Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки во вторник продолжили повышаться, отыгрывая ожидания разрешения греческой проблемы (EuroTOP100: +1,1%). Из страновых индексов отметим рост французского САС40 (+1,2%), поддержанного неожиданно сильными данными по деловой активности (PMI в промышленности Франции превысил 50 пунктов впервые с апреля 2014 г.) и ралли греческого ATG (+6.1%).
Ключевые индексы США прибавили по 0,1%, продолжив инерционный рост при нейтрально воспринятых данных по заказам на товары длительного пользования. В лидерах роста – телекомы (AT&T – лидер роста среди бумаг, входящих в Dow Jones).
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок во вторник по ключевым индексам (ММВБ: -0,9%; РТС: -1,5%) снизился под влиянием крепкого рубля при стабильной нефти (рост нефтяных котировок начался уже после окончания торгов в России), обусловивших снижение бумаг экспортных компаний, а также фиксации прибыли в сильно выросших накануне акциях, в т.ч. и дивидендных историях. Торговая активность упала до минимумов за месяц (объем торгов составил 22 млрд руб.), по-прежнему отражая дефицит идей. Ключевые сектора показали негативную динамику, за исключением потребсектора (где вырос лишь М.Видео: +0,8%) и химпрома (тут повысились котировки Акрона (+2,4%) и Фосагро (+1,6%)). В финсекторе мы отметим ускорение роста АФК Система (+3,1%), обновивших максимумы с февраля и сокративших дисконт к справедливой цене (исходя из суммы активов) при поддержке новостей о выходе на безубыточность на операционном уровне SSTL. Нейтральную динамику продемонстрировал Сбербанк (оа: 0%; па: +0,8%) при развитии коррекции в ВТБ (-1,4%). Акции МТС (-1,0%) вчера также скорректировались, определив негативную динамику в телекомах, несмотря на устойчивость Ростелекома (+0,2%) и Мегафона (+0,1%). В нефтегазовом секторе снизились и бурно растущие в предыдущие дни акции Сургутнефтегаза (оа: -2,4%; па: -1,6%), а также Газпром (-1,5%) при умеренном снижении в ключевых нефтяных «фишках» и положительной динамике лишь «префов» Татнефти (+1,2%). В электроэнергетике доминировало снижение (в аутсайдерах ТГК-1: -4,3%); из растущих выделим лишь Интер РАО (+0,4%), которое выставило оферту на выкуп акций Мосэнергосбыта (+5,9%), чьи котировки и были переоценены практически к цене выкупа. В акциях металлургических и горнодобывающих компаний снижение возглавили акции Мечела (оа: -3,4%; па: -3,5%), подпавшие под давление после не порадовавшей инвесторов финотчетности, а также РусАл (-2,0%). Из немногих выросших здесь бумаг – Алроса (+0,5%), ММК (+0,2%) и НЛМК (+2,4%). Из прочих бумаг выделим умеренный рост в транспортном секторе и умеренное же снижение – в автопроизводителях.
Товарные рынки
Цены на нефть вчера смогли вырасти более чем на 1 долл. - до 64,5 долл./барр. Причиной стали спекуляции на тему Ирана - на этот раз в пользу того, что 30 июня стороны могут и не подписать финальное соглашение. Так, Парламент Ирана во вторник одобрил законопроект, запрещающий доступ инспекторов ООН к военным объектам страны, а верховный лидер Ирана при этом требует немедленного снятия санкций в случае достижения соглашения с "шестеркой" по атомной проблеме. На наш взгляд, учитывая то, как сложно продвигаются переговоры сторон, а также крайне жесткую позицию Франции в отношении доступа к иранским ядерным и военным объектам, достичь договоренности 30 июня будет крайне сложно. Таким образом, спекуляции на тему Ирана будут ключевыми для рынка нефти на ближ.время.
Наши прогнозы и рекомендации
Российский рынок акций продолжает преимущественно следовать за колебаниями курса рубля, динамика которого все более утрачивает привычную взаимосвязь с тенденциями на нефтяном рынке. На мировых рынках наблюдается повышение аппетита к риску на фоне надежд на достижение договоренностей между Грецией и «тройкой» кредиторов, а также позитивного блока статистики по экономикам еврозоны. Помимо ощутимого ралли на рынках акций США и Европы подъем наблюдается и на рынке нефти, а также в промышленных металлах. Отсутствие значимых идей для роста на российском рынке пока не выливается в коррекцию рублевых цен из-за фактора дивидендных отсечек по «голубым фишкам», при этом торговая активность продолжает снижаться (вчера объем торгов на ММВБ достиг минимума за последний месяц). Помимо завершения дивидендного сезона в ближайшие недели и итогов переговоров по Греции, другими движущими факторами для фондовых индексов может стать обсуждение вопроса о снятии санкций с Ирана в конце июня, что в перспективе может неблагоприятно повлиять на динамику нефтяных котировок. Пока же стоимость «черного золота» растет на спекуляциях вокруг Ирана и ожиданиях сокращения запасов сырой нефти в США.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно позитивный внешний фон. Рост цен на нефть и ралли на мировых рынках акций задает положительный импульс к открытию торгов на Московской бирже. Вместе с тем, текущий уровень по индексу РТС в целом соответствует текущему уровню цен на нефть (62-65 долл./барр.). Таким образом, утренний «гэп» вверх по индексу РТС, скорее всего, не получит сильного развития, если Brent не выйдет выше 65 долл./барр.. По индексу ММВБ вероятно сохранение низковолатильной торговли в диапазоне 1650-1675 пунктов, - динамика рублевого биржевого индикатора будет зависеть от позиций рубля.
Корпоративные новости
Мечел отчитался по МСФО за 1 кв. 2015 года
Согласно отчетности компании выручка в 1 кв. 2015 года сократилась на 20% (здесь и далее сравнение с 4 кв. 2014 года) до 1 113 млн долл., EBITDA снизился на 4% до 211 млн долл., рентабельность по этому показателю выросла с 15,9% до 19%. Чистый убыток был зафиксирован на уровне 273 млн долл. Чистый долг за отчетный период упал на 3% до 6,6 млрд долл., однако Мечел дал уточнение по состоянию на 15 июня, на эту дату долг составил 6,77 млрд долл.
Структура Интер РАО направила Мосэнергосбыту оферту о выкупе акций миноритариев
Интер РАО Капитал направило в Мосэнергосбыт добровольное предложение о приобретении акций у миноритариев по цене в 0,4 руб., сообщило Интер РАО. Мосэнергосбыт должен провести совет директоров с вопросом рассмотрения предложения Интер РАО 29 июня. На годовом собрании 30 июня Мосэнергосбыт рассмотрит вопрос о делистинге акций. Акционеры, которые не согласятся с предложением Интер РАО, смогут требовать выкупа их акций по цене в 0,35 руб. (ее определил для Мосэнергосбыта независимый оценщик).
Э.ОН Россия планирует направлять на дивиденды в последующие годы 60-80% чистой прибыли
Э.ОН Россия собирается выплачивать акционерам в последующие годы от 60 до 80% от чистой прибыли, сообщил генеральный директор компании Максим Широков на встрече с региональными журналистами. Ранее менеджмент компании сообщал, что цель компании - платить акционерам от 40 до 60% от чистой прибыли.
ТГК-1 по итогам 2014 года увеличит дивиденды на 35%
Акционеры ТГК-1 на годовом собрании в понедельник приняли решение выплатить дивиденды за 2014 год в размере 0,000225403 рубля на акцию номиналом 0,01 рубля, говорится в материалах генкомпании. Всего на выплату дивидендов будет направлено 868,78 млн рублей. Также акционеры приняли решение направить 2,433 млрд рублей из полученной в 2014 году чистой прибыли в фонд накопления, 173,8 млн рублей - в резервный фонд.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки во вторник продолжили повышаться, отыгрывая ожидания разрешения греческой проблемы (EuroTOP100: +1,1%). Из страновых индексов отметим рост французского САС40 (+1,2%), поддержанного неожиданно сильными данными по деловой активности (PMI в промышленности Франции превысил 50 пунктов впервые с апреля 2014 г.) и ралли греческого ATG (+6.1%).
Ключевые индексы США прибавили по 0,1%, продолжив инерционный рост при нейтрально воспринятых данных по заказам на товары длительного пользования. В лидерах роста – телекомы (AT&T – лидер роста среди бумаг, входящих в Dow Jones).
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок во вторник по ключевым индексам (ММВБ: -0,9%; РТС: -1,5%) снизился под влиянием крепкого рубля при стабильной нефти (рост нефтяных котировок начался уже после окончания торгов в России), обусловивших снижение бумаг экспортных компаний, а также фиксации прибыли в сильно выросших накануне акциях, в т.ч. и дивидендных историях. Торговая активность упала до минимумов за месяц (объем торгов составил 22 млрд руб.), по-прежнему отражая дефицит идей. Ключевые сектора показали негативную динамику, за исключением потребсектора (где вырос лишь М.Видео: +0,8%) и химпрома (тут повысились котировки Акрона (+2,4%) и Фосагро (+1,6%)). В финсекторе мы отметим ускорение роста АФК Система (+3,1%), обновивших максимумы с февраля и сокративших дисконт к справедливой цене (исходя из суммы активов) при поддержке новостей о выходе на безубыточность на операционном уровне SSTL. Нейтральную динамику продемонстрировал Сбербанк (оа: 0%; па: +0,8%) при развитии коррекции в ВТБ (-1,4%). Акции МТС (-1,0%) вчера также скорректировались, определив негативную динамику в телекомах, несмотря на устойчивость Ростелекома (+0,2%) и Мегафона (+0,1%). В нефтегазовом секторе снизились и бурно растущие в предыдущие дни акции Сургутнефтегаза (оа: -2,4%; па: -1,6%), а также Газпром (-1,5%) при умеренном снижении в ключевых нефтяных «фишках» и положительной динамике лишь «префов» Татнефти (+1,2%). В электроэнергетике доминировало снижение (в аутсайдерах ТГК-1: -4,3%); из растущих выделим лишь Интер РАО (+0,4%), которое выставило оферту на выкуп акций Мосэнергосбыта (+5,9%), чьи котировки и были переоценены практически к цене выкупа. В акциях металлургических и горнодобывающих компаний снижение возглавили акции Мечела (оа: -3,4%; па: -3,5%), подпавшие под давление после не порадовавшей инвесторов финотчетности, а также РусАл (-2,0%). Из немногих выросших здесь бумаг – Алроса (+0,5%), ММК (+0,2%) и НЛМК (+2,4%). Из прочих бумаг выделим умеренный рост в транспортном секторе и умеренное же снижение – в автопроизводителях.
Товарные рынки
Цены на нефть вчера смогли вырасти более чем на 1 долл. - до 64,5 долл./барр. Причиной стали спекуляции на тему Ирана - на этот раз в пользу того, что 30 июня стороны могут и не подписать финальное соглашение. Так, Парламент Ирана во вторник одобрил законопроект, запрещающий доступ инспекторов ООН к военным объектам страны, а верховный лидер Ирана при этом требует немедленного снятия санкций в случае достижения соглашения с "шестеркой" по атомной проблеме. На наш взгляд, учитывая то, как сложно продвигаются переговоры сторон, а также крайне жесткую позицию Франции в отношении доступа к иранским ядерным и военным объектам, достичь договоренности 30 июня будет крайне сложно. Таким образом, спекуляции на тему Ирана будут ключевыми для рынка нефти на ближ.время.
Наши прогнозы и рекомендации
Российский рынок акций продолжает преимущественно следовать за колебаниями курса рубля, динамика которого все более утрачивает привычную взаимосвязь с тенденциями на нефтяном рынке. На мировых рынках наблюдается повышение аппетита к риску на фоне надежд на достижение договоренностей между Грецией и «тройкой» кредиторов, а также позитивного блока статистики по экономикам еврозоны. Помимо ощутимого ралли на рынках акций США и Европы подъем наблюдается и на рынке нефти, а также в промышленных металлах. Отсутствие значимых идей для роста на российском рынке пока не выливается в коррекцию рублевых цен из-за фактора дивидендных отсечек по «голубым фишкам», при этом торговая активность продолжает снижаться (вчера объем торгов на ММВБ достиг минимума за последний месяц). Помимо завершения дивидендного сезона в ближайшие недели и итогов переговоров по Греции, другими движущими факторами для фондовых индексов может стать обсуждение вопроса о снятии санкций с Ирана в конце июня, что в перспективе может неблагоприятно повлиять на динамику нефтяных котировок. Пока же стоимость «черного золота» растет на спекуляциях вокруг Ирана и ожиданиях сокращения запасов сырой нефти в США.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно позитивный внешний фон. Рост цен на нефть и ралли на мировых рынках акций задает положительный импульс к открытию торгов на Московской бирже. Вместе с тем, текущий уровень по индексу РТС в целом соответствует текущему уровню цен на нефть (62-65 долл./барр.). Таким образом, утренний «гэп» вверх по индексу РТС, скорее всего, не получит сильного развития, если Brent не выйдет выше 65 долл./барр.. По индексу ММВБ вероятно сохранение низковолатильной торговли в диапазоне 1650-1675 пунктов, - динамика рублевого биржевого индикатора будет зависеть от позиций рубля.
Корпоративные новости
Мечел отчитался по МСФО за 1 кв. 2015 года
Согласно отчетности компании выручка в 1 кв. 2015 года сократилась на 20% (здесь и далее сравнение с 4 кв. 2014 года) до 1 113 млн долл., EBITDA снизился на 4% до 211 млн долл., рентабельность по этому показателю выросла с 15,9% до 19%. Чистый убыток был зафиксирован на уровне 273 млн долл. Чистый долг за отчетный период упал на 3% до 6,6 млрд долл., однако Мечел дал уточнение по состоянию на 15 июня, на эту дату долг составил 6,77 млрд долл.
Структура Интер РАО направила Мосэнергосбыту оферту о выкупе акций миноритариев
Интер РАО Капитал направило в Мосэнергосбыт добровольное предложение о приобретении акций у миноритариев по цене в 0,4 руб., сообщило Интер РАО. Мосэнергосбыт должен провести совет директоров с вопросом рассмотрения предложения Интер РАО 29 июня. На годовом собрании 30 июня Мосэнергосбыт рассмотрит вопрос о делистинге акций. Акционеры, которые не согласятся с предложением Интер РАО, смогут требовать выкупа их акций по цене в 0,35 руб. (ее определил для Мосэнергосбыта независимый оценщик).
Э.ОН Россия планирует направлять на дивиденды в последующие годы 60-80% чистой прибыли
Э.ОН Россия собирается выплачивать акционерам в последующие годы от 60 до 80% от чистой прибыли, сообщил генеральный директор компании Максим Широков на встрече с региональными журналистами. Ранее менеджмент компании сообщал, что цель компании - платить акционерам от 40 до 60% от чистой прибыли.
ТГК-1 по итогам 2014 года увеличит дивиденды на 35%
Акционеры ТГК-1 на годовом собрании в понедельник приняли решение выплатить дивиденды за 2014 год в размере 0,000225403 рубля на акцию номиналом 0,01 рубля, говорится в материалах генкомпании. Всего на выплату дивидендов будет направлено 868,78 млн рублей. Также акционеры приняли решение направить 2,433 млрд рублей из полученной в 2014 году чистой прибыли в фонд накопления, 173,8 млн рублей - в резервный фонд.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter