Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
В среду европейский рынок акций ускорил снижение (EuroTOP100: -2,3%) на фоне сильно окрепшего на фоне слабых данных по ВВП США и перед объявлением итогов заседания Федрезерва евро. Ведущие страновые индексы потеряли 1-3,2%, в аутсайдерах немецкий DAX.
Фондовый рынок США вчера также скорректировался, реагируя на слабую публикацию данных по ВВП (рост в 1-м квартале, по первой оценке, составил 0,2% вместо ожидавшихся 1,1%), а также ввиду заявления ФРС по итогам заседания, из которого стало ясно, что регулятор, вопреки данным по ВВП, оценивает экономическую ситуацию в стране как в целом благоприятную и готов пойти на повышение ставки в этом году. В результате SnP500 и Dow Jones IA потеряли по 0,4%, растеряв роста предыдущего дня, NASDAQ Composite снизился на 0,6%. Из ключевых сегментов рост (умеренный) показали лишь сырьевые компании, нейтрально отторговались акции финсектора.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок показал разнонаправленную динамику по ключевым индексам (ММВБ: -0,4%; РТС: +0,2%), индекс ММВБ продолжил консолидацию в зоне 1650-1700 пунктов при низкой торговой активности – инвесторы предпочитают придерживаться консервативно-выжидательной позиции перед длинными российскими выходными и ввиду значимого событийного риска – заседания Банка России. По итогам дня все ключевые сегменты показали негативную динамику преимущественно умеренной амплитуды. В аутсайдеры вышел телекоммуникационный сектор, ведомый Мегафоном (-1,0%), - компания опубликовала в целом нейтральную отчетность, но отсрочила дивиденды, - и МТС (-1,2%). Чуть лучше рынка выглядел финансовый сектор, благодаря продолжающемуся росту в акциях ВТБ (+1,4%), стремящихся вернуться в диапазон 6,5-7 копеек. Акции Сбербанка (оа: -0,7%; па: -1,4%) выглядели слабее рынка. «Фишки» нефтегазового и металлургического сегментов также выглядели преимущественно похуже рынка: Лукойл (-1,3%), Роснефть (-0,6%), НорНикель (-1,3%), Северсталь (-0,8%). Тут стоит отметить повышение котировок акций Сургутнефтегаза (+0,3%) перед публикацией отчетности, а также НОВАТЭКА (+0,7%), на новости о планах продления dueback и также ввиду опубликованной накануне финотчетности. Среди металлургов рост вновь показали, ввиду новостей, акции Полюс Золото (+0,9%) и Мечел (+3,0%), а также Распадская (+0,7%). Продолжилась фиксация прибыли в Фосагро (-2,5%) и акциях электроэнергетики (Русгидро: -0,7%; Россети: -0,2%; Интер РАО:-0,8%), большинстве бумаг потребсектора, где лишь, пожалуй, Магнит (+1,0%) слабо порадовал своих акционеров, прервав откат от максимумов. Из растущих бумаг выделим небольшой отскок в акциях Яндекс (+1,1%) и в Росинтере (+3,3%).
Товарные рынки
Цены на нефть Brent вчера пытались выйти выше 66 долл./барр. на фоне сильного евро, но в результате новостей по США умерили темпы роста. Brent торгуется в настоящее время в нижней части нашего текущего целевого диапазона (65-70 долл./барр.). Ситуацию на рынке нефти мы оцениваем по-прежнему как в целом сбалансированную, отмечая умеренный потенциал роста «черного золота» в начале мая.
Наши прогнозы и рекомендации
Важнейшими событиями минувшего дня стали слабые результаты по ВВП США и заседание ФРС. Экономика США в 1-м кв. выросла лишь на 0.2% на фоне целого комплекса факторов: холодной погоды, снижения внешнеторгового оборота из-за забастовок и сильного доллара, а также снижения цен на нефть, которое не привело к заметному увеличению потребительских расходов, однако привело к сокращению инвестиций нефтегазовых компаний в новые мощности. Слабая динамика экономики США была расценена инвесторами как достаточно сильный повод для того, чтобы ФРС воздержалась от повышения ставок в обозримом будущем, что стимулировало отскок по EURUSD и поддержало динамику товарных активов. И хотя повышение ставок в июне все же возможно, не исключено, что регулятор все же продлит период ожидания с целью получить больше информации о состоянии экономики. Сегодня выйдет базовый индекс PCE и в случае, если он отразит усиление дефляционного давления, то вопрос по ставке может быть отложен минимум до сентября.
Российский рынок акций продолжает консолидироваться вблизи текущих уровней в условиях понижения торговой активности перед майскими праздниками. Важнейшим внутренним событием этой недели является заседание Банка России и решение по ключевой ставке – в случае, если решение регулятора окажется сильно отличным от консенсус-ожиданий можно ожидать сильных колебаний в курсе рубля, что непременно может отразиться и на динамике фондовых активов. На наш взгляд, наиболее позитивным для рынка акций могло бы стать понижение базовой ставки на 100-150 б.п. – в этом случае сохраняется потенциал для дальнейшего смягчения политики на ближайших заседаниях, что могло бы оказать поддержку рублю. В этой связи мы видим риски отката в район 1650 ММВБ ввиду возможной фиксации прибыли по экспорту.
Корпоративные новости
Цена поставок газа Газпрома в ЕС в 2015г упадет на треть - до $242/тыс.куб.м, цена I квартала - $289
Средняя по 2015 году цена поставок газа из РФ в дальнее зарубежье прогнозируется на уровне $242 за 1 тыс. кубометров, что на 30% ниже, чем средняя экспортная цена 2014 года ($345,88). Зампред правления "Газпрома" Александр Медведев на телефонной конференции для инвесторов в среду отметил, что эта цена рассчитывается исходя из прогноза цены нефти Brent в $55 за баррель, что создает резервы для роста цены.
EBITDA Энел Россия по МСФО в I квартале снизилась на 7%, до 4,6 млрд руб
Энел Россия зафиксировало по итогам января-марта текущего года EBITDA по МСФО в размере 4,6 млрд руб., что на 7% ниже уровня аналогичного периода 2014 года, сообщила компания. Чистая прибыль сократилась почти на 66%, до 589 млн руб. Выручка от основной деятельности за период составила 18,7 млрд руб. (-1,9%). Чистый долг остался на уровне I квартала 2014 года и составил в январе-марте 2015 года около 21 млрд руб.
Чистая прибыль КАМАЗа по МСФО в 2014 г. упала в 20 раз, до 211 млн руб
Чистая прибыль КАМАЗ по МСФО в 2014 г. упала в 20 раз, до 211 млн руб., говорится в отчетности компании. Выручка компании за 2014 г. снизилась на 3,25%, до 110,599 млрд руб. По результатам года группа вышла на положительную операционную прибыль в размере 2,243 млрд руб. с рентабельностью 2%, отмечается в сообщении. EBITDA компании сократилась на 38%, до 5,610 млрд руб.
EBITDA ФосАгро в IV кв. выросла в 3 раза - до 11,9 млрд руб.
Показатель EBITDA ФосАгро за 2014 год вырос на 57% - до 37,6 млрд рублей ($979 млн), говорится в сообщении компании. Таким образом, EBITDA за четвертый квартал выросла почти в три раза - до 11,9 млрд рублей. По итогам прошлого года ФосАгро получила 13,4 млрд рублей ($349 млн) чистого убытка по МСФО против 8,6 млрд рублей ($269 млн) чистой прибыли годом ранее. Выручка ФосАгро за прошлый год увеличилась на 18% - до 123,1 млрд рублей ($3,2 млрд).
Выручка Мегафона в I кв. сократилась на 1,2%, до 74 млрд рублей, OIBDA - на 1,7%
Показатель OIBDA оператора в январе-марте сократился на 1,7%, до 32 млрд рублей. Рентабельность по OIBDA составила 43,2% по сравнению с 43,4% в I квартале 2014 года. Чистая прибыль Мегафона выросла на 2,4%, до 7,4 млрд рублей. Мобильная выручка компании по итогам I квартала сократилась на 1%, до 64,1 млрд рублей. Доходы от мобильной передачи данных при этом увеличились на 10,4%, до 17,9 млрд рублей. Выручка от фиксированного бизнеса выросла на 3,9%, до 5,5 млрд рублей.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
В среду европейский рынок акций ускорил снижение (EuroTOP100: -2,3%) на фоне сильно окрепшего на фоне слабых данных по ВВП США и перед объявлением итогов заседания Федрезерва евро. Ведущие страновые индексы потеряли 1-3,2%, в аутсайдерах немецкий DAX.
Фондовый рынок США вчера также скорректировался, реагируя на слабую публикацию данных по ВВП (рост в 1-м квартале, по первой оценке, составил 0,2% вместо ожидавшихся 1,1%), а также ввиду заявления ФРС по итогам заседания, из которого стало ясно, что регулятор, вопреки данным по ВВП, оценивает экономическую ситуацию в стране как в целом благоприятную и готов пойти на повышение ставки в этом году. В результате SnP500 и Dow Jones IA потеряли по 0,4%, растеряв роста предыдущего дня, NASDAQ Composite снизился на 0,6%. Из ключевых сегментов рост (умеренный) показали лишь сырьевые компании, нейтрально отторговались акции финсектора.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок показал разнонаправленную динамику по ключевым индексам (ММВБ: -0,4%; РТС: +0,2%), индекс ММВБ продолжил консолидацию в зоне 1650-1700 пунктов при низкой торговой активности – инвесторы предпочитают придерживаться консервативно-выжидательной позиции перед длинными российскими выходными и ввиду значимого событийного риска – заседания Банка России. По итогам дня все ключевые сегменты показали негативную динамику преимущественно умеренной амплитуды. В аутсайдеры вышел телекоммуникационный сектор, ведомый Мегафоном (-1,0%), - компания опубликовала в целом нейтральную отчетность, но отсрочила дивиденды, - и МТС (-1,2%). Чуть лучше рынка выглядел финансовый сектор, благодаря продолжающемуся росту в акциях ВТБ (+1,4%), стремящихся вернуться в диапазон 6,5-7 копеек. Акции Сбербанка (оа: -0,7%; па: -1,4%) выглядели слабее рынка. «Фишки» нефтегазового и металлургического сегментов также выглядели преимущественно похуже рынка: Лукойл (-1,3%), Роснефть (-0,6%), НорНикель (-1,3%), Северсталь (-0,8%). Тут стоит отметить повышение котировок акций Сургутнефтегаза (+0,3%) перед публикацией отчетности, а также НОВАТЭКА (+0,7%), на новости о планах продления dueback и также ввиду опубликованной накануне финотчетности. Среди металлургов рост вновь показали, ввиду новостей, акции Полюс Золото (+0,9%) и Мечел (+3,0%), а также Распадская (+0,7%). Продолжилась фиксация прибыли в Фосагро (-2,5%) и акциях электроэнергетики (Русгидро: -0,7%; Россети: -0,2%; Интер РАО:-0,8%), большинстве бумаг потребсектора, где лишь, пожалуй, Магнит (+1,0%) слабо порадовал своих акционеров, прервав откат от максимумов. Из растущих бумаг выделим небольшой отскок в акциях Яндекс (+1,1%) и в Росинтере (+3,3%).
Товарные рынки
Цены на нефть Brent вчера пытались выйти выше 66 долл./барр. на фоне сильного евро, но в результате новостей по США умерили темпы роста. Brent торгуется в настоящее время в нижней части нашего текущего целевого диапазона (65-70 долл./барр.). Ситуацию на рынке нефти мы оцениваем по-прежнему как в целом сбалансированную, отмечая умеренный потенциал роста «черного золота» в начале мая.
Наши прогнозы и рекомендации
Важнейшими событиями минувшего дня стали слабые результаты по ВВП США и заседание ФРС. Экономика США в 1-м кв. выросла лишь на 0.2% на фоне целого комплекса факторов: холодной погоды, снижения внешнеторгового оборота из-за забастовок и сильного доллара, а также снижения цен на нефть, которое не привело к заметному увеличению потребительских расходов, однако привело к сокращению инвестиций нефтегазовых компаний в новые мощности. Слабая динамика экономики США была расценена инвесторами как достаточно сильный повод для того, чтобы ФРС воздержалась от повышения ставок в обозримом будущем, что стимулировало отскок по EURUSD и поддержало динамику товарных активов. И хотя повышение ставок в июне все же возможно, не исключено, что регулятор все же продлит период ожидания с целью получить больше информации о состоянии экономики. Сегодня выйдет базовый индекс PCE и в случае, если он отразит усиление дефляционного давления, то вопрос по ставке может быть отложен минимум до сентября.
Российский рынок акций продолжает консолидироваться вблизи текущих уровней в условиях понижения торговой активности перед майскими праздниками. Важнейшим внутренним событием этой недели является заседание Банка России и решение по ключевой ставке – в случае, если решение регулятора окажется сильно отличным от консенсус-ожиданий можно ожидать сильных колебаний в курсе рубля, что непременно может отразиться и на динамике фондовых активов. На наш взгляд, наиболее позитивным для рынка акций могло бы стать понижение базовой ставки на 100-150 б.п. – в этом случае сохраняется потенциал для дальнейшего смягчения политики на ближайших заседаниях, что могло бы оказать поддержку рублю. В этой связи мы видим риски отката в район 1650 ММВБ ввиду возможной фиксации прибыли по экспорту.
Корпоративные новости
Цена поставок газа Газпрома в ЕС в 2015г упадет на треть - до $242/тыс.куб.м, цена I квартала - $289
Средняя по 2015 году цена поставок газа из РФ в дальнее зарубежье прогнозируется на уровне $242 за 1 тыс. кубометров, что на 30% ниже, чем средняя экспортная цена 2014 года ($345,88). Зампред правления "Газпрома" Александр Медведев на телефонной конференции для инвесторов в среду отметил, что эта цена рассчитывается исходя из прогноза цены нефти Brent в $55 за баррель, что создает резервы для роста цены.
EBITDA Энел Россия по МСФО в I квартале снизилась на 7%, до 4,6 млрд руб
Энел Россия зафиксировало по итогам января-марта текущего года EBITDA по МСФО в размере 4,6 млрд руб., что на 7% ниже уровня аналогичного периода 2014 года, сообщила компания. Чистая прибыль сократилась почти на 66%, до 589 млн руб. Выручка от основной деятельности за период составила 18,7 млрд руб. (-1,9%). Чистый долг остался на уровне I квартала 2014 года и составил в январе-марте 2015 года около 21 млрд руб.
Чистая прибыль КАМАЗа по МСФО в 2014 г. упала в 20 раз, до 211 млн руб
Чистая прибыль КАМАЗ по МСФО в 2014 г. упала в 20 раз, до 211 млн руб., говорится в отчетности компании. Выручка компании за 2014 г. снизилась на 3,25%, до 110,599 млрд руб. По результатам года группа вышла на положительную операционную прибыль в размере 2,243 млрд руб. с рентабельностью 2%, отмечается в сообщении. EBITDA компании сократилась на 38%, до 5,610 млрд руб.
EBITDA ФосАгро в IV кв. выросла в 3 раза - до 11,9 млрд руб.
Показатель EBITDA ФосАгро за 2014 год вырос на 57% - до 37,6 млрд рублей ($979 млн), говорится в сообщении компании. Таким образом, EBITDA за четвертый квартал выросла почти в три раза - до 11,9 млрд рублей. По итогам прошлого года ФосАгро получила 13,4 млрд рублей ($349 млн) чистого убытка по МСФО против 8,6 млрд рублей ($269 млн) чистой прибыли годом ранее. Выручка ФосАгро за прошлый год увеличилась на 18% - до 123,1 млрд рублей ($3,2 млрд).
Выручка Мегафона в I кв. сократилась на 1,2%, до 74 млрд рублей, OIBDA - на 1,7%
Показатель OIBDA оператора в январе-марте сократился на 1,7%, до 32 млрд рублей. Рентабельность по OIBDA составила 43,2% по сравнению с 43,4% в I квартале 2014 года. Чистая прибыль Мегафона выросла на 2,4%, до 7,4 млрд рублей. Мобильная выручка компании по итогам I квартала сократилась на 1%, до 64,1 млрд рублей. Доходы от мобильной передачи данных при этом увеличились на 10,4%, до 17,9 млрд рублей. Выручка от фиксированного бизнеса выросла на 3,9%, до 5,5 млрд рублей.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter