Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
На европейских фондовых площадках в пятницу наблюдалась слабо положительная динамика (EuroTOP100: 0%; CAC40: +0.7%; DAX: +0.5%), инвесторы фокусировались преимущественно на внутрикорпоративных историях и финансовых результатах. Курс акций BNP Paribas поднялся на 3% после того, как стало известно о рекордной прибыли за 3 года во 2КВ2015. Heidelberg Cement (+3.7%) прибавил на ожиданиях сделки с Italcementi. Вырос курс акций Airbus (+3.5%) после хорошей отчетности.
Рынок акций США продемонстрировал слабо негативную динамику (SnP500: -0.2%; DJIA: -0.3%; Nasdaq Comp: 0%) из-за падения котировок акций энергетических гигантов ExxonMobil (-4.6%), Chevron (-4.9%), ConocoPhillips (-3.3%) внушительной коррекции нефтяных котировок.
Российский фондовый рынок
В пятницу на российском фондовом рынке преобладали покупки, несмотря на слабую динамику на сырьевых площадках и продолжающееся ослабление рубля, которое в свою очередь привело к разнонаправленной динамике индексов (ММВБ: +2.0%; РТС: -1.0%). Торговая активность превысила среднемесячный уровень.
В нефтегазовом секторе наиболее яркое движение продемонстрировали бумаги Сургутнефтегаза (ао: +3.2%; ап: +1.8%) и Татнефти (ао: +6.1%; ап: +2.3%), а также ЛУКОЙЛа (+4.0%) и Роснефти (+2.9%). Акции Газпрома (+1.9%) поддержала новость об увеличении экспорта газа в Европу на 21% в июле. В банковском секторе наблюдался менее уверенный рост (Сбербанк ао: +0.1%; ВТБ: +0.1%) из-за непростой ситуации на валютном рынке, а также продолжающегося тренда на понижение ключевой ставки Банком России, что окажет давление на NIM. Сталелитейные компании продолжили раллировать во главе с Северсталью (+3.6%) на ожиданиях повышения рентабельности EBITDA до рекордных уровней 1-го кв. на фоне ослабления курса рубля. В горнодобывающем сегменте следует отметить акции Алросы (+5.1%), вновь пользующиеся спросом у инвесторов в качестве «защитного» инструмента от ослабления курса национальной валюты. Бумаги ГМК НорНикель (+0.7%) выглядели весьма слабо на фоне неубедительных операционных результатов (компания зафиксировала снижение содержания металла в руде, а также снизила выпуск меди). Еще одной растущей историей стали акции производителей удобрений во главе с Фосагро (+2.4%) и Уралкалием (+3.7%). Усиливающиеся опасения по динамике выручки привели к продажам в Яндексе (-1.8%). Среди телекоммуникационных бумаги стоит отметить МТС (+2.7%) при поддержке новости о промежуточных дивидендах (6.2 руб./акцию), а также материнской АФК Система (+3.4%). Среди акций электроэнергетики не сложилось выраженной динамики, несмотря на позитивный общерыночный сентимент. Стоит отметить также акции Черкизово (+2.4%), Группы ПИК (+2.9%), Группы ЛСР (+1.2%) и Протека (+3.5%), которые опередили в динамике индекс.
Товарные рынки
Наши опасения по дальнейшему снижению цен на нефть в пятницу реализовались: котировки опустились до 52,2 долл./барр., а на сегодняшнее утро мы видим уже 51,6 долл./барр. Причин достаточно: с одной стороны, статистика по буровым в США в очередной раз показала рост с 659 до 664 шт., с другой стороны, страны ОПЕК в июле вышли на максимальный исторический уровень добычи - 32,01 млн барр./день, основной прирост был обеспечен Ираком. Негатива добавляет и статистика по Китаю: индекс деловой активности в промышленности за июль опустился до минимумов 2-летней давности, показав 47,8 пункта. На этом фоне мы видим риски для продолжения нисходящего движения по нефти ниже 50 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций развитых стран замедлили подъем на фоне внушительной коррекции акций нефтегазовых компаний после значительного падения нефтяных котировок в пятницу вечером. На развивающихся же рынках в конце прошлой недели был отмечен значительный отскок по фондовым индексам в национальных валютах (Бразилия, Турция), на фоне их ослабления против доллара. Сегодня утром негативный фон на рынках задается слабым PMI в промышленности Китая (47.8 пункта, минимум с июля 2013г., индекс ниже 50 с марта), впереди публикация блока данных по деловой активности в других регионах (Европа, США, Россия). Кроме того, влияние на рынки могут также оказать данные с рынка труда в США в конце недели, которые позволят скорректировать ожидания по вероятности повышения ставки ФРС. Спекуляции на тему сроков повышения ставки в США – это ключевая торговая идея для глобальных рынков в августе.
Российский рынок акций получил поддержку со стороны дешевеющей национальной валюты и продемонстрировал в пятницу впечатляющий рост по индексу ММВБ. По соотношению RTS/Brent рынок также вышел за пределы торгового диапазона 15-16x за счет спроса на акции экспортно ориентированных компаний из нефтегазового, горнодобывающего, химического и сталелитейного секторов. На наш взгляд, фактор низкого обменного курса рубля продолжит оказывать поддержку рублевому индексу на текущей неделе, однако падение цен на нефть к новым многомесячным минимумам и слабая статистика по Китаю могут оказать давление на рынок в начале недели, усилив фиксацию прибыли по нефтегазовым «фишкам».
Сегодня к открытию торгов формируется слабо негативный внешний фон. Азиатские площадки снижаются на фоне слабого PMI Китая, фьючерсы на SnP500 в отрицательной зоне, цены на нефть ниже 52 долл./барр. Таким образом, открытие торгов в понедельник может состояться чуть ниже уровня закрытия пятницы (1660-1665 пунктов). На наш взгляд, ближайшие дни не исключено развитие коррекции в район 1645 пунктов, но в целом сентимент на рублевом рынке остается позитивным, поэтому мы бы не исключали сценарий роста к отметке 1700 на горизонте 1-2 недель.
Корпоративные новости
МТС может выплатить за I полугодие 5,61 руб. на акцию, всего - 11,6 млрд руб.
Совет директоров ПАО "Мобильные Телесистемы" рекомендовал акционерам утвердить промежуточные дивиденды за первое полугодие 2015 года в размере 5,61 рубля на одну обыкновенную акцию, говорится в сообщении компании. Общая сумма выплат составит 11,59 млрд рублей. Внеочередное собрание акционеров рассмотрит вопрос о дивидендах 30 сентября. Список акционеров, имеющих право на получение дивидендов, будет составлен по данным реестра компании на 14 августа. МТС ранее анонсировала промежуточные дивиденды в размере около 10 млрд рублей.
Экспорт Газпрома в июле подскочил на 21% - до 14,2 млрд куб.м, поддержит добычу
Как свидетельствуют расчеты Агентства газовой информации (АГИ) на основе данных транзитеров российского газа, в июле 2015 года "Газпром" экспортировал в дальнее зарубежье 14,2 млрд куб. м, что на 21% (2,5 млрд куб. м) выше, чем за июль 2014 года. Это является рекордным показателем месячного экспорта за последние полтора года - с января 2014 года - и историческим рекордом экспорта для такого традиционно "провального" летнего месяца как июль. С начала года экспорт составил 88,5 млрд куб. м газа, что на 4,2 млрд куб. м, или на 4,6%, отстает от графика прошлого года. При сохранении текущей динамики поставок уже по итогам 9 месяцев экспорт может выйти в плюс по отношению к графику прошлого года.
Норникель в I полугодии увеличил выпуск никеля на 2%, до 131,3 тыс. т
"Норильский никель" в I полугодии 2015 года произвел 131,29 тыс. тонн никеля, что на 2% выше уровня аналогичного периода прошлого года, сообщила ГМК в пятницу. Во II квартале выпуск никеля составил 63,853 тыс. тонн (падение на 5%). При этом выпуск меди по итогам I полугодия 2015 года снизился на 1% по сравнению с январем-июнем 2014 года, до 182,095 тыс. тонн.
Nordgold получил разрешение на строительство рудника Гросс, может начать его в конце 2015 - начале 2016 г.
Золотодобывающая компания Nordgold получила разрешение на строительство рудника Гросс в Якутии. Nordgold обновил параметры ТЭО проекта Гросс в начале 2015 года и подтвердил экономическую привлекательность круглогодичного проекта кучного выщелачивания с открытой отработкой.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
На европейских фондовых площадках в пятницу наблюдалась слабо положительная динамика (EuroTOP100: 0%; CAC40: +0.7%; DAX: +0.5%), инвесторы фокусировались преимущественно на внутрикорпоративных историях и финансовых результатах. Курс акций BNP Paribas поднялся на 3% после того, как стало известно о рекордной прибыли за 3 года во 2КВ2015. Heidelberg Cement (+3.7%) прибавил на ожиданиях сделки с Italcementi. Вырос курс акций Airbus (+3.5%) после хорошей отчетности.
Рынок акций США продемонстрировал слабо негативную динамику (SnP500: -0.2%; DJIA: -0.3%; Nasdaq Comp: 0%) из-за падения котировок акций энергетических гигантов ExxonMobil (-4.6%), Chevron (-4.9%), ConocoPhillips (-3.3%) внушительной коррекции нефтяных котировок.
Российский фондовый рынок
В пятницу на российском фондовом рынке преобладали покупки, несмотря на слабую динамику на сырьевых площадках и продолжающееся ослабление рубля, которое в свою очередь привело к разнонаправленной динамике индексов (ММВБ: +2.0%; РТС: -1.0%). Торговая активность превысила среднемесячный уровень.
В нефтегазовом секторе наиболее яркое движение продемонстрировали бумаги Сургутнефтегаза (ао: +3.2%; ап: +1.8%) и Татнефти (ао: +6.1%; ап: +2.3%), а также ЛУКОЙЛа (+4.0%) и Роснефти (+2.9%). Акции Газпрома (+1.9%) поддержала новость об увеличении экспорта газа в Европу на 21% в июле. В банковском секторе наблюдался менее уверенный рост (Сбербанк ао: +0.1%; ВТБ: +0.1%) из-за непростой ситуации на валютном рынке, а также продолжающегося тренда на понижение ключевой ставки Банком России, что окажет давление на NIM. Сталелитейные компании продолжили раллировать во главе с Северсталью (+3.6%) на ожиданиях повышения рентабельности EBITDA до рекордных уровней 1-го кв. на фоне ослабления курса рубля. В горнодобывающем сегменте следует отметить акции Алросы (+5.1%), вновь пользующиеся спросом у инвесторов в качестве «защитного» инструмента от ослабления курса национальной валюты. Бумаги ГМК НорНикель (+0.7%) выглядели весьма слабо на фоне неубедительных операционных результатов (компания зафиксировала снижение содержания металла в руде, а также снизила выпуск меди). Еще одной растущей историей стали акции производителей удобрений во главе с Фосагро (+2.4%) и Уралкалием (+3.7%). Усиливающиеся опасения по динамике выручки привели к продажам в Яндексе (-1.8%). Среди телекоммуникационных бумаги стоит отметить МТС (+2.7%) при поддержке новости о промежуточных дивидендах (6.2 руб./акцию), а также материнской АФК Система (+3.4%). Среди акций электроэнергетики не сложилось выраженной динамики, несмотря на позитивный общерыночный сентимент. Стоит отметить также акции Черкизово (+2.4%), Группы ПИК (+2.9%), Группы ЛСР (+1.2%) и Протека (+3.5%), которые опередили в динамике индекс.
Товарные рынки
Наши опасения по дальнейшему снижению цен на нефть в пятницу реализовались: котировки опустились до 52,2 долл./барр., а на сегодняшнее утро мы видим уже 51,6 долл./барр. Причин достаточно: с одной стороны, статистика по буровым в США в очередной раз показала рост с 659 до 664 шт., с другой стороны, страны ОПЕК в июле вышли на максимальный исторический уровень добычи - 32,01 млн барр./день, основной прирост был обеспечен Ираком. Негатива добавляет и статистика по Китаю: индекс деловой активности в промышленности за июль опустился до минимумов 2-летней давности, показав 47,8 пункта. На этом фоне мы видим риски для продолжения нисходящего движения по нефти ниже 50 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций развитых стран замедлили подъем на фоне внушительной коррекции акций нефтегазовых компаний после значительного падения нефтяных котировок в пятницу вечером. На развивающихся же рынках в конце прошлой недели был отмечен значительный отскок по фондовым индексам в национальных валютах (Бразилия, Турция), на фоне их ослабления против доллара. Сегодня утром негативный фон на рынках задается слабым PMI в промышленности Китая (47.8 пункта, минимум с июля 2013г., индекс ниже 50 с марта), впереди публикация блока данных по деловой активности в других регионах (Европа, США, Россия). Кроме того, влияние на рынки могут также оказать данные с рынка труда в США в конце недели, которые позволят скорректировать ожидания по вероятности повышения ставки ФРС. Спекуляции на тему сроков повышения ставки в США – это ключевая торговая идея для глобальных рынков в августе.
Российский рынок акций получил поддержку со стороны дешевеющей национальной валюты и продемонстрировал в пятницу впечатляющий рост по индексу ММВБ. По соотношению RTS/Brent рынок также вышел за пределы торгового диапазона 15-16x за счет спроса на акции экспортно ориентированных компаний из нефтегазового, горнодобывающего, химического и сталелитейного секторов. На наш взгляд, фактор низкого обменного курса рубля продолжит оказывать поддержку рублевому индексу на текущей неделе, однако падение цен на нефть к новым многомесячным минимумам и слабая статистика по Китаю могут оказать давление на рынок в начале недели, усилив фиксацию прибыли по нефтегазовым «фишкам».
Сегодня к открытию торгов формируется слабо негативный внешний фон. Азиатские площадки снижаются на фоне слабого PMI Китая, фьючерсы на SnP500 в отрицательной зоне, цены на нефть ниже 52 долл./барр. Таким образом, открытие торгов в понедельник может состояться чуть ниже уровня закрытия пятницы (1660-1665 пунктов). На наш взгляд, ближайшие дни не исключено развитие коррекции в район 1645 пунктов, но в целом сентимент на рублевом рынке остается позитивным, поэтому мы бы не исключали сценарий роста к отметке 1700 на горизонте 1-2 недель.
Корпоративные новости
МТС может выплатить за I полугодие 5,61 руб. на акцию, всего - 11,6 млрд руб.
Совет директоров ПАО "Мобильные Телесистемы" рекомендовал акционерам утвердить промежуточные дивиденды за первое полугодие 2015 года в размере 5,61 рубля на одну обыкновенную акцию, говорится в сообщении компании. Общая сумма выплат составит 11,59 млрд рублей. Внеочередное собрание акционеров рассмотрит вопрос о дивидендах 30 сентября. Список акционеров, имеющих право на получение дивидендов, будет составлен по данным реестра компании на 14 августа. МТС ранее анонсировала промежуточные дивиденды в размере около 10 млрд рублей.
Экспорт Газпрома в июле подскочил на 21% - до 14,2 млрд куб.м, поддержит добычу
Как свидетельствуют расчеты Агентства газовой информации (АГИ) на основе данных транзитеров российского газа, в июле 2015 года "Газпром" экспортировал в дальнее зарубежье 14,2 млрд куб. м, что на 21% (2,5 млрд куб. м) выше, чем за июль 2014 года. Это является рекордным показателем месячного экспорта за последние полтора года - с января 2014 года - и историческим рекордом экспорта для такого традиционно "провального" летнего месяца как июль. С начала года экспорт составил 88,5 млрд куб. м газа, что на 4,2 млрд куб. м, или на 4,6%, отстает от графика прошлого года. При сохранении текущей динамики поставок уже по итогам 9 месяцев экспорт может выйти в плюс по отношению к графику прошлого года.
Норникель в I полугодии увеличил выпуск никеля на 2%, до 131,3 тыс. т
"Норильский никель" в I полугодии 2015 года произвел 131,29 тыс. тонн никеля, что на 2% выше уровня аналогичного периода прошлого года, сообщила ГМК в пятницу. Во II квартале выпуск никеля составил 63,853 тыс. тонн (падение на 5%). При этом выпуск меди по итогам I полугодия 2015 года снизился на 1% по сравнению с январем-июнем 2014 года, до 182,095 тыс. тонн.
Nordgold получил разрешение на строительство рудника Гросс, может начать его в конце 2015 - начале 2016 г.
Золотодобывающая компания Nordgold получила разрешение на строительство рудника Гросс в Якутии. Nordgold обновил параметры ТЭО проекта Гросс в начале 2015 года и подтвердил экономическую привлекательность круглогодичного проекта кучного выщелачивания с открытой отработкой.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу