Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Фондовый рынок Европы смог продолжить повышение (EuroTOP100: +1,1%) при более уверенной динамике рынков Германии (DAX: +1,6%) и Италии (+1,5%). Поддержку оказала стабильность финрынков Китая и публикация хороших данных по внешнеторговому балансу Германии. Вчера раллировал американский рынок акций (SnP500: +2.5%; NASDAQ Composite: +2.7%), отыгрывающий после длинных выходных надежды на нормализацию ситуации на рынках и в экономике КНР, а также ожидания по новинкам от Apple (+2.8%). В лидерах роста – промышленный сектор и hi-tech.
Российский фондовый рынок
По итогам вторника российский рынок акций смог неплохо вырасти: при поддержке повышающихся нефтяных котировок и зарубежных рынков, а также ввиду крепкого рубля, выведшего в лидеры роста финсектор, индекс ММВБ (+0,8%) оттолкнулся от уровня в 1700 пунктов и внутри дня тестировал отметку в 1730 пунктов. Торговая активность оставалась низкой из-за, в т.ч., 2-х часовой остановки торгов – по сообщению МосБиржи, это было связано с техническим сбоем. В финсекторе отметим сильную динамику ВТБ (+2,1%), вплотную подобравшегося к 7 копейкам; Сбербанк и Мосбиржа подорожали на 1,5% и 1,4% соответственно, а в лидерах роста здесь – обыкновенные акции банка Возрождение (+4,4%), поднявшиеся к максимальным с марта 2013 года уровням. Не пользовались спросом вчера «префы» Возрождения (-1,0%). В нефтегазовом секторе выросли все бумаги: в лидерах па Транснефти (+2,4%) и НОВАТЭК (+1,3%), пытавшийся внутри дня вернуться к историческим максимумам; ключевые «фишки» сегмента к закрытию сессии выглядели не очень убедительно (Газпром: +1,1%; Лукойл: +0,6%; Роснефть: +0,7%) из-за неуверенности относительно роста нефти и из-за приостановки торгов. Отметим улучшение технической картины в ряде «фишек» электроэнергетики (Россети: +1,8%; ФСК: +1,8%; Русгидро: +1,0%), - сегмент может краткосрочно выглядеть лучше рынка в целом в случае развития фазы укрепления российской валюты. Телекомы и потребсектор рубль особо вчера не поддержал – в первом лишь две бумаги двигались «по рынку» (МТСМ: +1,1%; па Ростелекома: +1,3%), а во втором – в растущих лишь Лента (+1,7%), Черкизово (+1,1%) и ПРОТЕК (+0,6%). А вот ключевые представители продовольственной розницы умеренно подешевели перед публикацией Магнитом (-0,7%) опер.результатов. В сталелитейном и угольном секторе основные бумаги, за исключением, пожалуй, акций ММК (-1,2%), остаются нацеленными на рост: Северсталь (+1,5%) обновила исторические максимумы, выросли НЛМК (+1,3%) и Распадская (+2,6%). Похуже ситуация в цветмете (НорНикель: +0,3%; РусАл: -0,4%; Poluys Gold: -1,3%) и в химпроме (Уралкалий: -0,9%). В промсекторе вновь рос Соллерс (+2,1%), получивший поддержку от данных по продажам автомобилей (у компании продажи в августе снизились всего на 13% г/г против -19% - в целом по России). Мы считаем, что в рамках текущего движения данным акциям вполне по силам достичь зоны 455-470 руб. Из прочих бумаг отметим рост НМТП (+4,9%), продолжение снижения Аэрофлота (-1,7%) и Трансаэро (-2,9%), а также Мостотреста (-0,8%).
Товарные рынки
Цены на нефть продолжают волатильно проторговывать обозначенный нами диапазон в 48-52 долл./барр. По всей видимости, такая ситуация сохранится в ближайшее время, поскольку с одной стороны, нефть перепродана, с другой - фундаментальные и конъюнктурные факторы играют против ее устойчивого роста. Из новостей отмечаем, что с декабря в ОПЕК вновь вернется Индонезия, таким образом добыча картеля увеличится еще на 2,5%. Вкупе с вероятным возвращением иарнской нефти на рынок уже в след.году это создаст дополнительный навес предложения нефти в мире. Мировой спрос, с учетом замедляющегося Китая, не в состоянии догнать стремительно растущее предложение.
Наши прогнозы и рекомендации
Последние новости по Китаю способствовали заметному улучшению настроений на мировых рынках, что вызвало ралли в США и на товарных рынках. В первую очередь мы отметим стабилизацию китайского рынка акций последних дней, чему способствовали серьезные меры поддержки со стороны государства последних недель, от масштабных интервенций и решений по налоговым послаблениям до административных решений (включая введение ограничений на операции с валютой и деривативами; рекомендации госкомпаниям поддержать рынок). Кроме того, вчера Минфин страны заявил о планах расширения экономических программ, включающих, в частности, ускорение реализации инфраструктурных проектов и ослабление фискальной нагрузки. Таким образом, на рынки вернулись надежды на улучшение ситуации в экономике и рынках КНР. Мы, впрочем, считаем оптимизм в отношении Китая достаточно непрочным: исходя из высокой обеспокоенности китайских властей экономикой и рынками, есть немаленький риск выхода слабых данных по пром. производству и розничным продажам. Тем не менее, локально мировые рынки поддержку получили и, как мы полагаем, позитивная тенденция на рынках акций и сырья может сохраниться и сегодня, - значимых экономических новостей, способных ухудшить настроения, сегодня не ожидается. Целью текущего роста мы видим зону 51-54 долл./барр. по нефти Brent и 1980-2000 пунктов – по индексу SnP500.
Ключевое события месяца, предстоящее 16-17 сентября заседание ФРС, в ближайшие день-два может уйти на второй план. Мы отмечаем, что ждем от него, как минимум, сигналов о сроках начала повышения ставки, а в базовом сценарии - перехода от диапазонного ориентира по ключевой ставке (0-0.25%) к четкому уровню (0,25%). Что, впрочем, уже в целом учитывается рынками, на наш взгляд.
Российский рынок акций по-прежнему смотрится по отношению РТС/Brent привлекательно (16х), индекс ММВБ остается у нижней границы диапазона 1700-1760 пунктов, справедливого в текущей ситуации. Российский рынок, таким образом, имеет потенциал роста в случае сохранения позитива на мировых рынков.
Корпоративные новости
Продажи легковых автомобилей и LCV в РФ в августе упали на 19,4%, до 138,67 тыс. единиц
Продажи легковых автомобилей и LCV в России в августе упали на 19,4%, до 138,67 тыс. единиц, говорится в сообщении Ассоциации европейского бизнеса. В январе-августе 2015 года продажи упали на 33,5%, до 1 млн 51 тыс. 851 единицы.
УГМК может консолидировать ЧЦЗ - газета
Структура холдинга Уральская горно-металлургическая компания (УГМК) 27 августа подала в ФАС ходатайство о приобретении 100% акций ЧЦЗ, пишет газета "Коммерсантъ" во вторник со ссылкой на ведомство. По данным издания, УГМК может консолидировать 100% акций завода, выкупив около 27% у фонда UCP Ильи Щербовича. Также не исключена и покупка холдингом пакета "Русской медной компании". В УГМК и РМК от комментариев газете отказались, в UCP на запрос не ответили, а в ЧЦЗ отметили, что акционеры не уведомляли компанию о возможных изменениях.
Ритейлер O`Key выплатит дивиденды в размере $24 млн
Совет директоров ритейлера O`Key принял решение выплатить промежуточные дивиденды в размере $24 млн, или $0,0892 на акцию. Дивиденды будут выплачены из прибыли предыдущих периодов и отражены в финансовой отчетности за 2015 год, говорится в сообщении компании. Дату закрытия реестра держателей депозитарных расписок для получения дивидендов Bank of New York Mellon объявит позже.
КАМАЗ намерен получить в 2015г 100 млрд руб. выручки по МСФО, на 9,6% ниже 2014 г.
КАМАЗ планирует получить в 2015 г. 100 млрд руб. выручки по МСФО, сообщил журналистам гендиректор компании Сергей Когогин во вторник в ходе выставки "Комтранс". Как сообщалось, выручка компании в 2014 г. составила 110,599 млрд руб. Таким образом, снижение может составить 9,6%. При этом, по словам топ-менеджера, достичь чистой прибыли по итогам года будет сложно.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Фондовый рынок Европы смог продолжить повышение (EuroTOP100: +1,1%) при более уверенной динамике рынков Германии (DAX: +1,6%) и Италии (+1,5%). Поддержку оказала стабильность финрынков Китая и публикация хороших данных по внешнеторговому балансу Германии. Вчера раллировал американский рынок акций (SnP500: +2.5%; NASDAQ Composite: +2.7%), отыгрывающий после длинных выходных надежды на нормализацию ситуации на рынках и в экономике КНР, а также ожидания по новинкам от Apple (+2.8%). В лидерах роста – промышленный сектор и hi-tech.
Российский фондовый рынок
По итогам вторника российский рынок акций смог неплохо вырасти: при поддержке повышающихся нефтяных котировок и зарубежных рынков, а также ввиду крепкого рубля, выведшего в лидеры роста финсектор, индекс ММВБ (+0,8%) оттолкнулся от уровня в 1700 пунктов и внутри дня тестировал отметку в 1730 пунктов. Торговая активность оставалась низкой из-за, в т.ч., 2-х часовой остановки торгов – по сообщению МосБиржи, это было связано с техническим сбоем. В финсекторе отметим сильную динамику ВТБ (+2,1%), вплотную подобравшегося к 7 копейкам; Сбербанк и Мосбиржа подорожали на 1,5% и 1,4% соответственно, а в лидерах роста здесь – обыкновенные акции банка Возрождение (+4,4%), поднявшиеся к максимальным с марта 2013 года уровням. Не пользовались спросом вчера «префы» Возрождения (-1,0%). В нефтегазовом секторе выросли все бумаги: в лидерах па Транснефти (+2,4%) и НОВАТЭК (+1,3%), пытавшийся внутри дня вернуться к историческим максимумам; ключевые «фишки» сегмента к закрытию сессии выглядели не очень убедительно (Газпром: +1,1%; Лукойл: +0,6%; Роснефть: +0,7%) из-за неуверенности относительно роста нефти и из-за приостановки торгов. Отметим улучшение технической картины в ряде «фишек» электроэнергетики (Россети: +1,8%; ФСК: +1,8%; Русгидро: +1,0%), - сегмент может краткосрочно выглядеть лучше рынка в целом в случае развития фазы укрепления российской валюты. Телекомы и потребсектор рубль особо вчера не поддержал – в первом лишь две бумаги двигались «по рынку» (МТСМ: +1,1%; па Ростелекома: +1,3%), а во втором – в растущих лишь Лента (+1,7%), Черкизово (+1,1%) и ПРОТЕК (+0,6%). А вот ключевые представители продовольственной розницы умеренно подешевели перед публикацией Магнитом (-0,7%) опер.результатов. В сталелитейном и угольном секторе основные бумаги, за исключением, пожалуй, акций ММК (-1,2%), остаются нацеленными на рост: Северсталь (+1,5%) обновила исторические максимумы, выросли НЛМК (+1,3%) и Распадская (+2,6%). Похуже ситуация в цветмете (НорНикель: +0,3%; РусАл: -0,4%; Poluys Gold: -1,3%) и в химпроме (Уралкалий: -0,9%). В промсекторе вновь рос Соллерс (+2,1%), получивший поддержку от данных по продажам автомобилей (у компании продажи в августе снизились всего на 13% г/г против -19% - в целом по России). Мы считаем, что в рамках текущего движения данным акциям вполне по силам достичь зоны 455-470 руб. Из прочих бумаг отметим рост НМТП (+4,9%), продолжение снижения Аэрофлота (-1,7%) и Трансаэро (-2,9%), а также Мостотреста (-0,8%).
Товарные рынки
Цены на нефть продолжают волатильно проторговывать обозначенный нами диапазон в 48-52 долл./барр. По всей видимости, такая ситуация сохранится в ближайшее время, поскольку с одной стороны, нефть перепродана, с другой - фундаментальные и конъюнктурные факторы играют против ее устойчивого роста. Из новостей отмечаем, что с декабря в ОПЕК вновь вернется Индонезия, таким образом добыча картеля увеличится еще на 2,5%. Вкупе с вероятным возвращением иарнской нефти на рынок уже в след.году это создаст дополнительный навес предложения нефти в мире. Мировой спрос, с учетом замедляющегося Китая, не в состоянии догнать стремительно растущее предложение.
Наши прогнозы и рекомендации
Последние новости по Китаю способствовали заметному улучшению настроений на мировых рынках, что вызвало ралли в США и на товарных рынках. В первую очередь мы отметим стабилизацию китайского рынка акций последних дней, чему способствовали серьезные меры поддержки со стороны государства последних недель, от масштабных интервенций и решений по налоговым послаблениям до административных решений (включая введение ограничений на операции с валютой и деривативами; рекомендации госкомпаниям поддержать рынок). Кроме того, вчера Минфин страны заявил о планах расширения экономических программ, включающих, в частности, ускорение реализации инфраструктурных проектов и ослабление фискальной нагрузки. Таким образом, на рынки вернулись надежды на улучшение ситуации в экономике и рынках КНР. Мы, впрочем, считаем оптимизм в отношении Китая достаточно непрочным: исходя из высокой обеспокоенности китайских властей экономикой и рынками, есть немаленький риск выхода слабых данных по пром. производству и розничным продажам. Тем не менее, локально мировые рынки поддержку получили и, как мы полагаем, позитивная тенденция на рынках акций и сырья может сохраниться и сегодня, - значимых экономических новостей, способных ухудшить настроения, сегодня не ожидается. Целью текущего роста мы видим зону 51-54 долл./барр. по нефти Brent и 1980-2000 пунктов – по индексу SnP500.
Ключевое события месяца, предстоящее 16-17 сентября заседание ФРС, в ближайшие день-два может уйти на второй план. Мы отмечаем, что ждем от него, как минимум, сигналов о сроках начала повышения ставки, а в базовом сценарии - перехода от диапазонного ориентира по ключевой ставке (0-0.25%) к четкому уровню (0,25%). Что, впрочем, уже в целом учитывается рынками, на наш взгляд.
Российский рынок акций по-прежнему смотрится по отношению РТС/Brent привлекательно (16х), индекс ММВБ остается у нижней границы диапазона 1700-1760 пунктов, справедливого в текущей ситуации. Российский рынок, таким образом, имеет потенциал роста в случае сохранения позитива на мировых рынков.
Корпоративные новости
Продажи легковых автомобилей и LCV в РФ в августе упали на 19,4%, до 138,67 тыс. единиц
Продажи легковых автомобилей и LCV в России в августе упали на 19,4%, до 138,67 тыс. единиц, говорится в сообщении Ассоциации европейского бизнеса. В январе-августе 2015 года продажи упали на 33,5%, до 1 млн 51 тыс. 851 единицы.
УГМК может консолидировать ЧЦЗ - газета
Структура холдинга Уральская горно-металлургическая компания (УГМК) 27 августа подала в ФАС ходатайство о приобретении 100% акций ЧЦЗ, пишет газета "Коммерсантъ" во вторник со ссылкой на ведомство. По данным издания, УГМК может консолидировать 100% акций завода, выкупив около 27% у фонда UCP Ильи Щербовича. Также не исключена и покупка холдингом пакета "Русской медной компании". В УГМК и РМК от комментариев газете отказались, в UCP на запрос не ответили, а в ЧЦЗ отметили, что акционеры не уведомляли компанию о возможных изменениях.
Ритейлер O`Key выплатит дивиденды в размере $24 млн
Совет директоров ритейлера O`Key принял решение выплатить промежуточные дивиденды в размере $24 млн, или $0,0892 на акцию. Дивиденды будут выплачены из прибыли предыдущих периодов и отражены в финансовой отчетности за 2015 год, говорится в сообщении компании. Дату закрытия реестра держателей депозитарных расписок для получения дивидендов Bank of New York Mellon объявит позже.
КАМАЗ намерен получить в 2015г 100 млрд руб. выручки по МСФО, на 9,6% ниже 2014 г.
КАМАЗ планирует получить в 2015 г. 100 млрд руб. выручки по МСФО, сообщил журналистам гендиректор компании Сергей Когогин во вторник в ходе выставки "Комтранс". Как сообщалось, выручка компании в 2014 г. составила 110,599 млрд руб. Таким образом, снижение может составить 9,6%. При этом, по словам топ-менеджера, достичь чистой прибыли по итогам года будет сложно.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter