Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Вчера европейский рынок ускорил рост (EuroTOP100: +1,6%; САС40: +2,1%; DAX: +2,0%) ввиду резко упавшего евро на фоне неожиданных заявлений представителей ЕЦБ о планах усиления скупки госбондов. Но в пересчете на доллары EuroTOP100 вчера практически не вырос – сильных идей, кроме валютной, рынок Европы пока не имеет в ожидании блока значимых новостей этой недели.
Фондовый рынок США в понедельник консолидировался (SnP500: -0,1%; Dow Jones IA: +0,1%; NASDAQ Composite: -0,2%) в напряженном ожидании сегодняшней публикации «минуток» ФРС. Некоторую поддержку рынка оказали неожиданно сильные данные по рынку жилья, что, впрочем, не вывело ключевые подсегменты из «минуса». В аутсайдерах – сырьевые компании, виду обвала цен на товарные активы.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок (ММВБ: -1,1%; РТС: -1,7%) вчера продолжил снижение, реагируя на резкое ухудшение ситуации на товарных рынках и спад интереса к рублевым активам. Торговая активность несколько повысилась (объем торгов составил 29,5 млрд руб.), но остается невысокой ввиду дефицита идей. Снижение на рынке доминировало, лучше рынка выглядели потребсектор и химпром. В потребсекторе прибавили акции менее ликвидные ГК Черкизово (+2,9%) и представители фармсектора (Фармстандарт:+2,4%; Аптечная сеть 36.6: +0,7%; Протек: +0,4%) при слабом снижении в продуктовой рознице (Дикси: -0,1%; Магнит: -0,5%) и обвале неликвидного Разгуляя (-7,3%). В секторе производителей удобрений выросли Фосагро (+1,9%) и Уралкалий (+1,1%). Стоит отметить также динамику лучше рынка в автопроизводителях (Соллерс: +1,3%; КАМАЗ: -0,8%; АвтоВАЗ: -0,2%) и новую волную роста в НМТП (+8,7%), поддерживаемого дивидендным фактором. В финсекторе вновь выросли котировки акции ВТБ (+1,4%), выглядящие уже несколько перегретыми и двигавшиеся вверх вопреки слабому финотчету и заявлениям руководства о прогнозируемых убытках в 2015 г.. Зато подверглись сильному давлению акции Сбербанка (оа: -2,7%; па: -1,5%). Нефтегазовые бумаги двигались по рынку, находясь под негативным влиянием 3% падения цен на нефть. Тут мы отметим устойчивость «префов» Сургутнефтегаза (0%) при неожиданно резкой просадке в «обычке» (-2,7%), а также снижение к психологически важным ценовым уровням в Лукойле (-0,8%) и Газпром нефти (-1,1%) – последние уже выглядят интересными для игры «на повышение» при стабилизации на нефтяном рынке. В металлургах снижение было обусловлено в т.ч. валютным фактором и падением промметаллов. Акции НорНикеля подешевели на 2%, протестировав поддержку на уровне 10000 руб. перед пятничной дивидендной «отсечкой», потери курсовой стоимости акций сталелитейных компаний составили 1,6%, кроме Северстали (-0,2%) и Мечела (-2,9%). Выделим лишь Распадскую (+2,0%) и ВСМПО (+1,9%). Из прочих бумаг отметим рост Россетей (+0,3%) и падение Русгидро (-2,9%) с МТС (-2,9%), последняя – после выхода неоднозначно воспринятой отчетности.
Товарные рынки
Цены на нефть вчера продолжили корректироваться на фоне ослабления валютного фактора: евро снизился до 1.11. К тому же давление продолжает оказывать слабый фундаментал. Ближайшая поддержка по нефти расположена на уровне 62,04 долл./барр. и в ближайшее время мы не ожидаем, что нефть опустится ниже этого уровня. Сегодня будет опубликована статистика по индексам деловой активности в еврозоне, что может поддержать европейскую валюту и, соответственно, нефть. Мы вынуждены скорректировать наши ожидания по отскоку нефти к 70+ долл./барр. Скорее, она будет колебаться в диапазоне 62-67 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Важнейшим событием минувшего дня для глобальных рынков капитала стали комментарии члена правления ЕЦБ Б.Кёре о возможности расширения программы выкупа активов в мае-июне за счет соответствующего сокращения в период с середины июля до конца августа с целью насыщении рынка ликвидностью. На наш взгляд, это может способствовать прекращению давления на суверенные облигации (вчера уже наблюдалась коррекция вниз по доходностям), а также поспособствует росту на фондовых площадках. Вместе с тем, расширение евро-QE (а также вчерашний неплохой блок статистики по рынку жилья) – это повод для повышательной коррекции доллара, а это играет не на стороне игроков на повышение в товарных активах.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно негативный внешний фон. Фактор дешевеющей нефти продолжит в ближайшее время довлеть над рынком акций с учетом сопротивляющегося ослаблению рубля. На наш взгляд, при сохранении этой диспозиции (снижение цен на нефть и стабильно высокий рубль) рублевые акции краткосрочно еще могут оказать под давлением. Технические цели снижения по индексу ММВБ проходят в район 1600-1620 пунктов, и мы допускаем их достижения уже в ближайшие дни.
Корпоративные новости
ВТБ в I квартале получил чистый убыток в 18,3 млрд руб. против прибыли годом ранее
Банк ВТБ в первом квартале 2015 года получил чистый убыток по международным стандартам (МСФО) в 18,3 млрд рублей против прибыли в 0,4 млрд рублей за аналогичный период прошлого года, говорится в отчетности кредитной организации. Процентные доходы увеличились на 44,6%, достигнув 272,2 млрд рублей. В то же время процентные расходы выросли на 130,0% по сравнению с первым кварталом 2014 года, составив 226,1 млрд рублей. В первом квартале 2015 года сократил кредитный портфель до вычета резервов на 2,8,% - до 8,899 трлн рублей.
Выручка МТС по МСФО в I квартале выросла на 2,7%, до 100,2 млрд руб., OIBDA сократилась на 2%
Консолидированная выручка МТС по МСФО по итогам I квартала 2015 года увеличилась на 2,7%, до 100,2 млрд рублей, сообщил президент компании Андрей Дубовсков журналистам во вторник. Скорректированный показатель OIBDA компании (за вычетом 6,7 млрд рублей дохода от возобновления операций в Узбекистане и 6,8 млрд резервов в украинских банках, признанных неплатежеспособными) в январе-марте составил 41,3 млрд рублей, что на 2% меньше, чем в I квартале 2014 года. Рентабельность по OIBDA снизилась до 41,2% с 43,2% в I квартале 2014 года. Чистая прибыль компании уменьшилась на 14,3%, до 10,9 млрд рублей. Потери компании от курсовых разниц в результате переоценки валютного долга группы составили 3,5 млрд рублей.
План добычи Газпрома на 2015 г. снижен 2-ой раз - до 450 млрд куб. м, падают пиковые мощности
План добычи Газпрома на 2015 год снижен во второй раз за этот год - теперь до 450 млрд куб. м. Член правления Газпрома Всеволод Черепанов сообщил журналистам, что по итогам первого квартала годовой план добычи был скорректирован на 16 млрд куб. м; корректировка по второму кварталу составляет 15-14 млрд куб. м. При этом В.Черепанов сказал, что добыча этого года будет "на уровне прошлого", а в 2014 году она была еще ниже - 444 млрд куб. м газа.
Мостотрест получил оферту от "ТФК-Финанс", цена выкупа - 92,13 руб. за акцию
Мостотрест получило обязательное предложение от ОАО "ТФК-Финанс" (ТФКФ, инвестиционная компания, акциями которой владеют управляющие компании НПФ "Благосостояние") о приобретении акций компании, говорится в сообщении Мостотреста. Дата получения оферты - 18 мая 2015 г. Все владельцы ценных бумаг компании (102 млн 649 тыс. 105 акций) вправе предъявить свои акции к выкупу по цене 92,13 руб. за одну обыкновенную акцию. Срок принятия обязательного предложения - в течение 75 календарных дней с момента его получения. Срок, в течение которого ценные бумаги должны быть зачислены на счет депо "ТФК-Финанс", - не позднее 15 календарных дней со дня истечения срока принятия обязательного предложения
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Вчера европейский рынок ускорил рост (EuroTOP100: +1,6%; САС40: +2,1%; DAX: +2,0%) ввиду резко упавшего евро на фоне неожиданных заявлений представителей ЕЦБ о планах усиления скупки госбондов. Но в пересчете на доллары EuroTOP100 вчера практически не вырос – сильных идей, кроме валютной, рынок Европы пока не имеет в ожидании блока значимых новостей этой недели.
Фондовый рынок США в понедельник консолидировался (SnP500: -0,1%; Dow Jones IA: +0,1%; NASDAQ Composite: -0,2%) в напряженном ожидании сегодняшней публикации «минуток» ФРС. Некоторую поддержку рынка оказали неожиданно сильные данные по рынку жилья, что, впрочем, не вывело ключевые подсегменты из «минуса». В аутсайдерах – сырьевые компании, виду обвала цен на товарные активы.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок (ММВБ: -1,1%; РТС: -1,7%) вчера продолжил снижение, реагируя на резкое ухудшение ситуации на товарных рынках и спад интереса к рублевым активам. Торговая активность несколько повысилась (объем торгов составил 29,5 млрд руб.), но остается невысокой ввиду дефицита идей. Снижение на рынке доминировало, лучше рынка выглядели потребсектор и химпром. В потребсекторе прибавили акции менее ликвидные ГК Черкизово (+2,9%) и представители фармсектора (Фармстандарт:+2,4%; Аптечная сеть 36.6: +0,7%; Протек: +0,4%) при слабом снижении в продуктовой рознице (Дикси: -0,1%; Магнит: -0,5%) и обвале неликвидного Разгуляя (-7,3%). В секторе производителей удобрений выросли Фосагро (+1,9%) и Уралкалий (+1,1%). Стоит отметить также динамику лучше рынка в автопроизводителях (Соллерс: +1,3%; КАМАЗ: -0,8%; АвтоВАЗ: -0,2%) и новую волную роста в НМТП (+8,7%), поддерживаемого дивидендным фактором. В финсекторе вновь выросли котировки акции ВТБ (+1,4%), выглядящие уже несколько перегретыми и двигавшиеся вверх вопреки слабому финотчету и заявлениям руководства о прогнозируемых убытках в 2015 г.. Зато подверглись сильному давлению акции Сбербанка (оа: -2,7%; па: -1,5%). Нефтегазовые бумаги двигались по рынку, находясь под негативным влиянием 3% падения цен на нефть. Тут мы отметим устойчивость «префов» Сургутнефтегаза (0%) при неожиданно резкой просадке в «обычке» (-2,7%), а также снижение к психологически важным ценовым уровням в Лукойле (-0,8%) и Газпром нефти (-1,1%) – последние уже выглядят интересными для игры «на повышение» при стабилизации на нефтяном рынке. В металлургах снижение было обусловлено в т.ч. валютным фактором и падением промметаллов. Акции НорНикеля подешевели на 2%, протестировав поддержку на уровне 10000 руб. перед пятничной дивидендной «отсечкой», потери курсовой стоимости акций сталелитейных компаний составили 1,6%, кроме Северстали (-0,2%) и Мечела (-2,9%). Выделим лишь Распадскую (+2,0%) и ВСМПО (+1,9%). Из прочих бумаг отметим рост Россетей (+0,3%) и падение Русгидро (-2,9%) с МТС (-2,9%), последняя – после выхода неоднозначно воспринятой отчетности.
Товарные рынки
Цены на нефть вчера продолжили корректироваться на фоне ослабления валютного фактора: евро снизился до 1.11. К тому же давление продолжает оказывать слабый фундаментал. Ближайшая поддержка по нефти расположена на уровне 62,04 долл./барр. и в ближайшее время мы не ожидаем, что нефть опустится ниже этого уровня. Сегодня будет опубликована статистика по индексам деловой активности в еврозоне, что может поддержать европейскую валюту и, соответственно, нефть. Мы вынуждены скорректировать наши ожидания по отскоку нефти к 70+ долл./барр. Скорее, она будет колебаться в диапазоне 62-67 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Важнейшим событием минувшего дня для глобальных рынков капитала стали комментарии члена правления ЕЦБ Б.Кёре о возможности расширения программы выкупа активов в мае-июне за счет соответствующего сокращения в период с середины июля до конца августа с целью насыщении рынка ликвидностью. На наш взгляд, это может способствовать прекращению давления на суверенные облигации (вчера уже наблюдалась коррекция вниз по доходностям), а также поспособствует росту на фондовых площадках. Вместе с тем, расширение евро-QE (а также вчерашний неплохой блок статистики по рынку жилья) – это повод для повышательной коррекции доллара, а это играет не на стороне игроков на повышение в товарных активах.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно негативный внешний фон. Фактор дешевеющей нефти продолжит в ближайшее время довлеть над рынком акций с учетом сопротивляющегося ослаблению рубля. На наш взгляд, при сохранении этой диспозиции (снижение цен на нефть и стабильно высокий рубль) рублевые акции краткосрочно еще могут оказать под давлением. Технические цели снижения по индексу ММВБ проходят в район 1600-1620 пунктов, и мы допускаем их достижения уже в ближайшие дни.
Корпоративные новости
ВТБ в I квартале получил чистый убыток в 18,3 млрд руб. против прибыли годом ранее
Банк ВТБ в первом квартале 2015 года получил чистый убыток по международным стандартам (МСФО) в 18,3 млрд рублей против прибыли в 0,4 млрд рублей за аналогичный период прошлого года, говорится в отчетности кредитной организации. Процентные доходы увеличились на 44,6%, достигнув 272,2 млрд рублей. В то же время процентные расходы выросли на 130,0% по сравнению с первым кварталом 2014 года, составив 226,1 млрд рублей. В первом квартале 2015 года сократил кредитный портфель до вычета резервов на 2,8,% - до 8,899 трлн рублей.
Выручка МТС по МСФО в I квартале выросла на 2,7%, до 100,2 млрд руб., OIBDA сократилась на 2%
Консолидированная выручка МТС по МСФО по итогам I квартала 2015 года увеличилась на 2,7%, до 100,2 млрд рублей, сообщил президент компании Андрей Дубовсков журналистам во вторник. Скорректированный показатель OIBDA компании (за вычетом 6,7 млрд рублей дохода от возобновления операций в Узбекистане и 6,8 млрд резервов в украинских банках, признанных неплатежеспособными) в январе-марте составил 41,3 млрд рублей, что на 2% меньше, чем в I квартале 2014 года. Рентабельность по OIBDA снизилась до 41,2% с 43,2% в I квартале 2014 года. Чистая прибыль компании уменьшилась на 14,3%, до 10,9 млрд рублей. Потери компании от курсовых разниц в результате переоценки валютного долга группы составили 3,5 млрд рублей.
План добычи Газпрома на 2015 г. снижен 2-ой раз - до 450 млрд куб. м, падают пиковые мощности
План добычи Газпрома на 2015 год снижен во второй раз за этот год - теперь до 450 млрд куб. м. Член правления Газпрома Всеволод Черепанов сообщил журналистам, что по итогам первого квартала годовой план добычи был скорректирован на 16 млрд куб. м; корректировка по второму кварталу составляет 15-14 млрд куб. м. При этом В.Черепанов сказал, что добыча этого года будет "на уровне прошлого", а в 2014 году она была еще ниже - 444 млрд куб. м газа.
Мостотрест получил оферту от "ТФК-Финанс", цена выкупа - 92,13 руб. за акцию
Мостотрест получило обязательное предложение от ОАО "ТФК-Финанс" (ТФКФ, инвестиционная компания, акциями которой владеют управляющие компании НПФ "Благосостояние") о приобретении акций компании, говорится в сообщении Мостотреста. Дата получения оферты - 18 мая 2015 г. Все владельцы ценных бумаг компании (102 млн 649 тыс. 105 акций) вправе предъявить свои акции к выкупу по цене 92,13 руб. за одну обыкновенную акцию. Срок принятия обязательного предложения - в течение 75 календарных дней с момента его получения. Срок, в течение которого ценные бумаги должны быть зачислены на счет депо "ТФК-Финанс", - не позднее 15 календарных дней со дня истечения срока принятия обязательного предложения
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter