16 октября 2008 TeleTrade
Фунт дал себя купить $1,7150, евра тоже дала прогнозную глубину для покупок. Я рискнул дать свежие позиции $1,3460 сегодня, спустя час после закрытия дня /1,3441 по GMT/. Народ спит, людей можно по пальцам пересчитать. Это понятно – все устали от таких рынков. Я сегодня хотел начать примерно так: "Цены евры и нефти находятся на уровнях до 18 сент 07-года, но тогда было ощущение пиков, а сегодня есть ощущение дна". Поймал себя на мысли, что у меня такого ощущения нет, врать нехорошо.
У меня уже вообще пусто на уровне стратегической интуиции. Меня спрашивают: "Куда девать рубли?". Не могу ответить ничего умнее: "Никуда не девать!". Они говорят: "Люди покупают доллар, потому что опять слухи про очередной коллапс рубля". Я отвечаю: "Я не верю доллару, нельзя это делать". Они: "ты веришь рублю?". Тьфу. Я ничему не верю, и не вижу спасительных небес нигде. Но доллар – последний в моем списке приоритетов доверия. Рубль пока первый. Я понимаю, насколько рискованна такая позиция в свете новейшей истории, но все что, что говорит мне сегодня интуиция. Это не есть интуиция или чутье игрока в чистом виде. Интуиция должна быть основана на детальных знаниях и правильных оценках событий. Не с потолка же, я вас умоляю. Это плод кропотливой работы. Но рынку мало знаний и работы, без чувства рынка – никуда. Чувство пока двоякое. Вот евродоллар, пойдет он ниже 1,3254 или уже достаточно? По дневному графику – просто 50 на 50. Как вообще торговать в условиях кризиса? И скакать из доллара в евру, а потом из фунта в доллар, а сегодня опять в евру и в фунт?
Если вчера индекс Доу-Джонса опять грохнулся сильнее, чем этого "хватило" в свое время Вику Нидерхофферу для маржин-колл? /на 500 пунктов после русского дефолта в 1998/. Отчеты из Штатов продолжают ухудшаться, все более явно вырисовывая рецессионные перспективы. Да какие к черту перспективы, Штаты давно там сидят, в рецессии, это же ясно. Розничные продажи ухудшаются /-1,2%/, сильный спад в автосекторе /-3,6%/. На прошлой неделе были слухи, что "большая тройка" под угрозой банкротства. Этого только и не хватало для полного счастья, чтобы вслед за банковским сектором начали банкротиться производственные компании. И не просто, - а мировые гиганты. Как будут реагировать на такие фокусы? Покупать доллар, как валюту-"убежище"? Или наоборот, что давно пора сделать. Забавно, но у слова "убежища" есть еще одно окоренное словечко "убежать".
В общем, у меня стратегических убеждений и пристрастий нет по причине великой смуты, а иначе было бы большой глупостью быть более агрессивным. Но есть кое-что, чего достаточно для ежедневной торговли. Есть чутье, но к нему всегда добавлено чувство риска и опасности. Например, вот это можно сделать, но быстро. И сделать ноги при малейшей угрозе – еще быстрее. Чутье хищника в рынке. Не интересны расчеты, дивергенции, торговые тактики, фундаментальные отчеты, просто потому что они есть, они изучены обязательно, но этого – мало. График оценивать на взгляд, на опыт, на схожесть образов. На нюх, на цвет и запах. На слух. Пример – евра внутри дня.
Масштаб 4 часов типичный. Почти так же она выглядела в 1,24-ой фигуре, когда мы сподобились ее купить в 06-году. Только еще и на дневном масштабе /низ 1,2482/. Примерно в такое же время, в середине октября – еще один аргумент в пользу покупок в 1,34-ой, уже второй. Место и время – это славно! Третий фактор – вы будете смеяться! Розничные продажи тогда тоже были отрицательные. Но рынок стал фальшивить. До релиза RS евра торговалась примерно 1,2545, отчет плохой, без учета авто – плохой. Зацепились за бензоколонки, тогда цены бензина резко упали, что сократило объем их продаж, номинированный в деньгах. "А вот без учета авто и бензина" - закричали заполошные умники. Плюс 0,6%, что ли. И пошла пропаганда! Стали вербовать, что это был "лучший" отчет с февраля 06-года, если без авто, если без бензина. Вы еще посчитайте, сколько они там продали левых ботинков, тьфу. В общем, наехали под 1,25, но не ниже 1,2482. После чего закрыли год на 7 /и это тоже типично, 7 центов для евры/ центов выше 1,3199 usd. Вот такая хищная аналогия получается, но звезды строятся в середине октября типичным образом, указывая на окончание цикла доллара.
Эй, масштаб здесь – не дэйли! Знаете что, это мы и сами зорко видим. Если эта консолидация есть типичный "разворотник", а раньше всегда /100%/ это так и было, то и пусть она разворачивается внутри дня к прошлым пикам типа 1,4866. А заодно в зону закрытия 07-года 1,4591 /31 дек/ – 1,4714 /weekly close/. И заодно же – к ценам закрытий розового августа 1,4674 и адекватного сентября 1,4614. Это уже не мало. Это уже о-оочень много. Потому что закрытие сентября в зоне 1,4591-4714 будет означать закрытие года не ниже. Точно не ниже. И вообще, наша задача – не дать евре падать. Я не ставлю задачу роста выше 1,6017-36. Я ставлю цели, "стратегические" для здесь и сейчас, необходимые и достаточные для выживания, выше 1,3677-1,3772. Это будет реализовано. Я сказал – горбатый! Так было всегда, и нет оснований сомневаться, что не будет и впредь. Если ниже 1,3254 не пойдут, хых.
Ну что же, позиция ясна и прозрачна. Еврость – куплена. Розничные продажи – какая гадость! Зона риска обозначена – под 1,3254 делать ноги, вытирая сопли. Если некоторым так низко уже нечего станет вытирать, то есть более приемлемые ориентиры: 1,3408 цена закрытия прошлой недели, от которой был скачок понедельника, или даже низ вчерашнего дня 1,3418. С третьего раза технически зона 1,3677-3772 уязвима для пробития. Но и этого ждать вовсе не обязательно, если вы не можете себе позволить отпускать риски до 1,3254. Что вам, 50 пипс не дадут спокойно? Я вообще удивляюсь людям: когда я был новичком, но уже хищным, моя тактика не позволяла мне получать так много каждый день. В 3-5 раз меньше – и бежать. Полста пунктов – это раз в месяц была позволительная роскошь, на позициях, подобной текущей.
Что еще типично сегодня? Доу падает, как кирпич – волатильность 700-900 пунктов в день, но уже плюс-минус, а не просто минус. Что типично для дневного графика Доу-Джонса? Делать двойной низ /не путать с двойным дном/. После чего следует продолжительная восходящая консолидация. Еще нет уверенности, что второй низ уже сформирован /первый был ниже 8К, если вы не забыли/, но вчера темпы падения S&P500 за одну сессию были соизмеримы с рецессией 1987 года, что позволяет надеяться на коррекцию ростом. Что еще типично? Risk aversion, как говорят умники, или ликвидация кэрри, которую давным-давно ликвидировали. Допустим, анти-кэрри. Но явно видно, что в этом течении укрепляется иена, но ниже 97,50 иен не может, и доллар болтается в этом течении в районе 100 иен. А евра в этом течении – пока самый последний изгой. Вот когда Доу падал ниже 8К, вы обратили внимание, что именно происходило? С утра давили евроиену, к 133 иенам придавили. А на Америке, когда Доу падал, евроиена – не падала, а чуть даже подрастала, а вот евра – падала. То есть, мы пришли к таким уровням дисбаланса, когда евроиена уже – неинтересна особенна. Когда уже полный абсурд, и доллар просто растет тупо против всех, и когда уже нет даже анти-кэрри. Нет, это уже точно неправильно.
Не хотелось бы, чтобы события продолжали развиваться банкротствами новый американских гигантов, потому что трудно предсказать поведение рынков. Фонда реагирует на все правильно, доллар – по методу от противного. Я все понимаю – люди не видят куда слить свой доллар. Зачем спешить, если такое происходит, что нет уверенности в деньгах, которые лежат в лучших банках? Нет уверенности в наличности, которая у кого в долларе, а у кого в рубле? Ах, - говорят, - я себе еще одну квартиру куплю, и стану ее в ренту сдавать. Только не понимаю, что вы с ней станете делать завтра, когда она еще вдвое снизится в цене? Ничего не свято, но залезать в надутый до безобразия пузырь – это просто глупость. А может в Нью-Йорке квартиру купить дешево? Во-первых, не дешево. А во-вторых, может быть еще дешевле. И главное в том, будут там на улицах очереди за бесплатным супом, как в 30-ых годах "однажды в Америке", или пронесет? Я эти очереди с детства не люблю, за свои деньги. А если нет денег, и очереди бесплатные, зачем такая квартира, чур нас. Нам и здесь славно. Есть только один вопрос – нал это хорошо, но в чем его держать.
Пока без ответа, но кое-что делать можно – вот и пробуем. Риски осознаем. Написал торговый план, цена примерно 1,3455 болталась, а потом думаю: "Оно мне надо? Лучше дождаться открытия европейской сессии!". Все стер и закрыл фал. Через минуту опять написал – надо! Третьего дня фунт выше 1,7550 тоже недолго провисел, Европы не дождался и грохнулся на 1,7415. А я его запланировал от 1,7545 с целью скромной 1,7480-60, от облака Ишимоку. Никкей с утра падает вслед за Америкой, последний раз видел 10,4%, дальше скучно смотреть. Плюс-минус, десять-двадцать, уже неважно. В глазах уже у всех рябит, это не фактор для евры. Или иены. Или доллара. Жду, когда рынок оценит картинки на вкус, цвет, запах. Жду, когда чутье и нюх им подскажут – "Это все! Пора делать из доллара ноги!". Жду, когда они отвернутся с отвращением от тухлых RS. Жду, когда они прекратят игнорировать отсутствие фундамента под долларом. Может и напрасно, но я еще подожду. Говорят, волка ноги кормят. Но еще важнее - ждать
http://www.teletrade.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
У меня уже вообще пусто на уровне стратегической интуиции. Меня спрашивают: "Куда девать рубли?". Не могу ответить ничего умнее: "Никуда не девать!". Они говорят: "Люди покупают доллар, потому что опять слухи про очередной коллапс рубля". Я отвечаю: "Я не верю доллару, нельзя это делать". Они: "ты веришь рублю?". Тьфу. Я ничему не верю, и не вижу спасительных небес нигде. Но доллар – последний в моем списке приоритетов доверия. Рубль пока первый. Я понимаю, насколько рискованна такая позиция в свете новейшей истории, но все что, что говорит мне сегодня интуиция. Это не есть интуиция или чутье игрока в чистом виде. Интуиция должна быть основана на детальных знаниях и правильных оценках событий. Не с потолка же, я вас умоляю. Это плод кропотливой работы. Но рынку мало знаний и работы, без чувства рынка – никуда. Чувство пока двоякое. Вот евродоллар, пойдет он ниже 1,3254 или уже достаточно? По дневному графику – просто 50 на 50. Как вообще торговать в условиях кризиса? И скакать из доллара в евру, а потом из фунта в доллар, а сегодня опять в евру и в фунт?
Если вчера индекс Доу-Джонса опять грохнулся сильнее, чем этого "хватило" в свое время Вику Нидерхофферу для маржин-колл? /на 500 пунктов после русского дефолта в 1998/. Отчеты из Штатов продолжают ухудшаться, все более явно вырисовывая рецессионные перспективы. Да какие к черту перспективы, Штаты давно там сидят, в рецессии, это же ясно. Розничные продажи ухудшаются /-1,2%/, сильный спад в автосекторе /-3,6%/. На прошлой неделе были слухи, что "большая тройка" под угрозой банкротства. Этого только и не хватало для полного счастья, чтобы вслед за банковским сектором начали банкротиться производственные компании. И не просто, - а мировые гиганты. Как будут реагировать на такие фокусы? Покупать доллар, как валюту-"убежище"? Или наоборот, что давно пора сделать. Забавно, но у слова "убежища" есть еще одно окоренное словечко "убежать".
В общем, у меня стратегических убеждений и пристрастий нет по причине великой смуты, а иначе было бы большой глупостью быть более агрессивным. Но есть кое-что, чего достаточно для ежедневной торговли. Есть чутье, но к нему всегда добавлено чувство риска и опасности. Например, вот это можно сделать, но быстро. И сделать ноги при малейшей угрозе – еще быстрее. Чутье хищника в рынке. Не интересны расчеты, дивергенции, торговые тактики, фундаментальные отчеты, просто потому что они есть, они изучены обязательно, но этого – мало. График оценивать на взгляд, на опыт, на схожесть образов. На нюх, на цвет и запах. На слух. Пример – евра внутри дня.
Масштаб 4 часов типичный. Почти так же она выглядела в 1,24-ой фигуре, когда мы сподобились ее купить в 06-году. Только еще и на дневном масштабе /низ 1,2482/. Примерно в такое же время, в середине октября – еще один аргумент в пользу покупок в 1,34-ой, уже второй. Место и время – это славно! Третий фактор – вы будете смеяться! Розничные продажи тогда тоже были отрицательные. Но рынок стал фальшивить. До релиза RS евра торговалась примерно 1,2545, отчет плохой, без учета авто – плохой. Зацепились за бензоколонки, тогда цены бензина резко упали, что сократило объем их продаж, номинированный в деньгах. "А вот без учета авто и бензина" - закричали заполошные умники. Плюс 0,6%, что ли. И пошла пропаганда! Стали вербовать, что это был "лучший" отчет с февраля 06-года, если без авто, если без бензина. Вы еще посчитайте, сколько они там продали левых ботинков, тьфу. В общем, наехали под 1,25, но не ниже 1,2482. После чего закрыли год на 7 /и это тоже типично, 7 центов для евры/ центов выше 1,3199 usd. Вот такая хищная аналогия получается, но звезды строятся в середине октября типичным образом, указывая на окончание цикла доллара.
Эй, масштаб здесь – не дэйли! Знаете что, это мы и сами зорко видим. Если эта консолидация есть типичный "разворотник", а раньше всегда /100%/ это так и было, то и пусть она разворачивается внутри дня к прошлым пикам типа 1,4866. А заодно в зону закрытия 07-года 1,4591 /31 дек/ – 1,4714 /weekly close/. И заодно же – к ценам закрытий розового августа 1,4674 и адекватного сентября 1,4614. Это уже не мало. Это уже о-оочень много. Потому что закрытие сентября в зоне 1,4591-4714 будет означать закрытие года не ниже. Точно не ниже. И вообще, наша задача – не дать евре падать. Я не ставлю задачу роста выше 1,6017-36. Я ставлю цели, "стратегические" для здесь и сейчас, необходимые и достаточные для выживания, выше 1,3677-1,3772. Это будет реализовано. Я сказал – горбатый! Так было всегда, и нет оснований сомневаться, что не будет и впредь. Если ниже 1,3254 не пойдут, хых.
Ну что же, позиция ясна и прозрачна. Еврость – куплена. Розничные продажи – какая гадость! Зона риска обозначена – под 1,3254 делать ноги, вытирая сопли. Если некоторым так низко уже нечего станет вытирать, то есть более приемлемые ориентиры: 1,3408 цена закрытия прошлой недели, от которой был скачок понедельника, или даже низ вчерашнего дня 1,3418. С третьего раза технически зона 1,3677-3772 уязвима для пробития. Но и этого ждать вовсе не обязательно, если вы не можете себе позволить отпускать риски до 1,3254. Что вам, 50 пипс не дадут спокойно? Я вообще удивляюсь людям: когда я был новичком, но уже хищным, моя тактика не позволяла мне получать так много каждый день. В 3-5 раз меньше – и бежать. Полста пунктов – это раз в месяц была позволительная роскошь, на позициях, подобной текущей.
Что еще типично сегодня? Доу падает, как кирпич – волатильность 700-900 пунктов в день, но уже плюс-минус, а не просто минус. Что типично для дневного графика Доу-Джонса? Делать двойной низ /не путать с двойным дном/. После чего следует продолжительная восходящая консолидация. Еще нет уверенности, что второй низ уже сформирован /первый был ниже 8К, если вы не забыли/, но вчера темпы падения S&P500 за одну сессию были соизмеримы с рецессией 1987 года, что позволяет надеяться на коррекцию ростом. Что еще типично? Risk aversion, как говорят умники, или ликвидация кэрри, которую давным-давно ликвидировали. Допустим, анти-кэрри. Но явно видно, что в этом течении укрепляется иена, но ниже 97,50 иен не может, и доллар болтается в этом течении в районе 100 иен. А евра в этом течении – пока самый последний изгой. Вот когда Доу падал ниже 8К, вы обратили внимание, что именно происходило? С утра давили евроиену, к 133 иенам придавили. А на Америке, когда Доу падал, евроиена – не падала, а чуть даже подрастала, а вот евра – падала. То есть, мы пришли к таким уровням дисбаланса, когда евроиена уже – неинтересна особенна. Когда уже полный абсурд, и доллар просто растет тупо против всех, и когда уже нет даже анти-кэрри. Нет, это уже точно неправильно.
Не хотелось бы, чтобы события продолжали развиваться банкротствами новый американских гигантов, потому что трудно предсказать поведение рынков. Фонда реагирует на все правильно, доллар – по методу от противного. Я все понимаю – люди не видят куда слить свой доллар. Зачем спешить, если такое происходит, что нет уверенности в деньгах, которые лежат в лучших банках? Нет уверенности в наличности, которая у кого в долларе, а у кого в рубле? Ах, - говорят, - я себе еще одну квартиру куплю, и стану ее в ренту сдавать. Только не понимаю, что вы с ней станете делать завтра, когда она еще вдвое снизится в цене? Ничего не свято, но залезать в надутый до безобразия пузырь – это просто глупость. А может в Нью-Йорке квартиру купить дешево? Во-первых, не дешево. А во-вторых, может быть еще дешевле. И главное в том, будут там на улицах очереди за бесплатным супом, как в 30-ых годах "однажды в Америке", или пронесет? Я эти очереди с детства не люблю, за свои деньги. А если нет денег, и очереди бесплатные, зачем такая квартира, чур нас. Нам и здесь славно. Есть только один вопрос – нал это хорошо, но в чем его держать.
Пока без ответа, но кое-что делать можно – вот и пробуем. Риски осознаем. Написал торговый план, цена примерно 1,3455 болталась, а потом думаю: "Оно мне надо? Лучше дождаться открытия европейской сессии!". Все стер и закрыл фал. Через минуту опять написал – надо! Третьего дня фунт выше 1,7550 тоже недолго провисел, Европы не дождался и грохнулся на 1,7415. А я его запланировал от 1,7545 с целью скромной 1,7480-60, от облака Ишимоку. Никкей с утра падает вслед за Америкой, последний раз видел 10,4%, дальше скучно смотреть. Плюс-минус, десять-двадцать, уже неважно. В глазах уже у всех рябит, это не фактор для евры. Или иены. Или доллара. Жду, когда рынок оценит картинки на вкус, цвет, запах. Жду, когда чутье и нюх им подскажут – "Это все! Пора делать из доллара ноги!". Жду, когда они отвернутся с отвращением от тухлых RS. Жду, когда они прекратят игнорировать отсутствие фундамента под долларом. Может и напрасно, но я еще подожду. Говорят, волка ноги кормят. Но еще важнее - ждать
http://www.teletrade.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу