Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейский и американский рынки акций в среду росли, компенсировав вторничное снижение (SnP500: +0,9%; NASDAQ Composite: +1,5%; EuroTOP100: +1,3%) при стабильном евро: поддержку рынкам оказали корпоративные новости (в частности, с рынка M&A) и надежды на сближение позиций Греции и кредиторов. В лидерах роста hi-tech, позволивший NASDAQ Composite обновить исторический максимум и выйти выше 5100 пунктов.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в среду, при заметном повышении торговой активности (объем торгов акциями составил почти 38 млрд руб., максимумы с конца апреля), показал разнонаправленную динамику ключевых индексов. Индекс ММВБ (+0,6%) – по-прежнему удерживается 1650 пунктов (района 100-дн. средней). Индекс РТС потерял 1,3% ввиду слабого рубля. Вчера лучше рынка выглядели локально перепроданные акции нефтегазового и металлургического секторов – удержался выше зоны 9000-9200 руб. НорНикель (+1,4%), подорожала Алроса (+1,3%) и сталелитейные компании (Северсталь:+2,2%; /ММК: +2,1%; НЛМК: +1,1%). У металлургов отметим лишь падение ВСМПО-Ависма (-7,1%), без новостей, и снижение котировок Мечела (-1,5%). На ослаблении рубля вчера выросли Татнефть (+1,7%), Газпром (+1,7%) и Лукойл (+1,4%), при продолжающемся повышении НОВАТЭКА (+1,7%), обновившего максимумы с середины февраля. И лишь обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-2,1%) оставались под давлением продаж. Акции финсектора вчера не показали единой динамики - ВТБ (+1,4%) продолжили повышаться, закрепляясь в зоне выше 8 копеек, вновь мы увидели сильные движения в акциях банка Возрождение (оа: -10,5%; па: +39,9%), ввиду слабой финотчетности и сделки по слиянию с Абсолют-банком. Сбербанк (оа: -0,6%; па: -2,4%), напротив, потерял в курсовой стоимости. На слабом рубле продолжили снижение «фишки» продовольственной розницы (Магнит: -1,5%; Дикси: -4,4%), при ускорении активных покупок в Разгуляе (прибавили 39,9% при объеме торгов в аж 203 млн руб.) и росте М.Видео (+1,5%) и фармсектора. Также стоит отметить повышение в транспортном секторе – тут НМПТ подорожал на 5,1%, на 15,9% - ЮТЭйр, на новостях о докапитализации. По-прежнему отсутствовали идеи в акциях телекомов (МТС: -2%; па Ростелекома: +1,5%). Зато окрепли позиции электроэнергетического сектора - тут продолжился рост Интер РАО (+1,1%) и прибавили в капитализации Русгидро (+1,2%) и ФСК (+1,7%), компенсируя снижение накануне. Из прочих бумаг отметим взлет Соллерса (+5,1%), обновившегося максимум с сентября, а также снижение в ПИКЕ (-3,6%) и Дорогобуже (-14,8%).
Товарные рынки
Цены на нефть вчера скорректировались к уровню поддержки в районе 62 долл./барр., реализуя наши вчерашние опасения. Поддержки со стороны валютного фактора в целом не наблюдается (долларовый индекс DXY находится на максимумах с апреля 2015 г.), кроме того Ирак объявил о планах нарастить в июне экспорт нефти на 26% - до 3,75 млн барр./день, добавляя тем самым негатива в отношении и без того слабого фундаментала на рынке нефти. По нефти есть риски дальнейшего снижения к 58-60 долл./барр., однако мы считаем, что сегодня нефть будет удерживаться в районе 62-63 долл./барр. на фоне ожидания публикации запасов нефти и нефтепродуктов в США. Предварительные данные от API показали снижение запасов бензина и дистиллятов и рост запасов сырой нефти.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций DM/EM демонстрируют восстановление после резкого провала в начале мая, но покупки пока сдерживаются неопределенностью ожиданий по направленности монетарной политики крупнейших эмиссионных центров – США и Европы. Выступление Дж.Йеллен в пятницу и ее заявления о готовности к повышению ставок в текущем году, несмотря на видимое охлаждение экономики, а также фронт-раннинг выкупа активов в ближайшие месяцы в еврозоне (5 июня на заседании ЕЦБ может быть анонсировано временное расширение лимита выкупа бумаг с 60 млрд евро в месяц до, как ожидается, 70-90 млрд евро) и негативный новостной фон по Греции практически не оставляют инвесторам шансов продолжить активное ралли в рисковых активах. Еще одним решающим событием станет заседание ОПЕК 5 июня. А до конца недели будет представлена 2-я оценка ВВП США, PMI Чикаго и данные по рынку энергоносителей.
Российский рынок акций продолжает находится в боковом диапазоне по индексу ММВБ и даже видимое ухудшение конъюнктуры на внешних рынках (укрепление доллара, политики ЕЦБ/ФРС, риски по заседанию ОПЕК) не привело к существенной коррекции, что указывает на относительную силу рынка и присутствие покупателей. Некоторое улучшение динамики на мировых рынках акций может оказать поддержку, также как и приближение активной фазы дивидендного сезона. Кроме того, возобновилось ослабление рубля – от минимумов середины мая курс доллара вырос уже на 6%. На этом фоне мы видим давление на индекс РТС, который как мы считаем, может скорректироваться в район 960-980 пунктов при успешном прохождении отметки 52 по рублю. При этом вновь повышается интерес к акциям экспортно ориентированных секторов, что ограничивает потенциал снижения по рублевым акциям.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. Дальнейшее снижение цен на нефть провоцирует продолжение тенденции к плавному ослаблению курса национальной валюты, что оказывает негативное влияние на динамику индекса РТС, но скорее положительно для индекса ММВБ. Таким образом, в четверг-пятницу мы можем увидеть развитие коррекции по РТС к 1000 пунктам, а по ММВБ вероятно сохранение умеренно позитивного настроя с локальными целями у 1680 пунктов. Но, пробой отметки 60 долл./барр. по Brent вниз может привести к коррекции и в рублевых ценах на акции.
Корпоративные новости
Совет директоров Башнефти рекомендовал дивиденды за 2014 г. в размере 113 руб. на акцию
Совет директоров Башнефти на заседании в среду рекомендовал выплатить в виде дивидендов по итогам 2014 года 113 рублей на одну привилегированную и одну обыкновенную акцию, сообщает компания. В целом на выплату дивидендов будет направлено 20,07 млрд рублей, что составляет 46,5% чистой прибыли компании по МСФО за 2014 год. Совет директоров рекомендовал собранию установить 17 июля 2015 года датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.
Сбербанк не будет прибегать к дополнительной помощи государства для увеличения капитала I уровня - Морозов
Сбербанк России не будет прибегать к дополнительной помощи и поддержке государства для увеличения капитала первого уровня, заявил зампред правления, финансовый директор Сбербанка Александр Морозов на пресс-конференции в среду. "Мы рассчитываем на увеличение капитала первого уровня только за счет органических действий, поддержки нашей прибыли", - отметил А.Морозов. Он уточнил, что банк "принципиально" не будет увеличивать капитал первого уровня за счет поддержки государства. Ранее глава банка Герман Греф говорил, что Сбербанк не хочет просить помощь государства в капитал из-за своей принципиальной позиции.
Банк Возрождение в I кв. сократил чистую прибыль по МСФО в 10,7 раза - до 40 млн руб.
Банк Возрождение в I квартале 2015 года сократил чистую прибыль по МСФО по сравнению с аналогичным периодом 2014 года в 10,7 раза - до 40 млн рублей, следует из отчета банка. Чистый процентный доход банка практически не изменился и составил 2,562 млрд рублей по сравнению с 2,591 млрд рублей в январе-марте 2014 года (изменение 1,1%). Активы банка по сравнению с началом года сократились на 5,1% - до 216,3 млрд рублей. Кредитный портфель до вычета резервов за тот же период уменьшился на 1,1% и составил 168,4 млрд рублей. Объем кредитов корпоративным клиентам остался практически на уровне начала года, составив 123,1 млрд рублей.
Совет директоров Ростелекома может принять новую дивидендную политику к осени
Новая дивидендная политика Ростелеком, вероятно, к осени будет рассмотрена советом директоров компании, избранном на годовом собрании акционеров 15 июня. Новая политика позволит Ростелекому увеличить дивидендную доходность акций до уровня, сопоставимого с МТС и Мегафоном, сообщил "Интерфаксу" участник встречи менеджмента компании с аналитиками, прошедшей в среду.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейский и американский рынки акций в среду росли, компенсировав вторничное снижение (SnP500: +0,9%; NASDAQ Composite: +1,5%; EuroTOP100: +1,3%) при стабильном евро: поддержку рынкам оказали корпоративные новости (в частности, с рынка M&A) и надежды на сближение позиций Греции и кредиторов. В лидерах роста hi-tech, позволивший NASDAQ Composite обновить исторический максимум и выйти выше 5100 пунктов.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в среду, при заметном повышении торговой активности (объем торгов акциями составил почти 38 млрд руб., максимумы с конца апреля), показал разнонаправленную динамику ключевых индексов. Индекс ММВБ (+0,6%) – по-прежнему удерживается 1650 пунктов (района 100-дн. средней). Индекс РТС потерял 1,3% ввиду слабого рубля. Вчера лучше рынка выглядели локально перепроданные акции нефтегазового и металлургического секторов – удержался выше зоны 9000-9200 руб. НорНикель (+1,4%), подорожала Алроса (+1,3%) и сталелитейные компании (Северсталь:+2,2%; /ММК: +2,1%; НЛМК: +1,1%). У металлургов отметим лишь падение ВСМПО-Ависма (-7,1%), без новостей, и снижение котировок Мечела (-1,5%). На ослаблении рубля вчера выросли Татнефть (+1,7%), Газпром (+1,7%) и Лукойл (+1,4%), при продолжающемся повышении НОВАТЭКА (+1,7%), обновившего максимумы с середины февраля. И лишь обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-2,1%) оставались под давлением продаж. Акции финсектора вчера не показали единой динамики - ВТБ (+1,4%) продолжили повышаться, закрепляясь в зоне выше 8 копеек, вновь мы увидели сильные движения в акциях банка Возрождение (оа: -10,5%; па: +39,9%), ввиду слабой финотчетности и сделки по слиянию с Абсолют-банком. Сбербанк (оа: -0,6%; па: -2,4%), напротив, потерял в курсовой стоимости. На слабом рубле продолжили снижение «фишки» продовольственной розницы (Магнит: -1,5%; Дикси: -4,4%), при ускорении активных покупок в Разгуляе (прибавили 39,9% при объеме торгов в аж 203 млн руб.) и росте М.Видео (+1,5%) и фармсектора. Также стоит отметить повышение в транспортном секторе – тут НМПТ подорожал на 5,1%, на 15,9% - ЮТЭйр, на новостях о докапитализации. По-прежнему отсутствовали идеи в акциях телекомов (МТС: -2%; па Ростелекома: +1,5%). Зато окрепли позиции электроэнергетического сектора - тут продолжился рост Интер РАО (+1,1%) и прибавили в капитализации Русгидро (+1,2%) и ФСК (+1,7%), компенсируя снижение накануне. Из прочих бумаг отметим взлет Соллерса (+5,1%), обновившегося максимум с сентября, а также снижение в ПИКЕ (-3,6%) и Дорогобуже (-14,8%).
Товарные рынки
Цены на нефть вчера скорректировались к уровню поддержки в районе 62 долл./барр., реализуя наши вчерашние опасения. Поддержки со стороны валютного фактора в целом не наблюдается (долларовый индекс DXY находится на максимумах с апреля 2015 г.), кроме того Ирак объявил о планах нарастить в июне экспорт нефти на 26% - до 3,75 млн барр./день, добавляя тем самым негатива в отношении и без того слабого фундаментала на рынке нефти. По нефти есть риски дальнейшего снижения к 58-60 долл./барр., однако мы считаем, что сегодня нефть будет удерживаться в районе 62-63 долл./барр. на фоне ожидания публикации запасов нефти и нефтепродуктов в США. Предварительные данные от API показали снижение запасов бензина и дистиллятов и рост запасов сырой нефти.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций DM/EM демонстрируют восстановление после резкого провала в начале мая, но покупки пока сдерживаются неопределенностью ожиданий по направленности монетарной политики крупнейших эмиссионных центров – США и Европы. Выступление Дж.Йеллен в пятницу и ее заявления о готовности к повышению ставок в текущем году, несмотря на видимое охлаждение экономики, а также фронт-раннинг выкупа активов в ближайшие месяцы в еврозоне (5 июня на заседании ЕЦБ может быть анонсировано временное расширение лимита выкупа бумаг с 60 млрд евро в месяц до, как ожидается, 70-90 млрд евро) и негативный новостной фон по Греции практически не оставляют инвесторам шансов продолжить активное ралли в рисковых активах. Еще одним решающим событием станет заседание ОПЕК 5 июня. А до конца недели будет представлена 2-я оценка ВВП США, PMI Чикаго и данные по рынку энергоносителей.
Российский рынок акций продолжает находится в боковом диапазоне по индексу ММВБ и даже видимое ухудшение конъюнктуры на внешних рынках (укрепление доллара, политики ЕЦБ/ФРС, риски по заседанию ОПЕК) не привело к существенной коррекции, что указывает на относительную силу рынка и присутствие покупателей. Некоторое улучшение динамики на мировых рынках акций может оказать поддержку, также как и приближение активной фазы дивидендного сезона. Кроме того, возобновилось ослабление рубля – от минимумов середины мая курс доллара вырос уже на 6%. На этом фоне мы видим давление на индекс РТС, который как мы считаем, может скорректироваться в район 960-980 пунктов при успешном прохождении отметки 52 по рублю. При этом вновь повышается интерес к акциям экспортно ориентированных секторов, что ограничивает потенциал снижения по рублевым акциям.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. Дальнейшее снижение цен на нефть провоцирует продолжение тенденции к плавному ослаблению курса национальной валюты, что оказывает негативное влияние на динамику индекса РТС, но скорее положительно для индекса ММВБ. Таким образом, в четверг-пятницу мы можем увидеть развитие коррекции по РТС к 1000 пунктам, а по ММВБ вероятно сохранение умеренно позитивного настроя с локальными целями у 1680 пунктов. Но, пробой отметки 60 долл./барр. по Brent вниз может привести к коррекции и в рублевых ценах на акции.
Корпоративные новости
Совет директоров Башнефти рекомендовал дивиденды за 2014 г. в размере 113 руб. на акцию
Совет директоров Башнефти на заседании в среду рекомендовал выплатить в виде дивидендов по итогам 2014 года 113 рублей на одну привилегированную и одну обыкновенную акцию, сообщает компания. В целом на выплату дивидендов будет направлено 20,07 млрд рублей, что составляет 46,5% чистой прибыли компании по МСФО за 2014 год. Совет директоров рекомендовал собранию установить 17 июля 2015 года датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.
Сбербанк не будет прибегать к дополнительной помощи государства для увеличения капитала I уровня - Морозов
Сбербанк России не будет прибегать к дополнительной помощи и поддержке государства для увеличения капитала первого уровня, заявил зампред правления, финансовый директор Сбербанка Александр Морозов на пресс-конференции в среду. "Мы рассчитываем на увеличение капитала первого уровня только за счет органических действий, поддержки нашей прибыли", - отметил А.Морозов. Он уточнил, что банк "принципиально" не будет увеличивать капитал первого уровня за счет поддержки государства. Ранее глава банка Герман Греф говорил, что Сбербанк не хочет просить помощь государства в капитал из-за своей принципиальной позиции.
Банк Возрождение в I кв. сократил чистую прибыль по МСФО в 10,7 раза - до 40 млн руб.
Банк Возрождение в I квартале 2015 года сократил чистую прибыль по МСФО по сравнению с аналогичным периодом 2014 года в 10,7 раза - до 40 млн рублей, следует из отчета банка. Чистый процентный доход банка практически не изменился и составил 2,562 млрд рублей по сравнению с 2,591 млрд рублей в январе-марте 2014 года (изменение 1,1%). Активы банка по сравнению с началом года сократились на 5,1% - до 216,3 млрд рублей. Кредитный портфель до вычета резервов за тот же период уменьшился на 1,1% и составил 168,4 млрд рублей. Объем кредитов корпоративным клиентам остался практически на уровне начала года, составив 123,1 млрд рублей.
Совет директоров Ростелекома может принять новую дивидендную политику к осени
Новая дивидендная политика Ростелеком, вероятно, к осени будет рассмотрена советом директоров компании, избранном на годовом собрании акционеров 15 июня. Новая политика позволит Ростелекому увеличить дивидендную доходность акций до уровня, сопоставимого с МТС и Мегафоном, сообщил "Интерфаксу" участник встречи менеджмента компании с аналитиками, прошедшей в среду.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter