Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
В пятницу европейские фондовые рынки раллировали второй день подряд (EuroTOP100: +2,0%; DAX: +2,9%; CAC40: +3,1%; FTMIB: +3.0%) на ожиданиях достижения соглашения по греческой проблеме в выходные, по итогам заседания Еврогруппы и очередного срочного саммита ЕС (к сожалению, пока не реализовавшихся).
Фондовые биржи США также сильно выросли, при поддержке волны оптимизма в Европе и КНР (где рынок активно восстанавливался второй день подряд), - ключевые индексы (SnP500: +1,2%; NASDAQ Composite: +1,5%) смогли за пятницу нивелировать недельные потери. Глава ФРС Дж. Йеллен в своем выступлении заявила, что Федрезерв намерен поднять ставку в этом году, но высказала множество опасений состоянием глобальной экономики, дав понять, что регулятор не готов проводить агрессивную политику в обозримой перспективе. Все ключевые сектора выросли, за исключением «нефтянки», соотв. подындексы прибавили по 1,1-1,5%.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в пятницу вновь вырос по ключевым индексам (ММВБ: +0,6%; РТС: +1,7%), вновь при поддержке внешнего фона (рост нефти и подвижки в греческой истории) и крепости рубля, хотя и не смогли выйти в «плюс» по итогам недели из-за финальной стадии дивидендного сезона («фишки», по которым близятся «отсечки», не пользуются спросом из-за низкой ликвидности на рынке). Среди ключевых секторов положительную динамику продемонстрировали сектора, ориентированные на внутренний рынок, а также восстанавливающиеся акции цветмета. В лидерах роста, благодаря рублю, оказались акции финсектора: сохранился спрос на акции Сбербанка (оа: +2,5%; па: +1,6%) при опережающем (носящем коррекционный характер, на наш взгляд) росте котировок ВТБ (+3,0%), пока удерживающихся у уровня 7,5 копеек. В телекомах, несколько неожиданно, выросли акции Мегафона (+2,2%), несмотря на дивидендную «отсечку», бумаги компании выглядят очень интересно. Акции потребсектора показали преимущественно повышение, во главе с Магнитом (+3,1%), котировки которого вернулись к уровням начала недели. В металлургическом и горнодобывающем секторе раллировали РусАл (+5,8%) на новостях, а также Алроса (+3,3%) и ТМК (+3,3%), при сдержанной динамике «фишек» сегмента (НорНикель:+0,5%; Северсталь: +0,1%) и фиксации недельного результата в ММК (-3,6%) и НЛМК (-1,4%). В нефтегазовом сегменте на стабильность нефтяных котировок отреагировали лишь акции Роснефти (+1,5%), уже давно торгующиеся без дивидендов, тогда как другие ликвидные бумаги выглядели послабее индекса ММВБ (в аутсайдерах – «префы» Сургутнефтегаза: -1,8%). Мы здесь выделим умеренное снижение бумаг Лукойла (-0,8%), которые текущую неделю начнут дивидендным разрывом. Показали разнонаправленную динамику – взлетели отпадавшие после «отсечки» акции Э.ОН Россия (+5,8%), нейтральная динамика у Русгидро (+0,2%) и Россетей (+0,1%) при снижении в Интер РАО (-1,5%) и ряде региональных МРСК. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть на сегодняшнее утро теряют более 1 долл., реагируя на неожиданные новости по Ирану. СМИ сообщают, что сегодня или в крайнем случае завтра утром может быть подписано окончательное соглашение, т.к. по ключевому пункту о поставках вооружения Ирану достигнут консенсус (эмбарго, наложенное Совбезом ООН будет снято), а многие участники переговоров уже разъехались. Таким образом, все-таки с Ирана будут сняты санкции, что означает появление на рынке дополнительного предложения нефти объемом ок. 0,3 млн барр./день до конца этого года. С одной стороны, это небольшой объем, с другой стороны, рынок и так сильно перенасыщен нефтью. Мы считаем, что на этом фоне нефть может «сходить» к 55 долл./барр., однако среднесрочно ожидаем ее нахождения в диапазоне 55-60 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках в начале недели наблюдается некоторая нервозность, связанная с затягиванием саммита ЕС, на котором обсуждается вопрос о предоставлении третьего пакета финансовой помощи Греции, а также истечения дедлайна по переговорам о снятии санкций с Ирана. Вместе с тем, следует признать, что к утру понедельника лидеры стран еврозоны смогли максимально сблизиться по ключевым вопросам, поэтому подписание соглашения уже до открытия торговой сессии в Европе сегодня высоковероятно. Основным «камнем преткновения» пока остается формирования специального трастового фонда в Люксембурге объемом 50 млрд евро, в который должны войти подлежащие приватизации греческие госактивы. Переговоры по ИЯП, по данным немецкого издания DPA, находятся также в завершающей стадии. Помимо вышеобозначенных тем в центре внимания на текущей неделе будут также статданные по Китаю (15 июля будут опубликованы цифры по промпроизводству, розничным продажам, ВВП и инвестициям в городскую инфраструктуру), которые позволят инвесторам оценить масштабы замедления экономики Поднебесной, и могут повлиять на динамику сырьевых цен.
Российский рынок акций продемонстрировал отскок во второй половине прошлой недели от достигнутых в среду трехмесячных минимумов по индексу РТС, благодаря улучшению настроений на мировых рынках капитала, а также благодаря росту цен на нефть в район 58-59 долл./барр. Следует отметить, что отток из фондов, инвестирующих в российский рынок акций, сохраняется 7-ю неделю подряд, нетто-поток капитала YTD перешел в негативную область. Вместе с тем, по соотношению RTS/Brent рынок выглядит справедливо оцененным к нефти, находясь в диапазоне 15-16x. На наш взгляд, на текущей неделе рынок будет находиться под влиянием настроений на мировых рынках по результатам завершающихся переговоров по Греции и Ирану, а также может испытать определенное давление в связи с закрытиями реестров акционеров по ключевым нефтегазовым фишкам.
Корпоративные новости
УралХим хочет взять $1,5 млрд в ВТБ для выкупа доли Онэксима в Уралкалии - источники
УралХим Дмитрия Мазепина ведет переговоры с ВТБ о кредите для финансирования сделки выкупа доли Онэксима в Уралкалии, сообщили "Интерфаксу" источник в банковских кругах и источник, близкий к акционерам Уралкалия. Речь идет о сумме около $1,5 млрд, уточнил источник в банковских кругах. Переговоры находятся на начальной стадии, добавил один из собеседников агентства. В УралХиме и Онэксиме не комментируют эту информацию. В Уралкалии не комментируют действия акционеров, сказал представитель компании.
Норникель исполнил обязательства по спецдивидендам, регулярные может платить чаще 2 раз в год - РусАл
Мажоритарии Норильского никеля внесли очередные поправки в соглашение акционеров, касающиеся дивидендной политики ГМК, говорится в сообщении ОК РусАл. Действующие с 29 июня изменения снимают с Норникеля необходимость выплаты спецдивидендов, а также позволяют проводить выплаты чаще, чем 2 раза в год.
Роснефть к 2020 г. планирует добывать 300 млн тонн углеводородов в жидком эквиваленте
НК Роснефть ROSN через 5 лет планирует увеличить добычу углеводородов. "Поставлена цель: за счет ускорения развития основных добычных проектов и повышения качества буровых работ нарастить добычу углеводородов до 300 млн тонн в жидком эквиваленте к 2020 году", - говорится в сообщении НК.
ВТБ в I полугодии сократил чистую прибыль по РСБУ в 2,8 раза - до 21,06 млрд руб.
ВТБ в январе-июне 2015 года получил чистую прибыль по российским стандартам бухучета (РСБУ) в размере 21,06 млрд рублей против 57,96 млрд рублей за аналогичный период прошлого года, свидетельствуют данные оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учета банка (101-я форма), имеющейся в распоряжении "Интерфакса". В январе-мае ВТБ заработал 556 млн рублей чистой прибыли.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
В пятницу европейские фондовые рынки раллировали второй день подряд (EuroTOP100: +2,0%; DAX: +2,9%; CAC40: +3,1%; FTMIB: +3.0%) на ожиданиях достижения соглашения по греческой проблеме в выходные, по итогам заседания Еврогруппы и очередного срочного саммита ЕС (к сожалению, пока не реализовавшихся).
Фондовые биржи США также сильно выросли, при поддержке волны оптимизма в Европе и КНР (где рынок активно восстанавливался второй день подряд), - ключевые индексы (SnP500: +1,2%; NASDAQ Composite: +1,5%) смогли за пятницу нивелировать недельные потери. Глава ФРС Дж. Йеллен в своем выступлении заявила, что Федрезерв намерен поднять ставку в этом году, но высказала множество опасений состоянием глобальной экономики, дав понять, что регулятор не готов проводить агрессивную политику в обозримой перспективе. Все ключевые сектора выросли, за исключением «нефтянки», соотв. подындексы прибавили по 1,1-1,5%.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в пятницу вновь вырос по ключевым индексам (ММВБ: +0,6%; РТС: +1,7%), вновь при поддержке внешнего фона (рост нефти и подвижки в греческой истории) и крепости рубля, хотя и не смогли выйти в «плюс» по итогам недели из-за финальной стадии дивидендного сезона («фишки», по которым близятся «отсечки», не пользуются спросом из-за низкой ликвидности на рынке). Среди ключевых секторов положительную динамику продемонстрировали сектора, ориентированные на внутренний рынок, а также восстанавливающиеся акции цветмета. В лидерах роста, благодаря рублю, оказались акции финсектора: сохранился спрос на акции Сбербанка (оа: +2,5%; па: +1,6%) при опережающем (носящем коррекционный характер, на наш взгляд) росте котировок ВТБ (+3,0%), пока удерживающихся у уровня 7,5 копеек. В телекомах, несколько неожиданно, выросли акции Мегафона (+2,2%), несмотря на дивидендную «отсечку», бумаги компании выглядят очень интересно. Акции потребсектора показали преимущественно повышение, во главе с Магнитом (+3,1%), котировки которого вернулись к уровням начала недели. В металлургическом и горнодобывающем секторе раллировали РусАл (+5,8%) на новостях, а также Алроса (+3,3%) и ТМК (+3,3%), при сдержанной динамике «фишек» сегмента (НорНикель:+0,5%; Северсталь: +0,1%) и фиксации недельного результата в ММК (-3,6%) и НЛМК (-1,4%). В нефтегазовом сегменте на стабильность нефтяных котировок отреагировали лишь акции Роснефти (+1,5%), уже давно торгующиеся без дивидендов, тогда как другие ликвидные бумаги выглядели послабее индекса ММВБ (в аутсайдерах – «префы» Сургутнефтегаза: -1,8%). Мы здесь выделим умеренное снижение бумаг Лукойла (-0,8%), которые текущую неделю начнут дивидендным разрывом. Показали разнонаправленную динамику – взлетели отпадавшие после «отсечки» акции Э.ОН Россия (+5,8%), нейтральная динамика у Русгидро (+0,2%) и Россетей (+0,1%) при снижении в Интер РАО (-1,5%) и ряде региональных МРСК. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть на сегодняшнее утро теряют более 1 долл., реагируя на неожиданные новости по Ирану. СМИ сообщают, что сегодня или в крайнем случае завтра утром может быть подписано окончательное соглашение, т.к. по ключевому пункту о поставках вооружения Ирану достигнут консенсус (эмбарго, наложенное Совбезом ООН будет снято), а многие участники переговоров уже разъехались. Таким образом, все-таки с Ирана будут сняты санкции, что означает появление на рынке дополнительного предложения нефти объемом ок. 0,3 млн барр./день до конца этого года. С одной стороны, это небольшой объем, с другой стороны, рынок и так сильно перенасыщен нефтью. Мы считаем, что на этом фоне нефть может «сходить» к 55 долл./барр., однако среднесрочно ожидаем ее нахождения в диапазоне 55-60 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках в начале недели наблюдается некоторая нервозность, связанная с затягиванием саммита ЕС, на котором обсуждается вопрос о предоставлении третьего пакета финансовой помощи Греции, а также истечения дедлайна по переговорам о снятии санкций с Ирана. Вместе с тем, следует признать, что к утру понедельника лидеры стран еврозоны смогли максимально сблизиться по ключевым вопросам, поэтому подписание соглашения уже до открытия торговой сессии в Европе сегодня высоковероятно. Основным «камнем преткновения» пока остается формирования специального трастового фонда в Люксембурге объемом 50 млрд евро, в который должны войти подлежащие приватизации греческие госактивы. Переговоры по ИЯП, по данным немецкого издания DPA, находятся также в завершающей стадии. Помимо вышеобозначенных тем в центре внимания на текущей неделе будут также статданные по Китаю (15 июля будут опубликованы цифры по промпроизводству, розничным продажам, ВВП и инвестициям в городскую инфраструктуру), которые позволят инвесторам оценить масштабы замедления экономики Поднебесной, и могут повлиять на динамику сырьевых цен.
Российский рынок акций продемонстрировал отскок во второй половине прошлой недели от достигнутых в среду трехмесячных минимумов по индексу РТС, благодаря улучшению настроений на мировых рынках капитала, а также благодаря росту цен на нефть в район 58-59 долл./барр. Следует отметить, что отток из фондов, инвестирующих в российский рынок акций, сохраняется 7-ю неделю подряд, нетто-поток капитала YTD перешел в негативную область. Вместе с тем, по соотношению RTS/Brent рынок выглядит справедливо оцененным к нефти, находясь в диапазоне 15-16x. На наш взгляд, на текущей неделе рынок будет находиться под влиянием настроений на мировых рынках по результатам завершающихся переговоров по Греции и Ирану, а также может испытать определенное давление в связи с закрытиями реестров акционеров по ключевым нефтегазовым фишкам.
Корпоративные новости
УралХим хочет взять $1,5 млрд в ВТБ для выкупа доли Онэксима в Уралкалии - источники
УралХим Дмитрия Мазепина ведет переговоры с ВТБ о кредите для финансирования сделки выкупа доли Онэксима в Уралкалии, сообщили "Интерфаксу" источник в банковских кругах и источник, близкий к акционерам Уралкалия. Речь идет о сумме около $1,5 млрд, уточнил источник в банковских кругах. Переговоры находятся на начальной стадии, добавил один из собеседников агентства. В УралХиме и Онэксиме не комментируют эту информацию. В Уралкалии не комментируют действия акционеров, сказал представитель компании.
Норникель исполнил обязательства по спецдивидендам, регулярные может платить чаще 2 раз в год - РусАл
Мажоритарии Норильского никеля внесли очередные поправки в соглашение акционеров, касающиеся дивидендной политики ГМК, говорится в сообщении ОК РусАл. Действующие с 29 июня изменения снимают с Норникеля необходимость выплаты спецдивидендов, а также позволяют проводить выплаты чаще, чем 2 раза в год.
Роснефть к 2020 г. планирует добывать 300 млн тонн углеводородов в жидком эквиваленте
НК Роснефть ROSN через 5 лет планирует увеличить добычу углеводородов. "Поставлена цель: за счет ускорения развития основных добычных проектов и повышения качества буровых работ нарастить добычу углеводородов до 300 млн тонн в жидком эквиваленте к 2020 году", - говорится в сообщении НК.
ВТБ в I полугодии сократил чистую прибыль по РСБУ в 2,8 раза - до 21,06 млрд руб.
ВТБ в январе-июне 2015 года получил чистую прибыль по российским стандартам бухучета (РСБУ) в размере 21,06 млрд рублей против 57,96 млрд рублей за аналогичный период прошлого года, свидетельствуют данные оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учета банка (101-я форма), имеющейся в распоряжении "Интерфакса". В январе-мае ВТБ заработал 556 млн рублей чистой прибыли.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter