Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Во вторник европейский рынок акций упал (EuroTOP100: -1,4%; САС40: -1,1%; DAX: -1,7%) – фиксации прибыли способствовало отсутствие сильных поддерживающих рынок новостей, продолжение давление на рынке госбондов и сильный евро. Перевод Грецией платежа МВФ позволил греческому ATG (+1,8%) двигаться против большинства рынков.
Фондовый рынок США вчера также снизился, однако потери были весьма умеренны по ключевым индексам. SnP500 (-0,2%) вернулся чуть ниже «круглой» отметки в 2100 пунктов. Торговая активность по-прежнему остается низкой, - особых идей как для роста, так и для падения нет. Среди ключевых секторов большинство показало негативную динамику, ростом отметились нефтегазовые компании, при поддержке выросшей нефти.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок вчера пытался продолжить рост, но завершил торговый день разнонаправленным изменением ключевых индексов (ММВБ: -0,2%; РТС: +1,0%), - направленному движению индекса ММВБ препятствовали крепкий рубль и корпоративные новости, а также развитие коррекции на глобальных рынках акций. Лидерами роста вчера стали акции металлургического и горнодобывающего сектора – продолжилось повышение котировок акций НорНикеля (+1,3%) и РусАла (+1,3%), на 1,5% подорожали бумаги Алросы, ралли испытали акции сталелитейного сектора (Северсталь: +4,6%; НЛМК: +5,4%; ММК: +2,3%), смотрящиеся в настоящее время достаточно привлекательно. Мы отметим в металлургах лишь фиксацию прибыли в золотопроизводителях (Полюс Золото: -6,0%; Полиметалл: -1,6%). На исключении из индекса MSCI упали «префы» Сбербанка (-2,7%), продолжилась коррекция в обыкновенных акциях Сбербанка (-0,4%) и развилась – в ВТБ (-1,5%). В финсекторе стоит отметить только акции МосБиржи (+1,4%), частично скорректировавшие просадку предыдущих дней после дивидендной отсечки. В нефтегазовом секторе заметно ускорилось падение акций Сургутнефтегаза (оа: -2,8%; па: -8,4%), на сообщениях о возможности участия в приватизации Роснефти (-0,4%), что, безусловно, негативно, в первую очередь, для привилегированных акций компании. Под давление подпали и акции Газпрома (-0,8%), что мы связываем с валютным фактором, в то время как Лукойл (+0,3%) и ряд менее ликвидных бумаг «нефтянки» смог удержаться в плюсе при поддержке дорожающей нефти. В производителях удобрений выделим рост Уралкалия (+2,5%), в потребсекторе – корректирующую предыдущее движение смену растущих и снижающихся «фишек» (Магнит вчера подешевел на 0,8%, Дикси и М.Видео прибавили по 1,5%). Среди прочих бумаг отметим преимущественно рост ключевых бумаг сегмента электроэнергетики (в лидерах – Интер РАО: +2,8%) и продолжающуюся переоценку отдельных региональных МРСК (Юга: +5,3%; Северного Кавказа: +3,6%).
Товарные рынки
Цены на нефть Brent вопреки нашим опасениям вниз не развернулись, а выросли до 67,4 долл./барр. Основной причиной стал валютный фактор: евро укрепился уже до 1,1245. Из прочих новостей отметим статистику по запасам от API: запасы сырой нефти за минувшую неделю сократились на 2 млн барр., запасы в Кушинге - на 0,8 млн барр. Сегодня будет опубликована статистика от Минэнерго США, где в фокусе будут не только данные по запасам, но и по добыче нефти. Потенциала для дальнейшего укрепления евро мы не видим, соответственно, без поддержки валютного фактора для нефти подняться сильно выше текущих уровней будет сложно. Мы склоняемся к коридору в 62-70 долл./барр. по Brent в ближайшее время.
Наши прогнозы и рекомендации
На европейских площадках накануне вновь наблюдались продажи, рынок США также завершил сессию снижением, хотя и символическим при отсутствии значимых событий, способных положительно повлиять на динамику рынков; развивающиеся рынки также отторговались слабо. Продолжились агрессивные продажи по европейским облигациям – госбонды Германии на сроках до 4-8 лет вышли из отрицательной области по YTM, в которой находились еще около месяца назад, резкое увеличение наклона кривой наблюдается по облигациям Испании и Италии. Параллельно с этим достаточно неплохо торгуется сырье, во главе с нефтью Brent, при поддержке валютного фактора (надежд на сохранение тенденции к ослаблению доллара) и ожиданий повышения спроса со стороны hi-tech индустрии.
Российский рынок акций возобновил торги после майских праздников с подъема по индексу РТС благодаря крепнущему рублю и при поддержке повышательной динамики цен на нефть, индекс ММВБ удерживает отметку 1700 пунктов. Впрочем, динамика по секторам не выглядит однородной, а наибольшие колебания демонстрируют бумаги, обладающие внутренними катализаторами, что указывает на дефицит факторов для фронтального роста рынка. В целом стоит отметить, что при текущем уровне цен на нефть индекс РТС достиг близкого к справедливому значения, а дальнейший рост по индексу выше 1100 пунктов, на который мы рассчитывали перед майскими, возможен при выходе нефти в диапазон 70+ долл./барр. (которое также приведет к укреплению рубля). Положительное влияние на уровне сентимента сегодня могут оказать итоги встречи В.Путина и Дж.Керри, которые прошли в продуктивном ключе и могут стимулировать дальнейшее снижение премий за риск. Благодаря вышеперечисленным факторам мы полагаем, что индекс ММВБ уже в ближайшее время может достичь отметок 1740-1760 пунктов.
Корпоративные новости
Сургутнефтегаз может купить 19,5% акций Роснефти в рамках приватизации - источники Bloomberg
Сургутнефтегаз может купить 19,5% акций Роснефти, которые планируется выставить на продажу в рамках приватизации, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на анонимные источники. В итоге у госкомпании может появиться партнер, который поможет рефинансировать $23,5 млрд долга Роснефти, срок погашения которого наступает в этом году, сказали источники Bloomberg.
Сбербанк в январе-апреле сократил чистую прибыль по РСБУ в 2,66 раза - до 48,8 млрд руб.
Сбербанк в январе-апреле 2015 года получил чистую прибыль по РСБУ в 48,8 млрд рублей против 129,8 млрд рублей за четыре месяца 2014 года, говорится в сообщении банка. Чистый процентный доход за четыре месяца составил 201,2 млрд рублей, сократившись на 27,0%. Процентные доходы увеличились на 142,4 млрд рублей, или 29,4%. Процентные расходы выросли на 216,9 млрд рублей, или 104,0%. Активы банка в апреле сократились на 3,5% и составили 20,0 трлн руб. С начала 2015 года активы банка снизились на 8,4%. Кредитный портфель корпоративных клиентов сократился за апрель на 5,1%, с начала на 7,5%. Кредитный портфель физлицам в апреле сократился на 0,1%, с начала года на 1,1%.
УралХим не будет продавать акции Уралкалия в рамках объявленного buyback на $1,5 млрд
ОХК УралХим не планирует продавать акции Уралкалия в рамках объявленной калийной компанией программы buyback на сумму до $1,5 млрд, сообщил "Интерфаксу" генеральный директор УралХима Дмитрий Коняев. "Некоторое время назад, учитывая ситуацию на рынке, мы изучали такую возможность. Однако в результате приняли решение не участвовать в тендере. Вложения в акции Уралкалия мы рассматриваем как стратегическую инвестицию и заинтересованы в стабильном развитии компании в долгосрочной перспективе", - передал Д.Коняев через пресс-службу УралХима.
Глава Wind может возглавить объединенную компанию в случае слияния с Hutchison - источники
Vimpelcom Ltd. и Hutchison Whampoa гонконгского миллиардера Ли Ка-шина, обсуждающие слияние мобильных активов в Италии, договорились о распределении ролей в руководстве будущей объединенной компании, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на анонимные источники. Ключевой вопрос обсуждающейся сделки - распределение долей в акционерном капитале нового оператора - пока не решен. По словам одного из источников Bloomberg, соглашение может быть заключено в течение трех месяцев. В марте источники Financial Times сообщали, что Hutchison может получить 51% объединенной компании, однако подчеркивали, что стороны еще не достигли договоренности об этом.
EBITDA РусАла в I квартале выросла на 11%, до $721 млн
Скорректированный показатель EBITDA по МСФО ОК РусАл в I квартале 2015 года составил $721 млн, что на 10,7% выше по сравнению с IV кварталом 2014 года, говорится в сообщении компании. Выручка ОК в I квартале 2015 года снизилась на 0,8% к октябрю-декабрю прошлого года, до $2,477 млрд. По итогам отчетного периода средняя цена на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) упала на 8,5%, до $1801 за тонну. При этом также сокращалась премия на всех ключевых рынках, из-за чего снизилась средняя реализованная премия.
Скорректированная чистая прибыль Э.ОН Россия по МСФО в I квартале снизилась на 3%, до 3,6 млрд руб.
Скорректированная чистая прибыль Э.ОН Россия по МСФО в I квартале 2015 года сократилась на 3%, до 3,6 млрд руб., сообщила компания. Чистая прибыль скорректирована на размер обесценения. Выручка снизилась на 7% по сравнению с январем-мартом 2014 года, до 19,1 млрд руб. Операционные расходы составили 15,6 млрд руб. против 16,5 млрд руб. годом ранее, говорится в отчете компании. Показатель EBITDA в январе-марте снизился на 4%, до 6 млрд руб. Прибыль до налогообложения составила 4,5 млрд руб., что на 2% меньше, чем в аналогичном периоде 2014 года.
МРСК Урала по итогам 2014 г. может увеличить дивиденды в 5,7 раза
Совет директоров МРСК Урала рекомендовал акционерам на годовом собрании принять решение о выплате дивидендов по итогам 2014 года в размере 0,0058 рубля на каждую обыкновенную акцию номиналом 0,1 рубля, говорится в сообщении компании. По итогам 2013 года компания выплатила по 0,00102 рубля на акцию. Таким образом, дивидендные выплаты по итогам 2014 года могут увеличиться в 5,7 раза. Дата составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, - 29 июня. Как сообщалось, годовое собрание акционеров АО назначено на 17 июня. Список лиц, имеющих право на участие в собрании, составлен по данным на 8 мая.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Во вторник европейский рынок акций упал (EuroTOP100: -1,4%; САС40: -1,1%; DAX: -1,7%) – фиксации прибыли способствовало отсутствие сильных поддерживающих рынок новостей, продолжение давление на рынке госбондов и сильный евро. Перевод Грецией платежа МВФ позволил греческому ATG (+1,8%) двигаться против большинства рынков.
Фондовый рынок США вчера также снизился, однако потери были весьма умеренны по ключевым индексам. SnP500 (-0,2%) вернулся чуть ниже «круглой» отметки в 2100 пунктов. Торговая активность по-прежнему остается низкой, - особых идей как для роста, так и для падения нет. Среди ключевых секторов большинство показало негативную динамику, ростом отметились нефтегазовые компании, при поддержке выросшей нефти.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок вчера пытался продолжить рост, но завершил торговый день разнонаправленным изменением ключевых индексов (ММВБ: -0,2%; РТС: +1,0%), - направленному движению индекса ММВБ препятствовали крепкий рубль и корпоративные новости, а также развитие коррекции на глобальных рынках акций. Лидерами роста вчера стали акции металлургического и горнодобывающего сектора – продолжилось повышение котировок акций НорНикеля (+1,3%) и РусАла (+1,3%), на 1,5% подорожали бумаги Алросы, ралли испытали акции сталелитейного сектора (Северсталь: +4,6%; НЛМК: +5,4%; ММК: +2,3%), смотрящиеся в настоящее время достаточно привлекательно. Мы отметим в металлургах лишь фиксацию прибыли в золотопроизводителях (Полюс Золото: -6,0%; Полиметалл: -1,6%). На исключении из индекса MSCI упали «префы» Сбербанка (-2,7%), продолжилась коррекция в обыкновенных акциях Сбербанка (-0,4%) и развилась – в ВТБ (-1,5%). В финсекторе стоит отметить только акции МосБиржи (+1,4%), частично скорректировавшие просадку предыдущих дней после дивидендной отсечки. В нефтегазовом секторе заметно ускорилось падение акций Сургутнефтегаза (оа: -2,8%; па: -8,4%), на сообщениях о возможности участия в приватизации Роснефти (-0,4%), что, безусловно, негативно, в первую очередь, для привилегированных акций компании. Под давление подпали и акции Газпрома (-0,8%), что мы связываем с валютным фактором, в то время как Лукойл (+0,3%) и ряд менее ликвидных бумаг «нефтянки» смог удержаться в плюсе при поддержке дорожающей нефти. В производителях удобрений выделим рост Уралкалия (+2,5%), в потребсекторе – корректирующую предыдущее движение смену растущих и снижающихся «фишек» (Магнит вчера подешевел на 0,8%, Дикси и М.Видео прибавили по 1,5%). Среди прочих бумаг отметим преимущественно рост ключевых бумаг сегмента электроэнергетики (в лидерах – Интер РАО: +2,8%) и продолжающуюся переоценку отдельных региональных МРСК (Юга: +5,3%; Северного Кавказа: +3,6%).
Товарные рынки
Цены на нефть Brent вопреки нашим опасениям вниз не развернулись, а выросли до 67,4 долл./барр. Основной причиной стал валютный фактор: евро укрепился уже до 1,1245. Из прочих новостей отметим статистику по запасам от API: запасы сырой нефти за минувшую неделю сократились на 2 млн барр., запасы в Кушинге - на 0,8 млн барр. Сегодня будет опубликована статистика от Минэнерго США, где в фокусе будут не только данные по запасам, но и по добыче нефти. Потенциала для дальнейшего укрепления евро мы не видим, соответственно, без поддержки валютного фактора для нефти подняться сильно выше текущих уровней будет сложно. Мы склоняемся к коридору в 62-70 долл./барр. по Brent в ближайшее время.
Наши прогнозы и рекомендации
На европейских площадках накануне вновь наблюдались продажи, рынок США также завершил сессию снижением, хотя и символическим при отсутствии значимых событий, способных положительно повлиять на динамику рынков; развивающиеся рынки также отторговались слабо. Продолжились агрессивные продажи по европейским облигациям – госбонды Германии на сроках до 4-8 лет вышли из отрицательной области по YTM, в которой находились еще около месяца назад, резкое увеличение наклона кривой наблюдается по облигациям Испании и Италии. Параллельно с этим достаточно неплохо торгуется сырье, во главе с нефтью Brent, при поддержке валютного фактора (надежд на сохранение тенденции к ослаблению доллара) и ожиданий повышения спроса со стороны hi-tech индустрии.
Российский рынок акций возобновил торги после майских праздников с подъема по индексу РТС благодаря крепнущему рублю и при поддержке повышательной динамики цен на нефть, индекс ММВБ удерживает отметку 1700 пунктов. Впрочем, динамика по секторам не выглядит однородной, а наибольшие колебания демонстрируют бумаги, обладающие внутренними катализаторами, что указывает на дефицит факторов для фронтального роста рынка. В целом стоит отметить, что при текущем уровне цен на нефть индекс РТС достиг близкого к справедливому значения, а дальнейший рост по индексу выше 1100 пунктов, на который мы рассчитывали перед майскими, возможен при выходе нефти в диапазон 70+ долл./барр. (которое также приведет к укреплению рубля). Положительное влияние на уровне сентимента сегодня могут оказать итоги встречи В.Путина и Дж.Керри, которые прошли в продуктивном ключе и могут стимулировать дальнейшее снижение премий за риск. Благодаря вышеперечисленным факторам мы полагаем, что индекс ММВБ уже в ближайшее время может достичь отметок 1740-1760 пунктов.
Корпоративные новости
Сургутнефтегаз может купить 19,5% акций Роснефти в рамках приватизации - источники Bloomberg
Сургутнефтегаз может купить 19,5% акций Роснефти, которые планируется выставить на продажу в рамках приватизации, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на анонимные источники. В итоге у госкомпании может появиться партнер, который поможет рефинансировать $23,5 млрд долга Роснефти, срок погашения которого наступает в этом году, сказали источники Bloomberg.
Сбербанк в январе-апреле сократил чистую прибыль по РСБУ в 2,66 раза - до 48,8 млрд руб.
Сбербанк в январе-апреле 2015 года получил чистую прибыль по РСБУ в 48,8 млрд рублей против 129,8 млрд рублей за четыре месяца 2014 года, говорится в сообщении банка. Чистый процентный доход за четыре месяца составил 201,2 млрд рублей, сократившись на 27,0%. Процентные доходы увеличились на 142,4 млрд рублей, или 29,4%. Процентные расходы выросли на 216,9 млрд рублей, или 104,0%. Активы банка в апреле сократились на 3,5% и составили 20,0 трлн руб. С начала 2015 года активы банка снизились на 8,4%. Кредитный портфель корпоративных клиентов сократился за апрель на 5,1%, с начала на 7,5%. Кредитный портфель физлицам в апреле сократился на 0,1%, с начала года на 1,1%.
УралХим не будет продавать акции Уралкалия в рамках объявленного buyback на $1,5 млрд
ОХК УралХим не планирует продавать акции Уралкалия в рамках объявленной калийной компанией программы buyback на сумму до $1,5 млрд, сообщил "Интерфаксу" генеральный директор УралХима Дмитрий Коняев. "Некоторое время назад, учитывая ситуацию на рынке, мы изучали такую возможность. Однако в результате приняли решение не участвовать в тендере. Вложения в акции Уралкалия мы рассматриваем как стратегическую инвестицию и заинтересованы в стабильном развитии компании в долгосрочной перспективе", - передал Д.Коняев через пресс-службу УралХима.
Глава Wind может возглавить объединенную компанию в случае слияния с Hutchison - источники
Vimpelcom Ltd. и Hutchison Whampoa гонконгского миллиардера Ли Ка-шина, обсуждающие слияние мобильных активов в Италии, договорились о распределении ролей в руководстве будущей объединенной компании, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на анонимные источники. Ключевой вопрос обсуждающейся сделки - распределение долей в акционерном капитале нового оператора - пока не решен. По словам одного из источников Bloomberg, соглашение может быть заключено в течение трех месяцев. В марте источники Financial Times сообщали, что Hutchison может получить 51% объединенной компании, однако подчеркивали, что стороны еще не достигли договоренности об этом.
EBITDA РусАла в I квартале выросла на 11%, до $721 млн
Скорректированный показатель EBITDA по МСФО ОК РусАл в I квартале 2015 года составил $721 млн, что на 10,7% выше по сравнению с IV кварталом 2014 года, говорится в сообщении компании. Выручка ОК в I квартале 2015 года снизилась на 0,8% к октябрю-декабрю прошлого года, до $2,477 млрд. По итогам отчетного периода средняя цена на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) упала на 8,5%, до $1801 за тонну. При этом также сокращалась премия на всех ключевых рынках, из-за чего снизилась средняя реализованная премия.
Скорректированная чистая прибыль Э.ОН Россия по МСФО в I квартале снизилась на 3%, до 3,6 млрд руб.
Скорректированная чистая прибыль Э.ОН Россия по МСФО в I квартале 2015 года сократилась на 3%, до 3,6 млрд руб., сообщила компания. Чистая прибыль скорректирована на размер обесценения. Выручка снизилась на 7% по сравнению с январем-мартом 2014 года, до 19,1 млрд руб. Операционные расходы составили 15,6 млрд руб. против 16,5 млрд руб. годом ранее, говорится в отчете компании. Показатель EBITDA в январе-марте снизился на 4%, до 6 млрд руб. Прибыль до налогообложения составила 4,5 млрд руб., что на 2% меньше, чем в аналогичном периоде 2014 года.
МРСК Урала по итогам 2014 г. может увеличить дивиденды в 5,7 раза
Совет директоров МРСК Урала рекомендовал акционерам на годовом собрании принять решение о выплате дивидендов по итогам 2014 года в размере 0,0058 рубля на каждую обыкновенную акцию номиналом 0,1 рубля, говорится в сообщении компании. По итогам 2013 года компания выплатила по 0,00102 рубля на акцию. Таким образом, дивидендные выплаты по итогам 2014 года могут увеличиться в 5,7 раза. Дата составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, - 29 июня. Как сообщалось, годовое собрание акционеров АО назначено на 17 июня. Список лиц, имеющих право на участие в собрании, составлен по данным на 8 мая.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter