Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые индексы в понедельник умеренно выросли (EuroTOP100: +0.7%; CAC40: +0.8%; DAX: +1.0%; FTMIB: +1.1%) после двухдневного снижения, отыгрывая неплохие новости по финансовому и страховому сектору (финотчетность, повышение рекомендаций от инвестдомов), а также стабильность евро и улучшение ситуации на американском рынке.
Рынок акций США вчера смог серьезно вырасти (SnP500: +1.3%; DJIA: +1.4%; Nasdaq Comp: +1.2%) на фоне крупной покупки Berkshire Hathaway и роста на товарных рынках, поддержанных как техническими факторами, так и весьма сдержанными заявлениями представителей ФРС (Локхарт, Фишер) о перспективах роста ставки. Все ключевые сектора на рынке выросли, за исключением сектора электроэнергетики.
Российский фондовый рынок
По итогам понедельника российский фондовый рынок смог вновь вырасти, при поддержке начавшей повышаться нефти, выйдя чуть выше «круглой» отметки в 1700 пунктов по индексу ММВБ (+0.7%). Индекс РТС прибавил +1.9% ввиду крепости рубля. Среди ключевых сегментов в лидерах пока остались акции металлургических и горнодобывающих компаний, благодаря ралли в цветмете (Полиметалл: +5.3%; Polyus Gold: +1.4%; ВСМПО-Ависма: +4.7%) и продолжающемся росте котировок НорНикеля (+1.1%). В акциях сталелитейных и угольных компаний динамика котировок была разнонаправленной, - инвесторы предпочли зафиксировать прибыль в Северстали (-0.3%) ввиду укрепления рубля, продолжив предъявлять спрос на ММК (+2.6%) и Распадскую (+3.0%). Хорошо отторговались акции потребсектора, где, впрочем, активно росли из «фишек» лишь акции Дикси (+1.5%), зато сильнее рынка выросло большинство менее ликвидных бумаг сектора во главе с Синергией (+7.4%), Черкизово (+5.3%) и Аптеками 36.6 (+2,4%). Лишь акции Разгуляя (-2.2%) и Росинтера (-9.2%) двигались «против» рынка. В нефтегазовом секторе в лидерах роста оказались «префы» Транснефти (+3,3%) и Сургутнефтегаза (оа: +1.8%; па: +2.4%) при сдержанно повышательной динамике ключевых «фишек» (ЛУКОЙЛ:+0.4%; Роснефть: +0.6%; Газпром: +0.1%). А вот НОВАТЭК (-0.1%) и Башнефть (-0.3%) не пользовались спросом. В банковском секторе, при поддержке рубля и последних новостей, вновь сильнее рынка выглядели бумаги Сбербанка (ао: +1.3%; ап: +1.7%). Акции ВТБ (-0.5%) и Московской биржи (-1.1%) скорректировались. Мы отметим также продолжение роста в химпроме (Уралкалий: +1,8%; Фосагро: +1,5%) и некоторое улучшение ситуации в электроэнергетике (Русгидро: +1.0%; ФСК: +1.7%; при ралли в Т-Плюс: +5,4%), хотя торговая активность в последнем сегменте и остается крайне низкой, - сектор лишен идей, хотя дальнейшее укрепление рубля может привести к повышению спроса на него. Из остальных бумаг выделим рост акций ПИК (+2,7%), Соллерс (+1,8%) при коррекции в НМТП (-2,6%) и Мегафоне (-0,6%).
Товарные рынки
Цены на нефть вчера не смогли развить дальнейшее снижение, найдя поддержку в рекордном импорте Китая (7,26 млн барр./день) и спекуляциях, распространенных Алжиром и Ливией на тему экстренного саммита ОПЕК по поводу драматического снижения нефти. В итоге, котировки вернулись к 50 долл./барр. Тем не менее, со стороны Саудовской Аравии (снижение добычи картеля м.б. в основном за счет этой страны) подобных заявлений не поступало, таким образом, скорее всего, до декабря ОПЕК собираться не будет. Новости о том, что Китай девальвировал на 1,9% юань, негативны для нефти, поэтому серьезного восстановления котировок мы не ожидаем. Слабость фундаментала все еще остается на повестке дня, и негативный тренд может возобновиться в ближ.время. Пока же ожидаем консолидацию вблизи 50 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках акций в начале недели усилился позитивный сентимент на фоне значительного отскока цен на нефть и промышленные металлы благодаря сочетанию факторов. Цены на нефть Brent вернулись выше 50 долл./барр. на фоне заявлений представителей Алжира и Ливии о необходимости созыва внеочередного заседания ОПЕК, а также сильных данных по импорту нефти в Китай. Поддержала повышательную динамику на сырьевых площадках также тенденция к ослаблению курса доллара по индексу DXY. В результате отскока цен на товарные активы в лидеры роста предсказуемо вышли представители металлургического, нефтегазового и нефтесервисного секторов. Кроме того, развивающиеся рынки получили также поддержку со стороны укрепляющихся валют (так, бразильский реал окреп к доллару на 2%). Учитывая силу заданного вчера импульса, мы считаем, что сохранение тенденции к росту на глобальных рынках вероятно как минимум до середины недели.
Российский рынок акций на фоне восстановления цен на нефть и металлы, а также на фоне локального укрепления рубля превысил отметку 1700 пунктов по индексу ММВБ и приблизился к 850 по РТС. С учетом наблюдающейся в настоящее время на товарных рынках положительной тенденции, а также на фоне относительно низкого обменного курса представители банковского и нефтегазового секторов выглядят боле привлекательно, чем акции металлургов. С учетом высокого веса этих бумаг в структуре индексов ММВБ и РТС, это может позволить закрепиться в диапазоне 1700-1740 пунктов ММВЮ по итогам текущей недели.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. Цены на нефть удерживаются выше 50 долл./барр., азиатские рынки акций и фьючерсы на SnP500 незначительно снижаются. На наш взгляд, открытие рынка по индексу ММВБ состоится с тестированием отметки 1700 пунктов, но в течение дня вероятно сохранение тенденции к росту, сила которой будет определяться интенсивностью движения в нефти и курсе рубля. В базовом сценарии мы считаем реализуемым сценарий закрытия рынка ростом более чем на 1% по рублевому индексу
Корпоративные новости
Чистая прибыль Газпрома по МСФО в первом квартале 2015 года выросла на 71%
Чистая прибыль Газпрома по международным стандартам (МСФО) в первом квартале 2015 года выросла на 71% - до 382,112 до млрд рублей, сообщила компания. Выручка выросла на 6% - до 1648,253 млрд рублей. EBITDA снизилась на 0,8% - до 582,926 млрд рублей. Компания уже десятый квартал подряд показала свободный денежный поток (FCF) - в этом квартале в размере 251,916 млрд рублей. Убыток по курсовым разницам составил 15 млрд рублей.
Магнит в июле замедлил рост выручки до 24,3%
Выручка Магнита в июле 2015 года увеличилась на 24,29% по сравнению с прошлогодним показателем, до 81,669 млрд рублей. По сравнению с динамикой июня (24,57%) в прошлом месяце рост продаж ритейлера замедлился. За семь месяцев выручка Магнита увеличилась на 29,12%, до 535,368 млрд рублей, говорится в сообщении компании.
Продажи легковых автомобилей и LCV в РФ в июле снизились на 27,5% - АЕБ
Продажи легковых автомобилей и LCV в РФ в июле 2015 года снизились на 27,5% по сравнению с июлем прошлого года, до 131,087 тыс. машин, сообщил комитет автопроизводителей Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ). По итогам семи месяцев в стране было продано на 35,3% автомобилей меньше, чем за тот же период годом ранее - 913,181 тыс. шт.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые индексы в понедельник умеренно выросли (EuroTOP100: +0.7%; CAC40: +0.8%; DAX: +1.0%; FTMIB: +1.1%) после двухдневного снижения, отыгрывая неплохие новости по финансовому и страховому сектору (финотчетность, повышение рекомендаций от инвестдомов), а также стабильность евро и улучшение ситуации на американском рынке.
Рынок акций США вчера смог серьезно вырасти (SnP500: +1.3%; DJIA: +1.4%; Nasdaq Comp: +1.2%) на фоне крупной покупки Berkshire Hathaway и роста на товарных рынках, поддержанных как техническими факторами, так и весьма сдержанными заявлениями представителей ФРС (Локхарт, Фишер) о перспективах роста ставки. Все ключевые сектора на рынке выросли, за исключением сектора электроэнергетики.
Российский фондовый рынок
По итогам понедельника российский фондовый рынок смог вновь вырасти, при поддержке начавшей повышаться нефти, выйдя чуть выше «круглой» отметки в 1700 пунктов по индексу ММВБ (+0.7%). Индекс РТС прибавил +1.9% ввиду крепости рубля. Среди ключевых сегментов в лидерах пока остались акции металлургических и горнодобывающих компаний, благодаря ралли в цветмете (Полиметалл: +5.3%; Polyus Gold: +1.4%; ВСМПО-Ависма: +4.7%) и продолжающемся росте котировок НорНикеля (+1.1%). В акциях сталелитейных и угольных компаний динамика котировок была разнонаправленной, - инвесторы предпочли зафиксировать прибыль в Северстали (-0.3%) ввиду укрепления рубля, продолжив предъявлять спрос на ММК (+2.6%) и Распадскую (+3.0%). Хорошо отторговались акции потребсектора, где, впрочем, активно росли из «фишек» лишь акции Дикси (+1.5%), зато сильнее рынка выросло большинство менее ликвидных бумаг сектора во главе с Синергией (+7.4%), Черкизово (+5.3%) и Аптеками 36.6 (+2,4%). Лишь акции Разгуляя (-2.2%) и Росинтера (-9.2%) двигались «против» рынка. В нефтегазовом секторе в лидерах роста оказались «префы» Транснефти (+3,3%) и Сургутнефтегаза (оа: +1.8%; па: +2.4%) при сдержанно повышательной динамике ключевых «фишек» (ЛУКОЙЛ:+0.4%; Роснефть: +0.6%; Газпром: +0.1%). А вот НОВАТЭК (-0.1%) и Башнефть (-0.3%) не пользовались спросом. В банковском секторе, при поддержке рубля и последних новостей, вновь сильнее рынка выглядели бумаги Сбербанка (ао: +1.3%; ап: +1.7%). Акции ВТБ (-0.5%) и Московской биржи (-1.1%) скорректировались. Мы отметим также продолжение роста в химпроме (Уралкалий: +1,8%; Фосагро: +1,5%) и некоторое улучшение ситуации в электроэнергетике (Русгидро: +1.0%; ФСК: +1.7%; при ралли в Т-Плюс: +5,4%), хотя торговая активность в последнем сегменте и остается крайне низкой, - сектор лишен идей, хотя дальнейшее укрепление рубля может привести к повышению спроса на него. Из остальных бумаг выделим рост акций ПИК (+2,7%), Соллерс (+1,8%) при коррекции в НМТП (-2,6%) и Мегафоне (-0,6%).
Товарные рынки
Цены на нефть вчера не смогли развить дальнейшее снижение, найдя поддержку в рекордном импорте Китая (7,26 млн барр./день) и спекуляциях, распространенных Алжиром и Ливией на тему экстренного саммита ОПЕК по поводу драматического снижения нефти. В итоге, котировки вернулись к 50 долл./барр. Тем не менее, со стороны Саудовской Аравии (снижение добычи картеля м.б. в основном за счет этой страны) подобных заявлений не поступало, таким образом, скорее всего, до декабря ОПЕК собираться не будет. Новости о том, что Китай девальвировал на 1,9% юань, негативны для нефти, поэтому серьезного восстановления котировок мы не ожидаем. Слабость фундаментала все еще остается на повестке дня, и негативный тренд может возобновиться в ближ.время. Пока же ожидаем консолидацию вблизи 50 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках акций в начале недели усилился позитивный сентимент на фоне значительного отскока цен на нефть и промышленные металлы благодаря сочетанию факторов. Цены на нефть Brent вернулись выше 50 долл./барр. на фоне заявлений представителей Алжира и Ливии о необходимости созыва внеочередного заседания ОПЕК, а также сильных данных по импорту нефти в Китай. Поддержала повышательную динамику на сырьевых площадках также тенденция к ослаблению курса доллара по индексу DXY. В результате отскока цен на товарные активы в лидеры роста предсказуемо вышли представители металлургического, нефтегазового и нефтесервисного секторов. Кроме того, развивающиеся рынки получили также поддержку со стороны укрепляющихся валют (так, бразильский реал окреп к доллару на 2%). Учитывая силу заданного вчера импульса, мы считаем, что сохранение тенденции к росту на глобальных рынках вероятно как минимум до середины недели.
Российский рынок акций на фоне восстановления цен на нефть и металлы, а также на фоне локального укрепления рубля превысил отметку 1700 пунктов по индексу ММВБ и приблизился к 850 по РТС. С учетом наблюдающейся в настоящее время на товарных рынках положительной тенденции, а также на фоне относительно низкого обменного курса представители банковского и нефтегазового секторов выглядят боле привлекательно, чем акции металлургов. С учетом высокого веса этих бумаг в структуре индексов ММВБ и РТС, это может позволить закрепиться в диапазоне 1700-1740 пунктов ММВЮ по итогам текущей недели.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. Цены на нефть удерживаются выше 50 долл./барр., азиатские рынки акций и фьючерсы на SnP500 незначительно снижаются. На наш взгляд, открытие рынка по индексу ММВБ состоится с тестированием отметки 1700 пунктов, но в течение дня вероятно сохранение тенденции к росту, сила которой будет определяться интенсивностью движения в нефти и курсе рубля. В базовом сценарии мы считаем реализуемым сценарий закрытия рынка ростом более чем на 1% по рублевому индексу
Корпоративные новости
Чистая прибыль Газпрома по МСФО в первом квартале 2015 года выросла на 71%
Чистая прибыль Газпрома по международным стандартам (МСФО) в первом квартале 2015 года выросла на 71% - до 382,112 до млрд рублей, сообщила компания. Выручка выросла на 6% - до 1648,253 млрд рублей. EBITDA снизилась на 0,8% - до 582,926 млрд рублей. Компания уже десятый квартал подряд показала свободный денежный поток (FCF) - в этом квартале в размере 251,916 млрд рублей. Убыток по курсовым разницам составил 15 млрд рублей.
Магнит в июле замедлил рост выручки до 24,3%
Выручка Магнита в июле 2015 года увеличилась на 24,29% по сравнению с прошлогодним показателем, до 81,669 млрд рублей. По сравнению с динамикой июня (24,57%) в прошлом месяце рост продаж ритейлера замедлился. За семь месяцев выручка Магнита увеличилась на 29,12%, до 535,368 млрд рублей, говорится в сообщении компании.
Продажи легковых автомобилей и LCV в РФ в июле снизились на 27,5% - АЕБ
Продажи легковых автомобилей и LCV в РФ в июле 2015 года снизились на 27,5% по сравнению с июлем прошлого года, до 131,087 тыс. машин, сообщил комитет автопроизводителей Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ). По итогам семи месяцев в стране было продано на 35,3% автомобилей меньше, чем за тот же период годом ранее - 913,181 тыс. шт.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter