23 октября 2015 utmedia
Итак, вы хотите стать трейдером? Не пропустите крайне важный первый шаг, который может сделать вас таким трейдером, каким вы хотите быть.
Конечно, прочтя несколько книг и пройдя пару курсов, вы будете готовы стать прибыльным трейдером. К сожалению, большинство людей, приходящих в эту профессию, бросают ее или разоряются в течение первого года. Это не потому, что они читали неправильные книжки или использовали неправильные программы. Это, скорее, потому, что они пропустили первый шаг: Познание себя. Профессиональные трейдеры и фондовые менеджеры понимают, что им нужно найти и адаптировать торговую стратегию, которая будет работать в их конкретном случае, а уж затем беспокоиться о таких подробностях, как программы, компьютер и индикаторы.
Познание себя
Познание себя - очень важный шаг, который часто выпадает из процесса. Надо сначала понять, как вы мыслите, как обучаетесь и что вам нравится. Без такого знания процесс поиска успешной стратегии торговли почти не имеет смысла, а вы, скорее всего, потерпите горькую неудачу, еще не начав. Трейдинг - одна из немногих работ, где не нужно демонстрировать компетентность. В торговле вам придется бороться с кем-то, у кого больше опыта и знаний, чем у вас. Таким образом вы приобретете компетентность.
Итак, давайте начнем с первого шага - познания себя
Погоня за ответами
Трейдеры, изучающие различные методы управления портфелями, быстро могут убедиться, что активный технический анализ - это лучшая практика для их портфеля. Активные технические методы управления могут выделить их из остальной массы и дать конкурентное преимущество. Возможности не ограничены, так же, как и варианты выбора. Но как управлять таким портфелем? Многие имеющие благие намерения трейдеры переходят сразу к тактике исполнения, пропустив обзор стратегий. Под стратегией и тактикой в данной статье понимаются:
Стратегия: План действий на пути к цели или задаче. Стратегия - это наука о том, как различные решения и операции связаны между собой, например, долгосрочное планирование портфеля и задачи модели инвестирования.
Тактика: Инструменты, применяемые для решения непосредственных задач. Тактика - это проводник инвестиционного решения. Она имеет краткосрочное значение и характеризуется навыками.
Прежде чем применять тактические инструменты к портфелю, нужно сначала определить стратегию. Сконцентрировавшись на формуле совершения сделки, вы забываете о задаче модели портфеля. Примером могла бы служить система, которая показала ежегодную доходность 45%, при максимальной просадке 5%. Это очень привлекательная система и заслуживает добавления в ваш арсенал.
Но это не все. Эта система не может быть полностью автоматизирована. Она субъективна и требует от вас сидения перед монитором в течение торговой сессии - шесть с половиной часов в день. Не пропал интерес? У одних, возможно, пропал, у других - нет. Эта модель может соответствовать вашей стратегии управления или личным задачам, а может не соответствовать. Вы можете счесть ее неудачной для вас, потому что не можете уделять ей необходимое время и внимание, а другой трейдер сможет это сделать и добьется с ней успеха. Является ли это недостатком системы (т.е. инвестиционной тактики) или всего лишь плохой стратегией?
Ключевым фактором вашего стратегического мышления должно быть то, как вы работаете и действуете. Важный фактор для успеха трейдера - как он действует в рамках выбранной инвестиционной стратегии. Само по себе наличие выдающейся системы не гарантирует успеха, если не подкрепляется правильным ее применением.
Теперь давайте рассмотрим, как трейдер может наметить стратегии для торговли, чтобы они имели наилучшие шансы на успех.
Мы ищем ответы или специальную формулу, разработанную каким-то известным трейдером. Мы считаем, что можем добиться успеха, имея всего лишь несколько хороших систем. Но проблема заключается в том, что все мы - разные, и единого решения не существует.
Главное - выявить, которые из них подходят вам и вашему стилю торговли. Существуют способы определить, какие из многочисленных инвестиционных теорий и подходов смогут работать в вашем случае. Но нужно сначала уделить время познанию себя.
Найдите путь к стратегии
Поскольку все мы - уникальны, нужно находить собственные пути для определения стратегий, которые мы можем использовать для эффективного управления портфелем. Первый шаг в этом процессе - выделить некоторое время, чтобы оценить себя. Сделать это можно с помощью двух упражнений: профиль личности и оценка обработки информации левым/правым полушарием мозга.
Наши личностные качества и предпочтения - это главные факторы, которые определяют наше поведение. Они также влияют на то, как мы подходим к решению проблем. Результаты этих упражнений дадут нам понимание того, какой тип портфельных стратегий позволит нам добиться наибольшего успеха. Важно честно оценивать себя, что вам нравится и что не нравится. Краткое примечание. Выберите спокойное время, когда вас не побеспокоят.
Один из моментов, которые надо осмыслить - ваша социальная активность. Предпочитаете ли вы общаться один на один, в маленькой или большой группе? Какие виды деятельности вы считаете творческими, расслабляющими или стимулирующими? Любите ли вы выполнять одну или несколько задач одновременно? Какие виды деятельности вам нравятся, а каких вы избегаете? Какие уроки в школе вам нравились или не нравились? С радостью ли вы работаете для достижения цели, для которой задан конечный срок? Вы организованны или не склонны к порядку? Все это, и многое другое, составляет вашу личность.
Оценка профиля личности: Можнопройти тест профиля личности, который поможет определить ваши характерные особенности, чтобы подобрать совместимые инвестиционные стратегии. В ходе такого оценивания будут задаваться вопросы о том, как вы работаете и что вы предпочитаете делать в разных ситуациях. Во всемирной сети существует множество сайтов, где можно пройти такой тест.
Результаты помогут вам понять вашу креативность, организацию, общительность, взаимодействие с другими и состояния нервозности/расслабленности. Ответы должны оцениваються в таких областях: логический/социальный, сдержанный/общительный, надежный и проверенный/другой и новый. Ответы не могут быть правильными или неправильными. Эти результаты вы объедините со следующим упражнением и увидите шаблон.
Следующая область для изучения - как вы обучаетесь и реагируете на новые стимулы. Это важный фактор, отличающий вас от других. Теория правого/левого полушарий объясняет, как функционирует ваш мозг. Исследования свидетельствуют, что мозг разделен на две главные полусферы. Каждая из них специализируется на своих функциях и обрабатывает информацию по-своему. Это, в том числе, определяет, как вы решаете проблемы. Левая часть вашего мозга больше выполняет логические и аналитические функции, а правая - эмоциональные и абстрактные.
Оценка обработки информации левым/правым полушариями мозга: Обычно каждый из нас больше склонен к тому или другому. Это характеризует нас и то, как мы обрабатываем информацию.
Выберите подходящую стратегию
Важно определить, как особенности личности соотносятся с управлением портфелем. Имея результаты профиля личности и оценку работы левого/правого полушарий мозга, вы увидите определенные совпадения. Ниже приведены предложения по интерпретации результатов этих упражнений:
Доминирует правое полушарие - социальный, общительный - любит другое и новое: Если в работе вашего мозга доминирует правая сторона, а вы - эсктраверт, социальный и покладистый, то следует присмотреться к стратегиям и тактикам, которые разрабатывают другие. Конечно, вы будете нести ответственность за выбор конкретной стратегии и распознание момента, когда она перестает давать ожидаемые результаты. Если вы попадаете в эту категорию, то вы, вероятно, способны увидеть "общую картину" своего портфеля.
Доминирует левое полушарие - логический - сдержанный - ценит надежное и проверенное. Если в работе вашего мозга доминирует левая сторона, а вы - внутренне сосредоточенный, практичный, спокойный и расслабленный, то следует рассмотреть вариант разработки собственной стратегии и тактики. Согласитесь, что этот процесс требует времени и значительных усилий. Вы можете использовать свои таланты для создания портфельных стратегий с высокой производительностью, используя таким образом это для нахождения собственного преимущества в торговле.
Промежуточный вариант - большинство людей. На практике, большинство людей находятся где-то посредине. Но трудно определить, как должен действовать каждый трейдер, если есть так много переменных. Наиболее вероятным результатом является гибридный подход, использующий идеи обеих сторон. Независимо от того, в какую категорию попадаете вы, одно остается неизменным: всегда ищите пути к улучшению.
Уровни самодисциплины
Хэнк Пруден из университета Golden Gate предлагает ряд инвестиционных стратегий, которые гармонируют с ключевыми особенностями личности. Вот как самодисциплина может применяться к выбору стратегии (рис. 1).
Уровни самодисциплины (когнитивный и эмоциональный): Если вы определили, что у вас низкая самодисциплина, то можете рассматривать стратегии из левой части этой шкалы или метод компенсации этой характеристики. Если у вас высокая самодисциплина, можете воспользоваться стратегиями из правой части этой шкалы.
Дополнительные факторы
- Терпимость к рискам: ваша терпимость к рискам и ваши задачи должны работать совместно, согласно стратегии.
- Типы торгуемых инструментов: выбирайте удобные инструменты торговли, чтобы управлять стратегией.
- Время: временная основа для работы по этой стратегии (часовая, дневная, недельная), и что необходимо для ее реализации.
- Выбор стратегии: если стратегия плохо согласуется с характеристиками вашей личности, это не означает, что от нее надо отказаться. Альтернативой самостоятельному использованию стратегии является предоставление ее кому-то другому. Это всегда делается при выборе паевого фонда. Мы выбираем стратегию и позволяем менеджеру фонда использовать его тактику для управления деньгами.
Ваша задача - понять, кто вы есть и как вы обрабатываете информацию. Любая стратегия, конфликтующая с вашей личностью, не принесет успеха. Но это не означает, что ее следует игнорировать. Есть методы работы с характеристиками личности, которые вступают в конфликт.
Стратегические факторы
Большинство трейдеров обнаружат, что их профиль личности и оценка левого/правого полушарий мозга относительно нейтральны, с небольшим числом сильных смещений. Можно пытаться их подстроить, но не существенно. Этот раздел бросает вызов устоявшимся идеям и стимулирует продолжать исследования.
Четыре основные инвестиционные стратегии
Множество различных методов можно сгруппировать в следующие макростратегии:
Моментум - краткосрочная
- разворот к средней (трендовая/контртрендовая)
- свинговая торговля (коррекции внутри тренда)
- чистый моментум (усиление/ослабление движения цены)
Рост - среднесрочная
- поиск тренда с базовым фундаментальным и техническим управлением
Ценность - долгосрочная
- поиск нераспознанной ценности, используя деловые и экономические циклы, покупка со скидкой
Доход - основана на циклах процентов и деловой активности
- проценты, дивиденды и качество базового актива
Типичную стратегию можно представить в качестве блиц-презентации. Она короткая и охватывает основные задачи; определяет намерения.
- Кого она касается? (К какой модели или клиенту она применяется?)
- Что оценивается? (Какая группа активов рассматривается?)
- Когда она оценивается? (Как часто производится переоценка?)
- Где она выполняется? (Как используются и применяются ресурсы?)
- Почему мы это используем?
Вот пример стратегии: Стратегия торговли бросовыми облигациями используется как часть дохода и умеренный портфель (кто). Рассматриваем высокодоходные паевые фонды с небольшим или нулевым компенсационным сбором в течение 30 дней с момента покупки, которые за прошлые 5 лет показали результативность выше средней для таких фондов (что). Оцениваем свои текущие активы ежедневно, используя скорректированные по дивидендам данные, согласно модели торговли бросовыми облигациями (когда, где). Эта стратегия обычно торговалась четыре раза в год, с доходностью 8.5% и просадкой 3.8% за прошлые 10 лет (почему). (Примечание: данные о результативности используются для нашего сведения, а не в качестве ориентира.)
Тактики и их применение
Делая упор на тактики торговли, вы бы сделали ошибку, если бы не учли человеческий фактор. Пруден предлагает несколько ключевых элементов для выбора и определения тактик:
- Направление: тренд - линии, каналы
- Протяженность: поддержка/сопротивление, возможные движения цены (от пика к пику), перекупленность/перепроданность
- Моментум: скорость изменения, ускорение/замедление
- Форма: цена движется волнами, прямолинейно и с коррекциями.
Элементы тактики должны охватывать формацию, сигнал на вход, движение и выход. Один человеческий фактор является критически важным для тактики - возможность следовать намеченной тактике (план торговли). Многие трейдеры имеют прочный, проверенный план, но не могут его исполнить. Такая проблема особенно имеет место после серии убытков. Вот две идеи, как устранить сомнения в себе: тренировка мозга и тестирование тактики.
Тренировка подсознания - один из методов контроля или уменьшения сомнений в себе. Активное управление и торговля хорошо сосуществуют с неопределенностью. Нужно быть терпимым к беспорядку, но оставаться в контексте рынка. Это означает, что вы должны оставаться вовлеченными. То есть, вы должны быть в рынке "сейчас", а не предсказывать его дальнейшее поведение
Важность тестирования
Хотя основная цель тестирования тактики - определить ее выполнимость, другая цель - приобрести в ней уверенность. Методы оценки включают в себя выборочное тестирование, статистический анализ для определения чрезмерной оптимизации и поступательное тестирование. Все это поможет вам найти тактику, которая была бы прибыльной. Но поскольку никто не может предсказать будущее, то элемент риска всегда будет присутствовать.
Еще один повод для тестирования - получить набор данных, с которым можно сравнивать реальную результативность. Если критерий результативности в реальном времени значительно изменяется от одного отчета тестирования к другому (на исторических данных), то уже одно это является сильным указанием на то, что данная тактика не работает и должна быть пересмотрена. Сравнение текущей реальной результативности с ожидаемой повышает вашу уверенность в системе. Оно помогает свести к минимуму сомнения в себе, когда рынок ведет себя не так, как ожидалось.
Ведите журнал торговли, записывая то, что вы видели, когда входили и выходили из позиции. Не полагайтесь на память, записывайте то, что видели, и почему поступали так или иначе. Соблюдали ли вы свой тактический план? Сделайте скриншот обстановки в момент принятия решения, со всеми индикаторами на графике. Помните - планируйте торговлю, торгуйте по плану.
Повышайте квалификацию
Квалификация заключается в развитии ваших навыков до такой степени, что ваши действия становятся почти автоматическими. Девиз - анализировать, учиться и практиковаться. Практика дает опыт, а опыт дает уверенность. Вам может потребоваться более 10 000 часов практики, чтобы достичь высшего уровня результативности. Вам может потребоваться проанализировать и понять от 1000 до 5000 примеров, прежде чем вы достигнете точки мастерства. Важно изучать и практиковать правильные вещи, а для этого нужно найти тренера или наставника по торговле.
Преимуществом практики является не только высокая результативность, но и вера в собственные силы. Хотя это звучит пугающе, но не теряйте мужества. Это уровень квалификации, к которому нужно стремиться. Это путь для непрерывного улучшения.
Путешествие для открытия себя
Нет инструкции, как стать успешным трейдером. Каждый из нас должен найти собственный путь, потому что мы все разные. Начните этот процесс с самопознания. Выясните, что вы любите или не любите, каковы основные черты вашей личности, и как вы учитесь и обрабатываете информацию. Все это оказывает влияние на результативность вашей торговли. Имея эту информацию, вы можете выработать ряд стратегий, которые отвечают вашим потребностям.
Последний шаг - это тестирование тактики, которая будет управлять вашими ежедневными инвестиционными решениями. Хотя торгового грааля не существует, есть много возможностей, дорога к которым начинается внутри вас.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Конечно, прочтя несколько книг и пройдя пару курсов, вы будете готовы стать прибыльным трейдером. К сожалению, большинство людей, приходящих в эту профессию, бросают ее или разоряются в течение первого года. Это не потому, что они читали неправильные книжки или использовали неправильные программы. Это, скорее, потому, что они пропустили первый шаг: Познание себя. Профессиональные трейдеры и фондовые менеджеры понимают, что им нужно найти и адаптировать торговую стратегию, которая будет работать в их конкретном случае, а уж затем беспокоиться о таких подробностях, как программы, компьютер и индикаторы.
Познание себя
Познание себя - очень важный шаг, который часто выпадает из процесса. Надо сначала понять, как вы мыслите, как обучаетесь и что вам нравится. Без такого знания процесс поиска успешной стратегии торговли почти не имеет смысла, а вы, скорее всего, потерпите горькую неудачу, еще не начав. Трейдинг - одна из немногих работ, где не нужно демонстрировать компетентность. В торговле вам придется бороться с кем-то, у кого больше опыта и знаний, чем у вас. Таким образом вы приобретете компетентность.
Итак, давайте начнем с первого шага - познания себя
Погоня за ответами
Трейдеры, изучающие различные методы управления портфелями, быстро могут убедиться, что активный технический анализ - это лучшая практика для их портфеля. Активные технические методы управления могут выделить их из остальной массы и дать конкурентное преимущество. Возможности не ограничены, так же, как и варианты выбора. Но как управлять таким портфелем? Многие имеющие благие намерения трейдеры переходят сразу к тактике исполнения, пропустив обзор стратегий. Под стратегией и тактикой в данной статье понимаются:
Стратегия: План действий на пути к цели или задаче. Стратегия - это наука о том, как различные решения и операции связаны между собой, например, долгосрочное планирование портфеля и задачи модели инвестирования.
Тактика: Инструменты, применяемые для решения непосредственных задач. Тактика - это проводник инвестиционного решения. Она имеет краткосрочное значение и характеризуется навыками.
Прежде чем применять тактические инструменты к портфелю, нужно сначала определить стратегию. Сконцентрировавшись на формуле совершения сделки, вы забываете о задаче модели портфеля. Примером могла бы служить система, которая показала ежегодную доходность 45%, при максимальной просадке 5%. Это очень привлекательная система и заслуживает добавления в ваш арсенал.
Но это не все. Эта система не может быть полностью автоматизирована. Она субъективна и требует от вас сидения перед монитором в течение торговой сессии - шесть с половиной часов в день. Не пропал интерес? У одних, возможно, пропал, у других - нет. Эта модель может соответствовать вашей стратегии управления или личным задачам, а может не соответствовать. Вы можете счесть ее неудачной для вас, потому что не можете уделять ей необходимое время и внимание, а другой трейдер сможет это сделать и добьется с ней успеха. Является ли это недостатком системы (т.е. инвестиционной тактики) или всего лишь плохой стратегией?
Ключевым фактором вашего стратегического мышления должно быть то, как вы работаете и действуете. Важный фактор для успеха трейдера - как он действует в рамках выбранной инвестиционной стратегии. Само по себе наличие выдающейся системы не гарантирует успеха, если не подкрепляется правильным ее применением.
Теперь давайте рассмотрим, как трейдер может наметить стратегии для торговли, чтобы они имели наилучшие шансы на успех.
Мы ищем ответы или специальную формулу, разработанную каким-то известным трейдером. Мы считаем, что можем добиться успеха, имея всего лишь несколько хороших систем. Но проблема заключается в том, что все мы - разные, и единого решения не существует.
Главное - выявить, которые из них подходят вам и вашему стилю торговли. Существуют способы определить, какие из многочисленных инвестиционных теорий и подходов смогут работать в вашем случае. Но нужно сначала уделить время познанию себя.
Найдите путь к стратегии
Поскольку все мы - уникальны, нужно находить собственные пути для определения стратегий, которые мы можем использовать для эффективного управления портфелем. Первый шаг в этом процессе - выделить некоторое время, чтобы оценить себя. Сделать это можно с помощью двух упражнений: профиль личности и оценка обработки информации левым/правым полушарием мозга.
Наши личностные качества и предпочтения - это главные факторы, которые определяют наше поведение. Они также влияют на то, как мы подходим к решению проблем. Результаты этих упражнений дадут нам понимание того, какой тип портфельных стратегий позволит нам добиться наибольшего успеха. Важно честно оценивать себя, что вам нравится и что не нравится. Краткое примечание. Выберите спокойное время, когда вас не побеспокоят.
Один из моментов, которые надо осмыслить - ваша социальная активность. Предпочитаете ли вы общаться один на один, в маленькой или большой группе? Какие виды деятельности вы считаете творческими, расслабляющими или стимулирующими? Любите ли вы выполнять одну или несколько задач одновременно? Какие виды деятельности вам нравятся, а каких вы избегаете? Какие уроки в школе вам нравились или не нравились? С радостью ли вы работаете для достижения цели, для которой задан конечный срок? Вы организованны или не склонны к порядку? Все это, и многое другое, составляет вашу личность.
Оценка профиля личности: Можнопройти тест профиля личности, который поможет определить ваши характерные особенности, чтобы подобрать совместимые инвестиционные стратегии. В ходе такого оценивания будут задаваться вопросы о том, как вы работаете и что вы предпочитаете делать в разных ситуациях. Во всемирной сети существует множество сайтов, где можно пройти такой тест.
Результаты помогут вам понять вашу креативность, организацию, общительность, взаимодействие с другими и состояния нервозности/расслабленности. Ответы должны оцениваються в таких областях: логический/социальный, сдержанный/общительный, надежный и проверенный/другой и новый. Ответы не могут быть правильными или неправильными. Эти результаты вы объедините со следующим упражнением и увидите шаблон.
Следующая область для изучения - как вы обучаетесь и реагируете на новые стимулы. Это важный фактор, отличающий вас от других. Теория правого/левого полушарий объясняет, как функционирует ваш мозг. Исследования свидетельствуют, что мозг разделен на две главные полусферы. Каждая из них специализируется на своих функциях и обрабатывает информацию по-своему. Это, в том числе, определяет, как вы решаете проблемы. Левая часть вашего мозга больше выполняет логические и аналитические функции, а правая - эмоциональные и абстрактные.
Оценка обработки информации левым/правым полушариями мозга: Обычно каждый из нас больше склонен к тому или другому. Это характеризует нас и то, как мы обрабатываем информацию.
Выберите подходящую стратегию
Важно определить, как особенности личности соотносятся с управлением портфелем. Имея результаты профиля личности и оценку работы левого/правого полушарий мозга, вы увидите определенные совпадения. Ниже приведены предложения по интерпретации результатов этих упражнений:
Доминирует правое полушарие - социальный, общительный - любит другое и новое: Если в работе вашего мозга доминирует правая сторона, а вы - эсктраверт, социальный и покладистый, то следует присмотреться к стратегиям и тактикам, которые разрабатывают другие. Конечно, вы будете нести ответственность за выбор конкретной стратегии и распознание момента, когда она перестает давать ожидаемые результаты. Если вы попадаете в эту категорию, то вы, вероятно, способны увидеть "общую картину" своего портфеля.
Доминирует левое полушарие - логический - сдержанный - ценит надежное и проверенное. Если в работе вашего мозга доминирует левая сторона, а вы - внутренне сосредоточенный, практичный, спокойный и расслабленный, то следует рассмотреть вариант разработки собственной стратегии и тактики. Согласитесь, что этот процесс требует времени и значительных усилий. Вы можете использовать свои таланты для создания портфельных стратегий с высокой производительностью, используя таким образом это для нахождения собственного преимущества в торговле.
Промежуточный вариант - большинство людей. На практике, большинство людей находятся где-то посредине. Но трудно определить, как должен действовать каждый трейдер, если есть так много переменных. Наиболее вероятным результатом является гибридный подход, использующий идеи обеих сторон. Независимо от того, в какую категорию попадаете вы, одно остается неизменным: всегда ищите пути к улучшению.
Уровни самодисциплины
Хэнк Пруден из университета Golden Gate предлагает ряд инвестиционных стратегий, которые гармонируют с ключевыми особенностями личности. Вот как самодисциплина может применяться к выбору стратегии (рис. 1).
Уровни самодисциплины (когнитивный и эмоциональный): Если вы определили, что у вас низкая самодисциплина, то можете рассматривать стратегии из левой части этой шкалы или метод компенсации этой характеристики. Если у вас высокая самодисциплина, можете воспользоваться стратегиями из правой части этой шкалы.
Дополнительные факторы
- Терпимость к рискам: ваша терпимость к рискам и ваши задачи должны работать совместно, согласно стратегии.
- Типы торгуемых инструментов: выбирайте удобные инструменты торговли, чтобы управлять стратегией.
- Время: временная основа для работы по этой стратегии (часовая, дневная, недельная), и что необходимо для ее реализации.
- Выбор стратегии: если стратегия плохо согласуется с характеристиками вашей личности, это не означает, что от нее надо отказаться. Альтернативой самостоятельному использованию стратегии является предоставление ее кому-то другому. Это всегда делается при выборе паевого фонда. Мы выбираем стратегию и позволяем менеджеру фонда использовать его тактику для управления деньгами.
Ваша задача - понять, кто вы есть и как вы обрабатываете информацию. Любая стратегия, конфликтующая с вашей личностью, не принесет успеха. Но это не означает, что ее следует игнорировать. Есть методы работы с характеристиками личности, которые вступают в конфликт.
Стратегические факторы
Большинство трейдеров обнаружат, что их профиль личности и оценка левого/правого полушарий мозга относительно нейтральны, с небольшим числом сильных смещений. Можно пытаться их подстроить, но не существенно. Этот раздел бросает вызов устоявшимся идеям и стимулирует продолжать исследования.
Четыре основные инвестиционные стратегии
Множество различных методов можно сгруппировать в следующие макростратегии:
Моментум - краткосрочная
- разворот к средней (трендовая/контртрендовая)
- свинговая торговля (коррекции внутри тренда)
- чистый моментум (усиление/ослабление движения цены)
Рост - среднесрочная
- поиск тренда с базовым фундаментальным и техническим управлением
Ценность - долгосрочная
- поиск нераспознанной ценности, используя деловые и экономические циклы, покупка со скидкой
Доход - основана на циклах процентов и деловой активности
- проценты, дивиденды и качество базового актива
Типичную стратегию можно представить в качестве блиц-презентации. Она короткая и охватывает основные задачи; определяет намерения.
- Кого она касается? (К какой модели или клиенту она применяется?)
- Что оценивается? (Какая группа активов рассматривается?)
- Когда она оценивается? (Как часто производится переоценка?)
- Где она выполняется? (Как используются и применяются ресурсы?)
- Почему мы это используем?
Вот пример стратегии: Стратегия торговли бросовыми облигациями используется как часть дохода и умеренный портфель (кто). Рассматриваем высокодоходные паевые фонды с небольшим или нулевым компенсационным сбором в течение 30 дней с момента покупки, которые за прошлые 5 лет показали результативность выше средней для таких фондов (что). Оцениваем свои текущие активы ежедневно, используя скорректированные по дивидендам данные, согласно модели торговли бросовыми облигациями (когда, где). Эта стратегия обычно торговалась четыре раза в год, с доходностью 8.5% и просадкой 3.8% за прошлые 10 лет (почему). (Примечание: данные о результативности используются для нашего сведения, а не в качестве ориентира.)
Тактики и их применение
Делая упор на тактики торговли, вы бы сделали ошибку, если бы не учли человеческий фактор. Пруден предлагает несколько ключевых элементов для выбора и определения тактик:
- Направление: тренд - линии, каналы
- Протяженность: поддержка/сопротивление, возможные движения цены (от пика к пику), перекупленность/перепроданность
- Моментум: скорость изменения, ускорение/замедление
- Форма: цена движется волнами, прямолинейно и с коррекциями.
Элементы тактики должны охватывать формацию, сигнал на вход, движение и выход. Один человеческий фактор является критически важным для тактики - возможность следовать намеченной тактике (план торговли). Многие трейдеры имеют прочный, проверенный план, но не могут его исполнить. Такая проблема особенно имеет место после серии убытков. Вот две идеи, как устранить сомнения в себе: тренировка мозга и тестирование тактики.
Тренировка подсознания - один из методов контроля или уменьшения сомнений в себе. Активное управление и торговля хорошо сосуществуют с неопределенностью. Нужно быть терпимым к беспорядку, но оставаться в контексте рынка. Это означает, что вы должны оставаться вовлеченными. То есть, вы должны быть в рынке "сейчас", а не предсказывать его дальнейшее поведение
Важность тестирования
Хотя основная цель тестирования тактики - определить ее выполнимость, другая цель - приобрести в ней уверенность. Методы оценки включают в себя выборочное тестирование, статистический анализ для определения чрезмерной оптимизации и поступательное тестирование. Все это поможет вам найти тактику, которая была бы прибыльной. Но поскольку никто не может предсказать будущее, то элемент риска всегда будет присутствовать.
Еще один повод для тестирования - получить набор данных, с которым можно сравнивать реальную результативность. Если критерий результативности в реальном времени значительно изменяется от одного отчета тестирования к другому (на исторических данных), то уже одно это является сильным указанием на то, что данная тактика не работает и должна быть пересмотрена. Сравнение текущей реальной результативности с ожидаемой повышает вашу уверенность в системе. Оно помогает свести к минимуму сомнения в себе, когда рынок ведет себя не так, как ожидалось.
Ведите журнал торговли, записывая то, что вы видели, когда входили и выходили из позиции. Не полагайтесь на память, записывайте то, что видели, и почему поступали так или иначе. Соблюдали ли вы свой тактический план? Сделайте скриншот обстановки в момент принятия решения, со всеми индикаторами на графике. Помните - планируйте торговлю, торгуйте по плану.
Повышайте квалификацию
Квалификация заключается в развитии ваших навыков до такой степени, что ваши действия становятся почти автоматическими. Девиз - анализировать, учиться и практиковаться. Практика дает опыт, а опыт дает уверенность. Вам может потребоваться более 10 000 часов практики, чтобы достичь высшего уровня результативности. Вам может потребоваться проанализировать и понять от 1000 до 5000 примеров, прежде чем вы достигнете точки мастерства. Важно изучать и практиковать правильные вещи, а для этого нужно найти тренера или наставника по торговле.
Преимуществом практики является не только высокая результативность, но и вера в собственные силы. Хотя это звучит пугающе, но не теряйте мужества. Это уровень квалификации, к которому нужно стремиться. Это путь для непрерывного улучшения.
Путешествие для открытия себя
Нет инструкции, как стать успешным трейдером. Каждый из нас должен найти собственный путь, потому что мы все разные. Начните этот процесс с самопознания. Выясните, что вы любите или не любите, каковы основные черты вашей личности, и как вы учитесь и обрабатываете информацию. Все это оказывает влияние на результативность вашей торговли. Имея эту информацию, вы можете выработать ряд стратегий, которые отвечают вашим потребностям.
Последний шаг - это тестирование тактики, которая будет управлять вашими ежедневными инвестиционными решениями. Хотя торгового грааля не существует, есть много возможностей, дорога к которым начинается внутри вас.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу