USD/RUB TOM 62.40 (-0.15%) 15:16 мск
EUR/RUB TOM 67.93 (-0.50%) 15:16 мск
Бивалютная корзина 64.88 (-0.15%) 15:16 мск
Факторы в поддержку рубля
• Старт налогового периода в РФ и продажи валюты экспортерами.
• Рост цен на нефть. Brent 51.73$ (+0.68%). Встреча министров энергетики РФ и С.Аравии 22-23.10, переговоры А.Новака и М.Баркиндо (ОПЕК) 24.10, заседание рабочей группы ОПЕК 29.10 – факторы в поддержку ценам на нефть.
• Саммит ЕС в Брюсселе 20-21.10 не привел к новым санкциям против РФ из-за Сирии.
• Возможная приватизация 19.5% Роснефти до конца 2016 года.
• Рублевый эквивалент барреля Brent на комфортных уровнях для рубля (51.73*62.35=3225). Ограниченный потенциал коррекционного ослабления рубля; отсутствие необходимости в вербальных интервенциях против чрезмерного укрепления рубля.
• Сохраняющаяся привлекательность carry trade с рублем на фоне жесткой ДКП ЦБ РФ.
Негативные факторы для рубля
• Сохраняющееся напряжение в отношениях РФ и Запада из-за Сирии.
• Президентские выборы в США 8.11 как потенциальный фактор риска и неопределенности на финансовых рынках.
• Опасения новых вербальных интервенций против чрезмерного укрепления рубля в случае снижения USDRUB к 60-61.
Подводя итоги очередной недели (USDRUB -1% с 14.10 по 21.10), я по-прежнему исхожу из того, что до заседания ОПЕК 30.11 мы, вероятно, не увидим сильного падения цен на нефть (Brent удержится выше 48$-50$), ни роста USDRUB выше 64. Итог же главный сводится к тому, что пока речь не дошла до реальных санкций (слова не в счет), рубль остается нефтяной историей и историей «carry trade».
Моя дорожная карта на следующую неделю в USDRUB между тем, похоже, будет сводится к тому, что, с одной стороны, надо смотреть на локальную поддержку 51$ в Brent («точка слабости»), а, с другой стороны, пытаться понять, станет ли топливом для дальнейшего роста цен на нефть следующий новостной фон:
22-23.10 встреча главы Минэнерго РФ А.Новака и министр нефти С.Арави Халида аль-Фалиха
24.10 переговоры главы Минэнерго РФ А.Новака и главы ОПЕК М.Бариндо
29.10 заседание рабочей группы ОПЕК и возможная выработка предварительных квот
Повышательные риски (риск роста выше 52.5$ и тестирования 55$), на мой взгляд, пока превалируют в нефти, хотя непонятно, как быть с сильным ростом курса доллара США в последнее время на Forex.
Brent (240 min)
Если говорить про актуальный торговый диапазон на ближайшие четыре недели, то я преимущественно ориентируюсь на коридор 61/61.50-63.50, хотя допускаю рост волатильности в рубле и других активов по факту президентских выборов в США 8.11, а также накануне заседания ОПЕК 30.11.
В моменте на стороне рубля налоговый период (уплата НДС и НДПС в понедельник-вторник), ожидания приватизации Роснефти до конца года, а также некоторая стабилизация геополитической ситуации и где-то неготовность Запада вводить новые санкции против РФ, как показал саммит лидеров ЕС в Брюсселе 20-21.10.
Технический анализ
Уровни 63-63.50 претендуют на сильное сопротивление и «точку силы» в USDRUB, рост выше которой может означать, что тренд на укрепление рубля исчерпал себя.
Пока курс USDRUB не вернулся за 63-63.50, можно говорить о том, что понижательные риски в данной валютной паре превалируют и краткосрочно можно ожидать обновления минимумов года в USDRUB и попытки снизиться к 61-61.50 до декабря
USDRUB (Daily)
Уровни сопротивления - 63.50, 64, 65, 66, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки – 62, 61/61.5 и 60.
Мои позиции (октябрь)
Ставка на торги в диапазоне 61/61.5-63.5 до 17.11 в USDRUB. Рост выше 63.5 буду использовать для хеджирования повышательных рисков в USDRUB
67/69 «дорого», 64/65 «недорого», 61/61.50 «дешево» по USDRUB в контексте 2п2016 г.
Долгосрочная ставка на рост индекса ММВБ с целью 2200 пунктов в 2016 г и 3000 пунктов в ближайшие несколько лет.
Календарь
20-21.11 – саммит лидеров ЕС (обсуждение ситуации в Сирии и возможных санкций против РФ)
21.10 – статистика по буровым Baker Hughes
22-23.10 – встреча в С.Аравии главы Минэнерго РФ А.Новака и министра нефти С.Аравии Халида аль-Фалиха
24.10 – встреча А.Новака (Минэнерго РФ) и М.Баркиндо (ОПЕК)
25.10 – налоговый период в РФ (НДС, НДПИ, акцизы)
28.10 – налоговый период в РФ (Налог на прибыль)
29.10 – заседание рабочей группы ОПЕК и возможная выработка предварительных квот по добычи нефти
1-2.11 – заседание ФРС
08.11 - Президентские выборы в США
30.11 – заседание ОПЕК
EUR/RUB TOM 67.93 (-0.50%) 15:16 мск
Бивалютная корзина 64.88 (-0.15%) 15:16 мск
Факторы в поддержку рубля
• Старт налогового периода в РФ и продажи валюты экспортерами.
• Рост цен на нефть. Brent 51.73$ (+0.68%). Встреча министров энергетики РФ и С.Аравии 22-23.10, переговоры А.Новака и М.Баркиндо (ОПЕК) 24.10, заседание рабочей группы ОПЕК 29.10 – факторы в поддержку ценам на нефть.
• Саммит ЕС в Брюсселе 20-21.10 не привел к новым санкциям против РФ из-за Сирии.
• Возможная приватизация 19.5% Роснефти до конца 2016 года.
• Рублевый эквивалент барреля Brent на комфортных уровнях для рубля (51.73*62.35=3225). Ограниченный потенциал коррекционного ослабления рубля; отсутствие необходимости в вербальных интервенциях против чрезмерного укрепления рубля.
• Сохраняющаяся привлекательность carry trade с рублем на фоне жесткой ДКП ЦБ РФ.
Негативные факторы для рубля
• Сохраняющееся напряжение в отношениях РФ и Запада из-за Сирии.
• Президентские выборы в США 8.11 как потенциальный фактор риска и неопределенности на финансовых рынках.
• Опасения новых вербальных интервенций против чрезмерного укрепления рубля в случае снижения USDRUB к 60-61.
Подводя итоги очередной недели (USDRUB -1% с 14.10 по 21.10), я по-прежнему исхожу из того, что до заседания ОПЕК 30.11 мы, вероятно, не увидим сильного падения цен на нефть (Brent удержится выше 48$-50$), ни роста USDRUB выше 64. Итог же главный сводится к тому, что пока речь не дошла до реальных санкций (слова не в счет), рубль остается нефтяной историей и историей «carry trade».
Моя дорожная карта на следующую неделю в USDRUB между тем, похоже, будет сводится к тому, что, с одной стороны, надо смотреть на локальную поддержку 51$ в Brent («точка слабости»), а, с другой стороны, пытаться понять, станет ли топливом для дальнейшего роста цен на нефть следующий новостной фон:
22-23.10 встреча главы Минэнерго РФ А.Новака и министр нефти С.Арави Халида аль-Фалиха
24.10 переговоры главы Минэнерго РФ А.Новака и главы ОПЕК М.Бариндо
29.10 заседание рабочей группы ОПЕК и возможная выработка предварительных квот
Повышательные риски (риск роста выше 52.5$ и тестирования 55$), на мой взгляд, пока превалируют в нефти, хотя непонятно, как быть с сильным ростом курса доллара США в последнее время на Forex.
Brent (240 min)
Если говорить про актуальный торговый диапазон на ближайшие четыре недели, то я преимущественно ориентируюсь на коридор 61/61.50-63.50, хотя допускаю рост волатильности в рубле и других активов по факту президентских выборов в США 8.11, а также накануне заседания ОПЕК 30.11.
В моменте на стороне рубля налоговый период (уплата НДС и НДПС в понедельник-вторник), ожидания приватизации Роснефти до конца года, а также некоторая стабилизация геополитической ситуации и где-то неготовность Запада вводить новые санкции против РФ, как показал саммит лидеров ЕС в Брюсселе 20-21.10.
Технический анализ
Уровни 63-63.50 претендуют на сильное сопротивление и «точку силы» в USDRUB, рост выше которой может означать, что тренд на укрепление рубля исчерпал себя.
Пока курс USDRUB не вернулся за 63-63.50, можно говорить о том, что понижательные риски в данной валютной паре превалируют и краткосрочно можно ожидать обновления минимумов года в USDRUB и попытки снизиться к 61-61.50 до декабря
USDRUB (Daily)
Уровни сопротивления - 63.50, 64, 65, 66, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки – 62, 61/61.5 и 60.
Мои позиции (октябрь)
Ставка на торги в диапазоне 61/61.5-63.5 до 17.11 в USDRUB. Рост выше 63.5 буду использовать для хеджирования повышательных рисков в USDRUB
67/69 «дорого», 64/65 «недорого», 61/61.50 «дешево» по USDRUB в контексте 2п2016 г.
Долгосрочная ставка на рост индекса ММВБ с целью 2200 пунктов в 2016 г и 3000 пунктов в ближайшие несколько лет.
Календарь
20-21.11 – саммит лидеров ЕС (обсуждение ситуации в Сирии и возможных санкций против РФ)
21.10 – статистика по буровым Baker Hughes
22-23.10 – встреча в С.Аравии главы Минэнерго РФ А.Новака и министра нефти С.Аравии Халида аль-Фалиха
24.10 – встреча А.Новака (Минэнерго РФ) и М.Баркиндо (ОПЕК)
25.10 – налоговый период в РФ (НДС, НДПИ, акцизы)
28.10 – налоговый период в РФ (Налог на прибыль)
29.10 – заседание рабочей группы ОПЕК и возможная выработка предварительных квот по добычи нефти
1-2.11 – заседание ФРС
08.11 - Президентские выборы в США
30.11 – заседание ОПЕК
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба