Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
В среду европейские фондовые рынки умеренно снижались (EuroTOP100: -0,3%; DAX: -0,6%; CAC40: -0,2%; FTMIB: -0,5%), фиксируя положительный результат предыдущих четырех дней на фоне сообщений об отказе Евросоюза согласиться с новыми предложениями Греции, слабой динамики индекса бизнес-настроений в Германии от Ifo, а также новостей об отказе от ожидавшейся сделки M&A в телекомах. Выросли акции сырьевых компаний при внутридневной попытке роста цен на товарных рынках.
Ключевые индексы США вчера также снизились (SnP500: -0.7%; NASDAQ Composite: -0.7%), отыгрывая негативные новости по Греции и отсутствие сильных идей. Вчера была опубликована финальная оценка ВВП США в 1-ом квартале – показатель снизился на 0,2%, что заметно лучше предыдущей оценки (-0,7%). По итогам дня SnP500 растерял рост последней недели, Dow Jones IA (-1,0%) опустился чуть ниже «круглой» отметки в 18000 пунктов. Все ключевые секторы показали негативную динамику, рост наблюдался в стройсекторе, благодаря корпновостям.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в среду снизился вслед за ухудшением настроений на мировых рынках, вызванным отсутствием сближения позиций ЕС с МВФ и Греции по вопросам реформ, заставляющих опасаться дефолта последней. По итогам дня индекс ММВБ (-0,3%) откатился к отметке 1650 пунктов, тестируя внутри дня зону 100-дневной средней, индекс РТС (-1,3%) – к 950 пунктам. Торговая активность продолжила оставаться крайне низкой, среди ключевых сегментов вырос промышленный сектор, ввиду роста котировок Соллерса (+1,6%) и ралли в ОАК (+11,2%), чуть поустойчивее выглядели металлурги и нефтянка, поддержанные ослаблением рубля. В нефтегазовом секторе мы отметим возврат к росту в акциях Сургутнефтегаза (оа: +1,0%; па: +1,1%) и Газпрома (+0,3%) при продолжившихся продажах в Роснефти (-1,5%) и Лукойле (-1,0%). В финансовом секторе ключевые бумаги двигались разнонаправленно – ВТБ (-0,6%) и МосБиржа (-2,0%) дешевели при продолжении переоценки в АФК Система (+1,7%) и нейтральной динамике Сбербанка. В металлургическом и горнодобывающем секторе выросли акции Алроса (+1,3%) и ТМК (+2,5%) при умеренном снижении в НорНикеле (-0,3%) и падении в бумагах сталелитейных компаний во главе с Северсталью (-3,0%) и фиксации прибыли в Мечеле (-3,5%) после финотчетности последнего. В ликвидных бумагах потребсектора, несмотря на слабый рубль, преобладала динамика котировок, близкая к нейтральной, серьезные изменения котировок показали лишь Дикси (-2,7%) а также подпавшая под давление продаж Лента (-6,6%), ввиду сокращения доли ЕБРР посредством размещения в Лондоне, успешного, но со значительным дисконтом (см. корпновости). Второй день подряд корректировались акции сотовых операторов (МТС: -0,9%; Мегафон: -1,8%). В электроэнергетики вновь выросли акции Интер РАО (+1,1%) и Мосэнергосбыт (+0,5%), а также Э.ОН Россия (+0,9%) при снижении остальных «фишек» сегмента во главе с Русгидро (-3,8%). Из прочих сегментов отметим рост котировок НМТП (+2,7%) и ГК ПИК (+2,2%), снижение, причем при большом объеме торгов – Уралкалия (-3,8%).
Товарные рынки
Цены на нефть остаются зажатыми в диапазоне 62-65 долл./барр. Несмотря на вчерашние спекуляции на тему Ирана (заключение договора 30 июня под вопросом), нефть так и не смогла перевалить за 65 долл./барр., а статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в США сыграла в минус. Так, хотя запасы сырой нефти и запасы в Кушинге снижаются, настораживает рост запасов бензина на 0,7 млн барр., что говорит о достаточно слабом спросе, несмотря на разгар автомобильного сезона. Также продолжает расти добыча в США - 9,6 млн барр./день. Тема с Ираном все равно останется ключевой на ближ.время и новости о возможном затягивании со снятием санкций будет поддерживать нефть. Однако со стороны фундаментала картина остается довольно неблагоприятной. Пока мы сохраняем ожидания, что нефть останется в диапазоне 62-65 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На мировые рынки вернулись негативные настроения ввиду несогласия ЕC с новыми предложениями Греции по реформам. Времени до 30 июня, срока выплаты Грецией 1,5 млрд долл., остается крайне мало, в переговоры по предоставлению стране новой финпомощи вновь «подвисли», опять вернув в повестку дня дефолт. Ситуация в Европе останется ключевой темой конца недели: сегодня начнется двухдневный саммит ЕС, а также третья за неделю встреча министров финансов стран еврозоны. Последняя вновь обсудит ситуацию по Греции, - пока официальные лица заявляют о политической воле договориться с Грецией. Так что рынки будут ждать шагов по сближению позиций Греции и ЕС, что, скорее всего, ограничит торговую активность до появления новостей по Греции, которые, видимо, и зададут импульс рынкам на конец месяца.
Отметим, что сильных поводов для роста мировых рынков не предоставляют экономические данные (окончательная оценка ВВП США за 1-й квартал осталась негативной), а также опасения относительно приближающегося сезона финотчетности в США (8 июля отчитается Аlcoa). Сегодня выйдут данные по расходам и доходам потребителей в США, а также ценовой индекс РСЕ – ключевой инфляционный показатель ФРС, от которого мы не ждем, впрочем, сильных сюрпризов – мы ждем весьма плавного выравнивания инфляционного фона в США в ближайшие месяцы.
Российский рынок акций продолжает оставаться заложником относительной динамики рубля и нефти, испытывая сильный дефицит идей и низкий интерес инвесторов. Впрочем, отсутствие значимых идей для роста на российском рынке пока не выливается в коррекцию рублевых цен из-за фактора дивидендных отсечек по «голубым фишкам». Мы по-прежнему считаем, что дивидендный сезон (ближайшие 2 недели) и рубль, а из внешних факторов - итоги переговоров по Греции и судьба санкций по Ирану в конце июня (что может придать импульс нефти) остаются ключевыми драйверами для рынка.
Корпоративные новости
ЛУКОЙЛ по итогам 2015 г. ожидает свободный денежный поток чуть более $1 млрд
Свободный денежный поток НК ЛУКОЙЛ по итогам 2015 года превысит, по прогнозам главы компании Вагита Алекперова, $1 млрд. "Свободный денежный поток по итогам 2015 года, мы думаем, что будет $1 млрд, чуть больше", - сказал В.Алекперов журналистам. "У нас уже в этом году уже сформировался поток наличности. Компания сбалансировала свой портфель инвестиционный. Мы в этом году и по первому кварталу продемонстрировали свободный денежный поток, и по итогам второго квартала у нас формируется свободный денежный поток", - добавил он.
Газпромбанк, Сбербанк и ВТБ могут получить до 20% в капитале РусГидро
Банки могут получить в капитале РусГидро до 20%, сообщил глава компании Евгений Дод журналистам в среду. По его словам, в капитал могут войти Газпромбанк, ВТБ и Сбербанк в рамках решения проблемы с долговой нагрузкой РАО ЭС Востока, составляющей 85 млрд рублей. "Реструктуризация долгового портфеля и перевод его в капитал. До 20% по номиналу", - сказал он, отвечая на соответствующий вопрос. При этом Е.Дод отметил, что банки должны сами между собой решить вопрос о долях участия, добавив, что будут проводиться тендерные процедуры со стороны РусГидро.
ЕБРР продал 3,8% Ленты по $7,85 за GDR
Европейский банк реконструкции и развития продал 17,833 млн GDR ритейлера Лента, сообщили букраннеры сделки - Morgan Stanley и Credit Suisse. Размер проданного пакета соответствует 3,8% капитала Ленты. Цена размещения составила $7,85 за GDR, говорится в сообщении. Таким образом, сумма сделки составила $140 млн.
Трансконтейнер выплатит за 2014 г. по 70,96 руб. на акцию, на CAPEX пойдет 1,1 млрд руб.
Акционеры Трансконтейнер на годовом собрании в среду утвердили дивиденды по итогам работы компании в 2014 году в размере 70,96 руб. на акцию, сообщил корреспондент "Интерфакса", присутствующий на собрании. На эти цели будет направлена четверть чистой прибыли по РСБУ (почти 986 млн руб.), которая составила 3,944 млрд руб. Список акционеров, имеющих право на получение дивидендов, составляется по состоянию на 10 июля.
Акционеры МОЭСК одобрили выплату 0,0422 руб. на акцию за 2014 г.
Акционеры МОЭСК проголосовали за выплату дивидендов по итогам 2014 года в размере 0,0422 руб. на обыкновенную акцию, передал корреспондент "Интерфакса" с собрания. Всего на дивидендные выплаты будет направлено 25% от чистой прибыли МОЭСК, или около 2 млрд руб. По итогам 2014 года компания зафиксировала чистую прибыль по РСБУ в размере 8,208 млрд руб., что на 29,4% ниже уровня 2013 года. Около 6,15 млрд руб. из чистой прибыли компания направит на развитие.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
В среду европейские фондовые рынки умеренно снижались (EuroTOP100: -0,3%; DAX: -0,6%; CAC40: -0,2%; FTMIB: -0,5%), фиксируя положительный результат предыдущих четырех дней на фоне сообщений об отказе Евросоюза согласиться с новыми предложениями Греции, слабой динамики индекса бизнес-настроений в Германии от Ifo, а также новостей об отказе от ожидавшейся сделки M&A в телекомах. Выросли акции сырьевых компаний при внутридневной попытке роста цен на товарных рынках.
Ключевые индексы США вчера также снизились (SnP500: -0.7%; NASDAQ Composite: -0.7%), отыгрывая негативные новости по Греции и отсутствие сильных идей. Вчера была опубликована финальная оценка ВВП США в 1-ом квартале – показатель снизился на 0,2%, что заметно лучше предыдущей оценки (-0,7%). По итогам дня SnP500 растерял рост последней недели, Dow Jones IA (-1,0%) опустился чуть ниже «круглой» отметки в 18000 пунктов. Все ключевые секторы показали негативную динамику, рост наблюдался в стройсекторе, благодаря корпновостям.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в среду снизился вслед за ухудшением настроений на мировых рынках, вызванным отсутствием сближения позиций ЕС с МВФ и Греции по вопросам реформ, заставляющих опасаться дефолта последней. По итогам дня индекс ММВБ (-0,3%) откатился к отметке 1650 пунктов, тестируя внутри дня зону 100-дневной средней, индекс РТС (-1,3%) – к 950 пунктам. Торговая активность продолжила оставаться крайне низкой, среди ключевых сегментов вырос промышленный сектор, ввиду роста котировок Соллерса (+1,6%) и ралли в ОАК (+11,2%), чуть поустойчивее выглядели металлурги и нефтянка, поддержанные ослаблением рубля. В нефтегазовом секторе мы отметим возврат к росту в акциях Сургутнефтегаза (оа: +1,0%; па: +1,1%) и Газпрома (+0,3%) при продолжившихся продажах в Роснефти (-1,5%) и Лукойле (-1,0%). В финансовом секторе ключевые бумаги двигались разнонаправленно – ВТБ (-0,6%) и МосБиржа (-2,0%) дешевели при продолжении переоценки в АФК Система (+1,7%) и нейтральной динамике Сбербанка. В металлургическом и горнодобывающем секторе выросли акции Алроса (+1,3%) и ТМК (+2,5%) при умеренном снижении в НорНикеле (-0,3%) и падении в бумагах сталелитейных компаний во главе с Северсталью (-3,0%) и фиксации прибыли в Мечеле (-3,5%) после финотчетности последнего. В ликвидных бумагах потребсектора, несмотря на слабый рубль, преобладала динамика котировок, близкая к нейтральной, серьезные изменения котировок показали лишь Дикси (-2,7%) а также подпавшая под давление продаж Лента (-6,6%), ввиду сокращения доли ЕБРР посредством размещения в Лондоне, успешного, но со значительным дисконтом (см. корпновости). Второй день подряд корректировались акции сотовых операторов (МТС: -0,9%; Мегафон: -1,8%). В электроэнергетики вновь выросли акции Интер РАО (+1,1%) и Мосэнергосбыт (+0,5%), а также Э.ОН Россия (+0,9%) при снижении остальных «фишек» сегмента во главе с Русгидро (-3,8%). Из прочих сегментов отметим рост котировок НМТП (+2,7%) и ГК ПИК (+2,2%), снижение, причем при большом объеме торгов – Уралкалия (-3,8%).
Товарные рынки
Цены на нефть остаются зажатыми в диапазоне 62-65 долл./барр. Несмотря на вчерашние спекуляции на тему Ирана (заключение договора 30 июня под вопросом), нефть так и не смогла перевалить за 65 долл./барр., а статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в США сыграла в минус. Так, хотя запасы сырой нефти и запасы в Кушинге снижаются, настораживает рост запасов бензина на 0,7 млн барр., что говорит о достаточно слабом спросе, несмотря на разгар автомобильного сезона. Также продолжает расти добыча в США - 9,6 млн барр./день. Тема с Ираном все равно останется ключевой на ближ.время и новости о возможном затягивании со снятием санкций будет поддерживать нефть. Однако со стороны фундаментала картина остается довольно неблагоприятной. Пока мы сохраняем ожидания, что нефть останется в диапазоне 62-65 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На мировые рынки вернулись негативные настроения ввиду несогласия ЕC с новыми предложениями Греции по реформам. Времени до 30 июня, срока выплаты Грецией 1,5 млрд долл., остается крайне мало, в переговоры по предоставлению стране новой финпомощи вновь «подвисли», опять вернув в повестку дня дефолт. Ситуация в Европе останется ключевой темой конца недели: сегодня начнется двухдневный саммит ЕС, а также третья за неделю встреча министров финансов стран еврозоны. Последняя вновь обсудит ситуацию по Греции, - пока официальные лица заявляют о политической воле договориться с Грецией. Так что рынки будут ждать шагов по сближению позиций Греции и ЕС, что, скорее всего, ограничит торговую активность до появления новостей по Греции, которые, видимо, и зададут импульс рынкам на конец месяца.
Отметим, что сильных поводов для роста мировых рынков не предоставляют экономические данные (окончательная оценка ВВП США за 1-й квартал осталась негативной), а также опасения относительно приближающегося сезона финотчетности в США (8 июля отчитается Аlcoa). Сегодня выйдут данные по расходам и доходам потребителей в США, а также ценовой индекс РСЕ – ключевой инфляционный показатель ФРС, от которого мы не ждем, впрочем, сильных сюрпризов – мы ждем весьма плавного выравнивания инфляционного фона в США в ближайшие месяцы.
Российский рынок акций продолжает оставаться заложником относительной динамики рубля и нефти, испытывая сильный дефицит идей и низкий интерес инвесторов. Впрочем, отсутствие значимых идей для роста на российском рынке пока не выливается в коррекцию рублевых цен из-за фактора дивидендных отсечек по «голубым фишкам». Мы по-прежнему считаем, что дивидендный сезон (ближайшие 2 недели) и рубль, а из внешних факторов - итоги переговоров по Греции и судьба санкций по Ирану в конце июня (что может придать импульс нефти) остаются ключевыми драйверами для рынка.
Корпоративные новости
ЛУКОЙЛ по итогам 2015 г. ожидает свободный денежный поток чуть более $1 млрд
Свободный денежный поток НК ЛУКОЙЛ по итогам 2015 года превысит, по прогнозам главы компании Вагита Алекперова, $1 млрд. "Свободный денежный поток по итогам 2015 года, мы думаем, что будет $1 млрд, чуть больше", - сказал В.Алекперов журналистам. "У нас уже в этом году уже сформировался поток наличности. Компания сбалансировала свой портфель инвестиционный. Мы в этом году и по первому кварталу продемонстрировали свободный денежный поток, и по итогам второго квартала у нас формируется свободный денежный поток", - добавил он.
Газпромбанк, Сбербанк и ВТБ могут получить до 20% в капитале РусГидро
Банки могут получить в капитале РусГидро до 20%, сообщил глава компании Евгений Дод журналистам в среду. По его словам, в капитал могут войти Газпромбанк, ВТБ и Сбербанк в рамках решения проблемы с долговой нагрузкой РАО ЭС Востока, составляющей 85 млрд рублей. "Реструктуризация долгового портфеля и перевод его в капитал. До 20% по номиналу", - сказал он, отвечая на соответствующий вопрос. При этом Е.Дод отметил, что банки должны сами между собой решить вопрос о долях участия, добавив, что будут проводиться тендерные процедуры со стороны РусГидро.
ЕБРР продал 3,8% Ленты по $7,85 за GDR
Европейский банк реконструкции и развития продал 17,833 млн GDR ритейлера Лента, сообщили букраннеры сделки - Morgan Stanley и Credit Suisse. Размер проданного пакета соответствует 3,8% капитала Ленты. Цена размещения составила $7,85 за GDR, говорится в сообщении. Таким образом, сумма сделки составила $140 млн.
Трансконтейнер выплатит за 2014 г. по 70,96 руб. на акцию, на CAPEX пойдет 1,1 млрд руб.
Акционеры Трансконтейнер на годовом собрании в среду утвердили дивиденды по итогам работы компании в 2014 году в размере 70,96 руб. на акцию, сообщил корреспондент "Интерфакса", присутствующий на собрании. На эти цели будет направлена четверть чистой прибыли по РСБУ (почти 986 млн руб.), которая составила 3,944 млрд руб. Список акционеров, имеющих право на получение дивидендов, составляется по состоянию на 10 июля.
Акционеры МОЭСК одобрили выплату 0,0422 руб. на акцию за 2014 г.
Акционеры МОЭСК проголосовали за выплату дивидендов по итогам 2014 года в размере 0,0422 руб. на обыкновенную акцию, передал корреспондент "Интерфакса" с собрания. Всего на дивидендные выплаты будет направлено 25% от чистой прибыли МОЭСК, или около 2 млрд руб. По итогам 2014 года компания зафиксировала чистую прибыль по РСБУ в размере 8,208 млрд руб., что на 29,4% ниже уровня 2013 года. Около 6,15 млрд руб. из чистой прибыли компания направит на развитие.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу