Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки упали по итогам торгов в среду на фоне дешевеющих нефти и металлов, что вызвало распродажи в производителях сырья (EuroTOP100: -0.7%; CAC40: -0.5%; DAX: -0.7%). Чуть лучше рынка выглядели авиаперевозчики и страховщики, тогда как в аутсайдерах сессии бумаги нефтегазовой Total (-1.8%), металлургической ArcelorMittal (-3.3%) и цементного гиганта LafargeHolcim (-2.1%).
Рынок акций США также продемонстрировал негативную динамику (SnP500: -0.2%; DJIA: -0.4%; Nasdaq Comp: -0.7%), во-первых, отыгрывая слабую отчетность представителей высокотехнологического сектора (Microsoft, Apple), и, во-вторых, на фоне распродаж в акциях представителей нефтегазового и нефтесервисного секторов, а также металлургии (Alcoa: -2.3%).
Российский фондовый рынок
Торговая сессия на российском фондовом рынке во вторник проходила с умеренным понижением котировок, но под закрытие за счет проявившегося спроса в отдельных бумагах индекс ММВБ закрылся без изменений относительно предыдущей сессии. При этом индекс РТС снизился на 0.4% из-за дешевеющего рубля. Торговая активность повысилась до максимума за неделю.
В нефтегазовом секторе следует отметить положительную динамику по акциям ЛУКОЙЛа (+0.9%) и НОВАТЭКа (+0.9%), благодаря росту их курсовой стоимости под закрытие индексу ММВБ удалось закрыться в нуле. При этом акции Газпрома (-0.4%) и Сургутнефтегаза (ао: -2.2%; ап: -1.2%) продолжили снижаться. В банковском секторе инвесторы сокращали позиции в бумагах Сбербанка (ао: -1.3%) на фоне рисков ослабления курса рубля после завершения налогового периода, умеренный рост был отмечен по акциям Банка Возрождение (+0.7%). Акции ГМК НорНикель просели на 1.1% на фоне коррекции цен на медь и никель, в то же время ОК Русал (+0.7%) по мере стабилизации котировок алюминия на LME продемонстрировал отскок. Среди интегрированных сталелитейных компаний стоит отметить акции Северстали (+2.3%), выстрелившие при повышенной торговой активности на ожиданиях промежуточных дивидендов. В химическом секторе не было выраженных идей, что привело к консолидации акций Уралкалия (-0.3%) и Фосагро (+0.7%) вблизи сложившихся ценовых уровней. Стоит отметить продолжающие дешеветь акции МТС (-1.3%) – здесь помимо состоявшегося закрытия реестра под дивиденды давление продолжают оказывать риски по украинскому активу, а также возможный приход в Москву Tele2. Бумаги МегаФона (-0.1%) выглядели в среду более устойчиво. Электроэнергетический сектор в целом выглядел по рынку, наибольшее снижение состоялось по акциям ФСК ЕЭС (-3.6%) и Россети (-3.1%), что является следствием их бурного роста в начале недели.
Товарные рынки
Цены на нефть остаются слабыми и опустились уже к 56 долл./барр., не реагируя на поддержку со стороны валютного фактора. Статистика по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США также не оказала нефти поддержку, несмотря на небольшое снижение добычи в США (на 0,04% - до 9,55 млн барр./день) и снижение запасов бензина на 1,7 млн барр. Ключевой темой остается избыток нефти на рынке и ожидания скорого повышения ставок ФРС (29 июля будет опубликован стейтмент, где могут содержаться более точные указания); на этом фоне мы видим риски для дальнейшего снижения нефти с ближ.целью в 54,2 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На рынках акций продолжает развиваться коррекция, связанная с достаточно слабыми результатами высокотехнологичных корпораций в США, а также на фоне дешевеющей нефти и металлов, что вызывает распродажи в акциях компаний, ориентированных на добычу сырья и обслуживание нефтегазовой и горнодобывающей инфраструктуры. Менее чем через неделю (29 июля) состоится очередное заседание FOMC, и по тональности содержащихся в стейтменте формулировок инвесторы могут либо скорректировать свои ожидания по срокам повышения ставки в США, либо окончательно поверить в неизбежность первого «хайка» уже в сентябре. На этом фоне на ближайшую неделю мы не ожидаем каких-либо значимых изменений в сентименте инвесторов, поэтому негативная тенденция в сырье и в целом в сырьевых активах может продолжиться.
Российский рынок акций вчера переоценился к нефти до максимумов с середины мая (RTS/Brent 16.1x), рублевый индекс ММВБ под закрытие сумел удержать ключевой рубеж 1635 пунктов. Фактором поддержки для рынка мог стать возврат на рынок уже выплаченных компаниями дивидендов. С учетом текущего сентимента на рынке акций России мы полагаем, что при сохранении негативной тенденции на рынке нефти рынок продолжит корректироваться, но темпы снижения индекса РТС будут меньшим, чем падение сырьевого бенчмарка, поскольку рублевые котировки будут поддерживаться низким обменным курсом. Таким образом, положительная переоценка рынка к нефти (по RTS/Brent) может продолжиться, а индекс ММВБ продолжит сопротивляться снижению.
Сегодня к открытию торгов формируется слабо позитивный внешний фон. Азиатские рынки и фьючерсы на индексы США повышаются, нефть Brent пока стабильна в районе 56 долл./барр. Открытие торгов по индексу ММВБ состоится в слабо положительной зоне с попыткой закрепления выше 1640 пунктов в течение дня, что станет заявкой на возможность продолжения роста к 1650 до конца недели.
Корпоративные новости
Аэрофлот в июне увеличил перевозку пассажиров на 12%, до 2,388 млн человек
ПАО "Аэрофлот - российские авиалинии" в июне текущего года перевезло 2,388 млн человек, что на 12% больше, чем за аналогичный период 2014 г., говорится в сообщении компании. Пассажирооборот авиаперевозчика за этот период увеличился на 11,3%, до 6,671 млрд пассажиро-километров. Занятость кресел в июне выросла на 1,3 п.п. до 82,5%. Коммерческая загрузка также подросла на 0,5 п.п., до 64,3%.
Роснефть подала заявку германскому регулятору на одобрение покупки у Total доли в НПЗ Шведт
НК "Роснефть" подала в антимонопольное ведомство Германии заявку на одобрение сделки по покупке у Total S.A. доли 16,67% в нефтеперерабатывающем заводе в г. Шведт (Германия) за 300 млн долл. Как говорится в материалах германского регулятора, российская компания подала заявку 17 июля.
"Магнит" в I полугодии увеличил выручку по МСФО на 30,3% - до 455 млрд руб.
Ритейлер "Магнит" в первом полугодии увеличил выручку по МСФО на 30,3%, до 454 млрд 808,63 млн рублей, сообщает компания. Валовая прибыль выросла на 30,8% - c 97 млрд 134,52 млн рублей в первом полугодии 2014 года до 127 млрд 050,28 млн рублей за соответствующий период 2015 года. Валовая маржа за I полугодие 2015 года составила 27,93%. Компания также сообщила, что EBITDA выросла на 32,97% - с 36 млрд 549,6 млн рублей за I полугодие 2014 года до 48 млрд 599,58 млн рублей за аналогичный период 2015 года. Маржа EBITDA в январе-июне составила10,69%, что на 22 б.п. выше аналогичного показателя за I полугодие 2014 года (10,47%). Маржа EBITDA за второй квартал 2015 года составила 11,95%. Чистая прибыль в I полугодии 2015 года выросла на 28,78% и составила 25 млрд 225,49 млн рублей против 19 млрд 588,07 млн рублей за аналогичный период 2014 года. Маржа чистой прибыли за I полугодие 2015 года составила 5,55%.
Nordgold в I полугодии увеличил производство на 7%, до 507,5 тыс. унций в эквиваленте
Золотодобытчик Nordgold в первом полугодии 2015 года увеличил производство на 7% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года, до 507,5 тыс. унций золотого эквивалента, сообщила компания. Между тем, по итогам II квартала производство снизилось на 9% по сравнению с апрелем-июнем 2014 года, до 240,8 тыс. унций.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки упали по итогам торгов в среду на фоне дешевеющих нефти и металлов, что вызвало распродажи в производителях сырья (EuroTOP100: -0.7%; CAC40: -0.5%; DAX: -0.7%). Чуть лучше рынка выглядели авиаперевозчики и страховщики, тогда как в аутсайдерах сессии бумаги нефтегазовой Total (-1.8%), металлургической ArcelorMittal (-3.3%) и цементного гиганта LafargeHolcim (-2.1%).
Рынок акций США также продемонстрировал негативную динамику (SnP500: -0.2%; DJIA: -0.4%; Nasdaq Comp: -0.7%), во-первых, отыгрывая слабую отчетность представителей высокотехнологического сектора (Microsoft, Apple), и, во-вторых, на фоне распродаж в акциях представителей нефтегазового и нефтесервисного секторов, а также металлургии (Alcoa: -2.3%).
Российский фондовый рынок
Торговая сессия на российском фондовом рынке во вторник проходила с умеренным понижением котировок, но под закрытие за счет проявившегося спроса в отдельных бумагах индекс ММВБ закрылся без изменений относительно предыдущей сессии. При этом индекс РТС снизился на 0.4% из-за дешевеющего рубля. Торговая активность повысилась до максимума за неделю.
В нефтегазовом секторе следует отметить положительную динамику по акциям ЛУКОЙЛа (+0.9%) и НОВАТЭКа (+0.9%), благодаря росту их курсовой стоимости под закрытие индексу ММВБ удалось закрыться в нуле. При этом акции Газпрома (-0.4%) и Сургутнефтегаза (ао: -2.2%; ап: -1.2%) продолжили снижаться. В банковском секторе инвесторы сокращали позиции в бумагах Сбербанка (ао: -1.3%) на фоне рисков ослабления курса рубля после завершения налогового периода, умеренный рост был отмечен по акциям Банка Возрождение (+0.7%). Акции ГМК НорНикель просели на 1.1% на фоне коррекции цен на медь и никель, в то же время ОК Русал (+0.7%) по мере стабилизации котировок алюминия на LME продемонстрировал отскок. Среди интегрированных сталелитейных компаний стоит отметить акции Северстали (+2.3%), выстрелившие при повышенной торговой активности на ожиданиях промежуточных дивидендов. В химическом секторе не было выраженных идей, что привело к консолидации акций Уралкалия (-0.3%) и Фосагро (+0.7%) вблизи сложившихся ценовых уровней. Стоит отметить продолжающие дешеветь акции МТС (-1.3%) – здесь помимо состоявшегося закрытия реестра под дивиденды давление продолжают оказывать риски по украинскому активу, а также возможный приход в Москву Tele2. Бумаги МегаФона (-0.1%) выглядели в среду более устойчиво. Электроэнергетический сектор в целом выглядел по рынку, наибольшее снижение состоялось по акциям ФСК ЕЭС (-3.6%) и Россети (-3.1%), что является следствием их бурного роста в начале недели.
Товарные рынки
Цены на нефть остаются слабыми и опустились уже к 56 долл./барр., не реагируя на поддержку со стороны валютного фактора. Статистика по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США также не оказала нефти поддержку, несмотря на небольшое снижение добычи в США (на 0,04% - до 9,55 млн барр./день) и снижение запасов бензина на 1,7 млн барр. Ключевой темой остается избыток нефти на рынке и ожидания скорого повышения ставок ФРС (29 июля будет опубликован стейтмент, где могут содержаться более точные указания); на этом фоне мы видим риски для дальнейшего снижения нефти с ближ.целью в 54,2 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На рынках акций продолжает развиваться коррекция, связанная с достаточно слабыми результатами высокотехнологичных корпораций в США, а также на фоне дешевеющей нефти и металлов, что вызывает распродажи в акциях компаний, ориентированных на добычу сырья и обслуживание нефтегазовой и горнодобывающей инфраструктуры. Менее чем через неделю (29 июля) состоится очередное заседание FOMC, и по тональности содержащихся в стейтменте формулировок инвесторы могут либо скорректировать свои ожидания по срокам повышения ставки в США, либо окончательно поверить в неизбежность первого «хайка» уже в сентябре. На этом фоне на ближайшую неделю мы не ожидаем каких-либо значимых изменений в сентименте инвесторов, поэтому негативная тенденция в сырье и в целом в сырьевых активах может продолжиться.
Российский рынок акций вчера переоценился к нефти до максимумов с середины мая (RTS/Brent 16.1x), рублевый индекс ММВБ под закрытие сумел удержать ключевой рубеж 1635 пунктов. Фактором поддержки для рынка мог стать возврат на рынок уже выплаченных компаниями дивидендов. С учетом текущего сентимента на рынке акций России мы полагаем, что при сохранении негативной тенденции на рынке нефти рынок продолжит корректироваться, но темпы снижения индекса РТС будут меньшим, чем падение сырьевого бенчмарка, поскольку рублевые котировки будут поддерживаться низким обменным курсом. Таким образом, положительная переоценка рынка к нефти (по RTS/Brent) может продолжиться, а индекс ММВБ продолжит сопротивляться снижению.
Сегодня к открытию торгов формируется слабо позитивный внешний фон. Азиатские рынки и фьючерсы на индексы США повышаются, нефть Brent пока стабильна в районе 56 долл./барр. Открытие торгов по индексу ММВБ состоится в слабо положительной зоне с попыткой закрепления выше 1640 пунктов в течение дня, что станет заявкой на возможность продолжения роста к 1650 до конца недели.
Корпоративные новости
Аэрофлот в июне увеличил перевозку пассажиров на 12%, до 2,388 млн человек
ПАО "Аэрофлот - российские авиалинии" в июне текущего года перевезло 2,388 млн человек, что на 12% больше, чем за аналогичный период 2014 г., говорится в сообщении компании. Пассажирооборот авиаперевозчика за этот период увеличился на 11,3%, до 6,671 млрд пассажиро-километров. Занятость кресел в июне выросла на 1,3 п.п. до 82,5%. Коммерческая загрузка также подросла на 0,5 п.п., до 64,3%.
Роснефть подала заявку германскому регулятору на одобрение покупки у Total доли в НПЗ Шведт
НК "Роснефть" подала в антимонопольное ведомство Германии заявку на одобрение сделки по покупке у Total S.A. доли 16,67% в нефтеперерабатывающем заводе в г. Шведт (Германия) за 300 млн долл. Как говорится в материалах германского регулятора, российская компания подала заявку 17 июля.
"Магнит" в I полугодии увеличил выручку по МСФО на 30,3% - до 455 млрд руб.
Ритейлер "Магнит" в первом полугодии увеличил выручку по МСФО на 30,3%, до 454 млрд 808,63 млн рублей, сообщает компания. Валовая прибыль выросла на 30,8% - c 97 млрд 134,52 млн рублей в первом полугодии 2014 года до 127 млрд 050,28 млн рублей за соответствующий период 2015 года. Валовая маржа за I полугодие 2015 года составила 27,93%. Компания также сообщила, что EBITDA выросла на 32,97% - с 36 млрд 549,6 млн рублей за I полугодие 2014 года до 48 млрд 599,58 млн рублей за аналогичный период 2015 года. Маржа EBITDA в январе-июне составила10,69%, что на 22 б.п. выше аналогичного показателя за I полугодие 2014 года (10,47%). Маржа EBITDA за второй квартал 2015 года составила 11,95%. Чистая прибыль в I полугодии 2015 года выросла на 28,78% и составила 25 млрд 225,49 млн рублей против 19 млрд 588,07 млн рублей за аналогичный период 2014 года. Маржа чистой прибыли за I полугодие 2015 года составила 5,55%.
Nordgold в I полугодии увеличил производство на 7%, до 507,5 тыс. унций в эквиваленте
Золотодобытчик Nordgold в первом полугодии 2015 года увеличил производство на 7% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года, до 507,5 тыс. унций золотого эквивалента, сообщила компания. Между тем, по итогам II квартала производство снизилось на 9% по сравнению с апрелем-июнем 2014 года, до 240,8 тыс. унций.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter