Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
На европейских фондовых площадках в понедельник наблюдалась положительная динамика (EuroTOP100: +0.7%; CAC40: +0.7%; DAX: +1.2%) на фоне позитивной корпоративной отчетности, а также преимущественно превысивших ожидания рынка страновых индексов PMI. В лидерах роста финсектор (Commerzbank: +2.2%; Allianz: +1.8%), а среди наиболее подешевевших бумаг – представители горно-металлургического сектора (BHP Billiton, Glencore, Rio Tinto).
Рынок акций США снизился по итогам сессии в понедельник (SnP500: -0.3%; DJIA: -0.5%; Nasdaq Comp: -0.3%) из-за падения котировок акций энергетических гигантов ExxonMobil (-1.5%), Chevron (-3.3%), ConocoPhillips (-1.3%) и нефтесервисных компаний (Baker Hughes, Halliburton) на фоне снижения цен на нефть.
Российский фондовый рынок
В понедельник на российском фондовом рынке преобладала негативная динамика (ММВБ: -0.3%; РТС: -2.8%) на фоне фиксации прибыли по основным «голубым фишкам» из-за возобновления тенденции к снижению цен на нефть.
Нефтегазовый сектор выглядел слабее рынка во главе с Роснефтью (-1.5%) и ЛУКОЙЛом (-1.4%). Несмотря на продолжение ослабления курса рубля против доллара, продажи наблюдались и в бумагах Сургутнефтегаза (ап: -0.9%). В положительной зоне по итогам сессии закрепились акции Башнефти (ап: +0.9%) и Транснефти, ап (+2.5%). Среди акций банковского сектора слабее рынка выглядели бумаги Сбербанка (ао: -1.7%; ап: -1.1%). Горнодобывающий сегмент и интегрированные сталелитейные компании выглядели вновь лучше рынка во главе с бумагами Алросы (+3.2%), ОК Русал (+1.3%), НЛМК (+1.2%) и ММК (+2.4%). Акции Фосагро (+5.3%) получили поддержку со стороны арбитражеров на фоне новости о возобновлении конвертации акций в депозитарные расписки. Среди телекоммуникационных операторов в положительной зоне завершили сессию акции МегаФона (+0.7%), но бумаги МТС (-1.1%) и Ростелекома (ао: -1.7%; ап: -0.4%) выглядели слабее индекса. В электроэнергетике следует отметить падение акций РусГидро (-0.7%) при повышении по МОЭСК (+2.5%) и ТГК-1 (+1.0%). Значимых торговых идей в секторе по-прежнему нет, что сказывается на объеме торгов, который крайне невысок. Среди ориентированных на внутренний потребительский рынок компаний следует отметить уверенное повышение котировок по Группе Дикси (+3.2%) и сети Лента (+1.7%), при этом Группа Разгуляй (-1.3%) и Группа Черкизово (-1.7%) отторговались слабее рынка. Кроме того, фиксация прибыли наблюдалась также по бумагам ПИК (-2.1%) и ЛСР (-0.8%).
Товарные рынки
Как мы опасались, риски дальнейшего снижения цен на нефть вчера реализовались: Brent впервые с января 2015 г. опустилась ниже 50 долл./барр. Причины для падения нефти все те же: избыток предложения и замедление темпов эк.роста в Китае, что ограничивает потенциал для наращивания мирового спроса на нефть. В целом, этот тренд характерен не только для нефти, но и для всего сырья (от золота до меди). После столь сильного снижения Brent мы ожидаем увидеть консолидацию на текущих уровнях (49,7-50 долл./барр.). Тем не менее, цели по снижению еще не достигнуты, и мы считаем, что нефть предпримет еще одну попытку опуститься - к 47 долл./барр., около минимальным уровням этого года. Спекулянты на этом фоне продолжают избавляться от нефти: чистые длинные позиции по Brent на ICE за минувшую неделю сократились максимальными темпами за последний год - до 175902 контрактов.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций продолжают находиться под давлением из-за дешевеющих акций сырьевого сектора в результате беспрецедентного «антиралли» на рынке нефти, металлургического сырья и промышленных металлов. В лидерах снижения в Европе и США – акции энергетических гигантов и нефтесервисных компаний, а также такие гиганты как Rio Tinto и BHP. Развивающиеся рынки, более чувствительные к конъюнктуре сырьевых рынков, также продолжают испытывать отток инвесторов, что приводит к снижению индексов и валют. До конца недели вероятно сохранение умеренно негативной тенденции на рынках EM и в сырье. Способствовать смене настроений могут данные с рынка труда в США в конце недели, которые позволят скорректировать ожидания по срокам повышения ставки ФРС.
Российский рынок акций, несмотря на некоторую коррекцию в понедельник, продолжает находиться в повышательном импульсе по рублевому индексу ММВБ за счет роста котировок акций горно-металлургического и сталелитейного сектора. Индекс РТС при этом продолжает испытывать давление в связи с ослаблением рубля. При этом по соотношению RTS/Brent (16.9x) рынок достиг максимумов с середины апреля, т.е. падение индекса оказывается менее значительным, чем падение сырьевого бенчмарка. На наш взгляд, движение цен на нефть ниже психологически важной отметки 50 долл./барр. могут оказать давление на рынок в начале недели, усилив фиксацию прибыли по нефтегазовым «фишкам». В целом сентимент на рублевом рынке остается позитивным, поэтому мы считаем возможным движение к отметке 1700 на горизонте 1-2 недель.
Сегодня к открытию торгов формируется практически нейтральный внешний фон. Азиатские площадки движутся разнонаправлено, китайский рынок растет, фьючерсы на SnP500 в нейтральной зоне. Цены на нефть консолидируются сегодня утром в районе 49.7 долл./барр. Открытие торгов во вторник может состояться в диапазоне 1660-1665 пунктов ММВБ, в течение дня сформировались условия для развития коррекции в район 1645 пунктов.
Корпоративные новости
Аэрофлот в I полугодии получил более 1 млрд руб. чистого убытка по РСБУ, выручка выросла на 48%
Чистый убыток Аэрофлот - российские авиалинии по РСБУ за I полугодие 2015 года составил 1,063 млрд руб. против 3,39 млрд руб. прибыли годом ранее, говорится в отчете компании. Выручка авиаперевозчика выросла на 48,2%, до 156,604 млрд руб. Себестоимость продаж в I полугодии составила 113,504 млрд руб., что на 23% превышает показатель того же периода 2014 г. Коммерческие расходы достигли 47,021 млрд руб. против 14,419 млрд руб. годом ранее, управленческие расходы подросли на 12,5%, до 3,812 млрд руб.
Цены на энергорынке I зоны падают уже месяц, в Сибири снизились за неделю на 13%
Свободные цены на энергорынке РФ в период с 27 июля по 2 августа снизились в обеих зонах: в европейской части РФ и на Урале (первая ценовая зона) - на 8,23%, до 1093,09 руб./МВт.ч, в Сибири (вторая ценовая зона) - на 13%, до 732,53 руб./МВт.ч, следует из данных с сайта организатора торгов на энергорынке ОАО "АТС". Таким образом, конкурентные цены на энергорынке первой зоны падают уже четыре недели подряд.
ВМЗ в I полугодии увеличил выпуск труб на 36%, ЛПК ОМК нарастил выпуск проката на 10%
Выксунский металлургический завод в январе-июне 2015 года произвело более 1,1 млн тонн труб различного сортамента, что на 36% больше, чем в первом полугодии 2014 года, говорится в пресс-релизе предприятия. Кроме того, в пресс-релизе Литейно-прокатного комплекса говорится, что в январе-июне 2015 года ЛПК произвел 584 тыс. тонн горячекатаного рулонного проката, что на 10% больше, чем в первом полугодии 2014 года. В том числе из произведенного горячекатаного рулонного проката комплекс изготовил 265 тыс. тонн штрипса и 30 тыс. тонн листа. Как сообщалось ранее, в первом полугодии 2015 года ВМЗ произвел 142 тыс. колес, что на 40% меньше показателя аналогичного периода прошлого года.
Акционеры Черкизово 28 сентября примут решение о дивидендах за I полугодие
Акционеры группы Черкизово проведут внеочередное собрание 28 сентября для рассмотрения вопроса о выплате дивидендов по итогам первого полугодия 2015 года. На собрании смогут проголосовать акционеры, зарегистрированные в реестре по данным на 9 августа, говорится в сообщении компании. Уставный капитал ОАО составляет 439 637,73 рубля. Он разделен на 43 млн 963 тыс. 773 акции номиналом 0,01 рубля (1 копейка). Основными владельцами группы (65%) являются председатель совета директоров Игорь Бабаев и члены его семьи. Наиболее крупными миноритарными акционерами являются Prosperity Capital и JP Morgan
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
На европейских фондовых площадках в понедельник наблюдалась положительная динамика (EuroTOP100: +0.7%; CAC40: +0.7%; DAX: +1.2%) на фоне позитивной корпоративной отчетности, а также преимущественно превысивших ожидания рынка страновых индексов PMI. В лидерах роста финсектор (Commerzbank: +2.2%; Allianz: +1.8%), а среди наиболее подешевевших бумаг – представители горно-металлургического сектора (BHP Billiton, Glencore, Rio Tinto).
Рынок акций США снизился по итогам сессии в понедельник (SnP500: -0.3%; DJIA: -0.5%; Nasdaq Comp: -0.3%) из-за падения котировок акций энергетических гигантов ExxonMobil (-1.5%), Chevron (-3.3%), ConocoPhillips (-1.3%) и нефтесервисных компаний (Baker Hughes, Halliburton) на фоне снижения цен на нефть.
Российский фондовый рынок
В понедельник на российском фондовом рынке преобладала негативная динамика (ММВБ: -0.3%; РТС: -2.8%) на фоне фиксации прибыли по основным «голубым фишкам» из-за возобновления тенденции к снижению цен на нефть.
Нефтегазовый сектор выглядел слабее рынка во главе с Роснефтью (-1.5%) и ЛУКОЙЛом (-1.4%). Несмотря на продолжение ослабления курса рубля против доллара, продажи наблюдались и в бумагах Сургутнефтегаза (ап: -0.9%). В положительной зоне по итогам сессии закрепились акции Башнефти (ап: +0.9%) и Транснефти, ап (+2.5%). Среди акций банковского сектора слабее рынка выглядели бумаги Сбербанка (ао: -1.7%; ап: -1.1%). Горнодобывающий сегмент и интегрированные сталелитейные компании выглядели вновь лучше рынка во главе с бумагами Алросы (+3.2%), ОК Русал (+1.3%), НЛМК (+1.2%) и ММК (+2.4%). Акции Фосагро (+5.3%) получили поддержку со стороны арбитражеров на фоне новости о возобновлении конвертации акций в депозитарные расписки. Среди телекоммуникационных операторов в положительной зоне завершили сессию акции МегаФона (+0.7%), но бумаги МТС (-1.1%) и Ростелекома (ао: -1.7%; ап: -0.4%) выглядели слабее индекса. В электроэнергетике следует отметить падение акций РусГидро (-0.7%) при повышении по МОЭСК (+2.5%) и ТГК-1 (+1.0%). Значимых торговых идей в секторе по-прежнему нет, что сказывается на объеме торгов, который крайне невысок. Среди ориентированных на внутренний потребительский рынок компаний следует отметить уверенное повышение котировок по Группе Дикси (+3.2%) и сети Лента (+1.7%), при этом Группа Разгуляй (-1.3%) и Группа Черкизово (-1.7%) отторговались слабее рынка. Кроме того, фиксация прибыли наблюдалась также по бумагам ПИК (-2.1%) и ЛСР (-0.8%).
Товарные рынки
Как мы опасались, риски дальнейшего снижения цен на нефть вчера реализовались: Brent впервые с января 2015 г. опустилась ниже 50 долл./барр. Причины для падения нефти все те же: избыток предложения и замедление темпов эк.роста в Китае, что ограничивает потенциал для наращивания мирового спроса на нефть. В целом, этот тренд характерен не только для нефти, но и для всего сырья (от золота до меди). После столь сильного снижения Brent мы ожидаем увидеть консолидацию на текущих уровнях (49,7-50 долл./барр.). Тем не менее, цели по снижению еще не достигнуты, и мы считаем, что нефть предпримет еще одну попытку опуститься - к 47 долл./барр., около минимальным уровням этого года. Спекулянты на этом фоне продолжают избавляться от нефти: чистые длинные позиции по Brent на ICE за минувшую неделю сократились максимальными темпами за последний год - до 175902 контрактов.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций продолжают находиться под давлением из-за дешевеющих акций сырьевого сектора в результате беспрецедентного «антиралли» на рынке нефти, металлургического сырья и промышленных металлов. В лидерах снижения в Европе и США – акции энергетических гигантов и нефтесервисных компаний, а также такие гиганты как Rio Tinto и BHP. Развивающиеся рынки, более чувствительные к конъюнктуре сырьевых рынков, также продолжают испытывать отток инвесторов, что приводит к снижению индексов и валют. До конца недели вероятно сохранение умеренно негативной тенденции на рынках EM и в сырье. Способствовать смене настроений могут данные с рынка труда в США в конце недели, которые позволят скорректировать ожидания по срокам повышения ставки ФРС.
Российский рынок акций, несмотря на некоторую коррекцию в понедельник, продолжает находиться в повышательном импульсе по рублевому индексу ММВБ за счет роста котировок акций горно-металлургического и сталелитейного сектора. Индекс РТС при этом продолжает испытывать давление в связи с ослаблением рубля. При этом по соотношению RTS/Brent (16.9x) рынок достиг максимумов с середины апреля, т.е. падение индекса оказывается менее значительным, чем падение сырьевого бенчмарка. На наш взгляд, движение цен на нефть ниже психологически важной отметки 50 долл./барр. могут оказать давление на рынок в начале недели, усилив фиксацию прибыли по нефтегазовым «фишкам». В целом сентимент на рублевом рынке остается позитивным, поэтому мы считаем возможным движение к отметке 1700 на горизонте 1-2 недель.
Сегодня к открытию торгов формируется практически нейтральный внешний фон. Азиатские площадки движутся разнонаправлено, китайский рынок растет, фьючерсы на SnP500 в нейтральной зоне. Цены на нефть консолидируются сегодня утром в районе 49.7 долл./барр. Открытие торгов во вторник может состояться в диапазоне 1660-1665 пунктов ММВБ, в течение дня сформировались условия для развития коррекции в район 1645 пунктов.
Корпоративные новости
Аэрофлот в I полугодии получил более 1 млрд руб. чистого убытка по РСБУ, выручка выросла на 48%
Чистый убыток Аэрофлот - российские авиалинии по РСБУ за I полугодие 2015 года составил 1,063 млрд руб. против 3,39 млрд руб. прибыли годом ранее, говорится в отчете компании. Выручка авиаперевозчика выросла на 48,2%, до 156,604 млрд руб. Себестоимость продаж в I полугодии составила 113,504 млрд руб., что на 23% превышает показатель того же периода 2014 г. Коммерческие расходы достигли 47,021 млрд руб. против 14,419 млрд руб. годом ранее, управленческие расходы подросли на 12,5%, до 3,812 млрд руб.
Цены на энергорынке I зоны падают уже месяц, в Сибири снизились за неделю на 13%
Свободные цены на энергорынке РФ в период с 27 июля по 2 августа снизились в обеих зонах: в европейской части РФ и на Урале (первая ценовая зона) - на 8,23%, до 1093,09 руб./МВт.ч, в Сибири (вторая ценовая зона) - на 13%, до 732,53 руб./МВт.ч, следует из данных с сайта организатора торгов на энергорынке ОАО "АТС". Таким образом, конкурентные цены на энергорынке первой зоны падают уже четыре недели подряд.
ВМЗ в I полугодии увеличил выпуск труб на 36%, ЛПК ОМК нарастил выпуск проката на 10%
Выксунский металлургический завод в январе-июне 2015 года произвело более 1,1 млн тонн труб различного сортамента, что на 36% больше, чем в первом полугодии 2014 года, говорится в пресс-релизе предприятия. Кроме того, в пресс-релизе Литейно-прокатного комплекса говорится, что в январе-июне 2015 года ЛПК произвел 584 тыс. тонн горячекатаного рулонного проката, что на 10% больше, чем в первом полугодии 2014 года. В том числе из произведенного горячекатаного рулонного проката комплекс изготовил 265 тыс. тонн штрипса и 30 тыс. тонн листа. Как сообщалось ранее, в первом полугодии 2015 года ВМЗ произвел 142 тыс. колес, что на 40% меньше показателя аналогичного периода прошлого года.
Акционеры Черкизово 28 сентября примут решение о дивидендах за I полугодие
Акционеры группы Черкизово проведут внеочередное собрание 28 сентября для рассмотрения вопроса о выплате дивидендов по итогам первого полугодия 2015 года. На собрании смогут проголосовать акционеры, зарегистрированные в реестре по данным на 9 августа, говорится в сообщении компании. Уставный капитал ОАО составляет 439 637,73 рубля. Он разделен на 43 млн 963 тыс. 773 акции номиналом 0,01 рубля (1 копейка). Основными владельцами группы (65%) являются председатель совета директоров Игорь Бабаев и члены его семьи. Наиболее крупными миноритарными акционерами являются Prosperity Capital и JP Morgan
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter