Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
По итогам среды локально перепроданные европейские фондовые рынки смогли продемонстрировать умеренный рост (EuroTOP100: +0,1%; DAX: +0,7%; CAC40: +0,7%) при уверенном росте рынков стран PIIGS (FTMIB: +2,6%; IBEX: +0.8%$ PSI20: +1,4%) и восстановлении котировок финсектора ввиду надежд на решение греческой проблемы и сохранение Греции в составе еврозоны. Так, одним из поводов для оптимизма выступила просьба Греции о предоставлении новой финансовой помощи от ESM.
Фондовые биржи США вчера показали достаточно сильное падение (SnP500: -1,7%; NASDAQ Composite: -1,8%), реагируя на обвал на китайском фондовом рынке и технический сбой на NYSE, где были остановлены торги внутри сессии более чем на 3 часа. В аутсайдерах – акции сырьевых компаний, несмотря на восстановление цен на товарных рынках.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок вчера в течение дня падал к минимальным уровням апреля по индексу ММВБ (район 1570 пунктов), но к концу дня смог компенсировать большую часть потерь, показав по итогам дня снижение по ключевым индексам чуть больше 1% (ММВБ: --1,2%; РТС: -0,8%). Поводом для улучшения настроений на рынке к концу дня стали внешние факторы: рост нефти и заявка Греции на получение нового кредита от ESM. Торговая активность заметно выросла, участники рынка предпочли купить сильно подешевевшие бумаги. Все ключевые сегменты показали негативную динамику, наибольшие потери по итогам дня понесли экспортно ориентированные сектора. Так, в нефтегазовом секторе сильно снизились котировки акций Сургутнефтегаза (оа: -3,9%; па: -2,3%) и Татнефть (-5,1%). Здесь вновь лучше рынка были бумаги эффективных компаний: НОВАТЭК (+0,3%), Лукойл (+0,2%). В металлургическом и горнодобывающем секторе сильное падение испытало большинство бумаг; в аутсайдерах цветмет (НорНикель: -2,5%; РусАл: -7,0%) и Мечел (-6,4%). Из растущих бумаг также выделим фундаментально привлекательные Алроса (+0,1%), НЛМК (+0,5%) и ММК (+3,9%), причем последний достаточно уверенно раллирует последние дни без новостей и технически выглядит несколько перегретым. Ликвидные акции производителей удобрений снизились на 1,4%-3,9%. В финсекторе акции крупнейших банков потеряли 1,3%-1,7%; устойчивость показали лишь бумаги МосБиржи (+0,1%). В телекомах, хотя снижение и преобладало, мы отметим рост котировок Мегафона (+2,5%), удерживающего уровень в 750 руб. и оценивающегося весьма привлекательно (см. нашу Стратегию на 3-й кв.). Мы рассчитываем, что Мегафон сможет показать динамику лучше рынка в дальнейшем.
Ликвидные акции электроэнергетики, за исключением Мосэнерго (+1,1%), вновь снизились во главе с ФСК (-3,8%), Россетями (-2,6%) и ОГК-2 (-3,3%), несмотря на перепроданность, ввиду дефицита секторальных идей и слабости рубля. Из остальных бумаг отметим продолжение снижения в ЛСР (-2,8%) и слабость акций автопроизводителей (Соллерс: -2,2%; па АвтоВАЗА: -3,5%), при отскоке в Яндексе (+3,1%) и росте Аэрофлота (+3,2%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть с утра плюсуют, реагируя на отскок китайского фондового рынка на фоне очередных мер поддержки государства. Тем не менее, позитив может быть краткосрочным, учитывая близость ключевых событий - дедлайн по иранской сделке завтра и экстренный саммит по Греции в воскресенье. Вышедшая вчера статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в США показала прирост по всем показателям, вопреки ожиданиям, что подтвердило слабость спроса даже несмотря на автомобильный сезон. Так, запасы сырой нефти выросли на 0,4 млн барр., запасы дистиллятов - на 1,6 млн барр., запасы бензина - на 1,2 млн барр., загрузка НПЗ снизилась на 0,3%.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки продолжают демонстрировать преимущественно негативную динамику. Американский рынок акций вчера сделал серьезную заявку к переходу в «медвежью» фазу, упав ниже 200SMA по SnP500 впервые с октября 2014г. на фоне греческих рисков, обвала китайского рынка и отчетности Alcoa (показатель EPS алюминиевой компании вырос на 5% кв./кв., но оказался ниже ожиданий сразу на 15%). Кроме того, торги на NYSE полностью приостанавливались в течение дня из-за технического сбоя, что добавило нервозности трейдерам (VIX взлетел к 20 пунктам). Не смягчили падение рынка акций США даже относительно мягкие формулировки, содержащиеся в протоколе по итогам последнего заседания FOMC. Члены Комитета отметили, что текущее состояние американской экономики является почти оптимальным для начала нормализации денежно-кредитной политики, однако следует дождаться дополнительных сигналов о росте экономики США и восстановлении на рынке труда. Кроме того, ряд членов FOMC отметили также неуверенность в способности Греции договориться с кредиторами, а также выразили озабоченность ситуацией на финансовых рынках в Китае. Таким образом, в случае эскалации напряженности на мировых рынках мы допускаем, что ФРС может сдвинуть сроки повышения ставки федеральных фондов на несколько месяцев вперед, а это краткосрочно позитивный фактор для рисковых активов. На наш взгляд, до конца недели вероятно некоторое восстановление аппетита к риску и развитие повышательной коррекции по основным класса активов – рынкам акций, нефти и металлам.
Российский рынок акций продолжил двигаться вниз по ключевым индексам, внутридневное снижение индекса ММВБ стало максимальным с конца мая. Продажи наблюдались во всех основных секторах, хотя к закрытию торгов поддержку рублевым ценам оказало ослабление курса рубля, повышающее привлекательность экспортно ориентированных компаний, а также близость дат закрытия реестров по ключевым «голубым фишкам». Мы допускаем, что в случае улучшения внешней конъюнктуры, до конца недели возможно определенное восстановление рублевых цен с потенциальной попыткой тестирования нижней границы торгового канала (1625-1630 ММВБ), удерживаемого с начала года
Корпоративные новости
Роснефть поставит индийской Essar 100 млн т нефти за 10 лет
Нефтяная госкомпания Роснефть и индийская корпорация Essar вчера во время саммита БРИКС заключили контракт на поставку 100 млн т российской нефти в течение 10 лет в Индию. Основные условия контракта стороны согласовали в декабре 2014 г. во время визита в Дели президента Путина. Когда начнутся поставки и какова цена контракта, не сообщается.
Total может вернуться в СП с Лукойлом в течение трех лет
У Total есть соглашение с Лукойлом, которое позволяет нам вернуться в СП по баженовской свите на определенных условиях в течение трех лет, если санкции перестанут этому препятствовать», – рассказал Ведомостям гендиректор Total в России Жак де Буассезон. Представитель Лукойла это подтвердил. Срок, в течение которого у Total будет право вернуться, в случае необходимости может быть продлен, уточнил он. О том, что Total сможет вернуться в проект после снятия санкций, ранее говорил президент Лукойла Вагит Алекперов, но подробностей не уточнял.
Продажи легковых автомобилей и LCV в РФ в июне снизились почти на 30% - АЕБ
Продажи новых легковых и легких коммерческих (LCV) автомобилей в РФ в июне 2015 года снизились на 29,7% по сравнению с июнем прошлого года, до 140,161 тыс. машин, сообщил комитет автопроизводителей Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ). По итогам I полугодия в стране было продано на 36,4% автомобилей меньше, чем за тот же период годом ранее - 782,094 тыс.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
По итогам среды локально перепроданные европейские фондовые рынки смогли продемонстрировать умеренный рост (EuroTOP100: +0,1%; DAX: +0,7%; CAC40: +0,7%) при уверенном росте рынков стран PIIGS (FTMIB: +2,6%; IBEX: +0.8%$ PSI20: +1,4%) и восстановлении котировок финсектора ввиду надежд на решение греческой проблемы и сохранение Греции в составе еврозоны. Так, одним из поводов для оптимизма выступила просьба Греции о предоставлении новой финансовой помощи от ESM.
Фондовые биржи США вчера показали достаточно сильное падение (SnP500: -1,7%; NASDAQ Composite: -1,8%), реагируя на обвал на китайском фондовом рынке и технический сбой на NYSE, где были остановлены торги внутри сессии более чем на 3 часа. В аутсайдерах – акции сырьевых компаний, несмотря на восстановление цен на товарных рынках.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок вчера в течение дня падал к минимальным уровням апреля по индексу ММВБ (район 1570 пунктов), но к концу дня смог компенсировать большую часть потерь, показав по итогам дня снижение по ключевым индексам чуть больше 1% (ММВБ: --1,2%; РТС: -0,8%). Поводом для улучшения настроений на рынке к концу дня стали внешние факторы: рост нефти и заявка Греции на получение нового кредита от ESM. Торговая активность заметно выросла, участники рынка предпочли купить сильно подешевевшие бумаги. Все ключевые сегменты показали негативную динамику, наибольшие потери по итогам дня понесли экспортно ориентированные сектора. Так, в нефтегазовом секторе сильно снизились котировки акций Сургутнефтегаза (оа: -3,9%; па: -2,3%) и Татнефть (-5,1%). Здесь вновь лучше рынка были бумаги эффективных компаний: НОВАТЭК (+0,3%), Лукойл (+0,2%). В металлургическом и горнодобывающем секторе сильное падение испытало большинство бумаг; в аутсайдерах цветмет (НорНикель: -2,5%; РусАл: -7,0%) и Мечел (-6,4%). Из растущих бумаг также выделим фундаментально привлекательные Алроса (+0,1%), НЛМК (+0,5%) и ММК (+3,9%), причем последний достаточно уверенно раллирует последние дни без новостей и технически выглядит несколько перегретым. Ликвидные акции производителей удобрений снизились на 1,4%-3,9%. В финсекторе акции крупнейших банков потеряли 1,3%-1,7%; устойчивость показали лишь бумаги МосБиржи (+0,1%). В телекомах, хотя снижение и преобладало, мы отметим рост котировок Мегафона (+2,5%), удерживающего уровень в 750 руб. и оценивающегося весьма привлекательно (см. нашу Стратегию на 3-й кв.). Мы рассчитываем, что Мегафон сможет показать динамику лучше рынка в дальнейшем.
Ликвидные акции электроэнергетики, за исключением Мосэнерго (+1,1%), вновь снизились во главе с ФСК (-3,8%), Россетями (-2,6%) и ОГК-2 (-3,3%), несмотря на перепроданность, ввиду дефицита секторальных идей и слабости рубля. Из остальных бумаг отметим продолжение снижения в ЛСР (-2,8%) и слабость акций автопроизводителей (Соллерс: -2,2%; па АвтоВАЗА: -3,5%), при отскоке в Яндексе (+3,1%) и росте Аэрофлота (+3,2%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть с утра плюсуют, реагируя на отскок китайского фондового рынка на фоне очередных мер поддержки государства. Тем не менее, позитив может быть краткосрочным, учитывая близость ключевых событий - дедлайн по иранской сделке завтра и экстренный саммит по Греции в воскресенье. Вышедшая вчера статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в США показала прирост по всем показателям, вопреки ожиданиям, что подтвердило слабость спроса даже несмотря на автомобильный сезон. Так, запасы сырой нефти выросли на 0,4 млн барр., запасы дистиллятов - на 1,6 млн барр., запасы бензина - на 1,2 млн барр., загрузка НПЗ снизилась на 0,3%.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки продолжают демонстрировать преимущественно негативную динамику. Американский рынок акций вчера сделал серьезную заявку к переходу в «медвежью» фазу, упав ниже 200SMA по SnP500 впервые с октября 2014г. на фоне греческих рисков, обвала китайского рынка и отчетности Alcoa (показатель EPS алюминиевой компании вырос на 5% кв./кв., но оказался ниже ожиданий сразу на 15%). Кроме того, торги на NYSE полностью приостанавливались в течение дня из-за технического сбоя, что добавило нервозности трейдерам (VIX взлетел к 20 пунктам). Не смягчили падение рынка акций США даже относительно мягкие формулировки, содержащиеся в протоколе по итогам последнего заседания FOMC. Члены Комитета отметили, что текущее состояние американской экономики является почти оптимальным для начала нормализации денежно-кредитной политики, однако следует дождаться дополнительных сигналов о росте экономики США и восстановлении на рынке труда. Кроме того, ряд членов FOMC отметили также неуверенность в способности Греции договориться с кредиторами, а также выразили озабоченность ситуацией на финансовых рынках в Китае. Таким образом, в случае эскалации напряженности на мировых рынках мы допускаем, что ФРС может сдвинуть сроки повышения ставки федеральных фондов на несколько месяцев вперед, а это краткосрочно позитивный фактор для рисковых активов. На наш взгляд, до конца недели вероятно некоторое восстановление аппетита к риску и развитие повышательной коррекции по основным класса активов – рынкам акций, нефти и металлам.
Российский рынок акций продолжил двигаться вниз по ключевым индексам, внутридневное снижение индекса ММВБ стало максимальным с конца мая. Продажи наблюдались во всех основных секторах, хотя к закрытию торгов поддержку рублевым ценам оказало ослабление курса рубля, повышающее привлекательность экспортно ориентированных компаний, а также близость дат закрытия реестров по ключевым «голубым фишкам». Мы допускаем, что в случае улучшения внешней конъюнктуры, до конца недели возможно определенное восстановление рублевых цен с потенциальной попыткой тестирования нижней границы торгового канала (1625-1630 ММВБ), удерживаемого с начала года
Корпоративные новости
Роснефть поставит индийской Essar 100 млн т нефти за 10 лет
Нефтяная госкомпания Роснефть и индийская корпорация Essar вчера во время саммита БРИКС заключили контракт на поставку 100 млн т российской нефти в течение 10 лет в Индию. Основные условия контракта стороны согласовали в декабре 2014 г. во время визита в Дели президента Путина. Когда начнутся поставки и какова цена контракта, не сообщается.
Total может вернуться в СП с Лукойлом в течение трех лет
У Total есть соглашение с Лукойлом, которое позволяет нам вернуться в СП по баженовской свите на определенных условиях в течение трех лет, если санкции перестанут этому препятствовать», – рассказал Ведомостям гендиректор Total в России Жак де Буассезон. Представитель Лукойла это подтвердил. Срок, в течение которого у Total будет право вернуться, в случае необходимости может быть продлен, уточнил он. О том, что Total сможет вернуться в проект после снятия санкций, ранее говорил президент Лукойла Вагит Алекперов, но подробностей не уточнял.
Продажи легковых автомобилей и LCV в РФ в июне снизились почти на 30% - АЕБ
Продажи новых легковых и легких коммерческих (LCV) автомобилей в РФ в июне 2015 года снизились на 29,7% по сравнению с июнем прошлого года, до 140,161 тыс. машин, сообщил комитет автопроизводителей Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ). По итогам I полугодия в стране было продано на 36,4% автомобилей меньше, чем за тот же период годом ранее - 782,094 тыс.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter