Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые индексы и в среду достаточно активно снижались (EuroTOP100: -2,7%; CAC40: -3,4%; DAX: -3,3%) под давлением разочаровывающих данных по пром. производству в еврозоне, заставляющих ждать негативного сюрприза и по ВВП (пятница), и валютного фактора (девальвации юаня и резко окрепшего евро).
Рынок акций США также пытался продолжить снижение вслед за Европой, однако ключевые индексы сумели к концу дня компенсировать внутридневные потери (SnP500: +0,1%; DJIA: 0%; Nasdaq Comp: +0,2%). Поддержкой выступила стабилизация на рынке нефти, технические факторы (сильная просадка котировок и отсутствие новостных поводов для прохождения «вниз» 200-дн. средней по SnP 500), а также ожидание финотчетности Cisco, выведшие в лидеры роста нефтегазовый сектор и IT.
Российский фондовый рынок
Вчера российский рынок акций продолжил находиться под давлением (в течение дня индекс ММВБ падал к 1683 пунктам), однако стабилизация ситуации на рынке нефти и устойчивость рубля позволили ключевым индексам не показать существенных изменений по итогам дня (ММВБ: 0%; РТС: +0,1%). Динамика ключевых сегментов по итогам дня была разнонаправленной. Лучше рынка вчера выглядели производители удобрений (Акрон: +2,0%; Уралкалий: +1,1%; Фосагро: +1,0%), в то же время акции металлургического сектора стали аутсайдерами торгов среды. В сегменте, по нашему мнению, началась коррекция, - инвесторы приступили к фиксации прибыли значительно выросших в стоимости бумаг на фоне девальвируемого юаня, заставляющегося опасаться как минимум не улучшения конъюнктуры на рынках металлов, а также ввиду крепости рубля. В аутсайдерах среди акций металлургов оказались акции НорНикеля (-3,1%) и - опубликовавшего вчера неплохую финотчетность ММК (-3,4%), чьи бумаги заметно перегреты. Из выросших бумаг здесь можно отметить лишь ВСМПО-Ависма (+9,0%) и продолжившие реагировать на восстановление котировок золото акции Полюс Золото (+1,6%). В нефтегазовом секторе растущие и снижающиеся бумаги поменялись местами – поддержку оказала стабильность нефти (котировки Brent вернулись к 50 долл./барр.). Тут умеренный рост продемонстрировали акции Лукойла (+0,8%) и Газпрома (+0,7%), более активно росли акции Роснефти (+1,9%) и Газпром нефти (+3,4%) при снижении в Транснефти (-3,4%0 и Сургутнефтегазе (-0,2%). В финансовом секторе наблюдалась разнонаправленная динамика умеренной амплитуды – значимых факторов для покупок здесь инвесторы вчера не нашли. Мы, впрочем, отметим устойчивость Сбербанка (+0,3%) и Московской Биржи (+0,5%). В акциях потребсектора – продолжилась переоценка Черкизово (+0,8%) и умеренный рост М.Видео (+0,7%), при снижении на 1-1,7% акций продовольственных сетей, лишенных драйверов из-за истории с санкционными продуктами.
Товарные рынки
Цены на нефть остаются ниже 50 долл./барр., новостной фон смешанный. С одной стороны, поддержкой служит вчерашняя статистика по запасам в США, которая показала снижение как запасов сырой нефти на 1,6 млн барр. и бензинов на 1,2 млн барр., так и снижение добычи на 0,7% за минувшую неделю. Тем не менее, МЭА выпустило обновленный прогноз, где предсказало сохранение переизбытка предложения нефти в мире как в этом году, так и в следующем, несмотря на некоторое восстановление спроса. При этом, по оценкам агентства, в 3 кв. избыток нефти составил 3 млн барр./день - максимум за 17 лет - и растет с «бешеной скоростью». На этом фоне мы ожидаем, что нефть будет находиться в районе 50 долл./барр. в ближ.время. Риски снижения к 47 долл./барр. пока остаются.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки продолжают отыгрывать главное событие текущей недели – девальвацию юаня. Европейские рынки акций пока реагируют на это наиболее болезненно, поскольку располагают в структуре индексов высокой долей акций производителей товаров категории люкс, автомобилей и других потребительских товаров. Параллельно значимым событием также стало укрепление евро и снижение курса доллара до 96 по DXY. Данный валютный фактор в свою очередь оказал поддержку ценам на сырье, что позволило акциям нефтегазового сектора США продемонстрировать убедительный рост и удержать индексы США от снижения.
Российский рынок акций, несмотря на внутридневную волатильность, завершил торги в нейтральной зоне благодаря отсутствию ухудшения на рынке нефти и при поддержке растущего евро. Мы не ожидаем, что сырьевые рынки получат в ближайшее время значимый импульс к росту и склоняемся к тому, что среднесрочный понижательный тренд пока сохранится. В то же время с учетом локального восстановления цен на нефть, а также на фоне относительно низкого обменного курса представители банковского и нефтегазового секторов выглядят более привлекательно, чем акции металлургов.
Сегодня к открытию торгов формируется слабо позитивный внешний фон. Цены на нефть Brent приблизились к 50 долл./барр., фьючерсы на индексы США в небольшом плюсе. Открытие торговой сессии может состояться вблизи 1700 пунктов ММВБ, в течение дня вероятно развитие тенденции к росту в направлении локальных максимумов начала недели (1715-1720 пунктов).
Корпоративные новости
Группа ММК во II квартале увеличила EBITDA на 4,9%, до $493 млн
Группа ММК во II квартале 2015 года увеличила EBITDA на 4,9% по сравнению с аналогичным показателем за предыдущий квартал - до $493 млн, сообщила компания. Маржа по EBITDA составила 30%, снизившись на 1,1 п.п. Выручка компании за отчетный период достигла $1,645 млрд, увеличившись на 8,9%. Чистая прибыль ММК продемонстрировала рост на 38,8% и составила $272 млн.
ММК может направить 6,5 млрд руб. на выплату дивидендов за I полугодие
ММК может направить 6,5 млрд рублей на выплату дивидендов за I полугодие, сообщил CFO ММК Сергей Сулимов в ходе телефонной конференции. "Сумма, которую рекомендуется выплатить, составляет порядка 6,5 млрд рублей", - сказал С.Сулимов. Эти выплаты соответствуют дивидендной политике компании, подчеркнул он. Уставный капитал АО разделен на 11 млрд 174 млн 330 тыс. обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 рубль. Таким образом, дивиденды из расчета на одну акцию могут составить порядка 0,58 рубля.
Чистая прибыль Мосэнерго по МСФО в I полугодии выросла на 89%, до 8,2 млрд руб.
Чистая прибыль Мосэнерго по МСФО в январе-июне 2015 года увеличилась на 89% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года, до 8,2 млрд руб., говорится в пресс-релизе компании. EBITDA возросла на 30%, достигнув 17,6 млрд руб. Выручка компании по итогам I полугодия 2015 года выросла на 6,2% и составила 88,3 млрд руб.
ВСМПО-Ависма может выплатить 788 руб. на акцию за I полугодие
Совет директоров ВСМПО-Ависма рекомендовал выплатить дивиденды за I полугодие 2015 года из расчета 788 рублей на акцию, сообщила компания. Акционеры рассмотрят выплату дивидендов на внеочередном собрании 28 сентября, которое пройдет в форме заочного голосования. Реестр к собранию закрывается 24 августа. Реестр для получения дивидендов закрывается 9 октября.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые индексы и в среду достаточно активно снижались (EuroTOP100: -2,7%; CAC40: -3,4%; DAX: -3,3%) под давлением разочаровывающих данных по пром. производству в еврозоне, заставляющих ждать негативного сюрприза и по ВВП (пятница), и валютного фактора (девальвации юаня и резко окрепшего евро).
Рынок акций США также пытался продолжить снижение вслед за Европой, однако ключевые индексы сумели к концу дня компенсировать внутридневные потери (SnP500: +0,1%; DJIA: 0%; Nasdaq Comp: +0,2%). Поддержкой выступила стабилизация на рынке нефти, технические факторы (сильная просадка котировок и отсутствие новостных поводов для прохождения «вниз» 200-дн. средней по SnP 500), а также ожидание финотчетности Cisco, выведшие в лидеры роста нефтегазовый сектор и IT.
Российский фондовый рынок
Вчера российский рынок акций продолжил находиться под давлением (в течение дня индекс ММВБ падал к 1683 пунктам), однако стабилизация ситуации на рынке нефти и устойчивость рубля позволили ключевым индексам не показать существенных изменений по итогам дня (ММВБ: 0%; РТС: +0,1%). Динамика ключевых сегментов по итогам дня была разнонаправленной. Лучше рынка вчера выглядели производители удобрений (Акрон: +2,0%; Уралкалий: +1,1%; Фосагро: +1,0%), в то же время акции металлургического сектора стали аутсайдерами торгов среды. В сегменте, по нашему мнению, началась коррекция, - инвесторы приступили к фиксации прибыли значительно выросших в стоимости бумаг на фоне девальвируемого юаня, заставляющегося опасаться как минимум не улучшения конъюнктуры на рынках металлов, а также ввиду крепости рубля. В аутсайдерах среди акций металлургов оказались акции НорНикеля (-3,1%) и - опубликовавшего вчера неплохую финотчетность ММК (-3,4%), чьи бумаги заметно перегреты. Из выросших бумаг здесь можно отметить лишь ВСМПО-Ависма (+9,0%) и продолжившие реагировать на восстановление котировок золото акции Полюс Золото (+1,6%). В нефтегазовом секторе растущие и снижающиеся бумаги поменялись местами – поддержку оказала стабильность нефти (котировки Brent вернулись к 50 долл./барр.). Тут умеренный рост продемонстрировали акции Лукойла (+0,8%) и Газпрома (+0,7%), более активно росли акции Роснефти (+1,9%) и Газпром нефти (+3,4%) при снижении в Транснефти (-3,4%0 и Сургутнефтегазе (-0,2%). В финансовом секторе наблюдалась разнонаправленная динамика умеренной амплитуды – значимых факторов для покупок здесь инвесторы вчера не нашли. Мы, впрочем, отметим устойчивость Сбербанка (+0,3%) и Московской Биржи (+0,5%). В акциях потребсектора – продолжилась переоценка Черкизово (+0,8%) и умеренный рост М.Видео (+0,7%), при снижении на 1-1,7% акций продовольственных сетей, лишенных драйверов из-за истории с санкционными продуктами.
Товарные рынки
Цены на нефть остаются ниже 50 долл./барр., новостной фон смешанный. С одной стороны, поддержкой служит вчерашняя статистика по запасам в США, которая показала снижение как запасов сырой нефти на 1,6 млн барр. и бензинов на 1,2 млн барр., так и снижение добычи на 0,7% за минувшую неделю. Тем не менее, МЭА выпустило обновленный прогноз, где предсказало сохранение переизбытка предложения нефти в мире как в этом году, так и в следующем, несмотря на некоторое восстановление спроса. При этом, по оценкам агентства, в 3 кв. избыток нефти составил 3 млн барр./день - максимум за 17 лет - и растет с «бешеной скоростью». На этом фоне мы ожидаем, что нефть будет находиться в районе 50 долл./барр. в ближ.время. Риски снижения к 47 долл./барр. пока остаются.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки продолжают отыгрывать главное событие текущей недели – девальвацию юаня. Европейские рынки акций пока реагируют на это наиболее болезненно, поскольку располагают в структуре индексов высокой долей акций производителей товаров категории люкс, автомобилей и других потребительских товаров. Параллельно значимым событием также стало укрепление евро и снижение курса доллара до 96 по DXY. Данный валютный фактор в свою очередь оказал поддержку ценам на сырье, что позволило акциям нефтегазового сектора США продемонстрировать убедительный рост и удержать индексы США от снижения.
Российский рынок акций, несмотря на внутридневную волатильность, завершил торги в нейтральной зоне благодаря отсутствию ухудшения на рынке нефти и при поддержке растущего евро. Мы не ожидаем, что сырьевые рынки получат в ближайшее время значимый импульс к росту и склоняемся к тому, что среднесрочный понижательный тренд пока сохранится. В то же время с учетом локального восстановления цен на нефть, а также на фоне относительно низкого обменного курса представители банковского и нефтегазового секторов выглядят более привлекательно, чем акции металлургов.
Сегодня к открытию торгов формируется слабо позитивный внешний фон. Цены на нефть Brent приблизились к 50 долл./барр., фьючерсы на индексы США в небольшом плюсе. Открытие торговой сессии может состояться вблизи 1700 пунктов ММВБ, в течение дня вероятно развитие тенденции к росту в направлении локальных максимумов начала недели (1715-1720 пунктов).
Корпоративные новости
Группа ММК во II квартале увеличила EBITDA на 4,9%, до $493 млн
Группа ММК во II квартале 2015 года увеличила EBITDA на 4,9% по сравнению с аналогичным показателем за предыдущий квартал - до $493 млн, сообщила компания. Маржа по EBITDA составила 30%, снизившись на 1,1 п.п. Выручка компании за отчетный период достигла $1,645 млрд, увеличившись на 8,9%. Чистая прибыль ММК продемонстрировала рост на 38,8% и составила $272 млн.
ММК может направить 6,5 млрд руб. на выплату дивидендов за I полугодие
ММК может направить 6,5 млрд рублей на выплату дивидендов за I полугодие, сообщил CFO ММК Сергей Сулимов в ходе телефонной конференции. "Сумма, которую рекомендуется выплатить, составляет порядка 6,5 млрд рублей", - сказал С.Сулимов. Эти выплаты соответствуют дивидендной политике компании, подчеркнул он. Уставный капитал АО разделен на 11 млрд 174 млн 330 тыс. обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 рубль. Таким образом, дивиденды из расчета на одну акцию могут составить порядка 0,58 рубля.
Чистая прибыль Мосэнерго по МСФО в I полугодии выросла на 89%, до 8,2 млрд руб.
Чистая прибыль Мосэнерго по МСФО в январе-июне 2015 года увеличилась на 89% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года, до 8,2 млрд руб., говорится в пресс-релизе компании. EBITDA возросла на 30%, достигнув 17,6 млрд руб. Выручка компании по итогам I полугодия 2015 года выросла на 6,2% и составила 88,3 млрд руб.
ВСМПО-Ависма может выплатить 788 руб. на акцию за I полугодие
Совет директоров ВСМПО-Ависма рекомендовал выплатить дивиденды за I полугодие 2015 года из расчета 788 рублей на акцию, сообщила компания. Акционеры рассмотрят выплату дивидендов на внеочередном собрании 28 сентября, которое пройдет в форме заочного голосования. Реестр к собранию закрывается 24 августа. Реестр для получения дивидендов закрывается 9 октября.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter