Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки в пятницу продолжили слабо повышаться (EuroTOP100: +0,3%) при снижении немецкого рынка акций (DAX: -0,5%). Поддержку оказали корпоративные новости (телекомы, металлургический сектор), в то время как тяжелая ситуация вокруг Греции и ожидания экстренного саммита ЕС (понедельник) продолжили давить на рынки. По итогам недели ключевые фондовые индексы региона потеряли 3,6-3,8%, что вызвано в основном, движениями в евро.
Ключевые индексы США в последний день недели умеренно снизились: не найдя, в отсутствие значимых новостей и рисков по Греции повода для продолжения роста, предпочли зафиксировать краткосрочную прибыль. В итоге SnP500 (-0,5%) вернулся к отметке 2100 пунктов, откатился от исторических максимумов NASDAQ Composite (-0,3%). Среди ключевых сегментов наибольшие потери понесли финансовый сектор и электроэнергетика, а также нефтянка, на падении нефтяных котировок. По итогам недели, тем не менее, ключевые индексы прибавили 0,8-1,3%.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (+0,2%) в пятницу показал слабый рост, продолжив оставаться чуть ниже важной зоны 1665-1675 пунктов в условиях отсутствия роста цен на нефть, опасений относительно обострения ситуации на Украине и дефицита корпоративных идей. Торговая активность на рынке остается низкой. Индекс РТС в пятницу упал на 1,5% на ослабшем рубле, растеряв приобретения предыдущего дня. В лидерах роста последнего дня недели оказались экспортные сектора, поддержанные валютным фактором, а также ряд бумаг внутренних секторов, выглядящих локально перепроданными. В первую очередь выделим нефтегазовый сектор, где возобновилось повышение акций Сургутнефтегаза (оа: +1,8%; па: +3,0%). При поддержке новостей с ПМЭФ на 2% подорожали акции Роснефти, а также подрос НОВАТЭК (+1,3%). Лукойл (-0,1%) и Газпром (0%) показали нейтральную динамику при слабой динамике прочих бумаг: скорректировала рост предыдущего дня Башнефть (-3,5%), котировки Газпром нефть (-2,0%) начали учитывать дивидендную «отсечку», а Татнефть (-1,7%), лишенная внутренних идей, начала развивать снижение. В акциях металлургических и горнодобывающих компаний мы увидели отскок в ряде бумаг» так, повысились котировки РусАла (+2,9%), НорНикеля (+1,1%) и НЛМК (+1,7%), а из ликвидных бумаг заметным снижением отметились только бумаги ММК (-1,4%). Умеренную поддержку от рубля получили и производители удобрений, чьи котировки поднялись на 0,1-0,9%. Из внутренних секторов можно отметить повышение в акциях сотовых операторах (МТС: +0,6%; Мегафон: +1,3%), выглядящих на текущих уровнях достаточно оптимистично, учитывая неплохую дивидендную доходность и приближающиеся дивидендные «отсечки» (середина июля). В акциях электроэнергетики выделились ростом из «фишек» лишь Интер РАО (+1,2%), протестировавшие, правда, безуспешно, уровень в 1,2 руб. Достаточно невыразительно смотрелись перед выходными финсектор, где преобладало снижение котировок (Сбербанк6 -2,0%; АФК Система: -1,5%), а также потребсектор, где из «фишек» лишь акции М.видео (+0,7%) подорожали перед дивидендной отсечкой. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть в пятницу упали на неоднозначных данных по буровым вышкам (само число немного снизилось на 4, однако число вышек в ключевые регионах, где добывается сланцевая нефть, немного увеличилось), заставив инвесторов занять консервативные позиции в условиях экспирации фьючерсов на американскую нефть и ожиданий новостей по санкциям Ирана, а также по Греции. Фьючерс на нефть Brent сегодня торгуется в районе 63 долл./барр. и, видимо, будет находиться под определенным давлением в ожидании новостных драйверов.
Наши прогнозы и рекомендации
Российский рынок акций по итогам минувшей недели продемонстрировал слабовыраженную положительную динамику по индексу ММВБ ввиду дефицита внутренних идей для роста, наличия существенных рисков, а также стабильности внешних индикаторов. Пока положительное влияние на динамику ключевых индексов оказывает начало активной фазы дивидендного сезона, что стимулирует инвесторов удерживать бумаги, по крайней мере, до дивидендной отсечки. Кроме того, динамику рисковых активов поддержали также итоги заседания ФРС, по итогам которого регулятор дал понять, что повышение стоимости федеральных фондов будет проходить медленно, с целью достижения максимальной адаптивности американской экономики и рынков к новым условиям. Новости с ПМЭФ практически не оказали влияния на динамику торгов. В числе основных факторов, ограничивающих рост отечественных индексов, следует отметить по-прежнему невнятную динамику цен на нефть Brent, которая продолжает проторговывать нижнюю область текущего торгового канала, а также риски по Греции (страна пока не идет на компромисс в переговорах с кредиторами) и отсутствие видимого улучшения макроэкономического фона в России.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. Отскок цен на нефть от внутридневных минимумов пятницы, а также наблюдаемый сегодня утром рост на азиатских площадках задают слабо положительный вектор динамике индекса ММВБ на старте торгов. В целом напрашивается продолжение 1650-1670 пунктов – сильных идей для направленного движения рынка сегодня нет. Из числа корпоративных событий стоит отметить закрытие реестра акционеров Газпром нефти и публикацию операционных результатов ТМК. Важнейшими катализаторами для дальнейшего движения рынка станет развитие тенденции на рынке нефти (мы начинаем сомневаться в способности удержаться в текущем торговом канале), а также ход переговоров по Греции – сегодня состоится внеочередной саммит ЕС.
Корпоративные новости
Уралкалий может до конца года провести делистинг и стать частным - газета
Уралкалий может до конца года провести делистинг акций и GDR с бирж и стать частной компанией, сообщают "Ведомости" со ссылкой на источники. Следующим этапом может быть слияние его с акционером - Уралхимом Дмитрия Мазепина. По данным издания, до конца года Уралкалий может объявить еще один обратный выкуп акций. В рамках предыдущего buyback компания приобрела 11,56% уставного капитала за $1,09 млрд. На новый выкуп Уралкалий может направить от $1 млрд до $2 млрд.
Северсталь ожидает снижения дивидендных выплат на фоне слабой макроэкономики
Северсталь" прогнозирует сокращение дивидендных выплат на фоне слабых макроэкономических показателей. Председатель совета директоров Северстали Алексей Мордашов в интервью телеканалу "Россия 24" отметил, что внутри страны идут инфляционные процессы, кроме того, падают мировые цены, начали определенную коррекцию вниз российские цены. В связи с этим результаты компании по итогам второго квартала будут хуже, чем результаты первого квартала.
Polyus Gold рассматривает смену головной компании с PGIL на ОАО, что подразумевает отказ от премиального листинга - CEO
Золотодобывающая компания Polyus Gold рассматривает возможность смены головной компании с Polyus Gold International Limited (PGIL, зарегистрирована на Джерси) на ОАО Полюс золото, заявил "Интерфаксу" в кулуарах Петербургского международного экономического форума гендиректор Polyus Gold Павел Грачев.
Аэрофлот в мае увеличил перевозку пассажиров на 9,9%, до 2,128 млн человек
Аэрофлот в мае 2015 г. увеличило перевозку пассажиров на 9,9% по сравнению с тем же месяцем 2014 г., до 2,128 млн человек, говорится в сообщении компании. Пассажирооборот компании вырос на 10,3%, до 5,959 млрд пассажиро-километров. Занятость кресел за этот период выросла на 2,1 п.п., до 76,6%. Коммерческая загрузка также подросла на 0,9 п.п., до 60,4%. За январь-май текущего года авиакомпания перевезла 9,592 млн человек, что на 8,6% больше, чем годом ранее. Пассажирооборот за этот период вырос на 9,2%, до 27,494 млрд пассажиро-километров. Занятость кресел за первые 5 месяцев 2015 г. подросла на 0,2 п.п., до 75,7%. Коммерческая загрузка снизилась на 1,1 п.п., до 60%.
ВТБ хочет выйти на прибыль в 2016г, после чего вернется к стандартной практике выплаты дивидендов - Костин
ВТБ рассчитывает выйти на прибыльность в 2016 году, после чего вернуться к стандартной практике выплаты дивидендов в размере 10-20% от чистой прибыли по МСФО, сказал журналистам глава банка Андрей Костин. А.Костин напомнил, что в 2014 году банк заработал порядка 1 млрд рублей чистой прибыли по МСФО, но тем не менее принял решение сохранить абсолютную сумму дивидендов в размере 15 млрд рублей, выплатив дивиденды из прибыли по российским стандартам бухучета.
Третья и четвертая нитки Северного потока предварительно оценены в 9,9 млрд евро
Стоимость строительства третьей и четвертой нитки Северного потока, согласно предварительному бюджету проекта, составит 9,9 млрд евро, следует из интервью главы Газпрома Алексея Миллера, размещенного на сайте компании. При этом А.Миллер добавил, что " Газпром ожидает, что по проекту бюджет будет оптимизирован. "Мы ожидаем оптимизацию бюджета, хотя практическая работа, в конечном итоге, покажет, сколько будет стоить проект. Но, в любом случае, определенные непредвиденные расходы в этом бюджете - 9,9 млрд евро - заложены, хотя, в принципе, их может и не быть", - сказал он. Он напомнил, что строительство первой и второй нитки газопровода "Северный поток" обошлось в 8,5 млрд евро.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки в пятницу продолжили слабо повышаться (EuroTOP100: +0,3%) при снижении немецкого рынка акций (DAX: -0,5%). Поддержку оказали корпоративные новости (телекомы, металлургический сектор), в то время как тяжелая ситуация вокруг Греции и ожидания экстренного саммита ЕС (понедельник) продолжили давить на рынки. По итогам недели ключевые фондовые индексы региона потеряли 3,6-3,8%, что вызвано в основном, движениями в евро.
Ключевые индексы США в последний день недели умеренно снизились: не найдя, в отсутствие значимых новостей и рисков по Греции повода для продолжения роста, предпочли зафиксировать краткосрочную прибыль. В итоге SnP500 (-0,5%) вернулся к отметке 2100 пунктов, откатился от исторических максимумов NASDAQ Composite (-0,3%). Среди ключевых сегментов наибольшие потери понесли финансовый сектор и электроэнергетика, а также нефтянка, на падении нефтяных котировок. По итогам недели, тем не менее, ключевые индексы прибавили 0,8-1,3%.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (+0,2%) в пятницу показал слабый рост, продолжив оставаться чуть ниже важной зоны 1665-1675 пунктов в условиях отсутствия роста цен на нефть, опасений относительно обострения ситуации на Украине и дефицита корпоративных идей. Торговая активность на рынке остается низкой. Индекс РТС в пятницу упал на 1,5% на ослабшем рубле, растеряв приобретения предыдущего дня. В лидерах роста последнего дня недели оказались экспортные сектора, поддержанные валютным фактором, а также ряд бумаг внутренних секторов, выглядящих локально перепроданными. В первую очередь выделим нефтегазовый сектор, где возобновилось повышение акций Сургутнефтегаза (оа: +1,8%; па: +3,0%). При поддержке новостей с ПМЭФ на 2% подорожали акции Роснефти, а также подрос НОВАТЭК (+1,3%). Лукойл (-0,1%) и Газпром (0%) показали нейтральную динамику при слабой динамике прочих бумаг: скорректировала рост предыдущего дня Башнефть (-3,5%), котировки Газпром нефть (-2,0%) начали учитывать дивидендную «отсечку», а Татнефть (-1,7%), лишенная внутренних идей, начала развивать снижение. В акциях металлургических и горнодобывающих компаний мы увидели отскок в ряде бумаг» так, повысились котировки РусАла (+2,9%), НорНикеля (+1,1%) и НЛМК (+1,7%), а из ликвидных бумаг заметным снижением отметились только бумаги ММК (-1,4%). Умеренную поддержку от рубля получили и производители удобрений, чьи котировки поднялись на 0,1-0,9%. Из внутренних секторов можно отметить повышение в акциях сотовых операторах (МТС: +0,6%; Мегафон: +1,3%), выглядящих на текущих уровнях достаточно оптимистично, учитывая неплохую дивидендную доходность и приближающиеся дивидендные «отсечки» (середина июля). В акциях электроэнергетики выделились ростом из «фишек» лишь Интер РАО (+1,2%), протестировавшие, правда, безуспешно, уровень в 1,2 руб. Достаточно невыразительно смотрелись перед выходными финсектор, где преобладало снижение котировок (Сбербанк6 -2,0%; АФК Система: -1,5%), а также потребсектор, где из «фишек» лишь акции М.видео (+0,7%) подорожали перед дивидендной отсечкой. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть в пятницу упали на неоднозначных данных по буровым вышкам (само число немного снизилось на 4, однако число вышек в ключевые регионах, где добывается сланцевая нефть, немного увеличилось), заставив инвесторов занять консервативные позиции в условиях экспирации фьючерсов на американскую нефть и ожиданий новостей по санкциям Ирана, а также по Греции. Фьючерс на нефть Brent сегодня торгуется в районе 63 долл./барр. и, видимо, будет находиться под определенным давлением в ожидании новостных драйверов.
Наши прогнозы и рекомендации
Российский рынок акций по итогам минувшей недели продемонстрировал слабовыраженную положительную динамику по индексу ММВБ ввиду дефицита внутренних идей для роста, наличия существенных рисков, а также стабильности внешних индикаторов. Пока положительное влияние на динамику ключевых индексов оказывает начало активной фазы дивидендного сезона, что стимулирует инвесторов удерживать бумаги, по крайней мере, до дивидендной отсечки. Кроме того, динамику рисковых активов поддержали также итоги заседания ФРС, по итогам которого регулятор дал понять, что повышение стоимости федеральных фондов будет проходить медленно, с целью достижения максимальной адаптивности американской экономики и рынков к новым условиям. Новости с ПМЭФ практически не оказали влияния на динамику торгов. В числе основных факторов, ограничивающих рост отечественных индексов, следует отметить по-прежнему невнятную динамику цен на нефть Brent, которая продолжает проторговывать нижнюю область текущего торгового канала, а также риски по Греции (страна пока не идет на компромисс в переговорах с кредиторами) и отсутствие видимого улучшения макроэкономического фона в России.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. Отскок цен на нефть от внутридневных минимумов пятницы, а также наблюдаемый сегодня утром рост на азиатских площадках задают слабо положительный вектор динамике индекса ММВБ на старте торгов. В целом напрашивается продолжение 1650-1670 пунктов – сильных идей для направленного движения рынка сегодня нет. Из числа корпоративных событий стоит отметить закрытие реестра акционеров Газпром нефти и публикацию операционных результатов ТМК. Важнейшими катализаторами для дальнейшего движения рынка станет развитие тенденции на рынке нефти (мы начинаем сомневаться в способности удержаться в текущем торговом канале), а также ход переговоров по Греции – сегодня состоится внеочередной саммит ЕС.
Корпоративные новости
Уралкалий может до конца года провести делистинг и стать частным - газета
Уралкалий может до конца года провести делистинг акций и GDR с бирж и стать частной компанией, сообщают "Ведомости" со ссылкой на источники. Следующим этапом может быть слияние его с акционером - Уралхимом Дмитрия Мазепина. По данным издания, до конца года Уралкалий может объявить еще один обратный выкуп акций. В рамках предыдущего buyback компания приобрела 11,56% уставного капитала за $1,09 млрд. На новый выкуп Уралкалий может направить от $1 млрд до $2 млрд.
Северсталь ожидает снижения дивидендных выплат на фоне слабой макроэкономики
Северсталь" прогнозирует сокращение дивидендных выплат на фоне слабых макроэкономических показателей. Председатель совета директоров Северстали Алексей Мордашов в интервью телеканалу "Россия 24" отметил, что внутри страны идут инфляционные процессы, кроме того, падают мировые цены, начали определенную коррекцию вниз российские цены. В связи с этим результаты компании по итогам второго квартала будут хуже, чем результаты первого квартала.
Polyus Gold рассматривает смену головной компании с PGIL на ОАО, что подразумевает отказ от премиального листинга - CEO
Золотодобывающая компания Polyus Gold рассматривает возможность смены головной компании с Polyus Gold International Limited (PGIL, зарегистрирована на Джерси) на ОАО Полюс золото, заявил "Интерфаксу" в кулуарах Петербургского международного экономического форума гендиректор Polyus Gold Павел Грачев.
Аэрофлот в мае увеличил перевозку пассажиров на 9,9%, до 2,128 млн человек
Аэрофлот в мае 2015 г. увеличило перевозку пассажиров на 9,9% по сравнению с тем же месяцем 2014 г., до 2,128 млн человек, говорится в сообщении компании. Пассажирооборот компании вырос на 10,3%, до 5,959 млрд пассажиро-километров. Занятость кресел за этот период выросла на 2,1 п.п., до 76,6%. Коммерческая загрузка также подросла на 0,9 п.п., до 60,4%. За январь-май текущего года авиакомпания перевезла 9,592 млн человек, что на 8,6% больше, чем годом ранее. Пассажирооборот за этот период вырос на 9,2%, до 27,494 млрд пассажиро-километров. Занятость кресел за первые 5 месяцев 2015 г. подросла на 0,2 п.п., до 75,7%. Коммерческая загрузка снизилась на 1,1 п.п., до 60%.
ВТБ хочет выйти на прибыль в 2016г, после чего вернется к стандартной практике выплаты дивидендов - Костин
ВТБ рассчитывает выйти на прибыльность в 2016 году, после чего вернуться к стандартной практике выплаты дивидендов в размере 10-20% от чистой прибыли по МСФО, сказал журналистам глава банка Андрей Костин. А.Костин напомнил, что в 2014 году банк заработал порядка 1 млрд рублей чистой прибыли по МСФО, но тем не менее принял решение сохранить абсолютную сумму дивидендов в размере 15 млрд рублей, выплатив дивиденды из прибыли по российским стандартам бухучета.
Третья и четвертая нитки Северного потока предварительно оценены в 9,9 млрд евро
Стоимость строительства третьей и четвертой нитки Северного потока, согласно предварительному бюджету проекта, составит 9,9 млрд евро, следует из интервью главы Газпрома Алексея Миллера, размещенного на сайте компании. При этом А.Миллер добавил, что " Газпром ожидает, что по проекту бюджет будет оптимизирован. "Мы ожидаем оптимизацию бюджета, хотя практическая работа, в конечном итоге, покажет, сколько будет стоить проект. Но, в любом случае, определенные непредвиденные расходы в этом бюджете - 9,9 млрд евро - заложены, хотя, в принципе, их может и не быть", - сказал он. Он напомнил, что строительство первой и второй нитки газопровода "Северный поток" обошлось в 8,5 млрд евро.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter