21 декабря 2016 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:00 МСК
Индекс РТС: рост на 0,59% до 1149,35 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,16% до 2229,70 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке проходят в зоне положительных значений. Спрос на отечественные активы поддерживает позитивная динамика нефтяных котировок.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
- Нефтяные котировки поднялись к $55,8 за баррель марки Brent
Негативные факторы
- Проблемы ЕС
- Риски ужесточения монетарной политики ФРС США
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке проходят в зеленой зоне. Индекс ММВБ продолжает отдаляться от локальных минимумов и сейчас курсирует в районе 2230 пунктов, индекс РТС прибавляет 0,6%. Национальная валюта укрепляется как к доллару, так и к евро. Поддержку отечественным активам в первую очередь оказывает положительная динамика нефтяных котировок.
Внешний фон к текущему моменту складывается умеренно-позитивный. Азия закрыла день преимущестенно в плюсе. Исключением стал японский Nikkei, который потеря 0,26%. Европейские индексы после роста во вторник сегодня консолидируются у достигнутых накануне отметок. Индексы США вчера поднялись к максимальным отметкам, индекс Dow Jones остановился в шаге от круглой отметки в 20000 пунктов. В среду американские фьючерсы торгуются в символическом плюсе.
На рынке нефти во вторник возобновились покупки. Сегодня баррель марки Brent оценивается участниками торгов в $55,8. Накануне Американский институт нефти опубликовал отчет, согласно которому запасы нефти в стране снизились на 4,2 млн барр. Сегодня выйдет официальная статистика от Минэнерго США и в случае подтверждения сокращения запасов может оказать поддержку ценам на нефть. Кроме того, оптимистичные настроения инвесторов оказывают намерения странами ОПЕК соблюдать достигнутые договоренности по сокращению добычи.
Российский рынок в условиях привлекательно ценовой конъюнктуры на сырьевом рынке вчера смог оттолкнуться от локальных минимумов. Сегодня быки пытаются поднять рублевый индикатор еще выше. Тем не менее приближение праздничных выходных, отсутствие новых триггеров для роста и полноценной коррекции вынуждают участников торгов внимательно относиться к выбору активов. Сейчас уровнем сопротивления по индексу ММВБ выступает диапазон 2250-2260 пунктов, преодолеть которую рублевый индикатор пока не в силах.
Сегодня в фокусе внимания инвесторов окажутся данные по продажам домов на вторичном рынке и заявкам на ипотеку от MBA за неделю, завтра ждем третью оценку ВВП США за III квартал 2016 года.
Из локальных событий этой недели выделим пресс-конференцию президента РФ Владимира Путина в четверг. Из корпоративных - закрытие реестров под дивиденды в таких бумагах, как Алроса-Нюрба, Лукойл и Магнит. Завтра по этим акциям мы увидим традиционную дивидендную просадку.
Корпоративный сектор
На фоне укрепления рубля лучше рынка сегодня смотрятся акции финансовых компаний. Локомотивом роста сегодня выступают акции Сбербанка, которые поднялись на исторический максимум. Вчера ФГ БКС повысила таргет по обыкновенным акциям Сбербанка до 225 рублей и подтвердила рекомендацию «покупать».
Отраслевой индекс Micex TRN в среду прибавляет более 1,7%. Растут бумаги НМТП и Аэрофлота. Последний сегодня установил новый рекорд – 162 руб. за акцию. Поддержку здесь оказывает прогноз министра транспорта РФ о том, что авиаперевозки в текущем году достигнут приблизительно 90 млн человек.
В остальных секторах отечественного рынка проходит фиксация прибыли. Под давлением медведей оказались «префы» Башнефти и Сургутнефтегаза, акции Камаза, Соллерса, Мегафона, Юнипро, Интер Рао и рдр РусАла.
Стоимость двух ниток Турецкого потока оценивается в $7 млрд и другие новости
Стоимость двух ниток Турецкого потока оценивается в $7 млрд. Инвестиции в морскую часть трубопровода «Турецкий поток» составят около 7 млрд евро. Это сумма затрат на две нитки, говорится в финансово-экономическом обосновании к законопроекту о ратификации межправительственного соглашения между Россией и Турцией по проекту газопровода. Она включает ранее понесенные затраты на морской участок проекта Южный поток, сообщается в документе. Сумма этих затрат не раскрывается.
«Предыдущий прогноз компании по проекту подтвержден, Газпром построит морскую часть газопровода, а Турция будет отвечать за наземный участок, - комментируют аналитики ФГ БКС. - Мы по-прежнему считаем, что стоимость Газпрома в результате строительства Турецкого потока снизится, однако капзатраты уже учтены в нашей модели, и влияние на котировки маловероятно».
ФАС утвердила рост тарифов Транснефти в 2017г на уровне 0,9 к инфляции, по Заполярье-Пурпе 399,1 руб./т. Правление ФАС на заседании во вторник приняло решение увеличить тарифы на услуги Транснефть в 2017 году на уровне 0,9 к инфляции. Как сообщалось, ранее ФАС опубликовала проект приказа об увеличении тарифов на услуги Транснефти на 3,5-4% без учета новых нефтепроводов Заполярье-Пурпе и Куюмба-Тайшет. Предложения ФАС по индексации тарифов вызвали у Транснефти ряд вопросов.
«Тарифы компании в 2017 году будут ниже инфляции, что, на наш взгляд, формирует риски давления на маржу. Транснефти, т.к. издержки могут увеличиться более существенно, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Рост издержек может быть связан с увеличением стоимости труб из-за подорожавшего сырья для них. В то же время, данный фактор, скорее всего, будет актуален в первом полугодии 2017 года, во второй половине года мы ожидаем замедления роста цен».
Норникель обособит ключевые активы, а в остальные готова привлекать партнеров. В 2013 г. Норникель принял стратегию. Компания решила сосредоточиться на «первоклассных активах» с выручкой более $1 млрд в год, EBITDA выше 40% и запасами более чем на 20 лет. После этого Норникель продал почти все иностранные активы. Теперь компания корректирует стратегию, рассказал Ведомостям президент и совладелец Норникеля Владимир Потанин.
«Мы считаем такой шаг логичным, однако оценивать эффективность новой стратегии пока рано», - считают аналитики ФГ БКС.
Роман Абрамович и Александр Абрамов получили 34% Азбуки вкуса. Millhouse Абрамовича и Invest AG Абрамова стали владельцами 34% акций ритейлера Азбука вкуса. Об этом изданию Коммерсантъ рассказали источники, знакомые с ситуацией, также эту информацию подтвердили в «Азбуке вкуса». Millhouse и Invest AG стали владельцами активов розничной сети в рамках мирового соглашения по спору о ценных бумагах Азбуки вкуса. Полученный Абрамовичем и Абрамовым пакет оценивается в 6-7 млрд рублей.
«Хотя новые инвесторы появились в результате соглашения об обмене долга на акции, событие может оказаться частью подготовки к IPO, поскольку Абрамович и Абрамов предположительно выступают в качестве финансовых инвесторов, при этом публичное размещение акций – один из самых эффективных инструментов выхода из актива», - отмечают аналитики ФГ БКС.
Лукойл просит расширить льготы по пошлине для Пякяхинского месторождения. Структура Лукойла «Лукойл-Западная Сибир»ь попросила Минэнерго применить особую формулу расчета ставки экспортной пошлины на нефть с Пякяхинского месторождения, пишет Коммерсант. При этом, по словам источников газеты, вместо предусмотренных схемой разработки 50 скважин компания пробурила 87 скважин. Опережение в компании объяснили запуском прокачки по нефтепроводу Заполярье - Пурпе и необходимостью выполнять условия договора с Транснефтью по объемам транспортировки. В Минэнерго отказались признавать экономически обоснованными понесенные фактические затраты на бурение дополнительных 37 скважин и не стали учитывать их при определении объемов нефти, на которые будет распространяться льготная ставка пошлины. Лукойл с этим решением не согласен: по данным издания, тему предоставления льготы на всю фактически добытую нефть с Пякяхинского месторождения в конце прошлой недели глава компании Вагит Алекперов поднимал на встрече с премьер-министром РФ Дмитрием Медведевым. Компания просила поручить Минэнерго проработать возможность учесть расходы на бурение при определении льготных объемов.
Группа ПИК завершила присоединение ГК Мортон. Группа компаний ПИК завершила сделку по приобретению группы компаний Мортон у принадлежащей Сергею Гордееву Horus Real Estate Fund I B.V., говорится в сообщении ПИК, размещенном на сайте Лондонской фондовой биржи (LSE).»Объединив активы, производственные мощности и функциональные подразделения, эти две компании объединились под брендом "ПИК", создав лидера отрасли национального масштаба», — отмечается в материалах. В них добавляется, что впервые в истории российского девелопмента ведущим игроком в индустрии стала публичная компания с эффективной и прозрачной бизнес-моделью.
«Объединенная компания будет работать под брендом «ПИК», объемы строительства составят до 2 млн кв. м жилья, мощности по промышленному производству панелей – 1 млн кв. м., - комментируют аналитики ФГ БКС. - Земельный банк составит 15 млн кв. м, ожидаемая выручка – около 200 млрд руб. в год. В результате слияния ПИК планирует сэкономить до 10 млрд руб. за счет сокращения издержек. Мы сохраняем негативный взгляд на ПИК из-за высоких ценовых уровней акций девелопера».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: рост на 0,59% до 1149,35 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,16% до 2229,70 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке проходят в зоне положительных значений. Спрос на отечественные активы поддерживает позитивная динамика нефтяных котировок.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
- Нефтяные котировки поднялись к $55,8 за баррель марки Brent
Негативные факторы
- Проблемы ЕС
- Риски ужесточения монетарной политики ФРС США
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке проходят в зеленой зоне. Индекс ММВБ продолжает отдаляться от локальных минимумов и сейчас курсирует в районе 2230 пунктов, индекс РТС прибавляет 0,6%. Национальная валюта укрепляется как к доллару, так и к евро. Поддержку отечественным активам в первую очередь оказывает положительная динамика нефтяных котировок.
Внешний фон к текущему моменту складывается умеренно-позитивный. Азия закрыла день преимущестенно в плюсе. Исключением стал японский Nikkei, который потеря 0,26%. Европейские индексы после роста во вторник сегодня консолидируются у достигнутых накануне отметок. Индексы США вчера поднялись к максимальным отметкам, индекс Dow Jones остановился в шаге от круглой отметки в 20000 пунктов. В среду американские фьючерсы торгуются в символическом плюсе.
На рынке нефти во вторник возобновились покупки. Сегодня баррель марки Brent оценивается участниками торгов в $55,8. Накануне Американский институт нефти опубликовал отчет, согласно которому запасы нефти в стране снизились на 4,2 млн барр. Сегодня выйдет официальная статистика от Минэнерго США и в случае подтверждения сокращения запасов может оказать поддержку ценам на нефть. Кроме того, оптимистичные настроения инвесторов оказывают намерения странами ОПЕК соблюдать достигнутые договоренности по сокращению добычи.
Российский рынок в условиях привлекательно ценовой конъюнктуры на сырьевом рынке вчера смог оттолкнуться от локальных минимумов. Сегодня быки пытаются поднять рублевый индикатор еще выше. Тем не менее приближение праздничных выходных, отсутствие новых триггеров для роста и полноценной коррекции вынуждают участников торгов внимательно относиться к выбору активов. Сейчас уровнем сопротивления по индексу ММВБ выступает диапазон 2250-2260 пунктов, преодолеть которую рублевый индикатор пока не в силах.
Сегодня в фокусе внимания инвесторов окажутся данные по продажам домов на вторичном рынке и заявкам на ипотеку от MBA за неделю, завтра ждем третью оценку ВВП США за III квартал 2016 года.
Из локальных событий этой недели выделим пресс-конференцию президента РФ Владимира Путина в четверг. Из корпоративных - закрытие реестров под дивиденды в таких бумагах, как Алроса-Нюрба, Лукойл и Магнит. Завтра по этим акциям мы увидим традиционную дивидендную просадку.
Корпоративный сектор
На фоне укрепления рубля лучше рынка сегодня смотрятся акции финансовых компаний. Локомотивом роста сегодня выступают акции Сбербанка, которые поднялись на исторический максимум. Вчера ФГ БКС повысила таргет по обыкновенным акциям Сбербанка до 225 рублей и подтвердила рекомендацию «покупать».
Отраслевой индекс Micex TRN в среду прибавляет более 1,7%. Растут бумаги НМТП и Аэрофлота. Последний сегодня установил новый рекорд – 162 руб. за акцию. Поддержку здесь оказывает прогноз министра транспорта РФ о том, что авиаперевозки в текущем году достигнут приблизительно 90 млн человек.
В остальных секторах отечественного рынка проходит фиксация прибыли. Под давлением медведей оказались «префы» Башнефти и Сургутнефтегаза, акции Камаза, Соллерса, Мегафона, Юнипро, Интер Рао и рдр РусАла.
Стоимость двух ниток Турецкого потока оценивается в $7 млрд и другие новости
Стоимость двух ниток Турецкого потока оценивается в $7 млрд. Инвестиции в морскую часть трубопровода «Турецкий поток» составят около 7 млрд евро. Это сумма затрат на две нитки, говорится в финансово-экономическом обосновании к законопроекту о ратификации межправительственного соглашения между Россией и Турцией по проекту газопровода. Она включает ранее понесенные затраты на морской участок проекта Южный поток, сообщается в документе. Сумма этих затрат не раскрывается.
«Предыдущий прогноз компании по проекту подтвержден, Газпром построит морскую часть газопровода, а Турция будет отвечать за наземный участок, - комментируют аналитики ФГ БКС. - Мы по-прежнему считаем, что стоимость Газпрома в результате строительства Турецкого потока снизится, однако капзатраты уже учтены в нашей модели, и влияние на котировки маловероятно».
ФАС утвердила рост тарифов Транснефти в 2017г на уровне 0,9 к инфляции, по Заполярье-Пурпе 399,1 руб./т. Правление ФАС на заседании во вторник приняло решение увеличить тарифы на услуги Транснефть в 2017 году на уровне 0,9 к инфляции. Как сообщалось, ранее ФАС опубликовала проект приказа об увеличении тарифов на услуги Транснефти на 3,5-4% без учета новых нефтепроводов Заполярье-Пурпе и Куюмба-Тайшет. Предложения ФАС по индексации тарифов вызвали у Транснефти ряд вопросов.
«Тарифы компании в 2017 году будут ниже инфляции, что, на наш взгляд, формирует риски давления на маржу. Транснефти, т.к. издержки могут увеличиться более существенно, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Рост издержек может быть связан с увеличением стоимости труб из-за подорожавшего сырья для них. В то же время, данный фактор, скорее всего, будет актуален в первом полугодии 2017 года, во второй половине года мы ожидаем замедления роста цен».
Норникель обособит ключевые активы, а в остальные готова привлекать партнеров. В 2013 г. Норникель принял стратегию. Компания решила сосредоточиться на «первоклассных активах» с выручкой более $1 млрд в год, EBITDA выше 40% и запасами более чем на 20 лет. После этого Норникель продал почти все иностранные активы. Теперь компания корректирует стратегию, рассказал Ведомостям президент и совладелец Норникеля Владимир Потанин.
«Мы считаем такой шаг логичным, однако оценивать эффективность новой стратегии пока рано», - считают аналитики ФГ БКС.
Роман Абрамович и Александр Абрамов получили 34% Азбуки вкуса. Millhouse Абрамовича и Invest AG Абрамова стали владельцами 34% акций ритейлера Азбука вкуса. Об этом изданию Коммерсантъ рассказали источники, знакомые с ситуацией, также эту информацию подтвердили в «Азбуке вкуса». Millhouse и Invest AG стали владельцами активов розничной сети в рамках мирового соглашения по спору о ценных бумагах Азбуки вкуса. Полученный Абрамовичем и Абрамовым пакет оценивается в 6-7 млрд рублей.
«Хотя новые инвесторы появились в результате соглашения об обмене долга на акции, событие может оказаться частью подготовки к IPO, поскольку Абрамович и Абрамов предположительно выступают в качестве финансовых инвесторов, при этом публичное размещение акций – один из самых эффективных инструментов выхода из актива», - отмечают аналитики ФГ БКС.
Лукойл просит расширить льготы по пошлине для Пякяхинского месторождения. Структура Лукойла «Лукойл-Западная Сибир»ь попросила Минэнерго применить особую формулу расчета ставки экспортной пошлины на нефть с Пякяхинского месторождения, пишет Коммерсант. При этом, по словам источников газеты, вместо предусмотренных схемой разработки 50 скважин компания пробурила 87 скважин. Опережение в компании объяснили запуском прокачки по нефтепроводу Заполярье - Пурпе и необходимостью выполнять условия договора с Транснефтью по объемам транспортировки. В Минэнерго отказались признавать экономически обоснованными понесенные фактические затраты на бурение дополнительных 37 скважин и не стали учитывать их при определении объемов нефти, на которые будет распространяться льготная ставка пошлины. Лукойл с этим решением не согласен: по данным издания, тему предоставления льготы на всю фактически добытую нефть с Пякяхинского месторождения в конце прошлой недели глава компании Вагит Алекперов поднимал на встрече с премьер-министром РФ Дмитрием Медведевым. Компания просила поручить Минэнерго проработать возможность учесть расходы на бурение при определении льготных объемов.
Группа ПИК завершила присоединение ГК Мортон. Группа компаний ПИК завершила сделку по приобретению группы компаний Мортон у принадлежащей Сергею Гордееву Horus Real Estate Fund I B.V., говорится в сообщении ПИК, размещенном на сайте Лондонской фондовой биржи (LSE).»Объединив активы, производственные мощности и функциональные подразделения, эти две компании объединились под брендом "ПИК", создав лидера отрасли национального масштаба», — отмечается в материалах. В них добавляется, что впервые в истории российского девелопмента ведущим игроком в индустрии стала публичная компания с эффективной и прозрачной бизнес-моделью.
«Объединенная компания будет работать под брендом «ПИК», объемы строительства составят до 2 млн кв. м жилья, мощности по промышленному производству панелей – 1 млн кв. м., - комментируют аналитики ФГ БКС. - Земельный банк составит 15 млн кв. м, ожидаемая выручка – около 200 млрд руб. в год. В результате слияния ПИК планирует сэкономить до 10 млрд руб. за счет сокращения издержек. Мы сохраняем негативный взгляд на ПИК из-за высоких ценовых уровней акций девелопера».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter