Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Рынки акций США и Европы начали июнь слабым ростом (SnP500: +0,2%; NASDAQ Composite: +0,3%; EuroTOP100: +0,1%) на фоне не вполне однозначной статистики по США (сильные данные – по ISM и расходам на строительство, неожиданно не выросло потребление), которую сложно трактовать в контексте оценки рисков повышения ставки ФРС. Торговая активность вновь снизилась – над рынками довлеет обилие значимых событий этой недели (заседания ЕЦБ, саммит ЕС, выплаты Греции, пятничная статистика по рынку труда США), которые несут риски повышенной волатильности.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ в первый день июня пытался компенсировать потери пятницы и вернуться к 100-дневной средней (район 1640 пунктов), но к концу дня растерял большую часть роста, прибавив по итогам дня всего 0,5%. Индекс РТС снизился на 1,5% ввиду ослабевшего рубля. На рынке ощущается острый дефицит идей, ввиду как неоднозначной внешней конъюнктуры (цены на нефть, как и евро, выглядят достаточно уязвимыми перед заседанием ЕЦБ и саммитом ОПЕК), так и роста страновой премии. Вчера в лидерах роста были бумаги экспортных секторов, сильно упавшие накануне, хотя стоит отметить, что закрытие дня по большинству бумаг, как и по рынку в целом, было достаточно слабым. В нефтегазовом секторе в числе наиболее активно пытавшихся восстановить свои позиции отметим Татнефть (+3,6%) и Сургутнефтегаз (оа: +2,9%; па: +5,0%) при сохранении давления в Лукойле (-0,6%) и отставании от рынка Газпрома (+0,3%). В металлургическом и горнодобывающем секторе отскочил от уровня в 9000 руб. НорНикель (+3,3%), чуть меньше прибавили котировки Полиметалла (+1,8%) и Алроса (+1,4%). Сталелитейные компании показали умеренно позитивную динамику, тут стоит выделить только продолжение повышения в Мечеле (+2,2%), хотя новостей, подкрепляющих идею о прогрессе в части урегулирования долговой проблемы, не поступало. Стоит отметить телекомы, где вновь достаточно уверенно смотрелся Ростелеком (+1,2%). Нейтрально отторговались акции производителей удобрений, где потери Акрона (-3,25%), на дивидендной «отсечке», соседствовали с ростом Фосагро (+4,0%) после публикации неплохой финотчетности накануне. Попытка роста котировок Уралкалия (+1,4%) после сильного пятничного падения, на наш взгляд, явно не удалась. В финсекторе «фишки» смотрелись также слабовато (Сбербанк: -1,2%; ВТБ: +0,1%) при возобновлении ралли в акциях банка Возрождения (оа: +15,2%; па: +39,3%), на ожиданиях положительного влияния на бизнес и оценки эмитента слияния с Абсолют банком. Безыдейно прошел день для акций потребсектора и транспортных компаний, - в первом снижение возглавили фармкомпании, во втором – НМТП (-4,8%). Сильные потери по итогам дня понесли акции электроэнергетических компаний, где снижение возглавили акции Русгидро (-3,1%), ряд региональных МРСК, а также, на дивидендной «отсечке», акции Иркутскэнерго (-17,5%). Более-менее вменяемый рост показали в электроэнергетике лишь ОГК-2 (+1,1%), Мосэнерго (+0,8%). Из прочих бумаг отметим рост АвтоВАЗА (+1,2%) и Яндекса (+1,0%) при снижении Соллерса (-1,9%) и ОАК (-4,9%).
Товарные рынки
Цены на нефть Brent продолжают находиться ниже 65 долл./барр., ключевой темой остается грядущий саммит ОПЕК (5 июня). Хотя на рынке нет ожиданий, что картель предпримет какие-либо действия в отношении снижения квоты, тем не менее, сейчас в СМИ периодически поступают комментарии от стран-членов ОПЕК, которые нагнетают обстановку и препятствуют росту нефти. Также близится заседание ЕЦБ (3 июня), соответственно, в фокусе - валютный фактор, мы ждем снижения евро к 1,06-1,08. В целом, для нефти внешний фон складывается в основном отрицательным, мы ожидаем, что нефть будет колебаться в диапазоне 62-65 долл./барр. на текущей неделе.
Наши прогнозы и рекомендации
Российский рынок акций продолжает находиться под давлением продолжающегося спада в экономике (снижение ВВП в апреле ускорилось, а данные по PMI в промышленности оказались слабее ожиданий и указали на ускорение спада деловой активности в обрабатывающем секторе), а также дешевеющей нефти и снижающегося на фоне целого комплекса факторов курса рубля. Кроме того, способствуют сокращению позиций по российским активам также наблюдаемое повышение страновой премии за риск и вялая динамика на внешних рынках, вызванная приближением судьбоносных событий – заседаний ЕЦБ и ФРС, а также саммита ОПЕК и переговоров по Греции. Фактор ослабления рубля с одной стороны оказывает дополнительное давление на динамику индекса РТС, а с другой стороны – поддерживает рублевые цены на акции экспортеров. С другой стороны, в условиях повышения рисков удержания позиций в июне (перечисленных выше) мы склонны считать, что слабеющий рубль может не оказать столь же заметной поддержки, как в начале года, и в ближайшие 1-2 недели индекс ММВБ имеет хорошие шансы «пощупать» далекие пока цели 1525-1540 пунктов.
Сегодня к открытию торгов формируется близкий к нейтральному внешний фон. Отсутствие значимой динамики по фьючерсам на индексы США, слабо негативная динамика на азиатских площадках и консолидация цен на нефть в районе отметки 65 долл./барр. по Brent способствуют открытию сессии на Московской бирже в нейтральной зоне. Вместе с тем, учитывая зародившийся понижательный тренд по индексам, мы склонны ожидать углубление коррекции в течение дня с рисками отката ММВБ в 1590-1600 пунктов
Корпоративные новости
АвтоВАЗ снизил продажи в РФ в мае на 33%, до 22,8 тыс. автомобилей
АвтоВАЗ снизило продажи в РФ в мае 2015 г. на 33,1%, до 22,8 тыс. автомобилей, сообщил журналистам президент компании Бу Андерссон на брифинге в понедельник в Москве. "Все пока предварительно. Сегодня утром я проверял - было 22 тыс. 800 (автомобилей Lada - ИФ)", - сказал он. Как сообщалось, АвтоВАЗ в январе-мае 2014 г. реализовал в РФ 162,694 тыс. машин. В январе-мае текущего года продажи составили 114,213 тыс. шт. Таким образом, снижение составило 29,8%.
Газпром в мае увеличил экспорт менее чем на 4%, а не на 5%, как заявлял Миллер
Газпром в мае экспортировал в дальнее зарубежье 13,6 млрд кубометров, что на 3,9% выше, чем за май 2014 года, свидетельствуют расчеты Агентству газовой информации (АГИ) на основе данных соседних газотранспортных операторов. За пять месяцев 2015 года экспорт упал на 10,6% - до 61,7 млрд кубометров.
Сбербанк снизил ставки по потребительским кредитам на 1-6 п.п.
Сбербанк с 1 июня снизил ставки по потребительским кредитам для физлиц на 1-6 процентных пунктов (п.п.). Условия действуют по вновь принимаемым заявкам, говорится в сообщении кредитной организации. Минимальная ставка по потребкредиту теперь составляет 16,5% годовых в рублях (действует по программе кредитования под поручительство другого физлица). Минимальная ставка по потребкредиту без обеспечения теперь составляет 17,5%, по потребкредиту для военнослужащих-участников НИС - 18,5%, по программе рефинасирования внешних потребкредитов и по займам для лиц, ведущих личное подсобное хозяйство, - 24,5%.
Суд отклонил апелляцию Мечела на решение о взыскании 3 млрд руб. по иску ВТБ
Девятый арбитражный апелляционный суд в понедельник отклонил жалобу "дочек" Мечела на решение о взыскании около 3 млрд рублей долга по иску ВТБ , сообщил корреспондент "Интерфакса" из суда. Представитель Мечела не уверен, что компания будет оспаривать это решение. Ранее в суде Мечел заявил, что его "дочки" перечислили ВТБ 2,87 млрд рублей в рамках этого иска. Перед этим суд также отклонил ходатайство Мечела об отложении дела.
Стороны не смогли договориться о мировом соглашении.
Акционеры Иркутскэнерго одобрили дивиденды за 2014 г. из расчета 0,53 рубля на акцию
Акционеры Иркутскэнерго на годовом собрании одобрили минимальные дивиденды за 2014 год из расчета 0,53 рубля на одну акцию, передал корреспондент "Интерфакса". Общая сумма выплат составит 2,526 млрд рублей. По итогам 2013 года компания начисляла 0,41 рубля на акцию (общая сумма выплат составила 1,9 млрд рублей).
ОАК может направить на выплату дивидендов за 2014 г. 465 млн руб.
Совет директоров Объединенная авиастроительная корпорация на прошедшем на прошлой неделе заседании рекомендовал акционерам на годовом собрании утвердить выплату дивидендов по итогам 2014 года в размере 465,016 млн руб., говорится в материалах ОАК. В 2014 г. чистая прибыль ОАК по РСБУ выросла в 12 раз по сравнению с 2013 г., до 8,4 млрд руб. Выручка компании за этот период составила 39,9 млрд руб. против 12,1 млрд руб. в 2013 г.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Рынки акций США и Европы начали июнь слабым ростом (SnP500: +0,2%; NASDAQ Composite: +0,3%; EuroTOP100: +0,1%) на фоне не вполне однозначной статистики по США (сильные данные – по ISM и расходам на строительство, неожиданно не выросло потребление), которую сложно трактовать в контексте оценки рисков повышения ставки ФРС. Торговая активность вновь снизилась – над рынками довлеет обилие значимых событий этой недели (заседания ЕЦБ, саммит ЕС, выплаты Греции, пятничная статистика по рынку труда США), которые несут риски повышенной волатильности.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ в первый день июня пытался компенсировать потери пятницы и вернуться к 100-дневной средней (район 1640 пунктов), но к концу дня растерял большую часть роста, прибавив по итогам дня всего 0,5%. Индекс РТС снизился на 1,5% ввиду ослабевшего рубля. На рынке ощущается острый дефицит идей, ввиду как неоднозначной внешней конъюнктуры (цены на нефть, как и евро, выглядят достаточно уязвимыми перед заседанием ЕЦБ и саммитом ОПЕК), так и роста страновой премии. Вчера в лидерах роста были бумаги экспортных секторов, сильно упавшие накануне, хотя стоит отметить, что закрытие дня по большинству бумаг, как и по рынку в целом, было достаточно слабым. В нефтегазовом секторе в числе наиболее активно пытавшихся восстановить свои позиции отметим Татнефть (+3,6%) и Сургутнефтегаз (оа: +2,9%; па: +5,0%) при сохранении давления в Лукойле (-0,6%) и отставании от рынка Газпрома (+0,3%). В металлургическом и горнодобывающем секторе отскочил от уровня в 9000 руб. НорНикель (+3,3%), чуть меньше прибавили котировки Полиметалла (+1,8%) и Алроса (+1,4%). Сталелитейные компании показали умеренно позитивную динамику, тут стоит выделить только продолжение повышения в Мечеле (+2,2%), хотя новостей, подкрепляющих идею о прогрессе в части урегулирования долговой проблемы, не поступало. Стоит отметить телекомы, где вновь достаточно уверенно смотрелся Ростелеком (+1,2%). Нейтрально отторговались акции производителей удобрений, где потери Акрона (-3,25%), на дивидендной «отсечке», соседствовали с ростом Фосагро (+4,0%) после публикации неплохой финотчетности накануне. Попытка роста котировок Уралкалия (+1,4%) после сильного пятничного падения, на наш взгляд, явно не удалась. В финсекторе «фишки» смотрелись также слабовато (Сбербанк: -1,2%; ВТБ: +0,1%) при возобновлении ралли в акциях банка Возрождения (оа: +15,2%; па: +39,3%), на ожиданиях положительного влияния на бизнес и оценки эмитента слияния с Абсолют банком. Безыдейно прошел день для акций потребсектора и транспортных компаний, - в первом снижение возглавили фармкомпании, во втором – НМТП (-4,8%). Сильные потери по итогам дня понесли акции электроэнергетических компаний, где снижение возглавили акции Русгидро (-3,1%), ряд региональных МРСК, а также, на дивидендной «отсечке», акции Иркутскэнерго (-17,5%). Более-менее вменяемый рост показали в электроэнергетике лишь ОГК-2 (+1,1%), Мосэнерго (+0,8%). Из прочих бумаг отметим рост АвтоВАЗА (+1,2%) и Яндекса (+1,0%) при снижении Соллерса (-1,9%) и ОАК (-4,9%).
Товарные рынки
Цены на нефть Brent продолжают находиться ниже 65 долл./барр., ключевой темой остается грядущий саммит ОПЕК (5 июня). Хотя на рынке нет ожиданий, что картель предпримет какие-либо действия в отношении снижения квоты, тем не менее, сейчас в СМИ периодически поступают комментарии от стран-членов ОПЕК, которые нагнетают обстановку и препятствуют росту нефти. Также близится заседание ЕЦБ (3 июня), соответственно, в фокусе - валютный фактор, мы ждем снижения евро к 1,06-1,08. В целом, для нефти внешний фон складывается в основном отрицательным, мы ожидаем, что нефть будет колебаться в диапазоне 62-65 долл./барр. на текущей неделе.
Наши прогнозы и рекомендации
Российский рынок акций продолжает находиться под давлением продолжающегося спада в экономике (снижение ВВП в апреле ускорилось, а данные по PMI в промышленности оказались слабее ожиданий и указали на ускорение спада деловой активности в обрабатывающем секторе), а также дешевеющей нефти и снижающегося на фоне целого комплекса факторов курса рубля. Кроме того, способствуют сокращению позиций по российским активам также наблюдаемое повышение страновой премии за риск и вялая динамика на внешних рынках, вызванная приближением судьбоносных событий – заседаний ЕЦБ и ФРС, а также саммита ОПЕК и переговоров по Греции. Фактор ослабления рубля с одной стороны оказывает дополнительное давление на динамику индекса РТС, а с другой стороны – поддерживает рублевые цены на акции экспортеров. С другой стороны, в условиях повышения рисков удержания позиций в июне (перечисленных выше) мы склонны считать, что слабеющий рубль может не оказать столь же заметной поддержки, как в начале года, и в ближайшие 1-2 недели индекс ММВБ имеет хорошие шансы «пощупать» далекие пока цели 1525-1540 пунктов.
Сегодня к открытию торгов формируется близкий к нейтральному внешний фон. Отсутствие значимой динамики по фьючерсам на индексы США, слабо негативная динамика на азиатских площадках и консолидация цен на нефть в районе отметки 65 долл./барр. по Brent способствуют открытию сессии на Московской бирже в нейтральной зоне. Вместе с тем, учитывая зародившийся понижательный тренд по индексам, мы склонны ожидать углубление коррекции в течение дня с рисками отката ММВБ в 1590-1600 пунктов
Корпоративные новости
АвтоВАЗ снизил продажи в РФ в мае на 33%, до 22,8 тыс. автомобилей
АвтоВАЗ снизило продажи в РФ в мае 2015 г. на 33,1%, до 22,8 тыс. автомобилей, сообщил журналистам президент компании Бу Андерссон на брифинге в понедельник в Москве. "Все пока предварительно. Сегодня утром я проверял - было 22 тыс. 800 (автомобилей Lada - ИФ)", - сказал он. Как сообщалось, АвтоВАЗ в январе-мае 2014 г. реализовал в РФ 162,694 тыс. машин. В январе-мае текущего года продажи составили 114,213 тыс. шт. Таким образом, снижение составило 29,8%.
Газпром в мае увеличил экспорт менее чем на 4%, а не на 5%, как заявлял Миллер
Газпром в мае экспортировал в дальнее зарубежье 13,6 млрд кубометров, что на 3,9% выше, чем за май 2014 года, свидетельствуют расчеты Агентству газовой информации (АГИ) на основе данных соседних газотранспортных операторов. За пять месяцев 2015 года экспорт упал на 10,6% - до 61,7 млрд кубометров.
Сбербанк снизил ставки по потребительским кредитам на 1-6 п.п.
Сбербанк с 1 июня снизил ставки по потребительским кредитам для физлиц на 1-6 процентных пунктов (п.п.). Условия действуют по вновь принимаемым заявкам, говорится в сообщении кредитной организации. Минимальная ставка по потребкредиту теперь составляет 16,5% годовых в рублях (действует по программе кредитования под поручительство другого физлица). Минимальная ставка по потребкредиту без обеспечения теперь составляет 17,5%, по потребкредиту для военнослужащих-участников НИС - 18,5%, по программе рефинасирования внешних потребкредитов и по займам для лиц, ведущих личное подсобное хозяйство, - 24,5%.
Суд отклонил апелляцию Мечела на решение о взыскании 3 млрд руб. по иску ВТБ
Девятый арбитражный апелляционный суд в понедельник отклонил жалобу "дочек" Мечела на решение о взыскании около 3 млрд рублей долга по иску ВТБ , сообщил корреспондент "Интерфакса" из суда. Представитель Мечела не уверен, что компания будет оспаривать это решение. Ранее в суде Мечел заявил, что его "дочки" перечислили ВТБ 2,87 млрд рублей в рамках этого иска. Перед этим суд также отклонил ходатайство Мечела об отложении дела.
Стороны не смогли договориться о мировом соглашении.
Акционеры Иркутскэнерго одобрили дивиденды за 2014 г. из расчета 0,53 рубля на акцию
Акционеры Иркутскэнерго на годовом собрании одобрили минимальные дивиденды за 2014 год из расчета 0,53 рубля на одну акцию, передал корреспондент "Интерфакса". Общая сумма выплат составит 2,526 млрд рублей. По итогам 2013 года компания начисляла 0,41 рубля на акцию (общая сумма выплат составила 1,9 млрд рублей).
ОАК может направить на выплату дивидендов за 2014 г. 465 млн руб.
Совет директоров Объединенная авиастроительная корпорация на прошедшем на прошлой неделе заседании рекомендовал акционерам на годовом собрании утвердить выплату дивидендов по итогам 2014 года в размере 465,016 млн руб., говорится в материалах ОАК. В 2014 г. чистая прибыль ОАК по РСБУ выросла в 12 раз по сравнению с 2013 г., до 8,4 млрд руб. Выручка компании за этот период составила 39,9 млрд руб. против 12,1 млрд руб. в 2013 г.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter