Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские рынки акций вчера провели очередную волатильную сессию, показав по итогам дня разнонаправленные изменения страновых фондовых индексов (EuroTOP100: +0,3%; CAC40: +0,6%; DAX: -0,4%; FTSE100: -0,01%). Локальную поддержку рынкам оказали корпоративные новости, однако дефицит идей для развития повышения на фоне неожиданно плохих данных по деловой активности в промышленности Нью-Йорка привели к продажам в конце сессии.
Рынок акций США в понедельник, несмотря на разочаровавшие данные по индексу New York Manufacturing (составил -14,9 пунктов, минимум с марта 2009 г.), отражающему деловую активность в промышленности региона, сумел вновь показать умеренный рост по основным индексам (SnP500: +0,5%; DJIA: +0,4%; Nasdaq Comp: +0,9%). Развитию повышения на американском рынка акций способствовали как технические факторы, так и данные по сохранению оптимизма в стройсекторе и корпоративные новости (Disney, Tesla). Все ключевые сектора показали повышение, за исключением «нефтянки» (нейтральная динамика), в лидерах роста bio-tech, стройсектор и metals&mining.
Российский фондовый рынок
Торги понедельника ключевые российские индексы завершили на отрицательной территории на фоне по-прежнему слабого рубля и отсутствия интереса к развивающимся рынкам (MSCI EM упал вчера на 1.1%, вплотную приблизившись к минимумам октября 2011 г.): в течение дня индекс ММВБ (-0,5%) тестировал «сверху» отметку 1700 пунктов, но смог удержаться выше ее. Индекс РТС потерял 1,2% ввиду вклада валютной составляющей. Из ключевых сегментов, что уже традиционно при более слабой динамике рубля относительно нефти, лучше рынка выглядели представители ненефтяного экспорта. Так, в лидерах роста вновь были акции Уралкалия (+2,2%), а в металлургическом секторе – раллировали акции РусАла (+6,8%), продолжившие отыгрывать ожидания начала выплаты дивидендов (26 августа пройдет СД, который обсудит выплату промежуточных дивидендов, впервые с 2008 г.), а также росли акции производителей драгметаллов (Полиметалл: +1,4%; Polyus Gold: +0,5%) и отдельные бумаги в секторе акций сталелитейных компаний (НЛМК:+0,9%; Северсталь: +0,2%). Негативную динамику здесь показали в очередной раз акции Алроса (-2,5%), откатившийся к 10000 руб. НорНикель (-0,6%) и ликвидные угольщики (Распадская:: -1,5%; Мечел: -2,3%). В нефтегазовом секторе «фишки» были под давлением слабой нефти, лишь, пожалуй, Сургутнефтегаз (оа: +0,6%; па: +1,7%) продолжил реагировать на девальвацию. Также отметим смену приоритетов в телекомах, где МТС подорожал на 1,5%, а Мегафон – подешевел на 1,7%. Акции Сбербанка (оа:: -1,9%; па: -1,4%) и «фишки» транспортного сектора (НМТП: -4,8%), электроэнергетики (Э.ОН России: -2,3%; Русгидро: -1,6%; ФСК: -1,2%) подпали под негативное влияние рубля. Отметим, что и в потребсекторе остро ощущается дефицит идей – тут лишь Лента (+2,1%) получила локальную поддержку от повышения рейтинга компании агентством SnP (до ВВ-).
Товарные рынки
Цены на нефть закрепились под уровнем 50 долл./барр., однако, на наш взгляд, нисходящая тенденция сохраняется (мы по-прежнему ожидаем снижения к 47,5-47 долл./барр. в ближ.перспективе), т.к. позитивных новостей не наблюдается. В фокусе данные по запасам в среду от Минэнерго США и протоколы посл.заседания ФРС, а также пятничная статистика по деловой активности в промышленности Китая и данные по буровым в США. Спекулянты в свою очередь не демонстрируют интереса к сырью: чистые длинные позиции по Brent на ICE сократились до минимальных уровней с начала этого года.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций развитых стран балансируют вблизи сложившихся уровней, отыгрывая последние статистические данные. Развивающие же рынки продолжают откатываться все ниже (по MSCI EM были уверенно пройдены минимумы 2011г.) из-за падения цен на сырье, а также слабости китайских индексов, где продолжаются продажи. И хотя курс юаня стабилизировался после серьезного движения вверх на прошлой неделе, пока это не способствует повышению доверия инвесторов к фондовому рынку Поднебесной. Таким образом, переток капитала в долларовые активы продолжается, что негативно влияет на высоковолатильные активы развивающихся рынков. Ключевым ожидаемым событием текущей недели станет публикация протоколов последнего заседания ФРС (завтра), которые позволят инвесторам понять текущий расклад мнений по ставке в руководстве Федрезерва, а также данные по потребительской инфляции в США.
Российский рынок акций закрепился выше отметки 1700 пунктов по индексу ММВБ и торгуется около 17x по соотношению РТС/Brent, что в целом выглядит справедливым при текущих ценовых уровнях по нефти и значении суверенного CDS-спрэда около 350 пунктов. Пока риски по нефти и рублю поддерживают парадигму последних недель - экспортно ориентированные сектора смотрятся лучше рынка, при слабости акций компаний, ориентированных на внутренний рынок. Показательно, что дивиденды за 1П2015 были анонсированы именно компаниями металлургического и химического секторов – очевидно, что дела у них идут неплохо, несмотря на снижения долларовых цен на продукцию на мировых рынках. На наш взгляд, вялотекущая консолидация в диапазоне 1700-1740 ММВБ может продолжиться на текущей неделе при условии отсутствия сильных колебаний стоимости барреля нефти Brent.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. Цены на нефть Brent упали до минимумов прошлой недели, рубль на предторгах демонстрирует небольшое ослабление, на азиатских площадках преобладают негативные настроения, связанные с распродажами на китайском рынке. Таким образом, ждем открытие торгов в нейтральной зоне по индексу ММВБ и в слабо негативной по РТС. В течение дня основными драйверами для движения станет конъюнктура рынка нефти, которая может спровоцировать сильное движение в рубле и отразиться на динамике фондовых индексов. В течение дня индекс ММВБ может продолжить консолидацию в районе 1690-1715 пунктов
Корпоративные новости
ММК оценивает турецкий завод в $2 млрд, ждет подходящих предложений о покупке актива
ММК оценивает турецкий завод ММК Metalurji в $2 млрд, сообщил "Интерфаксу" замгендиректор по финансам и экономике компании Сергей Сулимов. "Наш бенефициар видит обоснованной цену за этот актив в районе $2 млрд", - сказал CFO меткомпании. С.Сулимов отметил, что компания не спешит с продажей завода, будет ждать подходящих предложений. Компания уже получила несколько предложений, но все они были ниже $1 млрд, отметил С.Сулимов. Следующий раунд переговоров может пройти в сентябре добавил он.
Чистая прибыль ОГК-2 по МСФО в I полугодии упала на 27%, до 3,3 млрд руб.
Чистая прибыль ОГК-2 по МСФО в I полугодии 2015 года снизилась на 27%, до 3,3 млрд руб., говорится в отчете компании. Выручка зафиксирована на уровне 56 млрд руб., что на 0,7% выше, чем годом ранее. Операционные расходы компании увеличились на 5%, до 52,4 млрд руб., прибыль до налогообложения составила 4,3 млрд руб., что на 26% ниже, чем годом ранее. EBITDA снизилась на 27%, до 6 млрд руб.
ФосАгро может выплатить 57 руб. на акцию из нераспределенной прибыли.
Совет директоров ФосАгро рекомендовал внеочередному собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов в размере 57 рублей на акцию (19 рублей на GDR) из нераспределенной прибыли, говорится в сообщении компании. Всего на выплаты акционерам может быть направлено 7,381 млрд рублей. Внеочередное собрание акционеров пройдет 6 октября в заочной форме, дата закрытия реестра для участия в нем - 28 августа.
UC Rusal может выплатить дивиденды по итогам 1-го полугодия 2015 года
В следующую среду, 26 августа, совет директоров UC Rusal будет обсуждать дивиденды за первое полугодие 2015 г., говорится в сообщении компании. Ведомостям удалось выяснить, что менеджмент предложил совету директоров выплатить акционерам $250 млн дивидендов. Об этом рассказали два человека, близких к разным акционерам алюминиевой компании.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейские рынки акций вчера провели очередную волатильную сессию, показав по итогам дня разнонаправленные изменения страновых фондовых индексов (EuroTOP100: +0,3%; CAC40: +0,6%; DAX: -0,4%; FTSE100: -0,01%). Локальную поддержку рынкам оказали корпоративные новости, однако дефицит идей для развития повышения на фоне неожиданно плохих данных по деловой активности в промышленности Нью-Йорка привели к продажам в конце сессии.
Рынок акций США в понедельник, несмотря на разочаровавшие данные по индексу New York Manufacturing (составил -14,9 пунктов, минимум с марта 2009 г.), отражающему деловую активность в промышленности региона, сумел вновь показать умеренный рост по основным индексам (SnP500: +0,5%; DJIA: +0,4%; Nasdaq Comp: +0,9%). Развитию повышения на американском рынка акций способствовали как технические факторы, так и данные по сохранению оптимизма в стройсекторе и корпоративные новости (Disney, Tesla). Все ключевые сектора показали повышение, за исключением «нефтянки» (нейтральная динамика), в лидерах роста bio-tech, стройсектор и metals&mining.
Российский фондовый рынок
Торги понедельника ключевые российские индексы завершили на отрицательной территории на фоне по-прежнему слабого рубля и отсутствия интереса к развивающимся рынкам (MSCI EM упал вчера на 1.1%, вплотную приблизившись к минимумам октября 2011 г.): в течение дня индекс ММВБ (-0,5%) тестировал «сверху» отметку 1700 пунктов, но смог удержаться выше ее. Индекс РТС потерял 1,2% ввиду вклада валютной составляющей. Из ключевых сегментов, что уже традиционно при более слабой динамике рубля относительно нефти, лучше рынка выглядели представители ненефтяного экспорта. Так, в лидерах роста вновь были акции Уралкалия (+2,2%), а в металлургическом секторе – раллировали акции РусАла (+6,8%), продолжившие отыгрывать ожидания начала выплаты дивидендов (26 августа пройдет СД, который обсудит выплату промежуточных дивидендов, впервые с 2008 г.), а также росли акции производителей драгметаллов (Полиметалл: +1,4%; Polyus Gold: +0,5%) и отдельные бумаги в секторе акций сталелитейных компаний (НЛМК:+0,9%; Северсталь: +0,2%). Негативную динамику здесь показали в очередной раз акции Алроса (-2,5%), откатившийся к 10000 руб. НорНикель (-0,6%) и ликвидные угольщики (Распадская:: -1,5%; Мечел: -2,3%). В нефтегазовом секторе «фишки» были под давлением слабой нефти, лишь, пожалуй, Сургутнефтегаз (оа: +0,6%; па: +1,7%) продолжил реагировать на девальвацию. Также отметим смену приоритетов в телекомах, где МТС подорожал на 1,5%, а Мегафон – подешевел на 1,7%. Акции Сбербанка (оа:: -1,9%; па: -1,4%) и «фишки» транспортного сектора (НМТП: -4,8%), электроэнергетики (Э.ОН России: -2,3%; Русгидро: -1,6%; ФСК: -1,2%) подпали под негативное влияние рубля. Отметим, что и в потребсекторе остро ощущается дефицит идей – тут лишь Лента (+2,1%) получила локальную поддержку от повышения рейтинга компании агентством SnP (до ВВ-).
Товарные рынки
Цены на нефть закрепились под уровнем 50 долл./барр., однако, на наш взгляд, нисходящая тенденция сохраняется (мы по-прежнему ожидаем снижения к 47,5-47 долл./барр. в ближ.перспективе), т.к. позитивных новостей не наблюдается. В фокусе данные по запасам в среду от Минэнерго США и протоколы посл.заседания ФРС, а также пятничная статистика по деловой активности в промышленности Китая и данные по буровым в США. Спекулянты в свою очередь не демонстрируют интереса к сырью: чистые длинные позиции по Brent на ICE сократились до минимальных уровней с начала этого года.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций развитых стран балансируют вблизи сложившихся уровней, отыгрывая последние статистические данные. Развивающие же рынки продолжают откатываться все ниже (по MSCI EM были уверенно пройдены минимумы 2011г.) из-за падения цен на сырье, а также слабости китайских индексов, где продолжаются продажи. И хотя курс юаня стабилизировался после серьезного движения вверх на прошлой неделе, пока это не способствует повышению доверия инвесторов к фондовому рынку Поднебесной. Таким образом, переток капитала в долларовые активы продолжается, что негативно влияет на высоковолатильные активы развивающихся рынков. Ключевым ожидаемым событием текущей недели станет публикация протоколов последнего заседания ФРС (завтра), которые позволят инвесторам понять текущий расклад мнений по ставке в руководстве Федрезерва, а также данные по потребительской инфляции в США.
Российский рынок акций закрепился выше отметки 1700 пунктов по индексу ММВБ и торгуется около 17x по соотношению РТС/Brent, что в целом выглядит справедливым при текущих ценовых уровнях по нефти и значении суверенного CDS-спрэда около 350 пунктов. Пока риски по нефти и рублю поддерживают парадигму последних недель - экспортно ориентированные сектора смотрятся лучше рынка, при слабости акций компаний, ориентированных на внутренний рынок. Показательно, что дивиденды за 1П2015 были анонсированы именно компаниями металлургического и химического секторов – очевидно, что дела у них идут неплохо, несмотря на снижения долларовых цен на продукцию на мировых рынках. На наш взгляд, вялотекущая консолидация в диапазоне 1700-1740 ММВБ может продолжиться на текущей неделе при условии отсутствия сильных колебаний стоимости барреля нефти Brent.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. Цены на нефть Brent упали до минимумов прошлой недели, рубль на предторгах демонстрирует небольшое ослабление, на азиатских площадках преобладают негативные настроения, связанные с распродажами на китайском рынке. Таким образом, ждем открытие торгов в нейтральной зоне по индексу ММВБ и в слабо негативной по РТС. В течение дня основными драйверами для движения станет конъюнктура рынка нефти, которая может спровоцировать сильное движение в рубле и отразиться на динамике фондовых индексов. В течение дня индекс ММВБ может продолжить консолидацию в районе 1690-1715 пунктов
Корпоративные новости
ММК оценивает турецкий завод в $2 млрд, ждет подходящих предложений о покупке актива
ММК оценивает турецкий завод ММК Metalurji в $2 млрд, сообщил "Интерфаксу" замгендиректор по финансам и экономике компании Сергей Сулимов. "Наш бенефициар видит обоснованной цену за этот актив в районе $2 млрд", - сказал CFO меткомпании. С.Сулимов отметил, что компания не спешит с продажей завода, будет ждать подходящих предложений. Компания уже получила несколько предложений, но все они были ниже $1 млрд, отметил С.Сулимов. Следующий раунд переговоров может пройти в сентябре добавил он.
Чистая прибыль ОГК-2 по МСФО в I полугодии упала на 27%, до 3,3 млрд руб.
Чистая прибыль ОГК-2 по МСФО в I полугодии 2015 года снизилась на 27%, до 3,3 млрд руб., говорится в отчете компании. Выручка зафиксирована на уровне 56 млрд руб., что на 0,7% выше, чем годом ранее. Операционные расходы компании увеличились на 5%, до 52,4 млрд руб., прибыль до налогообложения составила 4,3 млрд руб., что на 26% ниже, чем годом ранее. EBITDA снизилась на 27%, до 6 млрд руб.
ФосАгро может выплатить 57 руб. на акцию из нераспределенной прибыли.
Совет директоров ФосАгро рекомендовал внеочередному собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов в размере 57 рублей на акцию (19 рублей на GDR) из нераспределенной прибыли, говорится в сообщении компании. Всего на выплаты акционерам может быть направлено 7,381 млрд рублей. Внеочередное собрание акционеров пройдет 6 октября в заочной форме, дата закрытия реестра для участия в нем - 28 августа.
UC Rusal может выплатить дивиденды по итогам 1-го полугодия 2015 года
В следующую среду, 26 августа, совет директоров UC Rusal будет обсуждать дивиденды за первое полугодие 2015 г., говорится в сообщении компании. Ведомостям удалось выяснить, что менеджмент предложил совету директоров выплатить акционерам $250 млн дивидендов. Об этом рассказали два человека, близких к разным акционерам алюминиевой компании.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter