Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Вчера европейский рынок акций показал рост (EuroTOP100: +0,5%; САС40: +0,4%; DAX: +1,3%), пытаясь удержаться от развития понижательного движения. Вчера росту способствовали резкое снижение евро и заявления ЕС о конструктивности диалога с Грецией, а также отдельные корпновости. Впрочем сильных идей на рынке не было – инвесторы ждут середины недели («минутки», страновые PMI).
Фондовый рынок США в понедельник продолжил повышаться умеренными темпами при поддержке второстепенных корпоративных новостей. Индекс SnP 500 (+0,3%) продолжил обновлять исторические максимумы при низкой торговой активности. В лидерах роста – hi-tech и финансовый сектор, в аутсайдерах – сырьевые компании, ввиду коррекции на товарных рынках.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (-0.9%) в понедельник вновь снизился, опустившись чуть ниже отметки в 1680 пунктов – волне продаж во второй половине дня способствовали снижение котировок евро, нефти и промметаллов, а также крепкий рубль и отсутствие значимых внутренних идей в «фишках». Торговая активность продолжила снижаться (объем торгов составил всего 24 млрд руб., минимумы с начала апреля). Индекс РТС (+0,1%) – консолидировался при поддержке крепкого рубля. Рост вчера продемонстрировали акции финансового сектора – перед отчетностью «выстрелили» акции ВТБ (+3,7%), превысив отметку в 7 копеек, бумаги АФК Система и МосБиржа подорожали на 12,3% и 1,8% соответственно, даже акции Сбербанка (оа: +0,4%; па: +0,2%) смогли завершить день в небольшом «плюсе». Лучше рынка, благодаря рублю, выглядели акции ряда внутренних секторов. Так, выросли акции автомобилестроителей (Соллерс: +3,4%; КАМАЗ: +0,4%; па АвтоВАЗА: +0,9%), ликвидные бумаги стройсектора (рост на 0,7-01,0%), лучше рынка показали динамику ведущие представители транспортного (Аэрофлот: -0,2%; НМТП: +1,6%) и телекоммуникационного секторов (Ростелеком: +0,7%; МТС: -0,5%). В потребсекторе отметим повышение котировок акций Дикси (+0,8%), чему способствовали корпновости, а также М.Видео (+0,4%). А вот Магнит (-2,9%) подешевел. Экспортно- ориентированные сегменты стали аутсайдерами торгов. В акциях «нефтянки» рост показали лишь па Сургутнефтегаза (+0,9%) и Газпромнефти (+0,2%), отыгрывающие новости по дивидендам. А вот «фишки» показали снижение: чуть лучше, чем рынок, - по Газпрому (-0,7%) и Роснефти (-0,5%), хуже рынка – в Лукойле (-1,7%), обыкновенных акциях Сургутнефтегаза (-1,6%) и Башнефти (-3,1%), а также в па Транснефти (-3,9%), растерявших весь рост предыдущего дня. В металлургическом и горнодобывающем секторе также доминировала фиксация прибыли – в аутсайдерах сталелитейные компании (Северсталь: -2,6%) и скорректировавшаяся после ралли Распадская (-3,7%), а также РусАл (-2,2%). Акции НорНикеля (-0,4%) показали умеренное снижение. Отметим здесь лишь невыразительный рост производителей драгоценных металлов (Полюс Золото: +0,8%; Полиметалл: +0,2%) и ТМК (+1,7%). В производителях удобрений снижение возглавил Уралкалий (-3,6%). Не избежали снижения и «фишки» электроэнергетики (Интер РАО:-2,9%; ФСК: -1,4%).
Товарные рынки
Цены на нефть вопреки ожиданиям вчера скорректировались к 66 долл./барр., негативно отреагировав на новости о рекордном за 9 лет экспорте нефти Саудовской Аравией, а также на ослабление евро. Так, Саудовская Аравия в марте экспортировала 7,9 млн барр./день - на 0,5 млн барр. больше, чем в феврале. В свою очередь Ирак в марте экспортировал 2,98 млн барр./день, максимум с января 2007 года. Поддержка со стороны валютного фактора пока несколько ослабла, однако впереди публикация минуток ФРС (среда) и статистики по деловой активности в еврозоне (четверг), что может вернуть импульс в евро. В целом, мы пока рассчитываем, что нефть может «сходить» к 70 долл. и выше, но максимальный возможный отскок ограничен уровнем 200-дн.средней (72,2 долл./барр.), т.к. фундаментал все-таки остается крайне слабым, ограничивая дальнейший рост нефти.
Наши прогнозы и рекомендации
Российский рынок акций продолжает консолидироваться по ключевым индексам на фоне наблюдаемого укрепления курса рубля при стабильной нефти, которое ограничивает потенциал роста акций экспортеров. Но в целом пока это лишь локальные флуктуации, а среднесрочное направление не удается сформировать уже более четырех недель: индекс РТС продолжает удерживаться вблизи 16x по относительно нефти Brent даже в условиях наблюдавшегося на последней отчетной неделе оттока капитала нерезидентов. При этом в относительной динамике MSCI Russia выглядит лучше, чем аналоги по emerging markets, что указывает на готовность покупать на снижениях. Валютный фактор (динамика DXY) пока не поддерживает динамику цен на нефть, которые после неудачной первой попытки преодолеть район 70 долл./барр. по Brent консолидируются в середине текущего торгового канала 62-70. Мы считаем, что сохранение курса на снижение страновой премии за риск, приближение активной фазы дивидендного сезона (российские бумаги рекордсмены в EM по уровню дивидендной доходности), сохранение положительной динамики по ценам на нефть и курсу рубля является привлекательным сочетанием факторов для роста рынка ближайшие 1-2 недели. Ключевыми новостными катализаторами текущей недели могут стать преимущественно внешние события: блок PMI по странам еврозоны и США (четверг-пятница), а также данные по инфляции.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. На внешних рынках акций преобладает положительная динамика, цены на нефть у 66 долл./барр. по марке Brent. В условиях сохраняющейся тенденции к укреплению курса рубля мы ожидаем роста индекса РТС на старте сессии. Вместе с тем, при курсе USDRUB ниже 49 экспортно ориентированные сектора (нефть и газ, металлургия) выглядят уязвимо, что может привести к откату по индексу ММВБ в район 1670.
Корпоративные новости
Дикси купила у своего акционера треть сети Бристоль, специализирующейся на табаке и алкоголе
Ритейлер Дикси стал владельцем 33%-ной доли в сети магазинов "у дома" "Бристоль", специализирующейся на торговле алкоголем и табачной продукцией. "Дикси Юг" (дочка ОАО "Дикси Групп" приобрела 31,8% долей ООО "Альбион-2002", управляющей компании сети "Бристоль", за 1,78 млрд рублей, говорится в сообщении "Дикси". До сделки "Дикси Юг" владела 1,2% "Альбион-2002", по ее итогам доля увеличилась до 33%. Продавцом выступила компания Megapolis Holdings (Overseas) Ltd., входящая в группу "Меркурий" (владеет 54,4% "Дикси") Игоря Кесаева. Другая компания группы - "Мегаполис" - специализируется на оптовой дистрибуции табачных изделий и продуктов повседневного спроса.
Норникель распродает активы
Норильский никель рассматривает продажу или распределение между акционерами доли в своих низкорентабельных активах в Заполярном филиале, сообщил журналистам первый замгендиректора - исполнительный директор Норникеля Павел Федоров. Также компания готова к продаже своих газовых активов и порта в Архангельске.
Мечел обжаловал взыскание 50,2 млрд руб. в пользу ВТБ, заседание назначено на 2 июня
Челябинский металлургический комбинат, входящее в группу Мечел, подало апелляционную жалобу на решение суда о взыскании 50,2 млрд рублей в пользу ВТБ , говорится в материалах суда. Жалоба поступила в суд 6 мая, а заседание 9 арбитражного апелляционного суда назначено на 2 июня 2015 года.В начале апреля Арбитражный суд Москвы удовлетворил иск ВТБ о взыскании с меткомпании долга в размере 50,2 млрд рублей.
Газпром нефть намерена сохранить дивидендную политику в 25% прибыли по МСФО
Газпром нефть планирует поддерживать дивидендные выплаты акционерам на уровне 25% от чистой прибыли по МСФО, говорится в годовом отчете компании со ссылкой на слова главы НК Александра Дюкова. Ранее сообщалось, что Газпром нефть придерживается политики выплаты 25% от консолидированной чистой прибыли по МСФО. Между тем положением о дивидендной политике НК закреплен минимальный размер годовых дивидендов, который не должен быть 15% от прибыли по МСФО и 25% от прибыли по РСБУ.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Вчера европейский рынок акций показал рост (EuroTOP100: +0,5%; САС40: +0,4%; DAX: +1,3%), пытаясь удержаться от развития понижательного движения. Вчера росту способствовали резкое снижение евро и заявления ЕС о конструктивности диалога с Грецией, а также отдельные корпновости. Впрочем сильных идей на рынке не было – инвесторы ждут середины недели («минутки», страновые PMI).
Фондовый рынок США в понедельник продолжил повышаться умеренными темпами при поддержке второстепенных корпоративных новостей. Индекс SnP 500 (+0,3%) продолжил обновлять исторические максимумы при низкой торговой активности. В лидерах роста – hi-tech и финансовый сектор, в аутсайдерах – сырьевые компании, ввиду коррекции на товарных рынках.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (-0.9%) в понедельник вновь снизился, опустившись чуть ниже отметки в 1680 пунктов – волне продаж во второй половине дня способствовали снижение котировок евро, нефти и промметаллов, а также крепкий рубль и отсутствие значимых внутренних идей в «фишках». Торговая активность продолжила снижаться (объем торгов составил всего 24 млрд руб., минимумы с начала апреля). Индекс РТС (+0,1%) – консолидировался при поддержке крепкого рубля. Рост вчера продемонстрировали акции финансового сектора – перед отчетностью «выстрелили» акции ВТБ (+3,7%), превысив отметку в 7 копеек, бумаги АФК Система и МосБиржа подорожали на 12,3% и 1,8% соответственно, даже акции Сбербанка (оа: +0,4%; па: +0,2%) смогли завершить день в небольшом «плюсе». Лучше рынка, благодаря рублю, выглядели акции ряда внутренних секторов. Так, выросли акции автомобилестроителей (Соллерс: +3,4%; КАМАЗ: +0,4%; па АвтоВАЗА: +0,9%), ликвидные бумаги стройсектора (рост на 0,7-01,0%), лучше рынка показали динамику ведущие представители транспортного (Аэрофлот: -0,2%; НМТП: +1,6%) и телекоммуникационного секторов (Ростелеком: +0,7%; МТС: -0,5%). В потребсекторе отметим повышение котировок акций Дикси (+0,8%), чему способствовали корпновости, а также М.Видео (+0,4%). А вот Магнит (-2,9%) подешевел. Экспортно- ориентированные сегменты стали аутсайдерами торгов. В акциях «нефтянки» рост показали лишь па Сургутнефтегаза (+0,9%) и Газпромнефти (+0,2%), отыгрывающие новости по дивидендам. А вот «фишки» показали снижение: чуть лучше, чем рынок, - по Газпрому (-0,7%) и Роснефти (-0,5%), хуже рынка – в Лукойле (-1,7%), обыкновенных акциях Сургутнефтегаза (-1,6%) и Башнефти (-3,1%), а также в па Транснефти (-3,9%), растерявших весь рост предыдущего дня. В металлургическом и горнодобывающем секторе также доминировала фиксация прибыли – в аутсайдерах сталелитейные компании (Северсталь: -2,6%) и скорректировавшаяся после ралли Распадская (-3,7%), а также РусАл (-2,2%). Акции НорНикеля (-0,4%) показали умеренное снижение. Отметим здесь лишь невыразительный рост производителей драгоценных металлов (Полюс Золото: +0,8%; Полиметалл: +0,2%) и ТМК (+1,7%). В производителях удобрений снижение возглавил Уралкалий (-3,6%). Не избежали снижения и «фишки» электроэнергетики (Интер РАО:-2,9%; ФСК: -1,4%).
Товарные рынки
Цены на нефть вопреки ожиданиям вчера скорректировались к 66 долл./барр., негативно отреагировав на новости о рекордном за 9 лет экспорте нефти Саудовской Аравией, а также на ослабление евро. Так, Саудовская Аравия в марте экспортировала 7,9 млн барр./день - на 0,5 млн барр. больше, чем в феврале. В свою очередь Ирак в марте экспортировал 2,98 млн барр./день, максимум с января 2007 года. Поддержка со стороны валютного фактора пока несколько ослабла, однако впереди публикация минуток ФРС (среда) и статистики по деловой активности в еврозоне (четверг), что может вернуть импульс в евро. В целом, мы пока рассчитываем, что нефть может «сходить» к 70 долл. и выше, но максимальный возможный отскок ограничен уровнем 200-дн.средней (72,2 долл./барр.), т.к. фундаментал все-таки остается крайне слабым, ограничивая дальнейший рост нефти.
Наши прогнозы и рекомендации
Российский рынок акций продолжает консолидироваться по ключевым индексам на фоне наблюдаемого укрепления курса рубля при стабильной нефти, которое ограничивает потенциал роста акций экспортеров. Но в целом пока это лишь локальные флуктуации, а среднесрочное направление не удается сформировать уже более четырех недель: индекс РТС продолжает удерживаться вблизи 16x по относительно нефти Brent даже в условиях наблюдавшегося на последней отчетной неделе оттока капитала нерезидентов. При этом в относительной динамике MSCI Russia выглядит лучше, чем аналоги по emerging markets, что указывает на готовность покупать на снижениях. Валютный фактор (динамика DXY) пока не поддерживает динамику цен на нефть, которые после неудачной первой попытки преодолеть район 70 долл./барр. по Brent консолидируются в середине текущего торгового канала 62-70. Мы считаем, что сохранение курса на снижение страновой премии за риск, приближение активной фазы дивидендного сезона (российские бумаги рекордсмены в EM по уровню дивидендной доходности), сохранение положительной динамики по ценам на нефть и курсу рубля является привлекательным сочетанием факторов для роста рынка ближайшие 1-2 недели. Ключевыми новостными катализаторами текущей недели могут стать преимущественно внешние события: блок PMI по странам еврозоны и США (четверг-пятница), а также данные по инфляции.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. На внешних рынках акций преобладает положительная динамика, цены на нефть у 66 долл./барр. по марке Brent. В условиях сохраняющейся тенденции к укреплению курса рубля мы ожидаем роста индекса РТС на старте сессии. Вместе с тем, при курсе USDRUB ниже 49 экспортно ориентированные сектора (нефть и газ, металлургия) выглядят уязвимо, что может привести к откату по индексу ММВБ в район 1670.
Корпоративные новости
Дикси купила у своего акционера треть сети Бристоль, специализирующейся на табаке и алкоголе
Ритейлер Дикси стал владельцем 33%-ной доли в сети магазинов "у дома" "Бристоль", специализирующейся на торговле алкоголем и табачной продукцией. "Дикси Юг" (дочка ОАО "Дикси Групп" приобрела 31,8% долей ООО "Альбион-2002", управляющей компании сети "Бристоль", за 1,78 млрд рублей, говорится в сообщении "Дикси". До сделки "Дикси Юг" владела 1,2% "Альбион-2002", по ее итогам доля увеличилась до 33%. Продавцом выступила компания Megapolis Holdings (Overseas) Ltd., входящая в группу "Меркурий" (владеет 54,4% "Дикси") Игоря Кесаева. Другая компания группы - "Мегаполис" - специализируется на оптовой дистрибуции табачных изделий и продуктов повседневного спроса.
Норникель распродает активы
Норильский никель рассматривает продажу или распределение между акционерами доли в своих низкорентабельных активах в Заполярном филиале, сообщил журналистам первый замгендиректора - исполнительный директор Норникеля Павел Федоров. Также компания готова к продаже своих газовых активов и порта в Архангельске.
Мечел обжаловал взыскание 50,2 млрд руб. в пользу ВТБ, заседание назначено на 2 июня
Челябинский металлургический комбинат, входящее в группу Мечел, подало апелляционную жалобу на решение суда о взыскании 50,2 млрд рублей в пользу ВТБ , говорится в материалах суда. Жалоба поступила в суд 6 мая, а заседание 9 арбитражного апелляционного суда назначено на 2 июня 2015 года.В начале апреля Арбитражный суд Москвы удовлетворил иск ВТБ о взыскании с меткомпании долга в размере 50,2 млрд рублей.
Газпром нефть намерена сохранить дивидендную политику в 25% прибыли по МСФО
Газпром нефть планирует поддерживать дивидендные выплаты акционерам на уровне 25% от чистой прибыли по МСФО, говорится в годовом отчете компании со ссылкой на слова главы НК Александра Дюкова. Ранее сообщалось, что Газпром нефть придерживается политики выплаты 25% от консолидированной чистой прибыли по МСФО. Между тем положением о дивидендной политике НК закреплен минимальный размер годовых дивидендов, который не должен быть 15% от прибыли по МСФО и 25% от прибыли по РСБУ.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter