Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые индексы по итогам четверга скорректировались после незначительного роста днем ранее (EuroTOP100: -0.8%; CAC40: -0.1%; DAX: -0.4%). Наиболее заметно просели акции Deutsche Post (-3.6%) на фоне слабой отчетности и понижения прогнозов EPS, а также Vallourec (-2.3%) из-за понижения прогноза по кредитному рейтингу агентством SnP. Авиакомпании (Lufthansa: +1.0%) и страховщики (Munich Re: +1.5%) выглядели сильнее рынка.
Рынок акций США также продемонстрировал снижение (SnP500: -0.8%; DJIA: -0.7%; Nasdaq Comp: -1.6%). Продолжились продажи в акциях медиа-компаний (21st Century Fox: -6.4%) на фоне понижения прогнозов. Но при этом ряд нефтегазовых (Chevron: +1.4%; ConocoPhillips: +2.4%) и металлургических бумаг (Alcoa: +1.5%) продемонстрировали уверенный рост.
Российский фондовый рынок
В четверг российский фондовый рынок заметно снизился по ключевым индексам (ММВБ: -1.0%; РТС: -2.8%) на фоне продаж в ключевых «голубых фишках» в нефтегазовом и банковском секторах из-за коррекции нефтяных котировок и на фоне существенной перегретости после продолжительного подъема на протяжении последних 1.5 недель.
В нефтегазовом секторе хуже рынка выглядели акции Газпрома (-2.0%), несмотря на подтверждение прогноза по поставкам газа в дальнее зарубежье. Сильно упали акции Татнефти (ао: -3.6%; ап: -0.8%) и ЛУКОЙЛа (-1.5%), но Сургутнефтегаз, ап (+0.7%) и бумаги Башнефти (ао: +1.2%; ап: +0.5%) отыгрывали возможное увеличение дивидендных выплат на фоне понижения обменного курса рубля. В банковском секторе акции Сбербанка (ао: -1.7%; ап: -1.6%) выглядели по рынку, лишенные идеи для роста в условиях новых минимумов по рублю, практически нейтрально завершили сессию ВТБ (-0.7%) и Банк Возрождение (ао: -0.6%). Металлургический сектор продолжил подъем котировок, вновь проявив защитные свойства к динамике валютного курса (НЛМК: +1.3%; ММК: +2.3%), но угольные компании (Распадская: -1.4%; Белон: -1.8%) не выделялись относительно общерыночной тенденции. Локальный отскок в ценах на золото привел к росту стоимости акций Полюс Золото (+2.9%) и Полиметалла (+1.3%), также стоит отметить раллировавшие акции химических компаний (Уралкалий: +1.9%; Фосагро: +3.1%) на ожиданиях стабильного спроса на продукцию в 2015-2016гг. Среди телекоммуникационных компаний «ярким пятном» стал МегаФон (+1.5%), в электроэнергетике наблюдалась безыдейная консолидация – отклонение цен акций большинства компаний не превысило по итогам дня 1%. Стоит отметить акции Магнита (-4.0%), которые при высокой торговой активности скорректировали рост начала недели. Продолжился рост по акциям Ленты (+1.9%).
Товарные рынки
Цены на нефть консолидируются под уровнем в 50 долл./барр. Из ключевых новостей отметим сегодня публикацию данных с рынка труда в США и торговый баланс по Китаю завтра. На наш взгляд, в случае публикации сильных данных по труду в Америке, это станет еще одним сигналом к скорому повышению ставки ФРС, а по Китаю, наоборот, ожидается достаточно слабая статистика, что также не окажет нефти поддержки. Таким образом, мы ждем снижения нефти к январским минимумам этого года. Определенную поддержку могут оказать нефти дебаты по иранской ядерной программе, но не ранее начала сентября, когда сенаторы вернутся с каникул. Так, уже известно, что сформирована оппозиция среди влиятельных сенаторов-демократов. Пока мы ждем, что черное золото будет оставаться под давлением слабого фундаментала и сильного доллара.
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках акций к концу недели не наблюдается ярких идей для фронтальных покупок, что приводит к консолидации по ключевым индексам на фоне разнонаправленной динамики в разрезе секторов и отдельных акций. Повышенную волатильность пока испытывает Shanghai Comp, где из-за введенных торговых ограничений ряд участников испытывает дефицит ликвидности. Но сегодня было анонсировано о готовности китайских властей влить в фондовый рынок еще 2 трлн юаней (около 320 млрд долл.), что может способствовать стабилизации рынка. Осторожный рост акций нефтегазового, нефтесервисного и металлургического секторов в США накануне может передаться сегодня и на развивающиеся рынки, где к концу недели ослабевают девальвационные ожидания по национальным валютам. Основное внимание сегодня будет приковано к данным по рынку труда в США в 15:30 мск – сильные результаты могут усилить ожидания повышения ставки ФРС в сентябре, что усилит тенденцию к росту доллара.
Российский рынок акций заметно скорректировался после продолжительного ралли на протяжении 1.5 недель. С учетом наблюдаемой на нефтяном рынке стабилизации котировок Brent, а также при отсутствии очевидного девальвационного потенциала сегодня может начаться некоторое репозиционированию инвесторов из лидировавших последние недели бумаг металлургического сектора в нефтегазовые и банковские акции. С учетом их «весомости» в индексах эта тенденция может способствовать новым попыткам завершить текущую неделю выше отметки 1700 по индексу ММВБ.
Сегодня к открытию торгов формируется слабо позитивный внешний фон. На мировых рынках не наблюдается выраженных настроений, но цены на нефть Brent стабилизировались в районе 50 долл./барр. Мы ожидаем, что на старте торгов индекс ММВБ может продемонстрировать попытку роста к 1680 пунктам, а в течение дня, при сохранении умеренно благоприятной конъюнктуры на внешних рынках, может устремиться к 1700.
Корпоративные новости
Выручка Вымпелкома во II квартале сократилась на 1%, до 68 млрд руб.
Выручка Вымпелком по итогам II квартала 2015 года сократилась на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 68 млрд рублей, говорится в сообщении материнского холдинга Vimpelcom Ltd. Показатель EBITDA компании снизился на 3%, до 27,5 млрд рублей, рентабельность по EBITDA уменьшилась до 40,5% с 41,4% годом ранее. Количество мобильных абонентов компании по итогам II квартала составило 57,2 млн, что на 2% больше, чем в апреле-июне прошлого года. Между тем, в квартальном отношении абонентская база Вымпелкома не изменилась.
Газпром поднимает оценку экспорта 2015г. с 153-155 до 155-160 млрд куб. м
Газпром поднял оценку экспорта газа в дальнее зарубежье в 2015 году еще примерно на 5 млрд куб. м. Последнюю оценку зампред правления Газпрома Александр Медведев делал в начале июня - 153-155 млрд куб. м. "Уверен что эта цифра будет превзойдена, потому что мы работаем фактически в зимнем режиме - на 150 млн кубометров (в сутки - ИФ) выше, чем в прошлом году. Давайте отталкиваться от консервативных прогнозов - 155 млрд кубометров, где-то между 155 и 160 млрд кубометров, наверняка попадем", - прокомментировал А.Медведев журналистам в Петербурге в четверг. В 2014 году компания экспортировала 147 млрд куб. м газа.
Чистая прибыль НМТП по РСБУ в I полугодии выросла в 25 раз, до 13 млрд руб.
Чистая прибыль НМТП по РСБУ в I полугодии 2015 года выросла в 24,7 раза по сравнению с тем же периодом 2014 г., до 13,011 млрд руб., говорится в квартальном отчете компании. Выручка увеличилась почти на 70%, до 11,401 млрд руб., прибыль до налогообложения - в 19,4 раза, до 13,781 млрд руб.
Продажи АвтоВАЗа в РФ в июле упали на 25%, до 20,99 тыс. автомобилей
Продажи АвтоВАЗ в РФ в июле 2015 г. снизились на 25,06% по сравнению с июлем 2014 г. - до 20,994 тыс. автомобилей, говорится в сообщении компании. По итогам семи месяцев продажи компании в РФ уменьшились на 26,8%, до 161,630 тыс. машин. При этом в сообщении компании отмечается, что указанные цифры являются предварительными. Доля рынка Lada по итогам 7 месяцев, по предварительным данным, выросла "более чем" на 2 п.п. по сравнению с тем же периодом 2014 г. и составила 19%.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые индексы по итогам четверга скорректировались после незначительного роста днем ранее (EuroTOP100: -0.8%; CAC40: -0.1%; DAX: -0.4%). Наиболее заметно просели акции Deutsche Post (-3.6%) на фоне слабой отчетности и понижения прогнозов EPS, а также Vallourec (-2.3%) из-за понижения прогноза по кредитному рейтингу агентством SnP. Авиакомпании (Lufthansa: +1.0%) и страховщики (Munich Re: +1.5%) выглядели сильнее рынка.
Рынок акций США также продемонстрировал снижение (SnP500: -0.8%; DJIA: -0.7%; Nasdaq Comp: -1.6%). Продолжились продажи в акциях медиа-компаний (21st Century Fox: -6.4%) на фоне понижения прогнозов. Но при этом ряд нефтегазовых (Chevron: +1.4%; ConocoPhillips: +2.4%) и металлургических бумаг (Alcoa: +1.5%) продемонстрировали уверенный рост.
Российский фондовый рынок
В четверг российский фондовый рынок заметно снизился по ключевым индексам (ММВБ: -1.0%; РТС: -2.8%) на фоне продаж в ключевых «голубых фишках» в нефтегазовом и банковском секторах из-за коррекции нефтяных котировок и на фоне существенной перегретости после продолжительного подъема на протяжении последних 1.5 недель.
В нефтегазовом секторе хуже рынка выглядели акции Газпрома (-2.0%), несмотря на подтверждение прогноза по поставкам газа в дальнее зарубежье. Сильно упали акции Татнефти (ао: -3.6%; ап: -0.8%) и ЛУКОЙЛа (-1.5%), но Сургутнефтегаз, ап (+0.7%) и бумаги Башнефти (ао: +1.2%; ап: +0.5%) отыгрывали возможное увеличение дивидендных выплат на фоне понижения обменного курса рубля. В банковском секторе акции Сбербанка (ао: -1.7%; ап: -1.6%) выглядели по рынку, лишенные идеи для роста в условиях новых минимумов по рублю, практически нейтрально завершили сессию ВТБ (-0.7%) и Банк Возрождение (ао: -0.6%). Металлургический сектор продолжил подъем котировок, вновь проявив защитные свойства к динамике валютного курса (НЛМК: +1.3%; ММК: +2.3%), но угольные компании (Распадская: -1.4%; Белон: -1.8%) не выделялись относительно общерыночной тенденции. Локальный отскок в ценах на золото привел к росту стоимости акций Полюс Золото (+2.9%) и Полиметалла (+1.3%), также стоит отметить раллировавшие акции химических компаний (Уралкалий: +1.9%; Фосагро: +3.1%) на ожиданиях стабильного спроса на продукцию в 2015-2016гг. Среди телекоммуникационных компаний «ярким пятном» стал МегаФон (+1.5%), в электроэнергетике наблюдалась безыдейная консолидация – отклонение цен акций большинства компаний не превысило по итогам дня 1%. Стоит отметить акции Магнита (-4.0%), которые при высокой торговой активности скорректировали рост начала недели. Продолжился рост по акциям Ленты (+1.9%).
Товарные рынки
Цены на нефть консолидируются под уровнем в 50 долл./барр. Из ключевых новостей отметим сегодня публикацию данных с рынка труда в США и торговый баланс по Китаю завтра. На наш взгляд, в случае публикации сильных данных по труду в Америке, это станет еще одним сигналом к скорому повышению ставки ФРС, а по Китаю, наоборот, ожидается достаточно слабая статистика, что также не окажет нефти поддержки. Таким образом, мы ждем снижения нефти к январским минимумам этого года. Определенную поддержку могут оказать нефти дебаты по иранской ядерной программе, но не ранее начала сентября, когда сенаторы вернутся с каникул. Так, уже известно, что сформирована оппозиция среди влиятельных сенаторов-демократов. Пока мы ждем, что черное золото будет оставаться под давлением слабого фундаментала и сильного доллара.
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках акций к концу недели не наблюдается ярких идей для фронтальных покупок, что приводит к консолидации по ключевым индексам на фоне разнонаправленной динамики в разрезе секторов и отдельных акций. Повышенную волатильность пока испытывает Shanghai Comp, где из-за введенных торговых ограничений ряд участников испытывает дефицит ликвидности. Но сегодня было анонсировано о готовности китайских властей влить в фондовый рынок еще 2 трлн юаней (около 320 млрд долл.), что может способствовать стабилизации рынка. Осторожный рост акций нефтегазового, нефтесервисного и металлургического секторов в США накануне может передаться сегодня и на развивающиеся рынки, где к концу недели ослабевают девальвационные ожидания по национальным валютам. Основное внимание сегодня будет приковано к данным по рынку труда в США в 15:30 мск – сильные результаты могут усилить ожидания повышения ставки ФРС в сентябре, что усилит тенденцию к росту доллара.
Российский рынок акций заметно скорректировался после продолжительного ралли на протяжении 1.5 недель. С учетом наблюдаемой на нефтяном рынке стабилизации котировок Brent, а также при отсутствии очевидного девальвационного потенциала сегодня может начаться некоторое репозиционированию инвесторов из лидировавших последние недели бумаг металлургического сектора в нефтегазовые и банковские акции. С учетом их «весомости» в индексах эта тенденция может способствовать новым попыткам завершить текущую неделю выше отметки 1700 по индексу ММВБ.
Сегодня к открытию торгов формируется слабо позитивный внешний фон. На мировых рынках не наблюдается выраженных настроений, но цены на нефть Brent стабилизировались в районе 50 долл./барр. Мы ожидаем, что на старте торгов индекс ММВБ может продемонстрировать попытку роста к 1680 пунктам, а в течение дня, при сохранении умеренно благоприятной конъюнктуры на внешних рынках, может устремиться к 1700.
Корпоративные новости
Выручка Вымпелкома во II квартале сократилась на 1%, до 68 млрд руб.
Выручка Вымпелком по итогам II квартала 2015 года сократилась на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 68 млрд рублей, говорится в сообщении материнского холдинга Vimpelcom Ltd. Показатель EBITDA компании снизился на 3%, до 27,5 млрд рублей, рентабельность по EBITDA уменьшилась до 40,5% с 41,4% годом ранее. Количество мобильных абонентов компании по итогам II квартала составило 57,2 млн, что на 2% больше, чем в апреле-июне прошлого года. Между тем, в квартальном отношении абонентская база Вымпелкома не изменилась.
Газпром поднимает оценку экспорта 2015г. с 153-155 до 155-160 млрд куб. м
Газпром поднял оценку экспорта газа в дальнее зарубежье в 2015 году еще примерно на 5 млрд куб. м. Последнюю оценку зампред правления Газпрома Александр Медведев делал в начале июня - 153-155 млрд куб. м. "Уверен что эта цифра будет превзойдена, потому что мы работаем фактически в зимнем режиме - на 150 млн кубометров (в сутки - ИФ) выше, чем в прошлом году. Давайте отталкиваться от консервативных прогнозов - 155 млрд кубометров, где-то между 155 и 160 млрд кубометров, наверняка попадем", - прокомментировал А.Медведев журналистам в Петербурге в четверг. В 2014 году компания экспортировала 147 млрд куб. м газа.
Чистая прибыль НМТП по РСБУ в I полугодии выросла в 25 раз, до 13 млрд руб.
Чистая прибыль НМТП по РСБУ в I полугодии 2015 года выросла в 24,7 раза по сравнению с тем же периодом 2014 г., до 13,011 млрд руб., говорится в квартальном отчете компании. Выручка увеличилась почти на 70%, до 11,401 млрд руб., прибыль до налогообложения - в 19,4 раза, до 13,781 млрд руб.
Продажи АвтоВАЗа в РФ в июле упали на 25%, до 20,99 тыс. автомобилей
Продажи АвтоВАЗ в РФ в июле 2015 г. снизились на 25,06% по сравнению с июлем 2014 г. - до 20,994 тыс. автомобилей, говорится в сообщении компании. По итогам семи месяцев продажи компании в РФ уменьшились на 26,8%, до 161,630 тыс. машин. При этом в сообщении компании отмечается, что указанные цифры являются предварительными. Доля рынка Lada по итогам 7 месяцев, по предварительным данным, выросла "более чем" на 2 п.п. по сравнению с тем же периодом 2014 г. и составила 19%.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу