Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Перепроданные европейские фондовые рынки по итогам вторника смогли найти повод для роста в решении Китая чуть снизить ставки, а также ввиду коррекции в паре евро-доллар и роста индекса Ifo в Германии. Индекс EuroTOP100 вырос на 4,3%, среди ключевых страновых индексов наиболее сильно росли итальянский (FTMIB: +5.9%) и германский (DAX: +5.0%) рынки акций.
А вот попытки американского рынка акций оказались неудачными. Индекс SnP500 (-1,4%) пытался вернуться к 1950 пунктам, однако в результате возобновления продаж в конце дня ушел на негативную территорию, показав снижение 6-й день подряд и подойдя вплотную к минимумах октября 2014 г. Давление продаж на рынке США вчера оставалось сильным, а торговая активность - крайне высокой.
Российский фондовый рынок
Вчера российский фондовый рынок бодро восстанавливал свои позиции, снимая сильную перепроданность, при поддержке улучшившихся настроений на мировых рынках: индекс ММВБ, накануне протестировавший 200-дневную среднюю, прибавил 1,5%, хотя и не смог преодолеть 50-дн. среднюю, индекс РТС (+4,7%) завершил торговую сессию выше 750 пунктов. Торговая активность снизилась по сравнению с показателем вторника, указывая на дефицит покупателей. Ввиду укрепления рубля наиболее сильно возвратное движение проявилось в секторах, ориентированных на внутренний рынок, - в лидерах роста электроэнергетика, финансовый и потребительский сектор, где ключевые бумаги показали динамику лучше рынка. Мы в первую очередь отметим ралли в сильно перепроданных акций ВТБ (+5,2%), ФСК ЕЭС (+4,9%), ОГК-2 (+4,4%) и Интер РАО (+4,3%), а также активный спрос на Сбербанк (+3,3%). Серьезно прибавили в капитализации и акции в промышленном секторе (ОАК: +4,7%; Соллерс: +4,5%; Иркут: +3,7%). Подросли акции транспортного сектора во главе с Трансконтейнером (+2,9%) и Аэрофлотом (+2,7%). В потребсекторе 9,1% прибавили котировки высоковолатильного Разгуляя, «фишки» сегмента подорожали на 1,5-2,3%. Более сегментированной была динамика в экспортно ориентированных секторах. Так, в нефтегазовом секторе, поддержанного стабилизацией цен на нефть, лучше рынка были ключевые «фишки» во главе с Роснефтью (+3,6%), Газпромом (+3,7%) и сильно перепроданными обыкновенными акциями Сургутнефтегаза (+4,5%). Менее ликвидные бумаги смотрелись послабее. В аутсайдеры вышли перегретые па Транснефти (-2,8%), откатившиеся от достигнутых накануне исторических максимумов. Потерями около одного процентного пункта завершили торги среды и НОВАТЭК, Татнефть и «префы» Сургутнефтегаза. «Против» рынка двигались акции металлургического и горнодобывающего сегмента, а также производители удобрений, отыгрывающие укрепление рубля и коррекцию на рынке драгметаллов. Тут росли лишь перепроданные бумаги (так, Мечел взлетел на 11,1%; РусАл – на 4,8%, Распадская – на 3,3%), а сильно упали перегретые производители драгметаллов и химпром.
Товарные рынки
Цены на нефть остаются на низких уровнях, но пытаются отскакивать, на сегодняшнее утро Brent котируется по 43,5 долл./барр. Вчерашняя новость об очередных мерах по поддержки экономики Китая (снижены ставки по кредитам и депозитам, а также резервные требования) не оказала значимой поддержки сырью, - риски серьезного замедления Поднебесной остаются на повестке дня, что будет ограничивать возможность для наращивания спроса на нефть в среднесрочной перспективе. Сегодня в фокусе данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США: предварительные от API показали снижение на 7,3 мл барр. по сырой нефти при росте в запасах бензинов и дистиллятов. Мы считаем, что есть краткосрочная возможность для отскока в пределах 2-3 долл./барр. по нефти, но в целом давление останется и есть риски снижения к минимумам 2009 г.
Наши прогнозы и рекомендации
На глобальных рынках во вторник наблюдалось некоторое восстановление по мере снижения панических настроений, что повысило ожидания на V-образный рост в краткосрочной перспективе. Однако нервозность все же еще дает о себе знать: американский рынок акций в последние часы торгов нивелировал внутридневной рост и завершил день на минимумах сессии, что в техническом плане может сигнализировать о высокой вероятности еще одного дня падения рынка. Таким образом, потенциал для отскока в целом во многом уже исчерпался, и мировые рынки акций могут вновь вступить в понижательную фазу уже до конца недели. Наиболее значимыми ожидаемыми событиями ближайших дней станут данные по ВВП США и базовому индексу PCE, а также выступление члена FOMC С.Фишера в Джексон Хоуле 27-29 августа.
Российский рынок акций продемонстрировал во вторник восстановление на фоне укрепления рубля, стимулировавшего покупки во внутренних секторах, а также отскоку цен на нефть. Индекс ММВБ реализовал отскок к целевому уровню повышательной коррекции в районе 1660-1680 пунктов и готовится начать новую волну снижения в случае ухудшения настроений на глобальных рынках.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. На азиатских площадках и в динамике фьючерсов на SnP500 наблюдается положительная динамика, цены на нефть Brent стабильны у 43.5 долл./барр. Мы ожидаем, что при открытии торгов акциями в России индекс ММВБ не покажет выраженной динамики. Настроения в течение дня будут задаваться колебаниями внешнего фона (в особенности фьючерсов на SnP500 и нефти Brent), при негативном развитии рублевый индекс ММВБ может вернуться к отметке 1630.
Корпоративные новости
Чистая прибыль Уралкалия по МСФО в I полугодии выросла на 50% - до $556 млн
Чистая прибыль Уралкалия в первом полугодии по МСФО выросла на 50% - до $556 млн, говорится в сообщении компании. Выручка компании снизилась на 9% и составила $1,562 млрд. Чистая выручка сократилась на 1% и составила $1,309 млрд. EBITDA выросла на 22% - до $933 млн. Рентабельность по EBITDA увеличилась с 58% до 71%.
Polymetal в I полугодии снизил EBITDA на 4% - до $297 млн
Скорректированная EBITDA Polymetal в I полугодии 2015 года снизилась на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $297 млн, сообщила компания. Чистая прибыль составила $98 млн, скорректированная - $118 млн. Скорректированная чистая прибыль снизилась на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка сократилась на 11% до $648 млн.
Ритейлер О`Кей в I полугодии сократил EBITDA на 3,5%
Ритейлер О`Кей в первом полугодии 2015 года сократил EBITDA на 3,5% по сравнению с 2014 годом, до 4,702 млрд рублей. Рентабельность EBITDA составила 6,2% против 6,7% годом ранее, говорится в сообщении компании. Чистая прибыль О`Кей в первом полугодии упала на 63,3%, до 621 млн рублей. Скорректированная чистая прибыль понизилась на 28,4%, до 1,409 млрд рублей. Выручка ритейлера за шесть месяцев выросла на 4,4%, до 75,885 млрд рублей.
Продажи АвтоВАЗа в РФ могут снизиться в августе на 24%, составят "более 20 тыс. автомобилей"
Продажи АвтоВАЗ в августе 2015 года в РФ могут снизиться приблизительно на 24% и составят "более 20 тыс. автомобилей", сообщил президент АвтоВАЗа Бу Андерссон журналистам во вторник в Москве в ходе Московского международного форума автомобилестроения. "В августе мы постараемся продать более 20 тысяч автомобилей. Я думаю, нам это удастся, и займем 18,5% рынка", - сказал топ-менеджер, подчеркнув, что речь идет только о российском рынке.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Перепроданные европейские фондовые рынки по итогам вторника смогли найти повод для роста в решении Китая чуть снизить ставки, а также ввиду коррекции в паре евро-доллар и роста индекса Ifo в Германии. Индекс EuroTOP100 вырос на 4,3%, среди ключевых страновых индексов наиболее сильно росли итальянский (FTMIB: +5.9%) и германский (DAX: +5.0%) рынки акций.
А вот попытки американского рынка акций оказались неудачными. Индекс SnP500 (-1,4%) пытался вернуться к 1950 пунктам, однако в результате возобновления продаж в конце дня ушел на негативную территорию, показав снижение 6-й день подряд и подойдя вплотную к минимумах октября 2014 г. Давление продаж на рынке США вчера оставалось сильным, а торговая активность - крайне высокой.
Российский фондовый рынок
Вчера российский фондовый рынок бодро восстанавливал свои позиции, снимая сильную перепроданность, при поддержке улучшившихся настроений на мировых рынках: индекс ММВБ, накануне протестировавший 200-дневную среднюю, прибавил 1,5%, хотя и не смог преодолеть 50-дн. среднюю, индекс РТС (+4,7%) завершил торговую сессию выше 750 пунктов. Торговая активность снизилась по сравнению с показателем вторника, указывая на дефицит покупателей. Ввиду укрепления рубля наиболее сильно возвратное движение проявилось в секторах, ориентированных на внутренний рынок, - в лидерах роста электроэнергетика, финансовый и потребительский сектор, где ключевые бумаги показали динамику лучше рынка. Мы в первую очередь отметим ралли в сильно перепроданных акций ВТБ (+5,2%), ФСК ЕЭС (+4,9%), ОГК-2 (+4,4%) и Интер РАО (+4,3%), а также активный спрос на Сбербанк (+3,3%). Серьезно прибавили в капитализации и акции в промышленном секторе (ОАК: +4,7%; Соллерс: +4,5%; Иркут: +3,7%). Подросли акции транспортного сектора во главе с Трансконтейнером (+2,9%) и Аэрофлотом (+2,7%). В потребсекторе 9,1% прибавили котировки высоковолатильного Разгуляя, «фишки» сегмента подорожали на 1,5-2,3%. Более сегментированной была динамика в экспортно ориентированных секторах. Так, в нефтегазовом секторе, поддержанного стабилизацией цен на нефть, лучше рынка были ключевые «фишки» во главе с Роснефтью (+3,6%), Газпромом (+3,7%) и сильно перепроданными обыкновенными акциями Сургутнефтегаза (+4,5%). Менее ликвидные бумаги смотрелись послабее. В аутсайдеры вышли перегретые па Транснефти (-2,8%), откатившиеся от достигнутых накануне исторических максимумов. Потерями около одного процентного пункта завершили торги среды и НОВАТЭК, Татнефть и «префы» Сургутнефтегаза. «Против» рынка двигались акции металлургического и горнодобывающего сегмента, а также производители удобрений, отыгрывающие укрепление рубля и коррекцию на рынке драгметаллов. Тут росли лишь перепроданные бумаги (так, Мечел взлетел на 11,1%; РусАл – на 4,8%, Распадская – на 3,3%), а сильно упали перегретые производители драгметаллов и химпром.
Товарные рынки
Цены на нефть остаются на низких уровнях, но пытаются отскакивать, на сегодняшнее утро Brent котируется по 43,5 долл./барр. Вчерашняя новость об очередных мерах по поддержки экономики Китая (снижены ставки по кредитам и депозитам, а также резервные требования) не оказала значимой поддержки сырью, - риски серьезного замедления Поднебесной остаются на повестке дня, что будет ограничивать возможность для наращивания спроса на нефть в среднесрочной перспективе. Сегодня в фокусе данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США: предварительные от API показали снижение на 7,3 мл барр. по сырой нефти при росте в запасах бензинов и дистиллятов. Мы считаем, что есть краткосрочная возможность для отскока в пределах 2-3 долл./барр. по нефти, но в целом давление останется и есть риски снижения к минимумам 2009 г.
Наши прогнозы и рекомендации
На глобальных рынках во вторник наблюдалось некоторое восстановление по мере снижения панических настроений, что повысило ожидания на V-образный рост в краткосрочной перспективе. Однако нервозность все же еще дает о себе знать: американский рынок акций в последние часы торгов нивелировал внутридневной рост и завершил день на минимумах сессии, что в техническом плане может сигнализировать о высокой вероятности еще одного дня падения рынка. Таким образом, потенциал для отскока в целом во многом уже исчерпался, и мировые рынки акций могут вновь вступить в понижательную фазу уже до конца недели. Наиболее значимыми ожидаемыми событиями ближайших дней станут данные по ВВП США и базовому индексу PCE, а также выступление члена FOMC С.Фишера в Джексон Хоуле 27-29 августа.
Российский рынок акций продемонстрировал во вторник восстановление на фоне укрепления рубля, стимулировавшего покупки во внутренних секторах, а также отскоку цен на нефть. Индекс ММВБ реализовал отскок к целевому уровню повышательной коррекции в районе 1660-1680 пунктов и готовится начать новую волну снижения в случае ухудшения настроений на глобальных рынках.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. На азиатских площадках и в динамике фьючерсов на SnP500 наблюдается положительная динамика, цены на нефть Brent стабильны у 43.5 долл./барр. Мы ожидаем, что при открытии торгов акциями в России индекс ММВБ не покажет выраженной динамики. Настроения в течение дня будут задаваться колебаниями внешнего фона (в особенности фьючерсов на SnP500 и нефти Brent), при негативном развитии рублевый индекс ММВБ может вернуться к отметке 1630.
Корпоративные новости
Чистая прибыль Уралкалия по МСФО в I полугодии выросла на 50% - до $556 млн
Чистая прибыль Уралкалия в первом полугодии по МСФО выросла на 50% - до $556 млн, говорится в сообщении компании. Выручка компании снизилась на 9% и составила $1,562 млрд. Чистая выручка сократилась на 1% и составила $1,309 млрд. EBITDA выросла на 22% - до $933 млн. Рентабельность по EBITDA увеличилась с 58% до 71%.
Polymetal в I полугодии снизил EBITDA на 4% - до $297 млн
Скорректированная EBITDA Polymetal в I полугодии 2015 года снизилась на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $297 млн, сообщила компания. Чистая прибыль составила $98 млн, скорректированная - $118 млн. Скорректированная чистая прибыль снизилась на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка сократилась на 11% до $648 млн.
Ритейлер О`Кей в I полугодии сократил EBITDA на 3,5%
Ритейлер О`Кей в первом полугодии 2015 года сократил EBITDA на 3,5% по сравнению с 2014 годом, до 4,702 млрд рублей. Рентабельность EBITDA составила 6,2% против 6,7% годом ранее, говорится в сообщении компании. Чистая прибыль О`Кей в первом полугодии упала на 63,3%, до 621 млн рублей. Скорректированная чистая прибыль понизилась на 28,4%, до 1,409 млрд рублей. Выручка ритейлера за шесть месяцев выросла на 4,4%, до 75,885 млрд рублей.
Продажи АвтоВАЗа в РФ могут снизиться в августе на 24%, составят "более 20 тыс. автомобилей"
Продажи АвтоВАЗ в августе 2015 года в РФ могут снизиться приблизительно на 24% и составят "более 20 тыс. автомобилей", сообщил президент АвтоВАЗа Бу Андерссон журналистам во вторник в Москве в ходе Московского международного форума автомобилестроения. "В августе мы постараемся продать более 20 тысяч автомобилей. Я думаю, нам это удастся, и займем 18,5% рынка", - сказал топ-менеджер, подчеркнув, что речь идет только о российском рынке.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter