многолетних максимумов по EuroTOP100 (-1,5%) под давлением ожиданий сегодняшних новостей из США (ФРС, статистика), слабой отчетности ряда европейских компаний (в т.ч. Commerzbank) и инцидента в Ормузском проливе. Ведущие страновые индексы потеряли 1-1,9%.
Фондовый рынок США вчера, корректируясь внутри дня в ожидании итогов заседания ФРС и публикации данных по ВВП, сумели выйти в «плюс» по SnP500 (+0,3%) и Dow Jones IA (+0,4%); NASDAQ Composite (-0,1%) нивелировал большую часть внутридневных потерь, но слабо снизился по итогам дня под давлением, в том числе фиксации прибыли в акциях Apple (-1,6%). Среди ключевых сегментов в лидерах роста по-прежнему остался Metals&Mining. Из ведущих бумаг отметим покупки в IBM (+1,9%) и Merck (+5,0%) на новостях.
Российский фондовый рынок
Вчера российский фондовый рынок смог завершить торговый день нейтрально – по индексу ММВБ(0%), умеренным ростом – по индексу РТС (+0,7%). Объемы торгов акциями продолжили постепенно снижаться, отражая нежелание крупных инвесторов предпринимать активные действия перед длинными российскими выходными и ввиду значимого событийного риска – завтрашнего заседания Банка России. Отметим, что большую часть дня рынок находился под давлением фиксации прибыли, но резкое повышательное движение в нефти, наблюдаемое в конце дня, позволило резко окрепнуть рублю и позволило и фондовому рынку нивелировать потери. Среди ключевых сегментов мы выделим финансовый, а также металлургический сектора. В первом достаточно сильно подорожали акции ВТБ (+3,7%) при умеренном росте Сбербанка (+0,7%), что нивелировало динамику «префов» Сбербанка (-1,6%) и МосБиржи (-3,0%). Во втором – вновь в лидерах роста Полюс Золото (+7,5%) и Северстали (+1,8%); также подрос РусАл (+4,1%), продолживший отыгрывать возможность дивидендов, ТМК (+1,6%), умеренно прибавил в стоимости акции Алросы (+0,9%). НорНикель (+0,1%) смог лишь выйти в «плюс» по итогам дня. В нефтегазовом секторе «фишки» также показали умеренную разнонаправленную динамику (Газпром: +0,5%; Роснефть: +0,2%; Лукойл: -0,6%), а в лидерах роста Татнефть (+1,0%) и вчерашние аутсайдеры, Башнефть (+2,3%). Внутренние сектора, за исключением телекомов, ведомых МТС (+1,2%) и отскоком в Мегафоне (+1,0%), показали негативную динамику. Так, в потребсекторе Магнит потерял 2%, на 10,3% упал Росинтер, на откровенно слабой финотчетности. В электроэнергетике усилилось давление на сетевые компании (Россети: -0,7%; ФСК: -1,9%) при небольшом (по сравнению с просадкой накануне) повышении Русгидро (+1,9%) и возврате к полуторалетним максимумам Интер РАО (+1,7%). Также отметим сильное падение Яндекса (-7,9%) и продажи в производителях удобрений (Уралкалий: -1,9%; Фосагро: -2,4%).
Товарные рынки
Цены на нефть Brent продолжают проторговывать район 64-65 долл./барр, в ожидании порции значимой статистики по США (сегодня-1я оценка ВВП США за 1й квартал, недельные данные по рынку энергоносителей) и итогов заседания Федрезерва. Ситуацию на рынке нефти мы оцениваем как в целом сбалансированную, ожидая сегодня перехода к консолидации котировок вблизи текущих уровней и новых попыток выхода в наш локальный целевой диапазон 65-70 долл./барр. Вчерашний инцидент с силовым задержанием Ираном судна в Ормузском проливе, приведший в повышенной внутридневной волатильности котировок, в целом не оказал, по нашему мнению, существенного влияние на настроения участников нефтяного рынка и не несет значимых рисков.
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках акций не наблюдается выраженного движения: европейские индексы заметно скорректировались на опасениях в отношении Греции, а в США наблюдалось снижение акций высокотехнологического сектора. Улучшились позиции товарных активов – промышленные металлы и нефть последние сессии растут, положительно реагируя на валютный фактор. Так, высокий аппетит к риску на глобальных рынках приводит к частичному закрытию позиций в долларе, что способствует снижению в район минимумов с марта, а пара EURUSD тестирует 1.10. Важнейшим событием сегодня станет подведение итогов заседания ФРС, кроме того, до конца недели тон будут также задавать статистические публикации: 1-я оценка ВВП США, данные по безработице и инфляции в отдельных странах еврозоны и базовый PCE.
Российский рынок акций продолжает находиться в боковой формации на фоне отсутствия выраженных движений на внешних рынках, а также по мере снижения торговой активности перед майскими праздниками. Важнейшим внутренним событием этой недели является заседание Банка России и решение по ключевой ставке – в случае, если решение регулятора окажется сильно отличным от консенсус-ожиданий можно ожидать сильных колебаний в курсе рубля, что непременно может отразиться и на динамике фондовых активов.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. На внешних фондовых рынках преобладают слабо негативные настроения, цены на нефть стабильны вблизи максимумов с начала года при поддержке валютного фактора. Тенденция к фиксации прибыли во многом завершилась и рынок перешел к безыдейной консолидации. Индекс ММВБ, вероятно, будет находиться вблизи текущих уровней до раскрытия итогов завтрашнего заседания Банка России, результаты которого могут оживить ход торгов на Московской бирже. Диапазон колебаний по индексу ММВБ на сегодня мы видим в районе 1660-1690 пунктов.
Корпоративные новости
EBITDA Мечела в 2014 г. по US GAAP снизилась на 3%, до $709 млн
Мечел в 2014 года получило $709 млн EBITDA по US GAAP, что ниже на 3% относительно итогового показателя 2013 года, говорится в сообщении компании. По состоянию на конец декабря из-за девальвации рубля чистый долг Мечела в долларовом выражении опустился до $6,774 млрд с $8,578 млрд годом ранее. Однако ранее компания актуализировала данные по чистому долгу - на конец января 2015 года этот показатель был на уровне $6,3 млрд. Чистый убыток Мечела по итогу отчетного периода вырос на 48% к году ранее, до $4,3 млрд, из которых $1,5 млрд приходится на обесценения в связи с продажей активов, а $2,4 млрд - на курсовые разницы. Выручка компании сократилась на 25% к уровню 2013 года до $ 6,4 млрд.
Газпром в апреле увеличил экспорт на 8% - до 14 млрд куб. м - лучший результат за последние 4 года
Экспорт российского газа в дальнее зарубежье в апреле 2015 года вырос на 8% по сравнению с апрелем 2014 года - до 13,9 млрд кубометров, свидетельствуют расчеты Агентства газовой информации (АГИ) на основе оперативных данных европейских газотранспортных операторов. Это самый удачный апрель за последние четыре года. В абсолютном значении за это десятилетие выше экспорт был только в апреле 2011 года - 14,2 млрд кубометров.
Яндекс в I квартале увеличил выручку на 13%
Выручка Яндекса по US GAAP в I квартале 2015 года составила 12,3 млрд рублей, что на 13% превышает показатель аналогичного периода 2014 года, говорится в сообщении компании. Операционная прибыль составила 1,5 млрд рублей, уменьшившись на 45%. Скорректированная EBITDA повысилась на 12%, до 3,6 млрд рублей. Рентабельность EBITDA составила 28,9%. Чистая прибыль Яндекса в I квартале уменьшилась на 21%, до 2,1 млрд рублей. Скорректированная чистая прибыль уменьшилась на 12%, до 2,2 млрд рублей.
ФосАгро увеличивает коэффициент дивидендных выплат до 30-50% прибыли по МСФО
Совет директоров ФосАгро внес изменения в дивидендную политику компании, предусматривающие увеличение объема чистой прибыли, распределяемой на дивиденды, до 30-50% чистой прибыли по МСФО, говорится в сообщении компании. Ранее дивидендная политика компании предусматривала выплату акционерам 20-40% чистой прибыли по МСФО.
Чистая прибыль НОВАТЭКа по МСФО выросла на 24% - до 31,08 млрд рублей
Чистая прибыль НОВАТЭКа по МСФО за первый квартал 2015 года составила 31,075 млрд рублей по сравнению с 25,155 млрд рублей годом ранее (на 23,5% выше), сообщает компания. Выручка НОВАТЭКа в первом квартале выросла на 28,3% и составила 113,7 млрд руб. благодаря росту объемов и средней цены реализации жидких углеводородов в рублевом выражении. "Показатель EBITDA с учетом доли в EBITDA совместных предприятий составил 55,2 млрд руб., что на 28,3% больше по сравнению с показателем за первый квартал 2014 года без учета эффекта от продажи доли в Artic Russia B.V. При этом доля "НОВАТЭКа" в EBITDA совместных предприятий увеличилась в 2,5 раза до 10,1 млрд руб. по сравнению с 4,0 млрд руб. в первом квартале 2014 года", - отмечает компания.
Акционеры Московской биржи утвердили дивиденды за 2014г в размере 3,87 руб. на акцию
Акционеры Московская биржа утвердили выплату дивидендов по итогам 2014 года в размере 3,87 рубля на одну обыкновенную акцию, передал корреспондент агентства "Интерфакс-АФИ" с годового общего собрания акционеров биржи. Общая сумма, которую решено направить на выплату дивидендов, составляет 8,818 млрд рублей, из них 6,467 млрд рублей пойдет из чистой прибыли за 2014 год, а 2,351 млрд рублей - из нераспределенной прибыли биржи прошлых лет.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Во вторник европейский рынок акций упал, отойдя от многолетних максимумов по EuroTOP100 (-1,5%) под давлением ожиданий сегодняшних новостей из США (ФРС, статистика), слабой отчетности ряда европейских компаний (в т.ч. Commerzbank) и инцидента в Ормузском проливе. Ведущие страновые индексы потеряли 1-1,9%.
Фондовый рынок США вчера, корректируясь внутри дня в ожидании итогов заседания ФРС и публикации данных по ВВП, сумели выйти в «плюс» по SnP500 (+0,3%) и Dow Jones IA (+0,4%); NASDAQ Composite (-0,1%) нивелировал большую часть внутридневных потерь, но слабо снизился по итогам дня под давлением, в том числе фиксации прибыли в акциях Apple (-1,6%). Среди ключевых сегментов в лидерах роста по-прежнему остался Metals&Mining. Из ведущих бумаг отметим покупки в IBM (+1,9%) и Merck (+5,0%) на новостях.
Российский фондовый рынок
Вчера российский фондовый рынок смог завершить торговый день нейтрально – по индексу ММВБ(0%), умеренным ростом – по индексу РТС (+0,7%). Объемы торгов акциями продолжили постепенно снижаться, отражая нежелание крупных инвесторов предпринимать активные действия перед длинными российскими выходными и ввиду значимого событийного риска – завтрашнего заседания Банка России. Отметим, что большую часть дня рынок находился под давлением фиксации прибыли, но резкое повышательное движение в нефти, наблюдаемое в конце дня, позволило резко окрепнуть рублю и позволило и фондовому рынку нивелировать потери. Среди ключевых сегментов мы выделим финансовый, а также металлургический сектора. В первом достаточно сильно подорожали акции ВТБ (+3,7%) при умеренном росте Сбербанка (+0,7%), что нивелировало динамику «префов» Сбербанка (-1,6%) и МосБиржи (-3,0%). Во втором – вновь в лидерах роста Полюс Золото (+7,5%) и Северстали (+1,8%); также подрос РусАл (+4,1%), продолживший отыгрывать возможность дивидендов, ТМК (+1,6%), умеренно прибавил в стоимости акции Алросы (+0,9%). НорНикель (+0,1%) смог лишь выйти в «плюс» по итогам дня. В нефтегазовом секторе «фишки» также показали умеренную разнонаправленную динамику (Газпром: +0,5%; Роснефть: +0,2%; Лукойл: -0,6%), а в лидерах роста Татнефть (+1,0%) и вчерашние аутсайдеры, Башнефть (+2,3%). Внутренние сектора, за исключением телекомов, ведомых МТС (+1,2%) и отскоком в Мегафоне (+1,0%), показали негативную динамику. Так, в потребсекторе Магнит потерял 2%, на 10,3% упал Росинтер, на откровенно слабой финотчетности. В электроэнергетике усилилось давление на сетевые компании (Россети: -0,7%; ФСК: -1,9%) при небольшом (по сравнению с просадкой накануне) повышении Русгидро (+1,9%) и возврате к полуторалетним максимумам Интер РАО (+1,7%). Также отметим сильное падение Яндекса (-7,9%) и продажи в производителях удобрений (Уралкалий: -1,9%; Фосагро: -2,4%).
Товарные рынки
Цены на нефть Brent продолжают проторговывать район 64-65 долл./барр, в ожидании порции значимой статистики по США (сегодня-1я оценка ВВП США за 1й квартал, недельные данные по рынку энергоносителей) и итогов заседания Федрезерва. Ситуацию на рынке нефти мы оцениваем как в целом сбалансированную, ожидая сегодня перехода к консолидации котировок вблизи текущих уровней и новых попыток выхода в наш локальный целевой диапазон 65-70 долл./барр. Вчерашний инцидент с силовым задержанием Ираном судна в Ормузском проливе, приведший в повышенной внутридневной волатильности котировок, в целом не оказал, по нашему мнению, существенного влияние на настроения участников нефтяного рынка и не несет значимых рисков.
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках акций не наблюдается выраженного движения: европейские индексы заметно скорректировались на опасениях в отношении Греции, а в США наблюдалось снижение акций высокотехнологического сектора. Улучшились позиции товарных активов – промышленные металлы и нефть последние сессии растут, положительно реагируя на валютный фактор. Так, высокий аппетит к риску на глобальных рынках приводит к частичному закрытию позиций в долларе, что способствует снижению в район минимумов с марта, а пара EURUSD тестирует 1.10. Важнейшим событием сегодня станет подведение итогов заседания ФРС, кроме того, до конца недели тон будут также задавать статистические публикации: 1-я оценка ВВП США, данные по безработице и инфляции в отдельных странах еврозоны и базовый PCE.
Российский рынок акций продолжает находиться в боковой формации на фоне отсутствия выраженных движений на внешних рынках, а также по мере снижения торговой активности перед майскими праздниками. Важнейшим внутренним событием этой недели является заседание Банка России и решение по ключевой ставке – в случае, если решение регулятора окажется сильно отличным от консенсус-ожиданий можно ожидать сильных колебаний в курсе рубля, что непременно может отразиться и на динамике фондовых активов.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. На внешних фондовых рынках преобладают слабо негативные настроения, цены на нефть стабильны вблизи максимумов с начала года при поддержке валютного фактора. Тенденция к фиксации прибыли во многом завершилась и рынок перешел к безыдейной консолидации. Индекс ММВБ, вероятно, будет находиться вблизи текущих уровней до раскрытия итогов завтрашнего заседания Банка России, результаты которого могут оживить ход торгов на Московской бирже. Диапазон колебаний по индексу ММВБ на сегодня мы видим в районе 1660-1690 пунктов.
Корпоративные новости
EBITDA Мечела в 2014 г. по US GAAP снизилась на 3%, до $709 млн
Мечел в 2014 года получило $709 млн EBITDA по US GAAP, что ниже на 3% относительно итогового показателя 2013 года, говорится в сообщении компании. По состоянию на конец декабря из-за девальвации рубля чистый долг Мечела в долларовом выражении опустился до $6,774 млрд с $8,578 млрд годом ранее. Однако ранее компания актуализировала данные по чистому долгу - на конец января 2015 года этот показатель был на уровне $6,3 млрд. Чистый убыток Мечела по итогу отчетного периода вырос на 48% к году ранее, до $4,3 млрд, из которых $1,5 млрд приходится на обесценения в связи с продажей активов, а $2,4 млрд - на курсовые разницы. Выручка компании сократилась на 25% к уровню 2013 года до $ 6,4 млрд.
Газпром в апреле увеличил экспорт на 8% - до 14 млрд куб. м - лучший результат за последние 4 года
Экспорт российского газа в дальнее зарубежье в апреле 2015 года вырос на 8% по сравнению с апрелем 2014 года - до 13,9 млрд кубометров, свидетельствуют расчеты Агентства газовой информации (АГИ) на основе оперативных данных европейских газотранспортных операторов. Это самый удачный апрель за последние четыре года. В абсолютном значении за это десятилетие выше экспорт был только в апреле 2011 года - 14,2 млрд кубометров.
Яндекс в I квартале увеличил выручку на 13%
Выручка Яндекса по US GAAP в I квартале 2015 года составила 12,3 млрд рублей, что на 13% превышает показатель аналогичного периода 2014 года, говорится в сообщении компании. Операционная прибыль составила 1,5 млрд рублей, уменьшившись на 45%. Скорректированная EBITDA повысилась на 12%, до 3,6 млрд рублей. Рентабельность EBITDA составила 28,9%. Чистая прибыль Яндекса в I квартале уменьшилась на 21%, до 2,1 млрд рублей. Скорректированная чистая прибыль уменьшилась на 12%, до 2,2 млрд рублей.
ФосАгро увеличивает коэффициент дивидендных выплат до 30-50% прибыли по МСФО
Совет директоров ФосАгро внес изменения в дивидендную политику компании, предусматривающие увеличение объема чистой прибыли, распределяемой на дивиденды, до 30-50% чистой прибыли по МСФО, говорится в сообщении компании. Ранее дивидендная политика компании предусматривала выплату акционерам 20-40% чистой прибыли по МСФО.
Чистая прибыль НОВАТЭКа по МСФО выросла на 24% - до 31,08 млрд рублей
Чистая прибыль НОВАТЭКа по МСФО за первый квартал 2015 года составила 31,075 млрд рублей по сравнению с 25,155 млрд рублей годом ранее (на 23,5% выше), сообщает компания. Выручка НОВАТЭКа в первом квартале выросла на 28,3% и составила 113,7 млрд руб. благодаря росту объемов и средней цены реализации жидких углеводородов в рублевом выражении. "Показатель EBITDA с учетом доли в EBITDA совместных предприятий составил 55,2 млрд руб., что на 28,3% больше по сравнению с показателем за первый квартал 2014 года без учета эффекта от продажи доли в Artic Russia B.V. При этом доля "НОВАТЭКа" в EBITDA совместных предприятий увеличилась в 2,5 раза до 10,1 млрд руб. по сравнению с 4,0 млрд руб. в первом квартале 2014 года", - отмечает компания.
Акционеры Московской биржи утвердили дивиденды за 2014г в размере 3,87 руб. на акцию
Акционеры Московская биржа утвердили выплату дивидендов по итогам 2014 года в размере 3,87 рубля на одну обыкновенную акцию, передал корреспондент агентства "Интерфакс-АФИ" с годового общего собрания акционеров биржи. Общая сумма, которую решено направить на выплату дивидендов, составляет 8,818 млрд рублей, из них 6,467 млрд рублей пойдет из чистой прибыли за 2014 год, а 2,351 млрд рублей - из нераспределенной прибыли биржи прошлых лет.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter