Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские рынки акций в пятницу снизились (EuroTOP100: -0,8%; САС40: -1,3%; DAX: -1,3%), отыгрывая новости о переносе Грецией срока платежа МВФ на конец июня. Греческий ATG потерял 5%, а общеевропейский EuroTOP100 «ушел» к минимумам с конца февраля.
Ключевые индексы США в пятницу также были под давлением, но смогли по итогам дня показать незначительные отклонения (SnP500: -0,1%; NASDAQ Composite: +0,2%). На американский рынок негативное влияние оказали также греческая история, а также сильные данные по рынку труда в США (число новых рабочих мест составило 280 тыс., а темпы роста зарплат ускорились), сохраняющие риски по ставке ФРС и, соответственно, нервозность инвесторов перед заседанием 16-17 июня. В лидерах роста – нефтегазовый сектор, на фоне роста цен на нефть, а также сектор hi-tech, поддержанный корпновостями. В аутсайдерах – золотодобывающие компании, автомобилестроители, электроэнергетика и потребсектор.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в пятницу смог получить поддержку от восстановившейся нефти: индекс ММВБ прибавил 0,8%, по итогам недели практически полностью компенсировав просадку 29 мая. Индекс РТС продемонстрировал нейтральную динамику, ввиду все еще растущей пары долл./рубль, хотя и не сумевшей закрепиться выше 57 руб. По итогам дня лучше рынка выглядели экспортные сектора, ввиду валютного фактора. В нефтегазовом сегменте раллировали привилегированные акции Транснефти (+3,4%), сильнее рынка двигались акции Лукойла (+1,8%), Газпром (+1,6%) и Газпромнефть (+1,5%). Традиционно слабо смотрелись акции Сургутнефтегаза (-0,2%), выглядящие заметно перепроданными, а также Башнефть (-0,8%). В металлургическом и горнодобывающем секторе, поддержанным не только слабым рублем, но и ростом на рынках промметаллов, продолжили лидировать акции НорНикеля (+2,5%), вплотную приблизившиеся к «круглой» отметке в 10000 руб., Алроса (+2,0%) и привлекательная после дивидендной «отсечки» Северсталь (+1,7%), а также Мечел (+6,3%), резко подорожавший на новостях. Ликвидные акции производителей удобрений прибавили 1,0%-1,4%. Из внутренних секторов мы отметим ускорение роста в Ростелекоме (+3,4%). Остальные секторы ростом не порадовали. Так, в электроэнергетике темпы роста лидирующей «фишки», Русгидро, составили всего 1,2% при падении котировок Интер РАО (-3,4%). В потребсекторе все «фишки» подешевели (наибольшие потери – у Дикси: -2,7%), а рост малоликвидного Русского Моря (+6,2%) произошел на обороте до 100 тыс руб. В финансовом секторе рост показали акции МосБиржи (+3,4%) при нейтральной динамике в ВТБ и разнонаправленной динамике акций Сбербанка (ао: -0,4%; па: +0,4%). Из прочих бумаг отметим рост в РБК (+2,3%) и снижение в Яндексе (-1,7%) и Соллерсе (-1,2%).
Товарные рынки
Цены на нефть Brent в пятницу опускались ниже 61 долл./барр. на фоне решения ОПЕК оставить квоты неизменными. Тем не менее, поскольку такое решение было ожидаемо, под конец дня цена вернулась к 63 долл./барр. и сегодня торгуется чуть ниже этого уровня. Также в плюс сыграла статистика по числу буровых в США, которая снова показала снижение. Мы ожидаем сохранения коридора по нефти в 62-65 долл./барр. на ближайшее время.
Наши прогнозы и рекомендации
Российский фондовый рынок завершил прошлую неделю заметным снижением по индексу РТС, но сохранил положительную траекторию движения по индексу ММВБ. Различие в динамике индексов вызвано влиянием изменения валютного курса – рубль заметно ослаб против доллара и евро на фоне неблагоприятного сочетания факторов. В начале текущей недели складывается более благоприятная конъюнктура. Во-первых, на заседании ОПЕК в пятницу не было принято решения о расширении квоты на добычу членами картеля, что поддержало стоимость нефти. Во-вторых, сильные данные по non-farm payrolls не вызвали интенсивного укрепления доллара на ожиданиях скорого повышения ключевой ставки, что может являться отражением того, что текущие уровни по DXY уже учитывают подобный сценарий, либо трейдеры все же не склонны ждать первый хайк по ставке в ближайшие месяцы. В-третьих, по соотношению RTS/Brent рынок сильно отклонился от равновесного уровня 15.5-16.5x по индексу РТС и может наверстать это отставание в предстоящие торговые сессии. В-четвертых, приближается дивидендный сезон, который может стать одним из рекордных по объему выплат в истории российского фондового рынка, а низкие ценовые уровни приводят к резкому повышению дивидендной доходности. Не на стороне сценария повышения пока сохраняющаяся напряженность в Донбассе, приближение саммита ЕС (на котором будет принято решение по санкциям) и заседание ФРС 16-17 июня – риски повышения ставок в этом году осязаемы, хотя более вероятно, что первое повышение fed funds состоится в сентябре. На этом фоне мы рассматриваем в качестве базового сценарий умеренно-положительную динамику по индексу ММВБ (поддержка 1630 пунктов) и боковую консолидацию по индексу РТС.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. Цены на нефть консолидируются в районе 63 долл./барр. по Brent, на мировых рынках акций наблюдается слабо негативный сантимент. МЫ считаем, что в течение дня повышательная коррекция по ключевым индексам может продолжиться, однако риски смены настроений в течение дня присутствуют. Поддержка по индексу ММВБ проходит в районе 1630 пунктов, ориентиром для движения по рублевому индикатору может стать диапазон 1665-1675.
Корпоративные новости
Дикси закончила I квартал с чистым убытком в 140 млн руб. после прибыли годом ранее
Чистый убыток группы Дикси по МСФО в I квартале 2015 года составил 140 млн рублей после чистой прибыли в размере 667 млн рублей год назад, говорится в сообщении компании. EBITDA ритейлера сократилась на 13,1%, до 2,809 млрд рублей, рентабельность EBITDA составила 4,4% против 6,5% годом ранее. Выручка Дикси в январе-марте выросла на 27,6%, до 63,631 млрд рублей (в том числе розничная выручка увеличилась на 27,8%).
Мечелу осталось погасить 2,8 млрд руб. просроченной задолженности перед ВТБ - компания
Мечел нужно погасить 2,8 млрд руб. просроченной задолженности перед одним из своих крупнейших кредиторов - ВТБ. Мечел подтвердил достижение договоренностей с банком ВТБ о реструктуризации долга. Ранее глава банка Андрей Костин заявил об этом в Санкт-Петербурге. "Мы глубоко благодарны банку за готовность идти навстречу. В соответствии с договоренностью, компания погасит просроченную задолженность перед банком. В настоящий момент из 4,5 млрд рублей осталось погасить 2,8 млрд руб.", - заявил гендиректор "Мечела" Олег Коржов, слова которого цитирует пресс-служба.
Сбербанк в январе-мае сократил чистую прибыль по РСБУ в 2,6 раза - до 59,4 млрд руб.
Сбербанк России в январе-мае 2015 года сократил чистую прибыль по РСБУ в 2,6 раза - до 59,4 млрд рублей со 155,3 млрд рублей за январь-май прошлого года, говорится в сообщении банка. Процентные доходы увеличились на 170,3 млрд рублей, или на 27,8%, в основном за счет роста кредитного портфеля и процентных ставок по кредитам юридическим лицам. Процентные расходы выросли на 256,9 млрд рублей, или на 97,1%. Активы в мае сократились на 1,8% и составили 19,653 трлн руб.
Газпром нефть направит на дивиденды 25% чистой прибыли по МСФО - 30,67 млрд руб.
Акционеры Газпром нефти на годовом собрании в пятницу утвердили решение выплатить по итогам 2014 года дивиденды в размере 6,47 рублей на обыкновенную акцию, сообщил корреспондент Агентства нефтяной информации (АНИ) с собрания. Датой составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, определено 22 июня. С учетом выплаченных дивидендов по итогам первого полугодия 2014 года, Газпром нефть направит на дивиденды за минувший год 30,67 млрд рублей, или 25% от чистой прибыли, рассчитанной по МСФО (122,093 млрд рублей).
Транснефть увеличила чистую прибыль по МСФО в I кв. на 56% - до 63,4 млрд руб.
Чистая прибыль АК Транснефть в первом квартале 2015 года по МСФО выросла на 56% - до 63,388 млрд рублей, следует из отчета компании. Выручка выросла на 7% - до 201,477 млрд рублей. Операционная прибыль трубопроводной компании в январе-марте 2015 года выросла на 11% - до 72,051 млрд рублей, прибыль до налогообложения - на 48,5%, до 76,566 млрд рублей. Убыток Транснефти от курсовых разниц в первом квартале составил 148 млн рублей против 50 млн рублей годом ранее. Операционный расходы Транснефти в первом квартале выросли на 5% - до 129,426 млрд рублей.
Акционеры НЛМК одобрили выплату дивидендов за 2014 г. и I квартал 2015 г.
Акционеры НЛМК на годовом собрании в пятницу приняли решение выплатить дивиденды по итогам 2014 года и за I квартал 2015 года. Как следует из сообщения компании, акционеры одобрили дивиденды по итогам 2014 года в размере 1,56 рубля на акцию на общую сумму 9,349 млрд рублей. С учетом ранее выплаченных дивидендов за I полугодие 2014 года (0,88 руб. на акцию, или 5,274 млрд рублей) общие выплаты за прошлый год составят 2,44 рубля, или 14,623 млрд рублей. Кроме того, акционеры одобрили промежуточные дивиденды за I квартал 2015 года в размере 1,64 рубля на акцию, или 9,829 млрд рублей.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейские рынки акций в пятницу снизились (EuroTOP100: -0,8%; САС40: -1,3%; DAX: -1,3%), отыгрывая новости о переносе Грецией срока платежа МВФ на конец июня. Греческий ATG потерял 5%, а общеевропейский EuroTOP100 «ушел» к минимумам с конца февраля.
Ключевые индексы США в пятницу также были под давлением, но смогли по итогам дня показать незначительные отклонения (SnP500: -0,1%; NASDAQ Composite: +0,2%). На американский рынок негативное влияние оказали также греческая история, а также сильные данные по рынку труда в США (число новых рабочих мест составило 280 тыс., а темпы роста зарплат ускорились), сохраняющие риски по ставке ФРС и, соответственно, нервозность инвесторов перед заседанием 16-17 июня. В лидерах роста – нефтегазовый сектор, на фоне роста цен на нефть, а также сектор hi-tech, поддержанный корпновостями. В аутсайдерах – золотодобывающие компании, автомобилестроители, электроэнергетика и потребсектор.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в пятницу смог получить поддержку от восстановившейся нефти: индекс ММВБ прибавил 0,8%, по итогам недели практически полностью компенсировав просадку 29 мая. Индекс РТС продемонстрировал нейтральную динамику, ввиду все еще растущей пары долл./рубль, хотя и не сумевшей закрепиться выше 57 руб. По итогам дня лучше рынка выглядели экспортные сектора, ввиду валютного фактора. В нефтегазовом сегменте раллировали привилегированные акции Транснефти (+3,4%), сильнее рынка двигались акции Лукойла (+1,8%), Газпром (+1,6%) и Газпромнефть (+1,5%). Традиционно слабо смотрелись акции Сургутнефтегаза (-0,2%), выглядящие заметно перепроданными, а также Башнефть (-0,8%). В металлургическом и горнодобывающем секторе, поддержанным не только слабым рублем, но и ростом на рынках промметаллов, продолжили лидировать акции НорНикеля (+2,5%), вплотную приблизившиеся к «круглой» отметке в 10000 руб., Алроса (+2,0%) и привлекательная после дивидендной «отсечки» Северсталь (+1,7%), а также Мечел (+6,3%), резко подорожавший на новостях. Ликвидные акции производителей удобрений прибавили 1,0%-1,4%. Из внутренних секторов мы отметим ускорение роста в Ростелекоме (+3,4%). Остальные секторы ростом не порадовали. Так, в электроэнергетике темпы роста лидирующей «фишки», Русгидро, составили всего 1,2% при падении котировок Интер РАО (-3,4%). В потребсекторе все «фишки» подешевели (наибольшие потери – у Дикси: -2,7%), а рост малоликвидного Русского Моря (+6,2%) произошел на обороте до 100 тыс руб. В финансовом секторе рост показали акции МосБиржи (+3,4%) при нейтральной динамике в ВТБ и разнонаправленной динамике акций Сбербанка (ао: -0,4%; па: +0,4%). Из прочих бумаг отметим рост в РБК (+2,3%) и снижение в Яндексе (-1,7%) и Соллерсе (-1,2%).
Товарные рынки
Цены на нефть Brent в пятницу опускались ниже 61 долл./барр. на фоне решения ОПЕК оставить квоты неизменными. Тем не менее, поскольку такое решение было ожидаемо, под конец дня цена вернулась к 63 долл./барр. и сегодня торгуется чуть ниже этого уровня. Также в плюс сыграла статистика по числу буровых в США, которая снова показала снижение. Мы ожидаем сохранения коридора по нефти в 62-65 долл./барр. на ближайшее время.
Наши прогнозы и рекомендации
Российский фондовый рынок завершил прошлую неделю заметным снижением по индексу РТС, но сохранил положительную траекторию движения по индексу ММВБ. Различие в динамике индексов вызвано влиянием изменения валютного курса – рубль заметно ослаб против доллара и евро на фоне неблагоприятного сочетания факторов. В начале текущей недели складывается более благоприятная конъюнктура. Во-первых, на заседании ОПЕК в пятницу не было принято решения о расширении квоты на добычу членами картеля, что поддержало стоимость нефти. Во-вторых, сильные данные по non-farm payrolls не вызвали интенсивного укрепления доллара на ожиданиях скорого повышения ключевой ставки, что может являться отражением того, что текущие уровни по DXY уже учитывают подобный сценарий, либо трейдеры все же не склонны ждать первый хайк по ставке в ближайшие месяцы. В-третьих, по соотношению RTS/Brent рынок сильно отклонился от равновесного уровня 15.5-16.5x по индексу РТС и может наверстать это отставание в предстоящие торговые сессии. В-четвертых, приближается дивидендный сезон, который может стать одним из рекордных по объему выплат в истории российского фондового рынка, а низкие ценовые уровни приводят к резкому повышению дивидендной доходности. Не на стороне сценария повышения пока сохраняющаяся напряженность в Донбассе, приближение саммита ЕС (на котором будет принято решение по санкциям) и заседание ФРС 16-17 июня – риски повышения ставок в этом году осязаемы, хотя более вероятно, что первое повышение fed funds состоится в сентябре. На этом фоне мы рассматриваем в качестве базового сценарий умеренно-положительную динамику по индексу ММВБ (поддержка 1630 пунктов) и боковую консолидацию по индексу РТС.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. Цены на нефть консолидируются в районе 63 долл./барр. по Brent, на мировых рынках акций наблюдается слабо негативный сантимент. МЫ считаем, что в течение дня повышательная коррекция по ключевым индексам может продолжиться, однако риски смены настроений в течение дня присутствуют. Поддержка по индексу ММВБ проходит в районе 1630 пунктов, ориентиром для движения по рублевому индикатору может стать диапазон 1665-1675.
Корпоративные новости
Дикси закончила I квартал с чистым убытком в 140 млн руб. после прибыли годом ранее
Чистый убыток группы Дикси по МСФО в I квартале 2015 года составил 140 млн рублей после чистой прибыли в размере 667 млн рублей год назад, говорится в сообщении компании. EBITDA ритейлера сократилась на 13,1%, до 2,809 млрд рублей, рентабельность EBITDA составила 4,4% против 6,5% годом ранее. Выручка Дикси в январе-марте выросла на 27,6%, до 63,631 млрд рублей (в том числе розничная выручка увеличилась на 27,8%).
Мечелу осталось погасить 2,8 млрд руб. просроченной задолженности перед ВТБ - компания
Мечел нужно погасить 2,8 млрд руб. просроченной задолженности перед одним из своих крупнейших кредиторов - ВТБ. Мечел подтвердил достижение договоренностей с банком ВТБ о реструктуризации долга. Ранее глава банка Андрей Костин заявил об этом в Санкт-Петербурге. "Мы глубоко благодарны банку за готовность идти навстречу. В соответствии с договоренностью, компания погасит просроченную задолженность перед банком. В настоящий момент из 4,5 млрд рублей осталось погасить 2,8 млрд руб.", - заявил гендиректор "Мечела" Олег Коржов, слова которого цитирует пресс-служба.
Сбербанк в январе-мае сократил чистую прибыль по РСБУ в 2,6 раза - до 59,4 млрд руб.
Сбербанк России в январе-мае 2015 года сократил чистую прибыль по РСБУ в 2,6 раза - до 59,4 млрд рублей со 155,3 млрд рублей за январь-май прошлого года, говорится в сообщении банка. Процентные доходы увеличились на 170,3 млрд рублей, или на 27,8%, в основном за счет роста кредитного портфеля и процентных ставок по кредитам юридическим лицам. Процентные расходы выросли на 256,9 млрд рублей, или на 97,1%. Активы в мае сократились на 1,8% и составили 19,653 трлн руб.
Газпром нефть направит на дивиденды 25% чистой прибыли по МСФО - 30,67 млрд руб.
Акционеры Газпром нефти на годовом собрании в пятницу утвердили решение выплатить по итогам 2014 года дивиденды в размере 6,47 рублей на обыкновенную акцию, сообщил корреспондент Агентства нефтяной информации (АНИ) с собрания. Датой составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, определено 22 июня. С учетом выплаченных дивидендов по итогам первого полугодия 2014 года, Газпром нефть направит на дивиденды за минувший год 30,67 млрд рублей, или 25% от чистой прибыли, рассчитанной по МСФО (122,093 млрд рублей).
Транснефть увеличила чистую прибыль по МСФО в I кв. на 56% - до 63,4 млрд руб.
Чистая прибыль АК Транснефть в первом квартале 2015 года по МСФО выросла на 56% - до 63,388 млрд рублей, следует из отчета компании. Выручка выросла на 7% - до 201,477 млрд рублей. Операционная прибыль трубопроводной компании в январе-марте 2015 года выросла на 11% - до 72,051 млрд рублей, прибыль до налогообложения - на 48,5%, до 76,566 млрд рублей. Убыток Транснефти от курсовых разниц в первом квартале составил 148 млн рублей против 50 млн рублей годом ранее. Операционный расходы Транснефти в первом квартале выросли на 5% - до 129,426 млрд рублей.
Акционеры НЛМК одобрили выплату дивидендов за 2014 г. и I квартал 2015 г.
Акционеры НЛМК на годовом собрании в пятницу приняли решение выплатить дивиденды по итогам 2014 года и за I квартал 2015 года. Как следует из сообщения компании, акционеры одобрили дивиденды по итогам 2014 года в размере 1,56 рубля на акцию на общую сумму 9,349 млрд рублей. С учетом ранее выплаченных дивидендов за I полугодие 2014 года (0,88 руб. на акцию, или 5,274 млрд рублей) общие выплаты за прошлый год составят 2,44 рубля, или 14,623 млрд рублей. Кроме того, акционеры одобрили промежуточные дивиденды за I квартал 2015 года в размере 1,64 рубля на акцию, или 9,829 млрд рублей.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter