Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Во вторник фондовые рынки Европы показали негативную динамику (EuroTOP100: -1,5%; DAX: -2,0%; CAC40: -2,3%), вновь ведомые рынками стран PIIGS (FTMIB: -3.0%; IBEX: -1.8%$ PSI20: -2.3%) и акциями сырьевых компаний и банков. Поводом для снижения выступили безрезультатность саммита ЕС и заседания Еврогруппы, не принявших никаких решений по Греции (последняя обсудит просьбу Греции о новом кредите в среду, в ходе телефонной конференции; о чем вчера заявил ее председатель, Й. Дейсселблум), а также продолжившееся падение товарных рынков.
Фондовые биржи США вчера провели достаточно волатильную торговую сессию, но смогли выйти в «плюс» (SnP500: +0,6%; NASDAQ Composite: +0,1%) при поддержке вечернего отскока в нефти и спроса на акции электроэнергетики и потребсектора. Торговая активность была высокой.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок продолжил снижаться (ММВБ: -0,4%; РТС: -1,9%), упав ниже 900 пунктов по индексу РТС на фоне слабеющих рубля и нефти в условиях сохраняющейся нервозности инвесторов относительно Греции. Все ключевые сегменты показали негативную динамику, вновь похуже выглядели внутренние сектора. Наиболее слабо выглядели телекомы, где после дивидендной «отсечки» акции МТС (-1,8%) опустились ниже 220 руб., а также потребсектор, где сильно упали акции Магнита (-2,65) и Дикси (-2,5%). Разнонаправленная динамика в финсекторе – тут в аутсайдерах АФК Система (-4,8%) при завершении торгового дня повышением акций ведущих банков: оа Сбербанка (+0,5%), па Сбербанка (+1,6%), ВТБ (+0,1%). Несколько неожиданно в конце дня были «выкуплены» просадки в ФСК (+3,0%) и Россетях (+1,0%), что, при слабонегативной динамике Интер РАО (-0,2%) и Русгидро (-0,6%), позволило подындексу электроэнергетики показать нейтральную динамику. Из менее ликвидных бумаг здесь па Ленэнерго (-3,0%0 и ТГК-1 (-2,3%). В нефтегазовом сегменте вновь лучше смотрелись акции Лукойла (+0,2%) и НОВАТЭКА (+0,3%), а также па Транснефти (+1,1%), при снижении прочих бумаг во главе с Сургутнефтегазом (-2,2%0 и Башнефтью (-2,4%). В металлургическом и горнодобывающем секторе мы выделим ралли в ММК (+7,3%) и продолжение роста в Алросе (+1,1%), а также устойчивость НорНикеля (+0,7%) к сильнейшему падению в ценах на никель (металл подешевел на 9% на LME). Из лидировавших по снижению бумаг здесь – РусАл (-2,1%), Полиметалл (-4,3%) и ТМК (-3,4%). Из остальных бумаг отметим продолжение снижения в ЛСР (-2,3%), падение котировок интернет-компаний (Яндекс: -4,7%) и устойчивость транспортного сектора (Трансконтейнер: +1,3%; Аэрофлот: +0,2%; НМТП: 0%).
Товарные рынки
Цены на нефть провели вчера крайне волатильный день, внутридневные колебания были в пределах 3 долл./барр. На сегодняшнее утро черное золото торгуется по 56,46 долл./барр. Учитывая неопределенный внешний фон, мы ожидаем, что нефть может продолжить колебаться в диапазоне 55-58 долл./барр. в ближ.время. В фокусе новости по Греции (детальные реформы будут предложены до утра пятницы, обсуждение с 28 гос-вами ЕС состоится в воскресенье) и Ирану (решение по снятию санкций отложено также до пятницы, 10 июля).
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки все более неумолимо погружаются в «идеальный шторм». Во-первых, стоит отметить обрушение китайского фондового рынка, который с 12 июня потерял в капитализации уже более 30% и даже экстренные меры властей (интервенции НБК, приостановка IPO и вторичных торгов 1300 наиболее ликвидными акциями) пока не способны стабилизировать его. Во-вторых, на саммите лидеров стран еврозоны не было выработано решения по Греции, очередная встреча запланирована на воскресенье. Если стороны вновь не договорятся, то высоковероятно, что с понедельника ЕЦБ прекратит предоставлять греческим банкам займы через ELA, что лишит правительство средств на финансирование госрасходов и может вынудить ввести квази-валюту (IOU) для обеспечения проведения платежей в экономике. К тому же, без помощи ЕЦБ правительству Греции будет сложно пройти через погашение выпуска казначейских векселей на 2 млрд евро, которое запланировано на 10 июля, а также выплатить деньги по кредиту ЕЦБ 19-20 июля. В-третьих, следует отметить близость к достижению соглашения между Ираном и «шестеркой» по санкциям, переговоры сторон завершатся до 10 июля. Таким образом, пока на рынках формируются условия для усиления бегства от риска, ключевым бенефициаром которого могут стать активы в США (UST), а аутсайдерами – сырье, европейские активы и emerging markets.
Российский рынок акций в целом продолжает двигаться вниз по ключевым индексам вслед за ценами на нефть. Высокие риски на глобальных рынках и падение цен на сырьевые товары частично смягчается повышением привлекательности экспортно ориентированных компаний по мере ослабления курса рубля, а также близостью дат закрытия реестров по ключевым «голубым фишкам». В целом мы допускаем, что при отсутствии серьезного ухудшения конъюнктуры глобальных рынков минимумы этой недели по индексам ММВБ и РТС могли быть пройдены вчера и до конца недели возможно определенное восстановление с попыткой тестирования нижней границы торгового канала (1625-1630 пунктов), удерживаемого с начала года.
Корпоративные новости
Сбербанк в I полугодии 2015 г. сократил чистую прибыль по РСБУ в 2,3 раза - до 81,6 млрд руб.
Сбербанк России по итогам первого полугодия 2015 года сократил чистую прибыль по РСБУ по сравнению с аналогичным периодом 2014 года в 2,3 раза - до 81,6 млрд рублей против 186,4 млрд рублей, говорится в сообщении банка. В июне 2015 года банк получил чистую прибыль в размере 22,2 млрд рублей против 31,1 млрд рублей за аналогичный период 2014 года. Чистый процентный доход банка за полгода составил 319,2 млрд рублей, что на 23,1% меньше, чем за 6 месяцев 2014 года. Процентные расходы выросли на 291,6 млрд рублей, или на 88,9%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Активы Сбербанка с начала года по 1 июля сократились на 6,4% - до 20,46 трлн рублей. В июне активы увеличились на 4,1%. Корпоративный кредитный портфель за первые шесть месяцев года уменьшился на 6,6% - до 10,93 трлн рублей. В июне портфель вырос на 1,3%. Розничный портфель за полгода сократился на 0,6% и составил 4,05 трлн рублей. В июне объем кредитов физлицам на балансе вырос на 0,6%. Доля просрочки в совокупном кредитном портфеле клиентов в июне сократилась по сравнению с маем на 0,06 процентного пункта - до 2,85%, говорится в пресс-релизе.
Уралкалий во II квартале произвел 3 млн тонн хлоркалия, почти на уровне 2014 г.
Уралкалий во втором квартале сохранил производство хлоркалия практически на уровне аналогичного периода прошлого года, несмотря на потерю рудника "Соликамск-2". Уралкалий во втором квартале произвел 3 млн тонн хлоркалия, что на 3,2% ниже уровня аналогичного периода прошлого года, следует из сообщения компании. В январе-мае выпуск хлоркалия составил 5,7 млн тонн против 6 млн тонн годом ранее. В конце июня гендиректор Уралкалия Дмитрий Осипов говорил, что Уралкалий в 2015 году планирует произвести от 10,4 до 10,8 млн тонн хлористого калия. Это выше ранее сделанного прогноза в 10,2 млн тонн, но ниже уровня 2014 года (12,1 млн тонн хлоркалия).
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Во вторник фондовые рынки Европы показали негативную динамику (EuroTOP100: -1,5%; DAX: -2,0%; CAC40: -2,3%), вновь ведомые рынками стран PIIGS (FTMIB: -3.0%; IBEX: -1.8%$ PSI20: -2.3%) и акциями сырьевых компаний и банков. Поводом для снижения выступили безрезультатность саммита ЕС и заседания Еврогруппы, не принявших никаких решений по Греции (последняя обсудит просьбу Греции о новом кредите в среду, в ходе телефонной конференции; о чем вчера заявил ее председатель, Й. Дейсселблум), а также продолжившееся падение товарных рынков.
Фондовые биржи США вчера провели достаточно волатильную торговую сессию, но смогли выйти в «плюс» (SnP500: +0,6%; NASDAQ Composite: +0,1%) при поддержке вечернего отскока в нефти и спроса на акции электроэнергетики и потребсектора. Торговая активность была высокой.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок продолжил снижаться (ММВБ: -0,4%; РТС: -1,9%), упав ниже 900 пунктов по индексу РТС на фоне слабеющих рубля и нефти в условиях сохраняющейся нервозности инвесторов относительно Греции. Все ключевые сегменты показали негативную динамику, вновь похуже выглядели внутренние сектора. Наиболее слабо выглядели телекомы, где после дивидендной «отсечки» акции МТС (-1,8%) опустились ниже 220 руб., а также потребсектор, где сильно упали акции Магнита (-2,65) и Дикси (-2,5%). Разнонаправленная динамика в финсекторе – тут в аутсайдерах АФК Система (-4,8%) при завершении торгового дня повышением акций ведущих банков: оа Сбербанка (+0,5%), па Сбербанка (+1,6%), ВТБ (+0,1%). Несколько неожиданно в конце дня были «выкуплены» просадки в ФСК (+3,0%) и Россетях (+1,0%), что, при слабонегативной динамике Интер РАО (-0,2%) и Русгидро (-0,6%), позволило подындексу электроэнергетики показать нейтральную динамику. Из менее ликвидных бумаг здесь па Ленэнерго (-3,0%0 и ТГК-1 (-2,3%). В нефтегазовом сегменте вновь лучше смотрелись акции Лукойла (+0,2%) и НОВАТЭКА (+0,3%), а также па Транснефти (+1,1%), при снижении прочих бумаг во главе с Сургутнефтегазом (-2,2%0 и Башнефтью (-2,4%). В металлургическом и горнодобывающем секторе мы выделим ралли в ММК (+7,3%) и продолжение роста в Алросе (+1,1%), а также устойчивость НорНикеля (+0,7%) к сильнейшему падению в ценах на никель (металл подешевел на 9% на LME). Из лидировавших по снижению бумаг здесь – РусАл (-2,1%), Полиметалл (-4,3%) и ТМК (-3,4%). Из остальных бумаг отметим продолжение снижения в ЛСР (-2,3%), падение котировок интернет-компаний (Яндекс: -4,7%) и устойчивость транспортного сектора (Трансконтейнер: +1,3%; Аэрофлот: +0,2%; НМТП: 0%).
Товарные рынки
Цены на нефть провели вчера крайне волатильный день, внутридневные колебания были в пределах 3 долл./барр. На сегодняшнее утро черное золото торгуется по 56,46 долл./барр. Учитывая неопределенный внешний фон, мы ожидаем, что нефть может продолжить колебаться в диапазоне 55-58 долл./барр. в ближ.время. В фокусе новости по Греции (детальные реформы будут предложены до утра пятницы, обсуждение с 28 гос-вами ЕС состоится в воскресенье) и Ирану (решение по снятию санкций отложено также до пятницы, 10 июля).
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки все более неумолимо погружаются в «идеальный шторм». Во-первых, стоит отметить обрушение китайского фондового рынка, который с 12 июня потерял в капитализации уже более 30% и даже экстренные меры властей (интервенции НБК, приостановка IPO и вторичных торгов 1300 наиболее ликвидными акциями) пока не способны стабилизировать его. Во-вторых, на саммите лидеров стран еврозоны не было выработано решения по Греции, очередная встреча запланирована на воскресенье. Если стороны вновь не договорятся, то высоковероятно, что с понедельника ЕЦБ прекратит предоставлять греческим банкам займы через ELA, что лишит правительство средств на финансирование госрасходов и может вынудить ввести квази-валюту (IOU) для обеспечения проведения платежей в экономике. К тому же, без помощи ЕЦБ правительству Греции будет сложно пройти через погашение выпуска казначейских векселей на 2 млрд евро, которое запланировано на 10 июля, а также выплатить деньги по кредиту ЕЦБ 19-20 июля. В-третьих, следует отметить близость к достижению соглашения между Ираном и «шестеркой» по санкциям, переговоры сторон завершатся до 10 июля. Таким образом, пока на рынках формируются условия для усиления бегства от риска, ключевым бенефициаром которого могут стать активы в США (UST), а аутсайдерами – сырье, европейские активы и emerging markets.
Российский рынок акций в целом продолжает двигаться вниз по ключевым индексам вслед за ценами на нефть. Высокие риски на глобальных рынках и падение цен на сырьевые товары частично смягчается повышением привлекательности экспортно ориентированных компаний по мере ослабления курса рубля, а также близостью дат закрытия реестров по ключевым «голубым фишкам». В целом мы допускаем, что при отсутствии серьезного ухудшения конъюнктуры глобальных рынков минимумы этой недели по индексам ММВБ и РТС могли быть пройдены вчера и до конца недели возможно определенное восстановление с попыткой тестирования нижней границы торгового канала (1625-1630 пунктов), удерживаемого с начала года.
Корпоративные новости
Сбербанк в I полугодии 2015 г. сократил чистую прибыль по РСБУ в 2,3 раза - до 81,6 млрд руб.
Сбербанк России по итогам первого полугодия 2015 года сократил чистую прибыль по РСБУ по сравнению с аналогичным периодом 2014 года в 2,3 раза - до 81,6 млрд рублей против 186,4 млрд рублей, говорится в сообщении банка. В июне 2015 года банк получил чистую прибыль в размере 22,2 млрд рублей против 31,1 млрд рублей за аналогичный период 2014 года. Чистый процентный доход банка за полгода составил 319,2 млрд рублей, что на 23,1% меньше, чем за 6 месяцев 2014 года. Процентные расходы выросли на 291,6 млрд рублей, или на 88,9%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Активы Сбербанка с начала года по 1 июля сократились на 6,4% - до 20,46 трлн рублей. В июне активы увеличились на 4,1%. Корпоративный кредитный портфель за первые шесть месяцев года уменьшился на 6,6% - до 10,93 трлн рублей. В июне портфель вырос на 1,3%. Розничный портфель за полгода сократился на 0,6% и составил 4,05 трлн рублей. В июне объем кредитов физлицам на балансе вырос на 0,6%. Доля просрочки в совокупном кредитном портфеле клиентов в июне сократилась по сравнению с маем на 0,06 процентного пункта - до 2,85%, говорится в пресс-релизе.
Уралкалий во II квартале произвел 3 млн тонн хлоркалия, почти на уровне 2014 г.
Уралкалий во втором квартале сохранил производство хлоркалия практически на уровне аналогичного периода прошлого года, несмотря на потерю рудника "Соликамск-2". Уралкалий во втором квартале произвел 3 млн тонн хлоркалия, что на 3,2% ниже уровня аналогичного периода прошлого года, следует из сообщения компании. В январе-мае выпуск хлоркалия составил 5,7 млн тонн против 6 млн тонн годом ранее. В конце июня гендиректор Уралкалия Дмитрий Осипов говорил, что Уралкалий в 2015 году планирует произвести от 10,4 до 10,8 млн тонн хлористого калия. Это выше ранее сделанного прогноза в 10,2 млн тонн, но ниже уровня 2014 года (12,1 млн тонн хлоркалия).
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу