28 ноября 2017 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
Доходность UST10 незначительно снизилась по итогам дня, что в сочетании с сохраняющимся спросом на активы EM позволило российским евробондам умеренно подорожать. Цены на нефть за день не изменились. Сегодня в центре внимания будет выступление кандидата на пост председателя ФРС Джерома Пауэлла и ход обсуждения налоговой реформы в Сенате США.
Внутренний рынок
На российском рынке рублевого госдолга неделя началась крайне неактивно: объем сделок составил порядка 18 млрд руб., однако половина этого объема пришлась на флоатер ОФЗ 29006. Сегодня Минфин объявит параметры предстоящих аукционов, мы ждем предложения длинного выпуска ОФЗ в паре со среднесрочным.
Сегодня пройдет букбилдинг нового выпуска Газпромбанка серии БО-15 объемом 10 млрд руб. Ориентир купона объявлен в диапазоне 8-8,2% годовых, что соответствует доходности к погашению через три года 8,16–8,37% годовых.
Ульяновская область 5 декабря планирует провести сбор заявок на дебютный выпуск облигаций на сумму 5 млрд руб. Срок обращения бумаг – семь лет, дюрация – 4,63 года. Ориентир по ставке купона – 8,2–8,4%, что соответствует доходности к погашению 8,45–8,67% и премии к кривой ОФЗ 95–120 б.п. Мы ждем формирования книги заявок вблизи нижней границы заявленного диапазона.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Платежи в бюджет привели к значительному снижению уровня корсчетов в ЦБ. Теперь банки вынуждены будут привлекать внешнее фондирование, чтобы выполнить обязательные резервные требования. Падение корсчетов также может привести к перераспределению средств с депозитов банков в ЦБ. Предложение на сегодняшнем депозитном аукционе может оказаться низким.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
АФК «Система» (ВВ-/-/ВВ-)
АФК «Система» опубликовала сильную отчетность за 3 кв. 2017 г. по МСФО, оказавшуюся лучше ожиданий по OIBDA. Основным фактором, определяющим движение котировок облигаций Системы, в ближайшее время останется спор с Роснефтью.
ВКРАТЦЕ
Fitch Ratings присвоило золотодобывающей компании Petropavlovsk долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) на уровне «B-» со стабильным прогнозом. Рейтинг присвоен компании после того, как ее «дочка» разместила облигации, при этом полученные средства были использованы для того, чтобы досрочно выплатить задолженность перед Сбербанком и ВТБ. Интерфакс.
S&P Global Ratings повысило долгосрочные рейтинги Красноярского края в иностранной и национальной валюте с «BB-» до «BB». Прогноз рейтингов – стабильный. За последние 24 месяца быстрые темпы роста доходов и продолжающаяся реализация мер бюджетной консолидации позволили Красноярскому краю структурно улучшить показатели бюджета, говорится в пресс-релизе агентства. Интерфакс.
Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Кредит Европа Банка на уровне «BB-» со стабильным прогнозом. Подтверждение рейтингов банка отражает его хорошие финансовые показатели и снижение рисков в отношении рефинансирования долга. Интерфакс.
Standard & Poor's изменило прогноз долгосрочного корпоративного кредитного рейтинга Трубной металлургической компании с негативного на стабильный. Рейтинг подтвержден на уровне «В+». Пересмотр прогноза отражает ожидания агентства, что ТМК сохранит адекватную для этого рейтинга кредитоспособность в следующие два года, при этом отношение денежного потока от операционной деятельности (FFO) к долгу превысит 12%, а отношение скорректированного долга к BITDA будет менее 4,5х. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Доходность UST10 незначительно снизилась по итогам дня, что в сочетании с сохраняющимся спросом на активы EM позволило российским евробондам умеренно подорожать. Цены на нефть за день не изменились. Сегодня в центре внимания будет выступление кандидата на пост председателя ФРС Джерома Пауэлла и ход обсуждения налоговой реформы в Сенате США.
Внутренний рынок
На российском рынке рублевого госдолга неделя началась крайне неактивно: объем сделок составил порядка 18 млрд руб., однако половина этого объема пришлась на флоатер ОФЗ 29006. Сегодня Минфин объявит параметры предстоящих аукционов, мы ждем предложения длинного выпуска ОФЗ в паре со среднесрочным.
Сегодня пройдет букбилдинг нового выпуска Газпромбанка серии БО-15 объемом 10 млрд руб. Ориентир купона объявлен в диапазоне 8-8,2% годовых, что соответствует доходности к погашению через три года 8,16–8,37% годовых.
Ульяновская область 5 декабря планирует провести сбор заявок на дебютный выпуск облигаций на сумму 5 млрд руб. Срок обращения бумаг – семь лет, дюрация – 4,63 года. Ориентир по ставке купона – 8,2–8,4%, что соответствует доходности к погашению 8,45–8,67% и премии к кривой ОФЗ 95–120 б.п. Мы ждем формирования книги заявок вблизи нижней границы заявленного диапазона.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Платежи в бюджет привели к значительному снижению уровня корсчетов в ЦБ. Теперь банки вынуждены будут привлекать внешнее фондирование, чтобы выполнить обязательные резервные требования. Падение корсчетов также может привести к перераспределению средств с депозитов банков в ЦБ. Предложение на сегодняшнем депозитном аукционе может оказаться низким.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
АФК «Система» (ВВ-/-/ВВ-)
АФК «Система» опубликовала сильную отчетность за 3 кв. 2017 г. по МСФО, оказавшуюся лучше ожиданий по OIBDA. Основным фактором, определяющим движение котировок облигаций Системы, в ближайшее время останется спор с Роснефтью.
ВКРАТЦЕ
Fitch Ratings присвоило золотодобывающей компании Petropavlovsk долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) на уровне «B-» со стабильным прогнозом. Рейтинг присвоен компании после того, как ее «дочка» разместила облигации, при этом полученные средства были использованы для того, чтобы досрочно выплатить задолженность перед Сбербанком и ВТБ. Интерфакс.
S&P Global Ratings повысило долгосрочные рейтинги Красноярского края в иностранной и национальной валюте с «BB-» до «BB». Прогноз рейтингов – стабильный. За последние 24 месяца быстрые темпы роста доходов и продолжающаяся реализация мер бюджетной консолидации позволили Красноярскому краю структурно улучшить показатели бюджета, говорится в пресс-релизе агентства. Интерфакс.
Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Кредит Европа Банка на уровне «BB-» со стабильным прогнозом. Подтверждение рейтингов банка отражает его хорошие финансовые показатели и снижение рисков в отношении рефинансирования долга. Интерфакс.
Standard & Poor's изменило прогноз долгосрочного корпоративного кредитного рейтинга Трубной металлургической компании с негативного на стабильный. Рейтинг подтвержден на уровне «В+». Пересмотр прогноза отражает ожидания агентства, что ТМК сохранит адекватную для этого рейтинга кредитоспособность в следующие два года, при этом отношение денежного потока от операционной деятельности (FFO) к долгу превысит 12%, а отношение скорректированного долга к BITDA будет менее 4,5х. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу