Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
В последний день недели европейский рынок акций понес преимущественно умеренно потери (EuroTOP100: -0,7%; САС40: -0,7%; DAX: -1,0%), скорректировав рост четверга и завершив неделю снижением на фоне сильного евро.
Фондовый рынок США в пятницу консолидировался, но сумел обновить исторические максимумы по SnP 500 (+0,1%) на фоне очередной неоднозначной статистики (оказались заметно хуже консенсус-ожиданий данные по пром. производству и индексу потребдоверия от университета Мичигана), поддерживающей надежды на откладывание цикла повышения ставки Федрезервом. Торговая активность остается пониженной.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (+0,8%) сумел в пятницу компенсировать часть недельных потерь при поддержке корпоративных новостей и технических факторов; торговая активность на фондовом рынке оставалось низкой (объем торгов оказался ниже 28 млрд руб.). Индекс РТС (+1,9%) смог завершить неделю ростом благодаря валютному фактору. Лидерами роста по итогам дня стали акции финансового сектора – тут резко повысилась курсовая стоимость бумаг ВТБ (+5,0%), при возврате котировок Сбербанка (+1,0%) к 75 рублям и синхронном движении в АФК Система и МосБирже, подорожавших на 1,2%. В нефтегазовом сегменте раллировали акции Сургутнефтегаза (оа: +2,7%; па: +2,9%) на рекомендациях по дивидендам, а также па Транснефти (+3,9%). Газпром (+0,8%) и Роснефть (+0,7%) двигались вместе с рынком, в аутсайдерах вновь – Лукойл (-0,6%). В металлургах отличилась Распадская (+7,5%), сохранилась повышательная динамика в акциях сталелитейного сектора, хотя сильно прибавили лишь бумаги ММК (+4,4%). А вот цветмет показал динамику слабее рынка, (НорНикель: +0,4%; РусАл: +0,3%; Полиметалл: -1,9%). В телекомах отскочили от минимумов начала года акции Мегафона (+1,3%) при нейтральной динамике прочих бумаг сегмента. Разнонаправлено завершили пятницу акции электроэнергетического сегмента – выросли ФСК ЕЭС (+1,6%) и ТГК-1 (+1,9%) при снижении котировок большинства бумаг во главе с Россетями (-1,5%). В потребсекторе продолжил расти Магнит (+1,2%) при более слабой динамике Дикси (+0,2%) и М.Видео (-0,8%) и падении Аптек 36.6 (-5,9%), раллировавших накануне. Под давление в последний день недели подпали акции автомобильного (АвтоВАЗ: -1,9%; Соллерс: -1,1%) и транспортного секторов (Аэрофлот: -1,2%). Из прочих бумаг отметим движения в Уралкалии (+1,4%) и Яндексе (-2,2%), носящие, на наш взгляд, преимущественно технический характер.
Товарные рынки
Цены на нефть консолидируются около 67 долл./барр. на фоне отсутствия значимых новостей. Конфликт в Персидском заливе (Сауд.Аравия вновь нанесла авиаудары по хуситам в Йемене, а в Ираке группировка Исламское государство захватила крупный город на западе страны) пока не оказывает на нефть должного влияния, в фокусе сохраняющийся избыток нефти на рынке, а также комментарии Ирана, что ОПЕК не будет снижать добычу на заседании в июне, а также, что Иран вернется к прежнему уровню экспорта нефти в 2,5 млн барр./день в течение 3 месяцев с того момента, как с него снимут санкции. Тем не менее, на фоне поддержки со стороны валютного фактора сильной просадки нефти мы не ожидаем, наш прогноз - 68-70 долл./барр. на эту неделю.
Наши прогнозы и рекомендации
Российский рынок акций продемонстрировал на минувшей неделе консолидацию на фоне отсутствия выраженного движения нефтяных котировок и умеренно негативной динамики на внешних рынках. Впрочем, следует отметить, что даже в условиях наблюдавшегося последнюю отчетную неделю оттока капитала нерезидентов, в относительной динамике MSCI Russia выглядит лучше, чем аналоги по emerging markets. Основные причины относительной силы рынка, как мы считаем, заключаются в ожиданиях дальнейшего движения вверх по ценам на нефть и, следовательно, крепости рубля, который удерживается вблизи максимумов с начала года, несмотря на интервенции ЦБ РФ, а также близости активной фазы дивидендного сезона. Сочетание положительной динамики цен на нефть и умеренного укрепления рубля является наиболее привлекательным сочетанием факторов для роста рынка акций, поскольку является равнопривлекательным для роста как сырьевых, так и внутренних секторов. На этом фоне мы ожидаем сохранения позитивной динамики ближайшие недели с возможностью выхода в диапазон 1740-1760 пунктов уже до конца мая. Ключевыми новостными катализаторами текущей недели могут стать преимущественно внешние события: блок PMI по странам еврозоны и США (четверг-пятница), а также данные по инфляции. Кроме того, направление движения на российском рынке будет также задаваться динамикой цен на промышленные металлы и нефть, которые пока положительно реагируют на глобальную тенденцию по ослаблению доллара.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно позитивный внешний фон. Мировые рынки акций демонстрируют подъем на ожиданиях того, что распродажи на рынках облигаций оказались чрезмерными, а видимое замедление экономик США и Китая вынудит центральные банки занять максимально комфортную позицию и продолжить монетарное стимулирование. Поддержку динамике рынка сегодня может оказать и фактор высокой нефти (67 долл./барр. по Brent). Мы считаем, что сочетание плавного роста цен на нефть, ограниченного потенциала укрепления рубля на фоне действий ЦБ РФ, а также дальнейшего понижения страновой премии за риск и щедрой дивидендной доходности благоприятно отразится на динамике рынка на текущей неделе. Мы ожидаем, что открытие торговой сессии сегодня состоится в умеренно позитивном ключе с возможным выходом индекса ММВБ выше 1700 пунктов к закрытию.
Корпоративные новости
Совет директоров Газпрома рекомендует выплатить за 2014 г. по 7,2 руб./ао, реестр закроется 16 июля
Совет директоров Газпрома утвердил рекомендацию правления по дивидендам за 2014 год - 7,2 рубля на акцию (столько же, сколько по итогам 2013 года), сообщила компания. Список акционеров для получения дивидендов будет составлен по данным на 16 июля 2015 года.
Ростелеком может выплатить за 2014 г. 3,34 руб. на простую акцию и 4,05 руб. на "преф"
Совет директоров Ростелеком рекомендовал акционерам на годовом собрании принять решение о выплате дивидендов по итогам 2014 года в размере 3,34 рубля на обыкновенную акцию и 4,05 рубля - на привилегированную. Общая сумма выплат составит 9,45 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Этот соответствует 32% чистой прибыли по РСБУ и 25% - по МСФО. Список акционеров для получения дивидендов будет составлен по данным на 3 июля 2015 года. Как сообщалось, акционеры Ростелекома проведут годовое собрание 15 июня, реестр закрылся 27 апреля.
Сургутнефтегаз рекомендовал дивиденды в 8,21 руб. на "преф" и 0,65 руб. на обыкновенную акцию
Совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал акционерам на годовом собрании одобрить дивиденды за 2014 год в размере 8,21 рублей на привилегированную и 0,65 рублей на обыкновенную акции, говорится в сообщении эмитента. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов Сургутнефтегаза, - 16 июля. За 2013 год Сургутнефтегаз заплатил дивиденды в 2,36 рубля на "преф" и 0,6 рубля на обыкновенную акцию - в целом 39,612 млрд рублей.
Акционеры Polyus Gold одобрили финальные дивиденды за 2014 г. на сумму $184,5 млн
Акционеры Polyus Gold на годовом собрании в пятницу утвердили дивиденды по итогам 2014 года из расчета 6,08 цента на акцию, в общей сложности - $184,5 млн. Как сообщила компания, также переизбран совет директоров в прежнем составе: Илья Южанов (независимый председатель совета), Павел Грачев (гендиректор), Брюс Бак, Эдвард Даулинг, Адриан Коутс, Кобус Мулман (независимые директора), Анастасия Галочкина (управляющий директор компании "Нафта Москва", представляет интересы основного акционера), Игорь Горин (от структур Гавриила Юшваева), Виталий Коваль (представляет интересы Олега Мкртчана). Против П.Грачева проголосовало 0,38% участников собрания. Остальные члены совета были переизбраны почти единогласно.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
В последний день недели европейский рынок акций понес преимущественно умеренно потери (EuroTOP100: -0,7%; САС40: -0,7%; DAX: -1,0%), скорректировав рост четверга и завершив неделю снижением на фоне сильного евро.
Фондовый рынок США в пятницу консолидировался, но сумел обновить исторические максимумы по SnP 500 (+0,1%) на фоне очередной неоднозначной статистики (оказались заметно хуже консенсус-ожиданий данные по пром. производству и индексу потребдоверия от университета Мичигана), поддерживающей надежды на откладывание цикла повышения ставки Федрезервом. Торговая активность остается пониженной.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (+0,8%) сумел в пятницу компенсировать часть недельных потерь при поддержке корпоративных новостей и технических факторов; торговая активность на фондовом рынке оставалось низкой (объем торгов оказался ниже 28 млрд руб.). Индекс РТС (+1,9%) смог завершить неделю ростом благодаря валютному фактору. Лидерами роста по итогам дня стали акции финансового сектора – тут резко повысилась курсовая стоимость бумаг ВТБ (+5,0%), при возврате котировок Сбербанка (+1,0%) к 75 рублям и синхронном движении в АФК Система и МосБирже, подорожавших на 1,2%. В нефтегазовом сегменте раллировали акции Сургутнефтегаза (оа: +2,7%; па: +2,9%) на рекомендациях по дивидендам, а также па Транснефти (+3,9%). Газпром (+0,8%) и Роснефть (+0,7%) двигались вместе с рынком, в аутсайдерах вновь – Лукойл (-0,6%). В металлургах отличилась Распадская (+7,5%), сохранилась повышательная динамика в акциях сталелитейного сектора, хотя сильно прибавили лишь бумаги ММК (+4,4%). А вот цветмет показал динамику слабее рынка, (НорНикель: +0,4%; РусАл: +0,3%; Полиметалл: -1,9%). В телекомах отскочили от минимумов начала года акции Мегафона (+1,3%) при нейтральной динамике прочих бумаг сегмента. Разнонаправлено завершили пятницу акции электроэнергетического сегмента – выросли ФСК ЕЭС (+1,6%) и ТГК-1 (+1,9%) при снижении котировок большинства бумаг во главе с Россетями (-1,5%). В потребсекторе продолжил расти Магнит (+1,2%) при более слабой динамике Дикси (+0,2%) и М.Видео (-0,8%) и падении Аптек 36.6 (-5,9%), раллировавших накануне. Под давление в последний день недели подпали акции автомобильного (АвтоВАЗ: -1,9%; Соллерс: -1,1%) и транспортного секторов (Аэрофлот: -1,2%). Из прочих бумаг отметим движения в Уралкалии (+1,4%) и Яндексе (-2,2%), носящие, на наш взгляд, преимущественно технический характер.
Товарные рынки
Цены на нефть консолидируются около 67 долл./барр. на фоне отсутствия значимых новостей. Конфликт в Персидском заливе (Сауд.Аравия вновь нанесла авиаудары по хуситам в Йемене, а в Ираке группировка Исламское государство захватила крупный город на западе страны) пока не оказывает на нефть должного влияния, в фокусе сохраняющийся избыток нефти на рынке, а также комментарии Ирана, что ОПЕК не будет снижать добычу на заседании в июне, а также, что Иран вернется к прежнему уровню экспорта нефти в 2,5 млн барр./день в течение 3 месяцев с того момента, как с него снимут санкции. Тем не менее, на фоне поддержки со стороны валютного фактора сильной просадки нефти мы не ожидаем, наш прогноз - 68-70 долл./барр. на эту неделю.
Наши прогнозы и рекомендации
Российский рынок акций продемонстрировал на минувшей неделе консолидацию на фоне отсутствия выраженного движения нефтяных котировок и умеренно негативной динамики на внешних рынках. Впрочем, следует отметить, что даже в условиях наблюдавшегося последнюю отчетную неделю оттока капитала нерезидентов, в относительной динамике MSCI Russia выглядит лучше, чем аналоги по emerging markets. Основные причины относительной силы рынка, как мы считаем, заключаются в ожиданиях дальнейшего движения вверх по ценам на нефть и, следовательно, крепости рубля, который удерживается вблизи максимумов с начала года, несмотря на интервенции ЦБ РФ, а также близости активной фазы дивидендного сезона. Сочетание положительной динамики цен на нефть и умеренного укрепления рубля является наиболее привлекательным сочетанием факторов для роста рынка акций, поскольку является равнопривлекательным для роста как сырьевых, так и внутренних секторов. На этом фоне мы ожидаем сохранения позитивной динамики ближайшие недели с возможностью выхода в диапазон 1740-1760 пунктов уже до конца мая. Ключевыми новостными катализаторами текущей недели могут стать преимущественно внешние события: блок PMI по странам еврозоны и США (четверг-пятница), а также данные по инфляции. Кроме того, направление движения на российском рынке будет также задаваться динамикой цен на промышленные металлы и нефть, которые пока положительно реагируют на глобальную тенденцию по ослаблению доллара.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно позитивный внешний фон. Мировые рынки акций демонстрируют подъем на ожиданиях того, что распродажи на рынках облигаций оказались чрезмерными, а видимое замедление экономик США и Китая вынудит центральные банки занять максимально комфортную позицию и продолжить монетарное стимулирование. Поддержку динамике рынка сегодня может оказать и фактор высокой нефти (67 долл./барр. по Brent). Мы считаем, что сочетание плавного роста цен на нефть, ограниченного потенциала укрепления рубля на фоне действий ЦБ РФ, а также дальнейшего понижения страновой премии за риск и щедрой дивидендной доходности благоприятно отразится на динамике рынка на текущей неделе. Мы ожидаем, что открытие торговой сессии сегодня состоится в умеренно позитивном ключе с возможным выходом индекса ММВБ выше 1700 пунктов к закрытию.
Корпоративные новости
Совет директоров Газпрома рекомендует выплатить за 2014 г. по 7,2 руб./ао, реестр закроется 16 июля
Совет директоров Газпрома утвердил рекомендацию правления по дивидендам за 2014 год - 7,2 рубля на акцию (столько же, сколько по итогам 2013 года), сообщила компания. Список акционеров для получения дивидендов будет составлен по данным на 16 июля 2015 года.
Ростелеком может выплатить за 2014 г. 3,34 руб. на простую акцию и 4,05 руб. на "преф"
Совет директоров Ростелеком рекомендовал акционерам на годовом собрании принять решение о выплате дивидендов по итогам 2014 года в размере 3,34 рубля на обыкновенную акцию и 4,05 рубля - на привилегированную. Общая сумма выплат составит 9,45 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Этот соответствует 32% чистой прибыли по РСБУ и 25% - по МСФО. Список акционеров для получения дивидендов будет составлен по данным на 3 июля 2015 года. Как сообщалось, акционеры Ростелекома проведут годовое собрание 15 июня, реестр закрылся 27 апреля.
Сургутнефтегаз рекомендовал дивиденды в 8,21 руб. на "преф" и 0,65 руб. на обыкновенную акцию
Совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал акционерам на годовом собрании одобрить дивиденды за 2014 год в размере 8,21 рублей на привилегированную и 0,65 рублей на обыкновенную акции, говорится в сообщении эмитента. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов Сургутнефтегаза, - 16 июля. За 2013 год Сургутнефтегаз заплатил дивиденды в 2,36 рубля на "преф" и 0,6 рубля на обыкновенную акцию - в целом 39,612 млрд рублей.
Акционеры Polyus Gold одобрили финальные дивиденды за 2014 г. на сумму $184,5 млн
Акционеры Polyus Gold на годовом собрании в пятницу утвердили дивиденды по итогам 2014 года из расчета 6,08 цента на акцию, в общей сложности - $184,5 млн. Как сообщила компания, также переизбран совет директоров в прежнем составе: Илья Южанов (независимый председатель совета), Павел Грачев (гендиректор), Брюс Бак, Эдвард Даулинг, Адриан Коутс, Кобус Мулман (независимые директора), Анастасия Галочкина (управляющий директор компании "Нафта Москва", представляет интересы основного акционера), Игорь Горин (от структур Гавриила Юшваева), Виталий Коваль (представляет интересы Олега Мкртчана). Против П.Грачева проголосовало 0,38% участников собрания. Остальные члены совета были переизбраны почти единогласно.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter