5 апреля 2019 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
По итогам переговоров США и Китая в очередной раз был отмечен прогресс, но до заключения сделки еще могут пройти недели. Доходность UST10 днем почти не менялась и осталась на уровне 2,51%. Цены на нефть вечером растеряли весь прирост после достижения 70 долл./барр. Российские евробонды проигнорировали динамику нефтяных котировок и по итогам дня показали нейтральный результат. Сегодня в США будет опубликован отчет по рынку труда.
Внутренний рынок
Вчерашний день на российском рублевом рынке выдался невыразительным. Рубль и госбумаги незначительно подешевели. Огромное первичное предложение со стороны финансового ведомства препятствует снижению доходностей вдоль кривой, которые, по нашим оценкам, могли бы сейчас быть на 20–30 б.п. ниже.
Сегодня на очереди букбилдинг нового выпуска Почты России серии БО-001Р-07 на 5 млрд руб. Ориентир ставки первого купона заявлен в диапазоне 8,6–8,75% годовых, что соответствует доходности к оферте через три года 8,78–8,94% годовых и премии к ОФЗ порядка 80–95 б.п.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Несмотря на значительный навес ликвидности в банковской системе, ставки на межбанковском рынке остаются высокими. Ситуация напоминает ту, которую мы видели в конце прошлого периода усреднения. Она может быть связана с потребностью в ликвидности у ряда крупных игроков и не отражает положение дел по рынку в целом.
ВКРАТЦЕ
Северсталь (ВВВ-/Ваа2/ВВВ-) вчера провела сбор заявок инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-06 сроком обращения 10 лет. Ставка первого купона была установлена в размере 8,65%, по нижней границе первоначального ориентира 8,65–8,85%, и соответствует доходности к оферте через пять лет на уровне 8,84%. Объем выпуска был установлен в размере 10 млрд руб. Выпуски предварительно планируется разместить на бирже 9 апреля. Организаторы размещения.
Автодор (-/-/ВВВ-) 18 апреля будет собирать заявки инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии 002P-03 объемом не менее 6 млрд руб. Срок обращения выпуска составит два года, оферта не предусмотрена. Ориентиры по купону будут объявлены позднее. Выпуск предварительно планируется разместить на бирже 26 апреля. Организаторы размещения.
Трансмашхолдинг (-/-/ВВ) 9 апреля будет собирать заявки инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии ПБО-03 объемом 5 млрд руб. Ориентир по ставке первого купона находится в диапазоне 8,75–8,85%, что соответствует доходности к погашению через три года на уровне 8,94–9,05%. Выпуск предварительно планируется разместить на бирже 17 апреля. Организаторы размещения.
Агентство Moody's присвоило Русалу корпоративный рейтинг на уровне «Ba3», прогноз – стабильный. Рейтинг отражает следующие факторы: сильный деловой профиль компании, наличие долгосрочных контрактов с электростанциями, географическая диверсификация горнодобывающих и глиноземных активов, а также продаж алюминия, крупная доля выпускаемой продукции с высокой добавленной стоимостью (порядка 45% продаж). Moody’s.
Агентство Fitch подтвердило рейтинг Мегафона на уровне «ВВ+», прогноз – стабильный. При этом агентство отметило, что операционный профиль компании может потенциально соответствовать рейтингу инвестиционного уровня. Текущий рейтинг отражает увеличение левериджа в связи с выкупом акций у миноритарных акционеров в 2018 г. и начале 2019 г. Fitch.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам переговоров США и Китая в очередной раз был отмечен прогресс, но до заключения сделки еще могут пройти недели. Доходность UST10 днем почти не менялась и осталась на уровне 2,51%. Цены на нефть вечером растеряли весь прирост после достижения 70 долл./барр. Российские евробонды проигнорировали динамику нефтяных котировок и по итогам дня показали нейтральный результат. Сегодня в США будет опубликован отчет по рынку труда.
Внутренний рынок
Вчерашний день на российском рублевом рынке выдался невыразительным. Рубль и госбумаги незначительно подешевели. Огромное первичное предложение со стороны финансового ведомства препятствует снижению доходностей вдоль кривой, которые, по нашим оценкам, могли бы сейчас быть на 20–30 б.п. ниже.
Сегодня на очереди букбилдинг нового выпуска Почты России серии БО-001Р-07 на 5 млрд руб. Ориентир ставки первого купона заявлен в диапазоне 8,6–8,75% годовых, что соответствует доходности к оферте через три года 8,78–8,94% годовых и премии к ОФЗ порядка 80–95 б.п.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Несмотря на значительный навес ликвидности в банковской системе, ставки на межбанковском рынке остаются высокими. Ситуация напоминает ту, которую мы видели в конце прошлого периода усреднения. Она может быть связана с потребностью в ликвидности у ряда крупных игроков и не отражает положение дел по рынку в целом.
ВКРАТЦЕ
Северсталь (ВВВ-/Ваа2/ВВВ-) вчера провела сбор заявок инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-06 сроком обращения 10 лет. Ставка первого купона была установлена в размере 8,65%, по нижней границе первоначального ориентира 8,65–8,85%, и соответствует доходности к оферте через пять лет на уровне 8,84%. Объем выпуска был установлен в размере 10 млрд руб. Выпуски предварительно планируется разместить на бирже 9 апреля. Организаторы размещения.
Автодор (-/-/ВВВ-) 18 апреля будет собирать заявки инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии 002P-03 объемом не менее 6 млрд руб. Срок обращения выпуска составит два года, оферта не предусмотрена. Ориентиры по купону будут объявлены позднее. Выпуск предварительно планируется разместить на бирже 26 апреля. Организаторы размещения.
Трансмашхолдинг (-/-/ВВ) 9 апреля будет собирать заявки инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии ПБО-03 объемом 5 млрд руб. Ориентир по ставке первого купона находится в диапазоне 8,75–8,85%, что соответствует доходности к погашению через три года на уровне 8,94–9,05%. Выпуск предварительно планируется разместить на бирже 17 апреля. Организаторы размещения.
Агентство Moody's присвоило Русалу корпоративный рейтинг на уровне «Ba3», прогноз – стабильный. Рейтинг отражает следующие факторы: сильный деловой профиль компании, наличие долгосрочных контрактов с электростанциями, географическая диверсификация горнодобывающих и глиноземных активов, а также продаж алюминия, крупная доля выпускаемой продукции с высокой добавленной стоимостью (порядка 45% продаж). Moody’s.
Агентство Fitch подтвердило рейтинг Мегафона на уровне «ВВ+», прогноз – стабильный. При этом агентство отметило, что операционный профиль компании может потенциально соответствовать рейтингу инвестиционного уровня. Текущий рейтинг отражает увеличение левериджа в связи с выкупом акций у миноритарных акционеров в 2018 г. и начале 2019 г. Fitch.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу